Bài giảng Vi phạm và xử lý vi phạm trong hoạt động chứng khoán và thị trường chứng khoán

Bài giảng Vi phạm và xử lý vi phạm trong hoạt động chứng khoán và thị trường chứng khoánBài giảng Vi phạm và xử lý vi phạm trong hoạt động chứng khoán và thị trường chứng khoán giới thiệu về khái niệm vi phạm pháp luật, vi phạm pháp luật trong hoạt động chứng khoán và thị trường chứng khoán, đặc điểm của vi phạm pháp luật trong hoạt động chứng khoán và thị trường chứng khoán.

VPPL TRONG HOẠT ĐỘNG CK

VÀ TTCK

Là hành vi trái pháp luật của các cá nhân,

tổ chức, cố ý hoặc vô ý vi phạm các quy định của Nhà nước, xâm hại tới các quan

hệ xã hội được pháp luật ck xác lập và bảo vệ và phải chịu trách nhiệm pháp lý theo quy định của pháp luật

ĐẶC ĐIỂM CỦA VI PHẠM PHÁP LUẬT TRONG HOẠT ĐỘNG CK

VÀ TTCK

 Vppl ck và ttck chủ yếu xuất phát từ động cơ

vụ lợi, vật chất

 Việc xác định hành vi vi phạm của chủ thể viphạm pháp luật ck và ttck để xử lý rất phứctạp

 Vi phạm trong lĩnh vực ck và ttck có tính phátsinh nhanh, do bản thân hoạt động trong lĩnhvực ck và ttck phát triển rất năng động

 Vi phạm về công bố thông tin là vi phạm đặc

thù trong lĩnh vực chứng khoán.

 Phân loại theo tính chất vi phạm

 Các vi phạm được xử lý theo pháp luật Dân sự

 Các vi phạm được xử lý theo pháp luật Hành chính

 Các vi phạm được xử lý theo pháp luật Hình sự

XỬ LÝ VI PHẠM

TRONG HOẠT ĐỘNG

CK VÀ TTCK

XỬ LÝ CÁC VI PHẠM PL DÂN SỰ

Xuất phát từ đặc điểm của quan hệ pháp luật dân sự là tôn trọng sự thoả thuận của các bên nên các vi phạm pl dân sự được giải quyết trên

cơ sở hoà giải, thương lượng hoặc khởi kiện

theo thủ tục tố tụng dân sự

chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị

trường chứng khoán

 Các văn bản dưới luật khác

 Vi phạm quy định về công ty đại chúng;

 Vi phạm quy định về niêm yết chứng khoán;

 Vi phạm quy định về tổ chức thị trường giao

dịch chứng khoán;

 Vi phạm quy định về hoạt động kinh doanh

chứng khoán và chứng chỉ hành nghề chứng khoán;

G1

Slide 9

G1 K2 Điều 1 NĐ 36/C P

Guess, 3/27/2007

Vi phạm quy định về giao dịch chứng

khoán;

Vi phạm quy định về đăng ký, lưu ký, bù

trừ và thanh toán chứng khoán, về ngân hàng giám sát;

Vi phạm quy định về công bố thông tin;

Vi phạm quy định về báo cáo;

Vi phạm quy định về cản trở thanh tra.

ĐỐI TƯỢNG ÁP DỤNG

Công dân Việt Nam, cá nhân nước ngoài; các

cơ quan,tổ chức trong và ngoài nước vi phạmcác quy định của pháp luật về chứng khoán vàthị trường chứng khoán nhưng chưa đến mứctruy cứu trách nhiệm hình sự thì bị xử phạt viphạm hành chính theo quy định tại nghị định36/CP (Trừ trường hợp điều ước quốc tế màViệt Nam là thành viên có quy định khác thì ápdụng theo quy định của điều ước quốc tế đó)

G2

Slide 11

G2 Điều 2 NĐ 36/C P

Guess, 3/27/2007

CÁC NGUYÊN TẮC XỬ PHẠT VI

PHẠM HÀNH CHÍNH

 Chỉ bị xử phạt hành chính khi có vi phạm hành chính do pháp luật

quy định

 Việc xử lý vi phạm hành chính phải do người có thẩm quyền tiến

hành theo đúng quy định của pháp luật.

 Một hành vi vi phạm hành chính chỉ bị xử phạt hành chính một

lần Nhiều người cùng thực hiện một hành vi vi phạm hành chính thì mỗi người vi phạm đều bị xử phạt Một người thực hiện nhiều hành vi vi phạm hành chính thì bị xử phạt về từng hành vi vi phạm.

