Hoạch định tài chính - XÂY DỰNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH DỰ TOÁN potx

 Báo cáo tài chính dự đoán là các báo cáo thu nhập và bảng tổnd kết tài sản dự đoán  Đầu vào cần thiết để xây dựng dự toán là sử dụng các cách tiếp cận phổ biến bao gồm: - Các báo cáo

XÂY DỰNG BÁO CÁO

TÀI CHÍNH DỰ TOÁN

 Báo cáo tài chính dự đoán là các báo cáo thu nhập

và bảng tổnd kết tài sản dự đoán

 Đầu vào cần thiết để xây dựng dự toán là sử dụng các cách tiếp cận phổ biến bao gồm:

- Các báo cáo tài chính quá khứ

- Dự toán bán hàng cho năm đến

- Các giả thiết chủ yếu về các nhân tố

Xây dựng các báo cáo tài chính dự toán sẽ được

XÂY DỰNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH DỰ TOÁN

KINH NGHIỆM

 Các nhà quản trị có thời gian dài làm công

việc kinh doanh thường có những cảm nhận

mô hình doanh số, chi phí, nhu cầu khách

hàng và các nhân tố khác

Ví dụ: Các chủ bút làm việc lâu trong lĩnh vực

xuất bản thường đọc các bản thảo và đánh giá về việc công ty họ có nên mua bản quyền xuất bản hay không

KHẢ NĂNG

 Quá khứ thường mách bảo cho chúng ta

về một số điều trong tương lai.

 Các nhà quản trị có thể sử dụng các thông

tin này để ước lượng tương lai.

Ví dụ: Trong quá khứ, người quản trị thấy

rằng họ bị mất 1% tồn kho kẹo đưa đến cửa hàng Họ có thể sử dụng thông tin này để ước lượng nhưngc mất mát trong tươnng lai và

cũng để kiểm soát tốt hơn

TƯƠNG QUAN

 Tương quan là một cách dịch chuyển tương đối hai biến số có quan hệ với nhau

Ví dụ: nếu lãi suất tăng nhà kinh doanh bất

động sản biết rằng giá nhà sẽ hạ ( Bởi vì chi

phí tài trợ cao sẽ làm cho người mua nhà khó khăn hơn để thẩm định các cầm cố.

- Bán dù sẽ thuận lợi trong mùa mưa.

QUÁ TRÌNH DỰ ĐOÁN DOANH SỐ

Marketing ( ước lượng doanh số )

Quản trị cấp cao

( chính sách, chiến lược )

Sản xuất (năng lực, kế hoạch)

Bộ phận Tài chính

Kế toán (các B.cáo Tchính, Khấu hao, Thuế)

Dự đoán Doanh số

Doanh số

Đường khuynh hướng

Đường khuynh hướng

Dự đoán doanh sô útương lai trên cơ sở tăng

trưởng doanh số quá khứ

96 97 98 99 00 01 02 03 04 05

Dự đoán doanh sô útương lai trên cơ sở tăng

trưởng doanh số quá khứ

96 97 98 99 00 01 02 03 04 05

 Dự đoán doanh sô útương lai trên cơ sở tăng trưởng doanh

số quá khứ

tương lai đến doanh số( Sphẩm mới, hay các điều kiện kinh tế)

96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 Tgian Doanh Số

Giới thiệu SP mới

 Sẽ đòi hỏi các nguồn lực tăng thêm

- Tài sản lưu động: Tồn kho, Khoản phải thu, ngân quĩ

- Tài sản cố định: Nhà xưởng, Thiết bị

TĂNG TRƯỞNG DOANH SỐ DẪN ĐẾN CHI PHÍ

DỰ TOÁN CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH

Dự toán các báo cáo tài chính tương lai trên cơ sở các giả thiết chắc chắn về khuynh hướng doanh số và mối liên hệ giữa doanh số và các biến tài chính khác nhau và giữa các biến của báo cáo tài chính với nhau.

LẬP CÁC BÁO CÁO DỰ TOÁN

Ví du:û Tài liệu về sản phẩm của công ty M

lên cùng tỷ lệ.

Báo cáo thu nhập

Cty M

Xác định mức tăng doanh số

8 - 5 5

Xác định mức tăng doanh số

8 - 5 5

Hiện tại Dự kiến Chú ý: Doanh số dự kiến sẽ

được xác định sau đầu vào từ Nhiều đơn vị và bộ phận trong doanh nghiệp

LẬP CÁC BÁO CÁO DỰ TOÁN

Tính thu nhập ròng dự kiến CP HĐ mới = CPHĐ cũ x 1,6 = 6.613

Tính thu nhập ròng dự kiến CP HĐ mới = CPHĐ cũ x 1,6 = 6.613

Hiện tại Dự kiến

LẬP CÁC BÁO CÁO DỰ TOÁN

Bảng cân đối kế toán công ty M Tài sản Nguồn

Tsản LĐ 2,5$ Phải trả 1,0$

Tsản CĐ ròng 3,0Nợ tích luỹ 0,5Tổng 5,5$ Nợ ngân hàng 0,0

Tổng Nợ LĐ 1,5

Nợ dài hạn 2,0$

Cổ phiếu thường 0,5Thu nhập giữ lại 1,5Tổng vốn chủ 2,0$

Tổng nguồn 5,5$

Bước 3:

