Bài giảng : Quản lý rủi ro ngoại hối trong ngân hàng doc

Định nghĩa rủi ro ngoại hốiRủi ro ngoại hối: - một loại rủi ro thị tr ờng; - tác động bất lợi lên thu nhập hoặc vốn; - phát sinh từ tỷ giá biến động bất lợi; - trong kỳ khi tồn tại trạng

QUẢN LÝ RỦI RO NGOẠI HỐI

TRONG NGÂN HÀNG

Người trình bày: Lưu Thúy Mai -

Thanh tra viên chính - SBV, BSA

Định nghĩa rủi ro ngoại hối

Rủi ro ngoại hối:

- một loại rủi ro thị tr ờng;

- tác động bất lợi lên thu nhập hoặc vốn;

- phát sinh từ tỷ giá biến động bất lợi;

- trong kỳ khi tồn tại trạng thái

Định nghĩa rủi ro ngoại hối

Cỏc nguồn gõy ra rủi ro ngoại hối:

- Chênh lệch ròng của (TSC bằng đồng tiền X TSN –

bằng đồng tiền X) nội và ngoại bảng

=> Các tài khoản lũy kế bằng ngoại tệ (cho vay, tiền gửi, đầu t , VD đầu t ra n ớc ngoài )…

- tỷ giá => giá trị chênh lệch ròng (trạng ∆ ∆

thái mở ròng) => lãi hay lỗ

=> Yêu cầu: đánh giá lại các tài khoản này

theo các tỷ giá hiện tại

Định nghĩa rủi ro ngoại hối

Cỏc rủi ro khỏc liờn quan đến rủi ro ngoại hối:

Rủi ro thanh khoản: khó khăn hơn trong việc tìm

và duy trì nguồn ngoại tệ (xuất hiện ngay cả khi không có trạng tháI mở)

Rủi ro tớn dụng: cho vay bằng ngoại tệ khác loại tiền trong nguồn thu nhập để trả nợ của ng ời vay

Định nghĩa rủi ro ngoại hối

Cỏc rủi ro khỏc liờn quan đến rủi ro ngoại hối:

Rủi ro tiền thanh toỏn: đối tác không thanh toán đ ợc hợp đồng

ngoại hối tr ớc ngày thanh toán => cần phải thay thế bằng một hợp đồng khác theo tỷ giá và các điều kiện thị tr ờng hiện tại kém thuận lợi hơn

Rủi ro thanh toỏn: rủi ro mất tiền xuất hiện vào ngày thanh toán, môt bên thực hiện nghĩa vụ thanh toán của mình theo hợp

đồng ngoại hối tr ớc khi đối tác của họ thực hiện nghĩa vụ

thanh toán hay giao hàng, có thể phát sinh từ:

- đối tác vỡ nợ,

- các vấn đề về hoạt động/tác nghiệp,

- thị tr ờng thiếu thanh khoản, và

- các yếu tố khác.

Sản phẩm ngoại hối

FUTURES (kỳ hạn)

SPOT

(giao ngay)

Futures Options

Forwards Swaps OTC

Options

OTCs Stock Exchanges

(sàn giao dịch)

Sản phẩm ngoại hối

FUTURES

Công cụ

Phái sinh Tài sảncơ sở

SPOTS

Gía trị

được rút ra

từ

Trong ngoại hối: Tài sản cơ sở = tỷ giá hiện hành Sản phẩm phái sinh: phòng ngừa rủi ro & đầu cơ

Sản phẩm ngoại hối

FX SPOT (hợp đồng giao ngay): B¸n/mua mét lo¹i tiÒn tÖ víi tû gi¸ hiÖn hµnh

Các yếu tố tác động đến tỷ giá giao ngay:

- Chªnh lÖch l·i suÊt

- Chªnh lÖch tû lÖ l¹m ph¸t

- Chªnh lÖch tû lÖ t¨ng tr ëng

- C¸n c©n thanh to¸n

- T×nh h×nh chÝnh trÞ

Sản phẩm ngoại hối

FX FUTURES/FORWARDS (hợp đồng tương lai/kỳ hạn): các hợp đồng buộc bên mua phải mua và bên bán phải giao trong t ơng lai một khối l ợng bằng một loại tiền nào đó với tỷ giá đ ợc thỏa thuận

FUTURES FORWARDS

Chuẩn hóa Không đ ợc

chuẩn hóa

Đ ợc niêm yết trên sàn giao dịch Công cụ phái sinh OTC

Xỏc định tỷ giỏ cú kỳ hạn bằng điểm swap:

