Forex là gì? pdf

Forex = Foreign Exchange : trao đổi ngoại tệ / ngoại hối, thường được viết là FOREX hay FX hay spot FX, và đây là thị trường tài chính lớn nhất thế giới, với số lượng tiền giao dịch mỗi

Forex là gì?

Forex = Foreign Exchange : trao đổi ngoại tệ / ngoại hối, thường được viết là FOREX hay FX hay spot FX, và đây là thị trường tài chính lớn nhất thế giới, với số lượng tiền giao dịch mỗi ngày đã lên dến 1.95 nghìn tỉ USD ( 2006 ) Nếu bạn so sánh với thị trường chứng khoán New York 25 tỉ USD giao dịch mỗi ngày, bạn sẽ có thể tưởng tượng được thị trường này khổng lồ như thế nào.

Forex là một nhóm gồm khoảng 4500 tổ chức giao dịch tiền tệ, các ngân hàng quốc tế, các ngân hàng trung tâm của chính phủ và các công ty thương mại Việc chi trả cho xuất nhập khẩu cũng như việc mua bán tài sản đều phải thông qua thị trường trao đổi ngoại tệ Đây được gọi là thị trường trao đổi ngoại tệ ”tiêu thụ” Cũng có những đoạn đầu cơ trong những công ty Forex đó là sự phơi bày về tài chính rộng lớn để các nền kinh tế ở nước ngoài tham gia vào Forex để bù đắp nguy cơ rủi ro của việc đầu tư quốc tế Vậy “hàng hóa” của thị trường FOREX là gì? Câu trả lời là TIỀN Giao dịch ngoại hối là hoạt động giao dịch mua một số lượng tiền này và bán một số lượng tiền khác diễn ra cùng thời điểm Tiền được giao dịch thông qua người môi giới hoặc trực tiếp theo từng

Hoạt động giao dịch FOREX có thể sẽ phức tạp đối với nhiều người vì họ không thể mua bán tận tay bất kì thứ gì trong thị trường Đơn giản bạn hãy nghĩ việc mua 1 đồng tiền nào đó như là mua cổ phần của 1 đất nước Khi bạn mua đồng Yên Nhật, bạn đang tác dộng đến tỉ giá ngoại hối của Nhật và gián tiếp lên Kinh tế Nhật, do giá trị của động tiền là sự phản chiếu đánh giá của thị trường về “sức khỏe” trong hiện tại và

Tổng quan, tỉ giá của một loại tiền tệ so với một loại tiền tệ khác là sự phản chiếu các yếu tố của một nên kinh tế khi so sánh với một nền kinh tế khác

Không như các thị trường tài chính khác, FOREX cũng không có một trung tâm tài chính hay giao dịch nào cả Thị trường ngoại hối là thị trường “liên ngân hàng”, và dựa trên giao dịch điện tử giữa hệ thống nối kết các ngân hàng với nhau, và hoạt động

Trong thập kỉ trước, chỉ có những “gã khổng lồ” mới gia nhập thị trường này được Điều kiện tối thiểu nếu bạn muốn giao dịch trong thời gian đó là bạn phải có từ 10 đến

50 triệu USD để bắt đầu FOREX ra đời lúc đầu nhằm mục đích đáp ứng nhu cầu của các ngân hàng và các công ty khổng lồ trong ngành, không phải là những “chàng tí hon” Tuy nhiên, với sự hỗ trợ kì diệu của Internet, hệ thống giao dịch trực tuyến, các công ty giao dịch đã ra đời cho phép mở những tài khoản “lẻ” cho chúng ta Ngày nay, những nhà môi giới trên thị trường được phép phá vỡ những đơn vị giao dịch rộng lớn

và cho phép những giao dịch nhỏ có cơ hội để mua và bán bất cứ số nào trong những

Ngân hàng thương mại có 2 vai trò trong thị trường Forex:

1 Làm cho việc giao dịch giữa hai bên trở nên dễ dàng, ví dụ như những công ty muốn

2 Đầu cơ bằng cách mua và bán tiền tệ Ngân hàng có vai trò trong những đơn vị tiền

tệ nhất định bởi vì người ta tin rằng trong tương lai chúng sẽ có giá cao hơn (nếu mua trữ) và thấp hơn (nếu bán sớm) Người ta thống kê rằng 70% lợi tức thường niên của những ngân hàng quốc tế được sinh ra từ việc đầu cơ tiền tệ Những đầu cơ khác bao

gồm những nhà giao dịch thành công nhất trên thế giới ví dụ George Soros Loại thứ 3 của Forex bao gồm những ngân hàng trung tâm của các quốc gia khác giống như ngân hàng dự trữ liên bang Mỹ Họ tham gia Forex để đảm bảo lợi nhuận tài chính của quốc gia họ Khi ngân hàng trung tâm mua và bán tiền tệ hoặc ngoại tệ thì mục đích là để giữ vững giá trị đồng tiền của đất nước họ Forex rất rộng và có rất nhiều người tham gia chứ không phải một người, chỉ có những ngân hàng trung tâm của chính phủ mới có thể kiểm soát thị trường So sánh với mức giao dịch trung bình hằng ngày 300 tỷ đô của thị trường Trái phiếu chính phủ và khoảng 100 tỷ đô được giao dịch trên thị trường chứng khoán Mỹ thì Forex rất lớn vì

đã vượt qua mức 1.9 nghìn tỷ đô mỗi ngày (2006)

Từ “thị trường” là sự nhầm tên nhẹ nhàng trong việc mô tả giao dịch Forex Không có

vị trí trung tâm cho việc hoạt động giao dịch vì nó đã có trong những thị trường tiền tệ

ở tương lai Giao dịch được thực hiện qua điện thoại và thông qua những máy vi tính ở hàng trăm vị trí trên khắp thế giới Phần lớn giao dịch được thực hiện giữa khoảng 300 ngân hàng quốc tế lớn nơi sở hữu những giao dịch cho công ty lớn, chính phủ và cho chính tài khoản của họ Những ngân hàng này tiếp tục cung cấp giá (“bid” để mua và

“ask” để bán) với nhau và với những thị trường rộng hơn Chỉ số gần đây nhất từ 1 trong những ngân hàng này được xem là giá hiện tại trên thị trường của đồng tiền đó Những dịch vụ báo cáo dữ liệu riêng khác nhau cung cấp những thông tin về giá cả

Tất cả những gì bạn cần khi giao dịch là một chiếc máy vi tính, kết nối Internet, và những thông tin về thị trường này

www.cafeforex.net tổng hợp

Những nguyên tắc quan trọng trong giao dịch forex, vàng

“Phân tích kĩ thuật là khả năng có thể được cải thiện khi bạn có kinh nghiệm và sự nghiên cứu Hãy luôn là một người học hỏi và kiên trì học tập.

Phân tích các đồ thị trong dài hạn Bạn hãy bắt đầu đánh giá với những đồ thị được lập hàng tháng, hàng tuần kéo dài trong thời gian nhiều năm Một quy mô lớn hơn về “các bản đồ về thị trường” sẽ tạo ra một tầm nhìn rõ ràng hơn và tốt hơn trong dài hạn về thị trường Một khi thiết lập được tầm nhìn trong dài hạn, sau đó bạn hãy kiểm chứng hằng ngày với các đồ thị trong ngày Một thị trường trong ngắn hạn được xem xét riêng lẻ có thể thường bị nhầm lẫn Ngay khi bạn chỉ giao dịch trong một thời gian rất ngắn (scalping) , tốt hơn hết là bạn hãy giao dịch theo cùng một

sự hướng dẫn như đối với xu hướng của trung và dài hạn

2/ Hãy đặt mình vào xu hướng thị trường và song hành với nó: Hãy quyết định một xu hướng và giao dịch theo nó Xu hướng thị trường có rất nhiều quy mô khác nhau như trong dài hạn, trong trung hạn và trong ngắn hạn Đầu tiên, bạn hãy quyết định xu hướng mà bạn định giao dịch và sử dụng những đồ thị thích hợp Hãy chắc chắn rằng bạn đang giao dịch theo đúng sự hướng dẫn của xu hướng đó Mua ở điểm đáy khi có xu hướng lên giá và bán ở điểm đỉnh nếu nó xuống giá Nếu bạn quyết định đầu tư theo hướng trung hạn, nên sử dụng những đồ thị về thị trường hàng ngày, hàng tuần Nếu bạn chỉ giao dịch ngắn hạn, sử dụng các biểu đồ hàng ngày và trong ngày Tuy nhiên, trong mỗi trường hợp hãy dùng những đồ thị trong dài hạn hơn để quyết định Sau đó mới sử dụng những đồ thị có thời hạn ngắn hơn

