(TIỂU LUẬN) PHÂN TÍCH TÍNH HÌNH tài CHÍNH CÔNG TY PFT GIAI đoạn 2017 2019

Lời mở đầu Với yêu cầu của môn học Tài chính doanh nghiệp trong kỳ học 20211 và để vận dụng kiến thức đã học vào thực tế ở Việt Nam, bài tiểu luận trình bày kết quả của việc áp dụng kiến

TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI

VIỆN KINH TẾ VÀ QUẢN LÝ

BỘ MÔN QUẢN LÝ TÀI CHÍNH

GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN: TS ĐÀO THANH BÌNH

Lời mở đầu

Với yêu cầu của môn học Tài chính doanh nghiệp trong kỳ học 20211 và để vận dụng kiến thức đã học vào thực tế ở Việt Nam, bài tiểu luận trình bày kết quả của việc áp dụng kiến thức môn học thông qua việc phân tích tình hình tài chính một doanh nghiệp Việt Nam

Để thuận tiện cho việc làm bài, em đã chọn Công ty cổ phần FPT để phân tích tài chính cũng như đưa ra đánh giá, nhận xét

Từ việc thu thập báo cáo tài chính riêng của công ty cổ phần FPT đã qua kiểm toán độc lập các năm 2018, 2019 và 2020, em đã tiến hành phân tích, nhận dạng điểm mạnh, điểm yếu, cơ hội và thách thức của doanh nghiệp về mặt tài chính thông qua việc đánh giá 2 phương diện: hiệu quả tàichính và rủi ro tài chính Nhận dạnh được nguyên nhân dẫn đến thực trạng đó sau đó đề xuất phương hướng cải thiện tình hình tài chính của doanh nghiệp

Bài tiểu luận gồm 3 phần:

Phần 1: Giới thiệu khái quát chung về doanh nghiệp

Phần 2: Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp

Phần 3: Đánh giá chung và phương hướng cải thiện tình hình tài chính của doanh nghiệp

Hà Nội, Tháng 1 năm 2022

LỜI MỞ ĐẦU

I.GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT CHUNG VỀ DOANH NGHIỆP

1.1 Quá trình hình thành và phát triển

1.2 Chức năng nhiệm vụ của doanh nghiệp

1.3 Công nghệ sản xuất của một số hàng hóa dịch vụ chủ yếu

1.4 Cơ cấu bộ máy quản lý của doanh

II PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

2.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính qua các báo cáo tài chính

2.1.1 Phân tích bảng cân đối kế toán

2.1.2 Phân tích báo cáo kết quả sản xuất kinh doanh

2.1.3 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ

2.2 Phân tích hiệu quả tài chính

2.2.1 Các chỉ số khả năng sinh lời

2.2.2 Các chỉ số khả năng quản lý tài sản

2.2 Phân tích rủi ro tài chính

2.3.1 Các chỉ số khả năng thanh toán

2.3.2 Các chỉ số khả năng quản lý vốn vay

2.4 Phân tích hiệu phối hợp hợp hiệu quả và rủi ro

III.ĐÁNH GIÁ CHUNG VÀ PHƯƠNG HƯỚNG CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 3.1 Nhận xét chung về tình hình công ty

3.2 Phương hướng cải thiện tình tài chính công ty

KẾT LUẬN

TÀI LIỆU THAM KHẢO

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN CÔNG TY

CỔ PHẦN FPT

1.1) Lịch sử hình thành và phát triển của công ty:

- FPT Thành lập ngày 13/09/1988, đến nay, sau gần 34 năm, FPT luôn là công ty công nghệ thông tin và viễn thông hàng đầu Việt Nam với các mảng kinh doanh cốt lõi là viễn thông, công nghiệp nội dung, phần mềm, các dịch vụ công nghệ thông tin và giáo dục

Chặng đường phát triển của FPT:

Năm 1988 - 1990: Tìm hướng đi

+ 13/9/1988, FPT ra đời với tên gọi Công ty Công nghệ Chế biến Thực phẩm (The Food Processing Technology Company), kinh doanh trong lĩnh vực công nghệ thực phẩm

Năm 1996: Trở thành công ty công nghệ thông tin số 1 Việt Nam

Năm 1999: Toàn cầu hóa

Năm 2002 - 2006: Trở thành công ty đại chúng

Năm 2008: Đạt mức doanh thu 1 tỷ USD

Năm 2010:Thay đổi hệ thống nhận diện thương hiệu, tiến sâu vào thị trường đại chúng

Năm 2011: Chiến lược OneFPT – “FPT phải trở thành Tập đoàn Toàn cầu Hàng đầu của Việt

Nam”