Dự toán tăng tài sản (% so với doanh số) LẬP CÁC BÁO CÁO DỰ TOÁN

2,5(1+,60) = 4,0$

Nếu tăng 60% doanh số , cho rằng các tài sản duy trì theo tỷ lệ % cố định với doanh số

Dự tiến tăng tài sản (% so với doanh số)

1,0$(1+,60) = 1,60$

Bảng cân đối kế toán công ty M Tài sản Htại Dự kiến Nguồn Htại Dự kiến

Tsản LĐ 2,5$ 4,0$ Phải trả 1,0$ 1,60Tsản CĐ ròng3,0 4,8 Nợ tích luỹ 0,5Tổng 5,5$ 8,8$ Nợ ngân hàng 0,0

Tổng nguồn 5,5$

LẬP CÁC BÁO CÁO DỰ TOÁN

Dự toán thu nhập giữ lại

Bước 5:

Bảng cân đối kế toán công ty M Tài sản Htại Dự kiến Nguồn Htại Dự kiến

Tsản LĐ 2,5$ 4,0$ Phải trả 1,0$ 1,60Tsản CĐ ròng3,0 4,8 Nợ tích luỹ0,5 0,8Tổng 5.5$ 8,8$ Nợ ngân hàng 0,0

Tổng Nợ LĐ 1,5$

Nợ dài hạn 2,0$

Thu nhập giữ lại

=T.Nhập giữ lại cũ+T.nhập giữ lại tăng thêm

=1,5 + [TNròng x (1-%trả cổ tức)]

=1,5 + [,712 x (1-,7)] = 1,7

Thu nhập giữ lại

=T.Nhập giữ lại cũ+T.nhập giữ lại tăng thêm

=1,5 + [TNròng x (1-%trả cổ tức)]

=1,5 + [,712 x (1-,7)] = 1,7

LẬP CÁC BÁO CÁO DỰ TOÁN

Giữ các khoản khác không đổi để tìm nhu cầu vốn tăng thêm

Bước 6:

Bảng cân đối kế toán công ty M Tài sản Htại Dự kiến Nguồn Htại Dự kiến

Tsản LĐ 2,5$ 4,0$ Phải trả 1,0$ 1,60Tsản CĐ ròng3,0 4,8 Nợ tích luỹ0,5 0,8Tổng 5.5$ 8,8$ Nợ ngân hàng 0,0

Tổng Nợ LĐ 1,5$

Nợ dài hạn 2,0$

Cổ phiếu thường 0,5Thu nhập giữ lại1,5 1,7$

Tổng vốn chủ2,0$ 2,2$

Tổng nguồn5,5$ 6,6$

LẬP CÁC BÁO CÁO DỰ TOÁN

Tsản LĐ 2,5$ 4,0$ Phải trả 1,0$ 1,60Tsản CĐ ròng3,0 4,8 Nợ tích luỹ0,5 0,8Tổng 5.5$ 8,8$ Nợ ngân hàng 0,0

Tsản LĐ 2,5$ 4,0$ Phải trả 1,0$ 1,60Tsản CĐ ròng3,0 4,8 Nợ tích luỹ0,5 0,8Tổng 5.5$ 8,8$ Nợ ngân hàng 0,0

Tổng Nợ LĐ 1,5$

Nợ dài hạn 2,0$

Cổ phiếu thường 0,5Thu nhập giữ lại1,5 1,7$

2,2 triệu USD tăng thêmsẽ dùng: vay ngắn hạn, vay dài hạn,hay cổ phiếu

LẬP CÁC BÁO CÁO DỰ TOÁN

ĐÁNH GIÁ VỀ CÁC DỰ TOÁN TÀI CHÍNH

Những hạn chế của các cách tiếp cận đơn giản

dựng dự toán báo cáo tài chính là do hai giả thiết:

- Hiệu suất tài chính của công ty trong tương lai sẽ giống như hiệu suất trong quá khứ

- Một số tài khoản được xác định theo những giá trị kỳ vọng

dựng một dự đoán về toàn bộ nền kinh tế và điều chỉnh cho phù hợp với những vấn đề sự kiện

TÓM TẮT DỰ TOÁN BÁO CÁO

PHẢN HỒI VỀ TÀI TRỢ

có thể sẽ tác động đến dự kiến ban đầu về thu nhập giữ lại tăng thêm (do tăng tiền lãi, hay cổ tức trong báo cáo thu nhập).

thông tin mới để dự kiến nhu cầu tài trợ cuối cùng.