(Tiểu luận) chủ đề tiềm năng và rủi ro của tiền điện tử trong tài chính doanh nghiệp

Đồng thời, sự nhìn nhận đúng đắn vềrủi ro cũng giúp doanh nghiệp xây dựng được các chiến lược quản lý rủi ro hiệu quảvà tăng cường an ninh tài chính.Trong bối cảnh tiền điện tử đang ngày

HỌC VIỆN CÔNG NGHỆ BƯU CHÍNH VIỄN THÔNG

KHOA TÀI CHÍNH – KẾ TOÁN

BÀI TẬP NHÓM QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

Chủ đề

Tiềm năng và rủi ro của tiền điện tử trong tài chính doanh nghiệp

Giảng viên: Đặng Phong Nguyên Nhóm lớp: 03

Nhóm: 05

Thành viên:

Phan Thùy Linh B21DCKT086

Phùng Gia Linh B21DCKT087

Trần Thị Linh B21DCKT088 Trương Nguyệt Linh B21DCKT089

Phạm Quỳnh Mai B21DCKT093

Trịnh Thị Hằng Nga B21DCKT105

HÀ NỘI, THÁNG 11 - 2023

MỤC LỤC

LỜI MỞ ĐẦU 3

I Giới thiệu về tiền điện tử trong tài chính doanh nghiệp 4

1 Định nghĩa tiền điện tử 4

2 Quá trình phát triển của tiền điện tử 4

II Tiềm năng của tiền điện tử trong tài chính doanh nghiệp 5

1 Phi tập trung và dân chủ hóa 5

2 Minh bạch và trách nhiệm 5

3 Hiệu quả và chi phí 5

4 Tiếp cận toàn cầu 6

III Rủi ro của tiền điện tử trong tài chính doanh nghiệp 6

1 Biến động giá cảm xúc mạnh 6

2 Rủi ro an ninh mạng 7

3 Thiếu sự kiểm soát và quản lý 8

IV Các yếu tố cần xem xét khi áp dụng tiền điện tử trong tài chính doanh nghiệp 8

1 Quy định pháp lý 8

2 Đánh giá rủi ro và các biện pháp giảm thiểu rủi ro 9

3 Cung cấp đào tạo và nâng cao nhận thức cho nhân viên 11

V Kết luận 12

TÀI LIỆU THAM KHẢO 13

LỜI MỞ ĐẦU

Tiền điện tử đã trở thành một chủ đề nóng hổi trong ngành tài chính doanh nghiệp trong những năm gần đây Với sự phát triển không ngừng của công nghệ và việc tiếp cận dễ dàng vào thị trường tài chính toàn cầu, tiền điện tử đã trở thành một phương thức thanh toán mới và hứa hẹn mang lại nhiều tiềm năng cho doanh nghiệp

Tuy nhiên, tiền điện tử cũng mang theo một số rủi ro tiềm tàng Việc sử dụng tiền điện tử thường liên quan đến các khía cạnh bảo mật và an ninh, như việc lưu giữ và chuyển đổi tiền điện tử có thể bị hacker tấn công và đánh cắp Ngoài ra,

sự biến động mạnh của giá trị tiền điện tử cũng là một rủi ro khác mà doanh nghiệp cần đối mặt, gây ảnh hưởng đến khả năng thanh toán và quản lý rủi ro tài chính Bên cạnh đó, việc chấp nhận tiền điện tử còn mang lại những thách thức pháp lý và quản lý Doanh nghiệp phải tuân thủ các quy định và yêu cầu liên quan đến tiền điện tử của các cơ quan chính phủ và tổ chức quản lý tài chính, nhằm đảm bảo tuân thủ đúng quy chuẩn và ngăn chặn các hoạt động rửa tiền và làm việc phi pháp

Đối với các doanh nghiệp, việc hiểu rõ tiềm năng và rủi ro của tiền điện tử trong tài chính là vô cùng quan trọng Chúng giúp doanh nghiệp đánh giá được lợi ích mà tiền điện tử mang lại, từ khả năng thanh toán nhanh chóng và tiện lợi đến tiềm năng tăng trưởng danh sách khách hàng Đồng thời, sự nhìn nhận đúng đắn về rủi ro cũng giúp doanh nghiệp xây dựng được các chiến lược quản lý rủi ro hiệu quả

và tăng cường an ninh tài chính

Trong bối cảnh tiền điện tử đang ngày càng trở nên quan trọng và phổ biến trong tài chính doanh nghiệp, việc nắm vững tiềm năng và rủi ro của loại tiền này là một yếu tố quan trọng để mọi doanh nghiệp có thể tận dụng cơ hội và giảm thiểu rủi