Năm 2012: Đầu tư nghiên cứu các xu hướng công nghệ mới và các giải pháp CNTT Hạ tầng

của hạ tầng

Năm 2013: FPT hiện diện tại 17 quốc gia

Giai đoạn từ 2011 - 2017, FPT là công ty công nghệ lớn nhất Việt Nam nếu xét về doanh thu

1.2) Chức năng nhiệm vụ của công ty:

2.1) Chức năng:

Theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh, ngành nghề đăng ký kinh doanh của công ty là: mua bán thiết bị máy móc trong lĩnh vực y tế, giáo dục đào tạo, khoa học kỹ thuật, công nghệ, môi trường, viễn thông; mua bán vật liệu xây dựng, hàng gia dụng, ô tô, xe gắn máy

2.2) Nhiệm vụ:

- Chấp hành nghiêm chỉnh các chính sách, chế độ quản lý kinh tế, quản lý tài chính, tuân thủ chế độ kế toán và các nguyên tắc hạch toán kế toán

- Thực hiện đầy đủ các nghĩa vụ đối với Nhà nước và các cơ quan chức năng

- Thực hiện đầy đủ nghĩa vụ đối với khách hàng, nhà cung cấp và đối tác kinh doanh

- Tạo công ăn việc làm, đem lại thu nhập cho người lao động; thực hiện tốt các chính sách chế

độ tiền lương, thưởng, bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế, bảo hiểm thất nghiệp cho người lao động; đảm bảo quyền và lợi ích của người lao động theo quy định của pháp luật

- Không ngừng hoàn thiện cơ cấu tổ chức quản lý và mạng lưới kinh doanh của công ty

- Thực hiện: nghiên cứu nắm vững nhu cầu thị trường; tìm kiếm đối tác, khách hàng; đẩy mạnh việc phát triển và mở rộng kinh doanh nhằm đưa công ty ngày càng phát triển đi lên

1.3) Các sản phẩm và dịch vụ của công ty:

- Nghiên cứu và phát triển

- Dịch vụ nội dung trực tuyến

- Đầu tư phát triển hạ tầng và bất động sản

1.4) Cơ cấu tổ chức và quản lý của công ty:

Sơ đồ tổ chức:

Chức năng ban Kế hoạch Tài chính:

 Chi tiết hóa, hiện thực hóa các chiến lược kinh doanh của Ban Tổng Giám đốc bằng kế hoạch kinh doanh trong ngắn hạn

 Đề xuất các kế hoạch, chiến lược kinh doanh trong dài hạn

 Quản lý tài sản

 Thực hiện hạch toán kinh tế mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty

 Thu thập xử lý và cung cấp thông tin số liệu kế toán

 Làm tham mưu cho Ban Giám Đốc trong việc ra quyết định hay lựa chọn các chiến lược kinh doanh

CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH

CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN FPT:

2.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính qua các báo cáo tài chính

2.1.1) Phân tích bảng cân đối kế toán:

Đánh giá khái quát tình hình tài sản qua bảng cân đối kế toán của công ty FPT

Đơn vị tính: VND

2.1.1.1)Phân tích tình hình tài sản

Qua bảng, ta thấy tài sản ngắn hạn có xu hướng tăng từ 18,406,087,226,041 VND vào năm

2018 lên đến 18,979,176,128,930 VND vào năm 2019 (tăng 3,11% và chiếm tỷ trọng 58,63%

Tiền và các khoản tương đương tiền 3,480,659,514,788 13.92% 3,925,727,206,293 13.19% 3,453,388,617,569 10.34% 12.79% -12.03%

Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 4,379,446,212,073 17.52% 5,568,623,727,137 18.71% 6,708,978,162,325 20.09% 27.15% 20.48%

Các khoản phải thu ngắn hạn 6,151,782,399,408 24.61% 6,426,946,279,074 21.60% 6,536,251,148,622 19.57% 4.47% 1.70%

(Giá trị hao mòn lũy kế) -4,135,010,377,452 -16.54% -4,878,819,533,417 -16.40% -5,788,765,831,033 -17.33% 17.99% 18.65%

Tài sản dở dang dài hạn 805,559,896,217 3.22% 1,174,778,083,753 3.95% 1,650,470,873,492 4.94% 45.83% 40.49%

Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 1,783,369,007,284 7.13% 2,202,466,649,730 7.40% 2,496,552,054,488 7.48% 23.50% 13.35%

trong tổng tài sản) Tài sản ngắn hạn tăng chủ yếu là do Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn có tỷ trọng tăng mạnh: từ 5,568,623,727,137 VND ở năm 2018 lên 6,708,978,162,325 VND vào năm