(lói su t ấ ngo i ạ – lói su t ấ n iộ) x T giỏỷ n i/ngo iộ ạ x 100

i m Swap

Để ngo i/n iạ ộ =

360 + lói su t trong n cấ ướ

k h n (ng y) 100ỳ ạ à

Trạng thái ngoại hối: Mở

Sản phẩm ngoại hối

FX SWAPS (hoỏn đổi ngoại hối):

và một giao dịch kỳ hạn với tỷ giá kỳ hạn

đồng có kỳ hạn

Trạng thái ngoại hối: Đóng

Sản phẩm ngoại hối

• FX OPTIONS (Hợp đồng ngoại hối quyền chọn): là các hợp đồng trao đặc quyền (quyền, không phải là nghĩa vụ) cho ng ời nắm giữ hợp đồng đ ợc

mua hay đặc quyền (quyền, không phải là nghĩa vụ) đ ợc bán một loại

đồng tiền nhất định với mức tỷ giá đ ợc xác định tr ớc vào hay trong một khoảng thời gian trong t ơng lai.

• FX Call Option (Hợp đồng ngoại hối quyền chọn Mua): Hợp đồng giữa bên mua (bên nắm giữ; trạng thái tr ờng ) và bên bán (bên viết hợp đồng; trạng “ ”

tháI đoản ) trong đó trao cho bên mua quyền, không phải là nghĩa vụ, đ “ ”

ợc mua một loại đồng tiền nhất định với tỷ giá đ ợc cố định vào hay tr ớc một ngày xác định trong t ơng lai Bên bán loại hợp đồng này có nghĩa vụ giao loại tiền đã xác định đó nếu bên bán thực hiện quyền chọn của mình

• FX Put Option (Hợp đồng ngoại hối quyền chọn Bỏn) : Hợp đồng giữa bên mua và bên bán trong đó bên mua (bên nắm giữ) có quyền, không phải là nghĩa vụ, đ ợc bán một loại đồng tiền nhất định với tỷ giá đ

ợc cố định vào hay tr ớc một ngày xác định Bến bán loại hợp đồng này phải thực hiện nghĩa vụ mua loại đồng tiền đã xác định đó nếu bên nắm giữ (bên mua) hợp đồng thực hiện quyền chọn của mình.

Những yêu cầu về tổ chức trong

kinh doanh ngoại hối

Phân tách chức năng

Những yêu cầu về tổ chức trong

kinh doanh ngoại hối

Lưu trữ hồ sơ (kế toán)

• kú h¹n l u tr÷,

nhÊt hoµn toµn vµ ® îc ghi thµnh v¨n b¶n,

îc ghi ©m l¹i; ® îc l u tr÷ Ýt nhÊt 3 th¸ng

Những yêu cầu về tổ chức trong

kinh doanh ngoại hối

Kiểm soát nội bộ

cho ban ®iÒu hµnh vµ H§QT

c¸c hÖ thèng th«ng tin qu¶n lý vµ hÖ

th«nga th«ng tin tµi chÝnh

Những yờu cầu về tổ chức trong

kinh doanh ngoại hối

Kiểm toỏn nội bộ

- Nếu rủi ro ngoại hối cao => phải đ ợc kiểm

toán hàng nam

- Các lĩnh vực ngoại hối cần đ ợc kiểm toán

- Báo cáo kiểm toán hoạt động ngoại hối, kiến

nghị và chỉnh sửa

Giỏm sỏt hoạt động ngoại hối của HĐQT

và Ban điều hành

- Hiểu về loại rủi ro này;

- Chấp thuận và theo định kỳ rà soát các chiến

l ợc, chính sách, hạn mức;

- Giám sát các báo cáo thông qua MIS;

- Cung cấp đầy đủ nguồn lực để hoạt động hàng ngày

Hệ thống quản lý rủi ro

• Nhận dạng rủi ro

• Đo lường rủi ro

• Giám sát rủi ro

• Kiểm soát rủi ro

Các yêu cầu giám sát theo tiêu chuẩn quốc tế

Tiêu chuẩn tối thiểu về vốn của Uỷ ban Basel => bù đắp các loại rủi ro, kể cả rủi ro ngoại hối <= trạng thái ngoại hối, kể cả vàng (lựa chọn)

Các yêu cầu:

kh¸c nhau

Các yêu cầu giám sát theo tiêu chuẩn quốc tế

Đo lường khả năng rủi ro đối với mỗi loại đồng tiền

c¸c chi phÝ

Đo lường rủi ro ngoại hối trong một danh mục các trạng thái ngoại tệ và vàng

Các quy định về ngoại hối liên quan

đến quản lý rủi ro tại Việt Nam

• Quyết định 1081/2002/QĐ-NHNN (07/10/2002) về

trạng thái ngoại hối

• Quyết định 1452/2004/QĐ-NHNN (10/11 /2004) về

giao dịch ngoại hối

• Decision 2554/QD-NHNN (31 Dec, 2006):

Regulation on exchange rate band