ro tốt nhất

3

CHỦ ĐỀ Tiềm năng và rủi ro của tiền điện tử trong tài chính

doanh nghiệp

I Giới thiệu về tiền điện tử trong tài chính doanh nghiệp

1 Định nghĩa tiền điện tử

Tiền điện tử (hay còn gọi là tiền kỹ thuật số) là tiền hoặc các tài sản tương

đương tiền được lưu trữ, quản lý và trao đổi trên các hệ thống thiết bị điện tử kỹ thuật số, đặc biệt là qua mạng internet Tiền điện tử có thể được lưu trữ trong cơ sở

dữ liệu phân tán trên Internet, trong cơ sở dữ liệu máy tính điện tử, trong tệp kỹ thuật số hoặc trong thẻ có giá trị lưu trữ

Ví dụ: tiền mã hóa, tiền ảo, tiền tệ kỹ thuật số ngân hàng trung ương và e-Cash

Tiền điện tử thường được gọi nôm na là tiền ảo vì bạn không thể nhìn thấy,

sờ chạm được như tiền giấy do ngân hàng phát hành Tiền ảo là cách gọi phổ biến của tiền điện tử ở Việt Nam, nó có thể dùng để chuyển tiền từ nơi này qua nơi khác một cách nhanh chóng mà không phải thông qua và bị kiểm soát bởi bên thứ 3 như

là ngân hàng, chính phủ

2 Quá trình phát triển của tiền điện tử

Tiền điện tử đã xuất hiện lần đầu tiên vào năm 1983, trong một bài nghiên

cứu của David Chaum Đến năm 1990, ông thành lập DigiCash, một công ty tiền điện tử, ở Amsterdam để thương mại hóa các ý tưởng trong nghiên cứu của mình Sau đó công ty này tuyên bố phá sản vào 1998

Cũng trong giai đoạn những năm 90, E-Gold cũng là 1 dự án gây được tiếng vang lớn tại Mỹ, phổ biến tới mức ở thời điểm đó E-Gold xử lý tổng giao dịch có khối lượng lên tới số tiền cả tỷ USD mỗi tháng Tuy nhiên do hạn chế về mặt bảo mật lỏng lẻo, cho nên E-Gold đã bị hacker tấn công, cũng như bị sử dụng với mục đích xấu cho nên kể từ năm 2000 E-Gold bắt đầu đi xuống và bị khai tử trong năm

2009

Năm 2008, một lập trình viên (hoặc một nhóm lập trình viên) sử dụng tên Satoshi Nakamoto đã xuất bản một bài báo mô tả các loại tiền điện tử và năm sau đã ra mắt Bitcoin - loại tiền điện tử mà sau này được chấp nhận và sử dụng rộng rãi nhất

Trong giai đoạn 2009 – 2010, đã có thêm gần 100 loại tiền kỹ thuật số khác được ra đời Và cho tới năm 2020, thế giới có hơn 5400 loại tiền điện tử

Theo sự phát triển bùng nổ của công nghệ, các loại tiền điện tử đang dần được ứng dụng mạnh mẽ trong hầu hết các lĩnh vực, đặc biệt là lĩnh vực Tài chính doanh nghiệp Với đặc tính riêng biệt, tiền điện tử có trong mình những tiềm năng

và rủi ro nhất định trong lĩnh vực Tài chính doanh nghiệp

II Tiềm năng của tiền điện tử trong tài chính doanh nghiệp

Hình thức huy động vốn từ cộng đồng đã cách mạng hóa cách các doanh nhân và doanh nghiệp huy động vốn cho dự án của họ, cho phép các cá nhân đoàn kết lại dựa trên những nguyên tắc mà họ tin tưởng Tuy nhiên, các nền tảng huy động vốn cộng đồng truyền thống thường đi kèm với những hạn chế như chi phí cao, thời gian chờ đợi kéo dài và quyền truy cập hạn chế đối với các nhà đầu tư Tiền điện tử đã trở thành một yếu tố quan trọng thay đổi lĩnh vực này, mang đến một hình thức huy động vốn từ cộng đồng an toàn, hiệu quả và phi tập trung