 Việc xử lý vi phạm hành chính phải căn cứ vào tính chất, mức độ

vi phạm, nhân thân người vi phạm và những tình tiết giảm nhẹ, tăng nặng để quyết định hình thức, biện pháp xử lý thích hợp

G3

Slide 12

G3 Điều 3 pháp lệnh xử phạt vi phạm hành chính

Guess, 3/27/2007

 Không xử lý vi phạm hành chính trong các trường hợp thuộc tình thế cấp thiết,phòng vệ chính đáng, sự kiện bất ngờ hoặc vi phạm hành chính trong khi mắc bệnh tâm thần hoặc các bệnh khác làm mất khả năng nhận thức hoặc khả năng điều khiển hành vi của mình.

 Tổ chức bị xử phạt vi phạm hành chính về hành

vi vi phạm hành chính do mình gây ra, sau khi chấp hành quyết định xử phạt, tổ chức bị xử phạt xác định các cá nhân có lỗi gây ra vi phạm hành chính để xác định trách nhiệm pháp lý và nghĩa vụ tài chính của người đó theo quy định của pháp luật.

G4

Slide 13

G4 K2 Đ3 NĐ 36/C P

Guess, 3/27/2007

THỜI HIỆU XỬ PHẠT VI PHẠM

HÀNH CHÍNH

 Thời hiệu xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực ck và

ttck là 2 năm, kể từ ngày vi phạm hành chính được thực hiện.

Nếu quá thời hạn trên thì không bị xử phạt nhưng vẫn bị áp dụng các biện pháp khắc phục hậu quả.

 Trong thời hạn trên mà cá nhân, tổ chức lại thực hiện hành vi

vi phạm mới trong lĩnh vực ck và ttck hoặc cố tình trốn tránh, cản trở việc xử phạt thì không áp dụng thời hiệu này.

Thời hiệu xử phạt vi phạm hành chính được tính kể từ thời điểm thực hiện hành vi vi phạm mới hoặc thời điểm chấm dứt hành vi trốn tránh, cản trở việc xử phạt.

G5

Slide 14

G5 Điêu 4 NĐ 36/CP

Guess, 3/27/2007

THỜI HẠN ĐƯỢC COI LÀ CHƯA

BỊ XỬ PHẠT VI PHẠM HÀNH

CHÍNH

Cá nhân, tổ chức bị xử phạt vi phạm hành chính, nếu sau 1 năm kể từ ngày chấp hành xong quyết định xử phạt hoặc từ ngày hết thời hiệu thi hành quyết định xử phạt mà không tái phạm thì được coi như chưa bị xử phạt vi phạm hành chính.

G6

Slide 15

G6 Điều 5 NĐ 36/C P

Guess, 3/27/2007

CÁC TÌNH TIẾT GIẢM NHẸ

 Người vi phạm hành chính đã ngăn chặn, làm giảm

bớt thiệt hại của hành vi vi phạm gây ra hoặc tự

nguyện khắc phục hậu quả, bồi thường thiệt hại;

 Tự nguyện khai báo, nhận lỗi;

 Vi phạm do bị ép buộc hoặc bị lệ thuộc về vật chất

hoặc tinh thần;

 Vi phạm do thiếu hiểu biết;

G7

Slide 16

G7 K1 Điều 6 NĐ 36/C P

Guess, 3/27/2007

người co thẩm quyền yêu cầu chấm dứt hành vi đó;

vi vi phạm.

G8

Slide 17

G8 K2 Điều 6 NĐ 36/C P

Guess, 3/27/2007

CÁC HÌNH THỨC XỬ PHẠT VI

PHẠM HÀNH CHÍNH

Hình thức xử phạt chính: mỗi hành vi vi phạm hành chính trong lĩnh vực ck và ttck phải chịu một trong hai hình thức xử phạt chính:

Phạt cảnh cáo.