3/ Tìm giá cao nhất và giá thấp nhất trong ngày của xu hướng đó:

Tìm các mức giá sàn và giá trần mong đợi Nơi tốt nhất để mua là điểm gần mức giá sàn của thị trường Điểm giá sàn này thường là dựa trên mức giá các chu kì trước nhưng

ở mức thấp hơn Nơi tốt nhất để bán là gần điểm giá trần của thị trường Điểm này thường là đỉnh của đồ thị trước đây Sau khi một đỉnh giá trần của đồ thị bị phá vỡ, nó thường tạo ra mức giá sàn ở sự giảm xuống tiếp theo Nói cách khác, giá cao nhất cũ trở thành mức giá thấp nhất mới.Tương tự như vậy, khi mức giá sàn (support) bị phá vỡ, nó

sẽ dẫn đến việc bán ra ở đỉnh tiếp theo của đồ thị - Mức giá thấp nhất cũ trở thành mức

Đo lường tỷ lệ của sự quay trở lại xu hướng cũ (retracement) Sự điều chỉnh của thị trường lên hay xuống thường trở lại phần quan trọng của xu hướng trước đây Bạn có thể đo lường sự điều chỉnh của một xu hướng đang tồn tại theo những tỷ lệ đơn giản Phổ biến nhất là tỉ lệ retracement 50% của một xu hướng trước Mức retracement của xu hướng cũ ở mức nhỏ nhất thường là 1/3 xu hướng đó và lớn nhất thường là 2/3 Mức retracement mang tính quy luật (Fibonacci) của khoảng 38% và 62% cũng có giá trị xem xét trong suốt một chu kỳ của một xu hướng đi lên Vì vậy, ban đầu khi mua bạn nên mua ở những điểm nằm trong khoảng từ 33% đến 38% của vùng retracement

Vẽ các đường biên của một xu hướng Đường biên của xu hướng là một trong những công cụ vẽ đồ thị đơn giản nhất và hiệu quả nhất Tất cả những gì bạn cần là một đường biên thẳng và hai điểm trên đồ thị Những đường của xu hướng đi lên được vẽ từ hai mức giá thấp nhất liên tiếp trong ngày Đối với đường của xu hướng đi xuống thì được

vẽ từ hai điểm đỉnh liên tiếp trong ngày Giá cả thường giảm theo đường đi của xu hướng trước khi tiếp tục hướng của chúng Điểm phá vỡ đường đi của xu hướng thường

báo hiệu một sự thay đổi xu hướng.

Hãy theo dõi sự chuyển động của các chỉ số trung bình (moving averages) Sự chuyển động của các chỉ số trung bình cung cấp những dấu hiệu mua và bán một cách khách quan Chúng cho bạn biết khi một xu hướng đang tồn tại vẫn còn chuyển động và giúp bạn xác nhận sự thay đổi trong xu hướng Sự chuyển động này không giúp bạn đoán trước giá, tuy nhiên, đó có nghĩa là một sự thay đổi trong xu hướng sắp xảy ra Một sự liên kết đồ thị hai chuyển động của các chỉ số trung bình ( 2 đường MA cắt nhau) là cách phổ biến nhất để tìm ra những dấu hiệu giao dịch Một số cách liên kết phổ biến trong tương lai là những chuyển động của các chỉ số trung bình trên 4 ngày ( MA 4) và trên 9 ngày (MA 9), trên 9 ngày(MA 9) và trên 18 ngày(MA 12), trên 5 ngày(MA 5) và trên 20 ngày (MA 20) Những dấu hiệu được đưa ra khi các đường trung bình trong thời gian ngắn hơn vượt qua những đường trung bình trong thời gian dài hơn Khi giá vượt lên cao hơn hay thấp hơn một sự chuyển động trên 40 ngày của các chỉ số trung bình cũng cho thấy dấu hiệu giao dịch tốt Và nếu sự chuyển động của các chỉ số trung bình trên đồ thị theo đúng hướng của các đường chỉ số thì có nghĩa là nó đã đạt hiệu quả trong việc định