1 Phi tập trung và dân chủ hóa

Một trong những lợi thế lớn nhất của tiền điện tử trong huy động vốn từ cộng đồng là khả năng phi tập trung và dân chủ hóa quy trình gọi vốn Nhờ vào sức mạnh của công nghệ Blockchain, các dự án có thể nhận tài trợ từ một mạng lưới các nhà đầu tư phi tập trung, loại bỏ các bên trung gian như ngân hàng hoặc công ty đầu tư Điều này tạo điều kiện cho nhiều nhà đầu tư tham gia hơn, bao gồm những

cá nhân và doanh nghiệp nhỏ không thể tiếp cận các lựa chọn tài trợ truyền thống Bằng cách loại bỏ nhu cầu về bên trung gian, tiền điện tử giảm thiểu chi phí liên quan đến việc gọi vốn, làm cho hình thức gọi vốn cộng dồng trở nên phổ biến và dễ tiếp cận hơn

2 Minh bạch và trách nhiệm

Tiền điện tử mang lại một lợi thế đáng kể khác đối với việc huy động vốn từ cộng đồng: tăng tính minh bạch và trách nhiệm Thông qua công nghệ Blockchain, mọi giao dịch đều được ghi lại và xác minh trong thời gian thực, tạo ra một bản ghi không thể thay đổi về các khoản đầu tư đã được thực hiện

Nhà đầu tư có thể theo dõi các khoản đóng góp của mình trong suốt cả quá trình, đảm bảo việc sử dụng tiền vốn có trách nhiệm và đạo đức Có thể thấy rằng bản chất minh bạch của công nghệ blockchain đã góp phần giảm thiểu rủi ro gian lận và tham nhũng trong lĩnh vực huy động vốn từ cộng đồng

3 Hiệu quả và chi phí

Tiền điện tử tăng cường độ hiệu quả và giảm thiểu chi phí cho các quá trình huy động vốn từ cộng đồng Bằng cách tự động hóa những quy trình thủ công thông qua công nghệ Blockchain, doanh nghiệp có thể tiết kiệm thời gian, giảm thiểu lỗi

và cải thiện độ chính xác

Ví dụ: Tiền điện tử có thể tối ưu hóa quá trình xác minh danh tính và tuân thủ các yêu cầu quy định của nhà đầu tư Thay vì dựa vào giấy tờ và kiểm tra lý lịch, công nghệ Blockchain tự động hóa việc xác minh danh tính và đảm bảo tuân thủ, loại bỏ nhu cầu đối với các tổ chức trung gian như ngân hàng hoặc công ty đầu tư

Discover more

from:

FIA1324

Document continues below

quản trị tài

chính doanh…

Học viện Công ng…

90 documents

Go to course

Huong dan hoc tap Kinh te chinh tri Ma…

quản trị tài

chính… 100% (2)

205

Các hoạt động chủ yếu của quản trị…

quản trị tài

chính… 100% (2)

4

Bt-lap-hp-bai-tap-lap-hoi-phieu…

quản trị tài

chính… 100% (1)

8

Phuong phap 3T Quy doi este ve COO CH…

quản trị tài

chính… 100% (1)

22

Tiền điện tử cũng giảm thiểu chi phí liên quan đến chuyển đổi tiền tệ và giao dịch quốc tế Khi sử dụng tiền điện tử để thanh toán, các nhà đầu tư sẽ không cần bên trung gian, giảm thời gian và phí giao dịch

4 Tiếp cận toàn cầu

Tiền điện tử cho phép người dùng toàn cầu tiếp cận các hoạt động kêu gọi vốn từ cộng đồng Thông qua công nghệ Blockchain, các dự án có thể thu hút nhà đầu tư từ khắp mọi nơi, loại bỏ nhu cầu sử dụng bên trung gian hoặc chuyển đổi tiền tệ

Các doanh nhân và doanh nghiệp có thể tiếp cận một nguồn vốn lớn đến từ những nhà đầu tư tiềm năng, từ đó gia tăng đáng kể cơ hội thành công của họ Hơn nữa, tiền điện tử cung cấp một nền tảng toàn cầu cho việc huy động vốn từ cộng đồng, hỗ trợ những dự án có thể bị bỏ qua hoặc không huy động đủ vốn nếu sử dụng các nền tảng truyền thống

III Rủi ro của tiền điện tử trong tài chính doanh nghiệp

1 Biến động giá cảm xúc mạnh

a) Nguyên nhân

Thị trường mới: Thị trường tiền điện tử là một thị trường tương đối mới so với thị trường tài chính truyền thống Do đó, nó dễ bị ảnh hưởng mạnh bởi các yếu

tố như thông báo, tin đồn, và thậm chí là các động thái cá nhân của các nhà đầu tư lớn