2019 (tăng 20,48%)

Tài sản dài hạn có xu hướng tăng, từ 11,350,979,923,527 VND vào năm 2018 lên đến

14,414,988,134,764 VND vào năm 2019 (tăng 26,99% và chiếm tỷ trọng 43,17% trong tổng tài sản) Tài sản dài hạn tăng chủ yếu là do Tài sản cố định và tài sản dài hạn khác có tỷ trọng tăng mạnh: Tài sản cố định từ 6,513,735,578,258 VND ở năm 2018 lên 7,492,167,954,088 VND vào năm 2019 (tăng 15,02%), tài sản dài hạn khác tăng từ 1,350,211,370,859 VND năm 2018 lên 2,287,383,247,074 VND năm 2019 (tăng 69.41%)

Hình: Sự biến động về tổng tài sản qua 3 năm (2017-2019)

Bảng: Đánh giá tổng tài sản qua 3 năm (2017-2019)

Đơn vị tính: ngàn đồng

0 5,000,000,000,000 10,000,000,000,000 15,000,000,000,000 20,000,000,000,000 25,000,000,000,000 30,000,000,000,000 35,000,000,000,000 40,000,000,000,000

0 2,000,000,000,000 4,000,000,000,000 6,000,000,000,000 8,000,000,000,000 10,000,000,000,000 12,000,000,000,000 14,000,000,000,000 16,000,000,000,000 18,000,000,000,000 20,000,000,000,000

2017 2018 2019

Chart Title

Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn Tổng tài sản

2.1.1.2) Phân tích tình hình nguồn vốn:

Qua bảng, ta thấy từ năm 2017 đến năm 2019, nợ phải trả có xu hướng tăng Cụ thể: Nợ phải trả tăng

từ 11,761,300,662,093 VND vào năm 2017 lên 14,982,096,384,457 VND vào năm 2018 ( tăng 27,38%) sau lại tăng lên 16,594,874,862,688 VND vào năm 2019 ( tăng 10,76% và chiếm tỷ trọng 49,69% trong tổng nguồn vốn)

Nợ dài hạn có xu hướng giảm dần qua các năm, nợ ngắn hạn có xu hướng tăng Cụ thể: Nợ ngắn hạn tăng từ11,100,344,738,740 VND vào năm 2017 lên 14,451,149,990,521 VND vào năm 2018 (tăng 30,19%) sau lại tăng lên 16,102,256,902,439 VND vào năm 2019 ( tăng 11,43% và chiếm tỷ trọng 48,22% trong tổng nguồn vốn) Còn, nợ dài hạn thì giảm từ 660,955,923,353 VND vào năm 2017 xuống 530,946,393,936 VND năm 2018(giảm 19,67%, năm 2019 giảm còn 492,617,960,249 VND (giảm 7,22%)và chiếm tỷ trọng 1,48% trong tổng nguồn vốn)

Vốn chủ sở hữu có xu hướng tăng đều qua các năm Cụ thể: tăng từ 13,235,626,233,773 VND vào năm 2017 lên 14,772,220,765,111 VND vào năm 2018 ( tăng 11,61%) và tăng lên 16,796,539,401,006 VND vào năm 2019 ( tăng 13,7% và chiếm tỷ trọng 50,3% trong tổng nguồn vốn)

Tiền và các khoản tương đương tiền 3,480,659,514,788 13.92% 3,925,727,206,293 13.19% 3,453,388,617,569 10.34% 12.79% -12.03%

Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 4,379,446,212,073 17.52% 5,568,623,727,137 18.71% 6,708,978,162,325 20.09% 27.15% 20.48%

Các khoản phải thu ngắn hạn 6,151,782,399,408 24.61% 6,426,946,279,074 21.60% 6,536,251,148,622 19.57% 4.47% 1.70%

(Giá trị hao mòn lũy kế) -4,135,010,377,452 -16.54% -4,878,819,533,417 -16.40% -5,788,765,831,033 -17.33% 17.99% 18.65%

Tài sản dở dang dài hạn 805,559,896,217 3.22% 1,174,778,083,753 3.95% 1,650,470,873,492 4.94% 45.83% 40.49%

Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 1,783,369,007,284 7.13% 2,202,466,649,730 7.40% 2,496,552,054,488 7.48% 23.50% 13.35%

Hình: Sự biến động về tổng nguồn vốn qua 3 năm (2017-2019)

Bảng: Đánh giá tổng nguồn vốn qua 3 năm (2017-2019)

Đơn vị tính: VND

Nhìn chung: tổng tài sản và tổng nguồn vốn của công ty có xu hướng tăng: tăng 4,757,390,253,702