Phạt tiền

G9

Slide 18

G9 K1,2 Điều 7 NĐ 36/C P

Guess, 3/27/2007

Hình thức xử phạt bổ xung:

Ngoài hình phạt chính cá nhân, tổ chức vi phạm hành chính còn có thể bị áp dụng một hoặc nhiều hình thức xử phạt bổ sung:

 Tịch thu toàn bộ các khoản thu từ việc thực hiện các hành vi

vi phạm mà có và số chứng khoán được sử dụng để vi phạm hành chính;

 Đình chỉ có thời hạn hoặc hủy bỏ đợt phát hành chứng khoán

ra công chúng, nếu sau 40 ngày không khắc phục được thiếu sót, vi phạm;

 Tước có thời hạn hoặc không có thời hạn đối với Giấy chứng

nhận chào bàn chứng khoán ra công chúng; Giấy phép thành lập và hoạt động của công ty ck, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán, công ty đầu tư chứng khoán; Giấy phép chứng nhận đăng ký hoạt động lưu ký chứng khoán; chứng chỉ hành nghề chứng khoán

CÁC BIỆN PHÁP KHẮC PHỤC

HẬU QUẢ

Ngoài các hình thức xử phạt chính và xử phạt bổ sung, cá nhân, tổ chức vi phạm còn có thể bị áp dụng một hoặc các biện pháp khắc phục hậu quả:

 Buộc chấp hành đúng các quy đinh của pháp luật đối với các

hành vi vi phạm hành chính;

 Buộc hủy bỏ, cải chính những thông tin sai lệch, không đúng

sự thật;

 Buộc tổ chức phát hành phải thu hồi các chứng khoán đã chào

bán, hoàn trả tiền đặt cọc hoặc tiền mua chứng khoán cho người đầu tư trong thời hạn 30 ngày kể từ ngày bị tước quyền

sử dụng Giấy chứng nhận chào bán chứng khoán ra công chúng.

G10

Slide 20

G10 K3 Điều7 NĐ 36/CP

Guess, 3/27/2007

Ngoài ra còn có thể áp dụng các hình thức xử phạt bổ sung và áp dụng các biện pháp khắc phục hậu quả

G11

Slide 21

G11 Điều 9 NĐ 36/C P

Guess, 3/27/2007

 Vi phạm quy định về công ty đại chúng

Đối với hành vi vi phạm quy định về công ty đại chúng

phạt cảnh cáo đối với công ty đại chúng vi phạm lần đầu có các tình tiết giảm nhẹ.

phạt tiền từ 5 triệu đồng đến 20 triệu đồng đối với công ty đại chúng vi phạm các quy định pháp luật về quản lý và hoạt động của công ty

buộc chấp hành đúng các quy định của pháp luật đối với các vi phạm.

Đối với hành vi vi phạm quy định về cổ đông lớn của công ty đại chúng

có cổ phiếu niêm yết

phạt tiền từ 10 triệu đồng đến 20 triệu đồng đối với tổ chức, cá nhân trở thành cổ đông lớn của cong ty đại chúng có cổ phiếu niêm yết

buộc chấp hành đúng các quy định của pháp luật đối với các trường hợp

vi phạm

nộp lại mọi khoản lợi nhuận thu được từ việc têến hành mua, bán chứng khoán của công ty trong thời hạn 6 tháng kể từ ngày mua hoặc bán.

Đối với hành vi vi mua lại ôổ phiếu của chính mình của công ty đại chúng

có cổ phiếu niêm yết

phạt tiền từ 10 triệu đồng đến 20 triệu đồng

buộc chấp hành đúng các quy định của pháp luật đối với các trường hợp

vi phạm.

 Vi phạm các quy định về niêm yết chứng khoán

phạt tiền từ 20 triệu đồng đến 70 triệu đồng đối với tổchức niêm yết, Giám đốc, phó Giám đốc, Kế toán

trưởng và người có liên quan của tổ chức niêm yết, tổchức tư vấn niêm yết, tổ chức kiểm toán được chấp thuận…khi có vi phạm

biện pháp khắc phục hậu quả: hủy bỏ niêm yết đối

với trường hợp có sự giả mạo trong hồ sơ niêm yết, gây hiểu lầm nghiêm trọng

Buộc chấp hành đúng các quy định của pháp luật đối với các trường hợp vi phạm

XỬ LÝ CÁC VI PHẠM PHÁP LUẬT HÌNH SỰ TRONG LĨNH

VỰC CK VÀ TTCK

Điều khoản áp dụng:

Điều 105 BLHS: Tội làm trái các quy định củaNhà nước về quản lý kinh tế gây hậu quảnghiêm trọng;

Điều 159 BLHS: Tội kinh doanh trái phép;

Điều 162 BLHS: Tội lừa dối khách hàng;

Điều 222 BLHS: Tội cố ý làm lộ bí mật công tác

…