Thanh khoản thấp: Nhiều loại tiền điện tử có thanh khoản thấp, điều này có thể làm tăng cường hiệu ứng của mỗi giao dịch đơn lẻ đối với giá

b) Rủi ro khi tiền điện tử biến đổi giá cảm xúc mạnh

Biến động giá là một trong những rủi ro chủ yếu nhất của tiền điện tử Giá của nhiều loại tiền điện tử thường trải qua biến động mạnh trong thời gian ngắn Sự biến động này có thể làm thay đổi giá từ vài phần trăm đến cả chục phần trăm trong một ngày Nhiều giai đoạn tiền “bốc hơi” 20 - 30% giá trị trong ngày Đây là ngưỡng mà không phải nhà đầu tư hay doanh nghiệp nào cũng có thể chịu được

Biến động giá mạnh có thể dẫn đến mất mát tài chính nhanh chóng, đặc biệt

là đối với những doanh nghiệp sử dụng đòn bẩy (margin) hoặc thực hiện giao dịch ngắn hạn

Khi giá biến động mạnh, có thể xuất hiện rủi ro liên quan đến hệ thống giao dịch và thanh khoản Thị trường có thể trở nên không ổn định, và doanh nghiệp có thể gặp khó khăn khi muốn mua hoặc bán Một số loại tiền điện tử có thanh khoản thấp, khi giá biến động mạnh, có thể làm giảm sự sẵn có của một loại tiền tệ, làm tăng rủi ro thanh khoản

Bài tập ĐGDN - bài tập định giá doanh…

quản trị tài chính… 100% (1)

32

Quản trị tài chính doanh nghiệp - 2017

quản trị tài chính… 100% (1)

165

Tiền điện tử biến động giá cảm xúc mạnh có thể làm mất đi sự cân nhắc về tình trạng cơ bản của một dự án tiền điện tử, có thể tạo ra áp lực cạnh tranh giữa các

dự án tiền điện tử, làm tăng rủi ro cho những dự án có sự cạnh tranh ít hơn Doanh nghiệp có thể quên xem xét các yếu tố cơ bản và đánh giá giá trị thực sự của một tài sản

Cùng với đó, nó có thể tạo ra bong bóng giá, khi giá của một tài sản tăng lên quá mức hợp lý so với giá trị thực tế của nó

Sự biến động trong thị trường chứng khoán có thể tác động đến giá của tiền điện tử Nhiều doanh nghiệp, các nhà đầu tư sẽ theo dõi sự biến động trên thị trường tài chính toàn cầu để đưa ra quyết định tài chính và quyết định đầu tư

Sự thay đổi trong các yếu tố cơ bản của một loại tiền điện tử, như sự phát triển của nền tảng và ứng dụng, có thể tạo ra biến động giá Nếu cầu và cung không cân đối, cũng có thể xuất hiện biến động giá mạnh

2 Rủi ro an ninh mạng

Ngoài việc giảm giá hoặc do các công ty phá sản, tiền điện tử còn đối mặt với rủi ro bị tin tặc lấy cắp Trong năm 2022, ước tính hơn 3 tỷ USD tiền ảo đã bị đánh cắp trong 125 vụ tấn công của tin tặc Điều này đặt ra nhiều thách thức cho việc quản lý và giao dịch tiền điện tử của doanh nghiệp Năm 2022, 5 vụ đánh cắp tiền điện tử hàng đầu đã lên đến 1,48 tỷ USD Theo công ty phân tích chuỗi khối Elliptic, 70% tổng số thiệt hại trong năm 2022 tương đương gần 2 tỷ USD bị đánh cắp từ các giao thức tài chính phi tập trung

Một sự cố lớn khác bao gồm vụ tấn công mạng Ronin Network, trong đó 615 triệu tiền ảo USDC và Ethereum đã bị đánh cắp hồi tháng 3-2022; cầu nối tiền điện

tử Wormhole mất 320 triệu USD giá trị tiền ảo Ethereum trong một vụ tin tặc vào tháng 2-2022; vụ lừa đảo JuicyFields.io gây thiệt hại đến 273 triệu USD cho doanh nghiệp và nhà đầu tư

Giao thức giao dịch tiền điện tử mang tên DeFi (phiên bản tiền mã hóa của các ngân hàng truyền thống) đã trở thành mục tiêu chính của tin tặc trong 2 năm qua Vào năm 2021, các giao thức DeFi là nguồn gốc của 72% số tiền bị đánh cắp

và 21% trong số tất cả các vụ hack tiền điện tử trong năm đó xảy ra do khai thác các

lỗ hổng trong DeFi Xu hướng này vẫn tiếp tục trong năm 2022, với 97% tổng số tiền điện tử bị đánh cắp từ các giao thức DeFi Ngoài ra, số vụ hack thành công và

số tiền bị đánh cắp tiếp tục tăng, với ước tính thiệt hại 1,4 tỷ USD chỉ riêng do lỗ hổng trên các cầu nối chuỗi khối (Cross-chain Bridge - CCB)