Theo dấu vết các chỉ số dao động của thị trường có thể giúp bạn nhận ra khi nào thị trường đã vượt mua hoặc vượt bán Trong khi các đường MA xác nhận sự thay đổi của

xu hướng thị trường thì các chỉ số này cảnh báo trước cho bạn khi giá một thị trường đã tăng lên hay giảm xuống quá xa và sẽ nhanh chóng bị đổ vỡ Hai chỉ số phổ biến là Relative Strength Index (RSI) và Stochastics Chúng đều thể hiện trong một khung từ 0 đến 100 Với RSI, đạt trên 70 là báo hiệu vượt mua và dưới 30 là đã vượt bán Giá trị vượt mua và vượt bán của chỉ số Stochestics là 80 và 20 Hầu hết những người giao dịch thường sử dụng Stochastics đối với dao động trong 14 ngày hoặc nhiều tuần, RSI đối với

dao động trong 9 hoặc 14 ngày và cả đối với nhiều tuần Sự phân kì của các chỉ số dao động thường cảnh báo sự thay đổi của thị trường Những công cụ này làm việc vẫn hiệu quả trong giao dịch ở các loại thị trường khác nhau Những dấu hiệu theo tuần có thể được sử dụng như một chỉ dẫn cho các dấu hiệu theo ngày Những dấu hiệu theo ngày

có thể được sử dụng như một chỉ dẫn cho các dấu hiệu trong ngày

Theo tín hiêu của MACD (The Moving Average Convergence Divergence) - sự tập hợp các dao động của các chỉ số thị trường khác nhau Sự chỉ thị của MACD (phát triển bởi Gerald Appel) nối kết một hệ thống các chuyển động trung bình của thị trường giao nhau

và các điểm mua quá nhiều và bán quá nhiều của một chỉ số thể hiện sự dao động Một dấu hiệu mua xuất hiện khi đường nhanh hơn vượt lên trên đường chậm hơn và cả hai đường đều dưới 0 Một dấu hiệu bán xuất hiện khi đường nhanh hơn nằm dưới đường chậm hơn ở trên vạch 0 Dấu hiệu hàng tuần được ưu tiên hơn dấu hiệu hàng ngày Một biểu đồ MACD đánh dấu sự khác nhau giữa hai đường và đưa ra cả những cảnh báo khá sớm về sự thay đổi xu hướng Nó được gọi là “biểu đồ” vì đường kẻ thẳng đứng được dùng để chỉ ra sự khác nhau giữa hai đường trên đồ thị

Bạn hãy sử dụng đường ADX (The Average Directional Movement Index) – Đường chuyển động của các chỉ dẫn trung bình – để giúp bạn quyết định một thị trường đang theo một xu hướng hay đang trong giai đoạn biến đổi Nó đo lường mức độ của xu hướng hay định hướng của thị trường Một đường ADX đi lên ám chỉ một xu hướng mạnh Một đường ADX đi xuống lại thể hiện sự tồn tại của một thị trường giao dịch và sự vắng mặt của một xu hướng Một đường ADX đi lên chỉ ra sự chuyển động của các chỉ số trung bình, và một đường ADX đi xuống cho thấy thị trường đang dao động Theo sự hướng dẫn của các đường ADX, người giao dịch có thể quyết định dạng giao dịch và

phần nào của các chỉ số là thích hợp nhất đối với thị trường ở hiện tại.

10/ Biết những dấu hiệu xác định:Bao gồm cả khối lượng (volume) và dòng tiền Khối lượng và dòng tiền là những yếu tố xác nhận sự chỉ dẫn quan trọng trong thị trường tương lai Khối lượng giao dịch đi trước giá giao dịch Quan trọng là phải đảm bảo rằng một khối lượng mạnh có thể được mua bán theo sự chỉ dẫn của xu hướng chiếm ưu thế Khi thị trường tăng giá thì một volume mạnh cần được xem xét mức độ tăng lên mỗi ngày Sự tăng lên của dòng tiền xác định rằng xu hướng mới này ủng hộ cho xu hướng chiếm ưu thế Sự giảm đi của dòng tiền này là dấu hiệu của sự kết thúc một xu hướng Mức giá vững chắc của một thị trường tăng giá thường đi kèm với sự gia tăng về khối lượng và dòng tiền”

www.cafeforex.net tổng hợp

Những thuật ngữ thường dùng trong kinh doanh Forex

Những thuật ngữ thường dùng trong kinh doanh Forex Được coi là ngôn ngữ chuẩn mực trong kinh doanh Forex trên toàn thế giới.