Các sàn giao dịch tiền điện tử có thể là mục tiêu tấn công, dẫn đến mất mát lớn đối với doanh nghiệp sử dụng tiền điện tử Một số sàn giao dịch đã từng bị tấn công và thông tin của doanh nghiệp bị đánh cắp Phần mềm độc hại như Malware

và Phishing có thể được sử dụng để xâm nhập và đánh cắp thông tin doanh nghiệp, thông tin cá nhân và khóa riêng tư

8

Thông tin cá nhân của khách hàng và đối tác kinh doanh được sử dụng trong giao dịch tiền điện tử Nếu không được bảo vệ đúng cách, có thể bị lạm dụng và gây thiệt hại nghiêm trọng cho doanh nghiệp

3 Thiếu sự kiểm soát và quản lý

Một là, do chưa có khung pháp lý để điều chỉnh các hoạt động của tiền điện

tử, nên gây khó khăn trong hoạt động quản lý tài chính, đặc biệt là vấn đề quản lý ngoại hối, bởi tiền điện tử cho phép người sử dụng giao dịch không qua một trung gian tài chính, không có biên giới quốc gia Do vậy, dòng vốn có thể đến bất cứ đâu với số lượng bất kỳ mà không chịu sự quản lý của Nhà nước

Hai là, các tranh chấp phát sinh liên quan đến tiền điện tử rất khó xử lý khi

nó chưa được coi là một loại tài sản theo luật định

Ví dụ: Khi chưa coi tiền điện tử là một tài sản sẽ rất khó khăn để chứng minh hành vi của tội cướp tài sản, đồng thời do giá trị của các đồng tiền điện tử thay đổi liên tục nên để xác định giá trị quy đổi ra tiền pháp định để định khung hình phạt cũng là một trở ngại lớn đối với cơ quan điều tra, truy tố, xét xử bởi chưa có văn bản quy phạm pháp luật nào coi tiền điện tử là một loại tài sản

Một ví dụ khác: Nếu hành vi xâm nhập trái phép vào ví tiền để đánh cắp một

số lượng tiền thì bản chất là hành vi trộm cắp tài sản (theo Điều 173 Bộ luật Hình

sự năm 2015, sửa đổi, bổ sung năm 2017) với khung hình phạt cao nhất là 20 năm

tù nhưng khi chưa coi tiền điện tử là tài sản thì chỉ có thể chứng minh đây là hành vi xâm nhập trái phép được quy định tại Điều 289 Bộ luật Hình sự năm 2015, sửa đổi,

bổ sung năm 2017 với khung hình phạt cao nhất chỉ là 12 năm

Ba là, lợi dụng sự phát triển mạnh mẽ của các loại tiền điện tử, tiềm ẩn nhiều

nguy cơ rủi ro về an toàn bảo mật, an toàn giao dịch, thanh toán và thậm chí các đối tượng có thể can thiệp kỹ thuật để lừa đảo chiếm đoạt tài sản

Bốn là, trên thực tế đã xuất hiện hành vi mua bán các loại hàng cấm, rửa

tiền, tài trợ khủng bố bằng tiền điện tử từ các doanh nghiệp hoạt động trái pháp luật, bởi đặc tính phi biên giới, mã hóa đầu cuối, qua các nấc trung gian cũng được mã hóa, do đó, việc truy nguyên dấu vết nếu có hành vi vi phạm pháp luật là rất khó khăn và hầu như không thể tìm ra được chủ sở hữu của các ví nhận, gửi tiền mã hóa Vì hiện nay chưa có công nghệ để giải mã được các chuỗi khối Đây chính là đặc điểm cơ bản để các tổ chức tội phạm, doanh nghiệp phạm tội lợi dụng để mua bán, giao dịch bằng tiền mã hóa gây khó khăn cho hoạt động điều tra khi có dấu hiệu phạm tội xảy ra

IV Các yếu tố cần xem xét khi áp dụng tiền điện tử trong tài chính doanh nghiệp

1 Quy định pháp lý

Tại Việt Nam, các văn bản pháp lý hiện hành liên quan đến tiền điện tử được quy định tại một số văn bản quy phạm pháp luật riêng lẻ hoặc gián tiếp đề cập tại một số văn bản như: Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam; Luật Các tổ chức tín dụng; Nghị định số 101/2012/NĐ-CP của Chính phủ về thanh toán không dùng tiền mặt và Nghị định 80/2016/NĐ-CP sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định 101…

10