Thuật ngữ Nghĩa

AUD Đô la Úc CAD Đô la Canada EUR Euro

JPY Yên Nhật GBP Bảng Anh CHF Franc Thụy Sĩ Accrual Lợi nhuận sau khi giao dịch [1] kết thúc Arbitrage Nghiệp vụ kinh doanh tiền tệ dựa vào sự

biến động tỉ giá giữa 1 cặp tiền tệ

At best Chỉ dẫn cho mức giá tốt nhất

At risk Đang có rủi ro và cho thấy nguy cơ thua lỗ

Authorized Dealer Tổ chức tài chính / ngân hàng đứng ra kinh doanh ngoại hối

Average Chỉ số trung bình

Bear Người kỳ vọng thị trường xuống

Bear Market Thị trường xuống

Bull Người kỳ vọng thị trường lên

Bull Market Thị trường lên

Bid / Ask Giá mua / Giá bán

BOJ (Bank of Japan) Ngân hàng quốc gia Nhật

Black Friday Ngày thứ sáu đen tối -> thị trường tài chính rớt giá thảm hại ( những đợt

khủng hoảng tiền tệ)

Bretton Woods Accord of 1944 Thỏa ước về trao đổi tiền tệ năm 1944

Broker Người môi giới

Bulge Giá tăng nhanh nhưng chỉ nhất thời

Bundesbank Ngân hàng trung ương Đức

Cable Cặp GBP/USD

Call Rate Tỉ giá lãi xuất qua đêm

Candlestick Chart Biểu đồ thể hiện tỉ giá trong ngày

Cash Delivery Giao dịch [1] trong ngày

Cash Market Thị trường tiền mặt

Cash Reserve Dự trữ tiền mặt

Chartist Chuyên gia phân tích chỉ số và biểu đồ

Commission Khoản phí trả cho môi giới sau mỗi giao dịch [1]

Commodity Price Index (CPI) Chỉ số giá hàng hóa

Conversion currency Tiền có thể tự do chuyển đổi mà không có sự can thiệp đặc biệt

của ngân hàng trung ương

Correspondent Bank Ngân hàng được ủy thác

Cross Rate Tỉ giá chéo

Currency Pair 1 cặp tiền tệ tạo nên tỉ lệ hoán đổi ngoại tệ VD : EUR/USD

Base Currency Loại tiền đứng đầu trong cặp tiền tệ VD: EUR trong cặp EUR/USD

Counter Currency Loại tiền đứng sau trong cặp tiền tệ VD: USD trong cặp EUR/USD Cross Currency Pairs Cặp tiền tệ không bao gồm đồng USD Vd: GDB/CHF

Currency Risk Rủi ro

Currency Option Hợp đồng với tỉ giá cụ thể

Currency Swaption Sự lựa chọn tham gia TT ngoại tệ

Currency Warrant Giao dịch Long time trên 1 năm

Daily Cutoff Thời điểm giao dịch cuối ngày

Deficit Thâm hụt

DEF Day Trading Giao dịch trong ngày

Depreciation Sự giảm giá

Dollar Rate Tỉ giá đồng USD

Earning The Points Điểm thu được lợi nhuận

Economic Indicator Những chỉ số kinh tế tác động đến tỉ giá hối đoái : tỉ lệ thất

nghiệp, GDP, lạm phát…

EMS Hệ thống tiền tệ Châu Âu

End Of Day Order – EOD Lênh đặt mua / bán với giá cố định có hiệu lực cho đến cuối

ngày ( 5pm ET )

European Central Bank (ECB) Ngân hàng dự trữ Châu Âu

European Monetary System (EMS) Hệ thống tiền tệ Châu Âu

European Monetary Unit Đồng Euro

European Joint Float Sự thả nổi tiền tệ của Châu Âu ( Smithsonian 1978)

Exchange Rate Risk Nguy cơ thua lỗ

Federal Reserve (Fed) Cục dự trữ liên bang Mỹ

Fed Fund Rate Lãi suất của ngân hàng dự trữ liên bang Mỹ

Fisher Effect Hiệu ứng Fisher – quan hệ giữa lãi suất và tỉ giá trao đổi

Fixed Exchange Rate Tỉ giá cố định ( thiết lập năm 1944 và tồn tại đến 1970 khi tỉ giá

thả nổi được chấp nhận

Flat / Square Không giao dịch

Floating Rate Interest Lãi suất thả nổi

Foreign Exchange (or Forex or FX) Thị trường hoán đổi ngoại tệ ( Thị trường ngoại

hối )

Forward Giao dịch trong tương lai