VND (tương ứng với 19,03% ) trong năm 2017-2018 , sau đó tăng thêm 3,637,097,114,126 VND (tương ứng 12,22%) trong 2018-2019 Từ các chỉ số trên có thể thấy công ty fpt hoạt động bình thường và có sự tăng

trưởng qua các năm

0 5,000,000,000,000 10,000,000,000,000 15,000,000,000,000 20,000,000,000,000 25,000,000,000,000 30,000,000,000,000 35,000,000,000,000 40,000,000,000,000

0 2,000,000,000,000 4,000,000,000,000 6,000,000,000,000 8,000,000,000,000 10,000,000,000,000 12,000,000,000,000 14,000,000,000,000 16,000,000,000,000 18,000,000,000,000

2.1.2) Phân tích “báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh”:

2.1.2.1) Doanh thu:

Doanh thu thuần có xu hướng giảm từ 42,658,610,841,354 VND năm 2017 xuống 23,213,536,857,725 VND năm 2018(giảm 45,58%) và năm 2019 tăng lại 27,716,960,152,275 VND (tăng 19,4% so với năm 2018)

Doanh thu từ hoạt động tài chính năm 2017 đạt 600,871,831,217 VND (chiếm tỷ trọng 3,58% trên

Tổng Doanh Thu 44,276,876,527,933 23,874,079,093,444 28,480,138,256,545

Doanh Thu từ Hoạt Động kinh doanh/ Tổng Doanh Thu 96.35% 97.23% 97.32%

Doanh thu Tài Chính/ Tổng Doanh thu 3.58% 2.51% 2.28%

tổng doanh thu) , năm 2018 giảm còn 361,046,565,710 VND (chiếm tỷ trọng 2,51% trên tổng doanh thu), năm 2019 tăng trở lại đạt 592,386,050,061 VND ( chiếm tỷ trọng 2,28% trên tổng doanh thu)

2019 là một năm thực sự khó khăn đối với nền kinh tế trong nước và cả thế giới do đại dịch

Qua bảng, ta thấy các chi phí của công ty trong 3 năm đều có biến động:

Chi phí tài chính có xu hướng giảm mạnh rồi tăng mạnh, năm 2018 giảm 40% so với năm 2017, còn năm 2019 tăng 64% so với năm 2018

Chi phí bán hàng của công ty có xu hướng giảm rồi tăng nhẹ, năm 2018 giảm 1,026,803,825,980 VND tương ứng tăng 33% so với năm 2017, còn năm 2019 tăng nhẹ 298,124,068,967 VND tương ứng tăng 15% so với năm 2018

Chi phí quản lý doanh nghiệp có xu hướng tăng dần theo các năm phù hợp với sự mở rộng quy

mô của công ty Năm 2018 tăng 3% so với 2017, năm 2019 tăng 19% so với năm 2018

Nhìn chung: tổng chi phí của công ty có sự biến động qua các năm: giảm 1,154,469,694,514

VND (tương ứng với 16%) trong giai đoạn 2017-2018, sau đó tăng 1,195,430,212,938 VND (tương

ứng 20%) trong giai đoạn 2018-2019

So sánh 2017-2018

2.1.2.3) Lợi nhuận:

Lợi nhuận gộp 9,682,404,684,601 8,722,878,985,489 10,712,049,623,122 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 4,219,952,065,595 3,799,831,155,588 4,609,873,163,414 Thu nhập khác 35,165,711,912 60,448,926,027 112,683,563,071 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 4,255,117,777,507 3,857,602,555,206 4,664,530,511,706 Lợi nhuận sau thuế thu nhập DN 3,528,113,914,381 3,233,997,141,045 3,911,712,166,873

Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế năm 2018 đạt 3,857,602,555,206 VND giảm 9,34% so với năm

2017(4,255,117,777,507 VND) và đến năm 2019 đạt 4,664,530,511,706 VND tăng 20,92% so với năm

2018

Lợi nhuận gộp năm 2018 đạt 8,722,878,985,489 VND giảm 9,91% so với năm 2017 cho thấy tình hình kinh doanh của doanh nghiệp có biến động Nhưng đến năm 2019 lợi nhuận gộp đạt 10,712,049,623,122 VND tăng 22,8% so với năm 2018 chứng tỏ FPT có sự cải thiện trong hoạt động kinh doanh

Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2018 là 3,799,831,155,588 VND giảm 9,96% so với năm

2017 và đến năm 2019 đạt 4,609,873,163,414 VND tăng 21,23% so với năm 2018

Lợi nhuận khác có xu hướng tăng qua các năm, năm 2017 là 35,165,711,912 VND, năm 2018 là

60,448,926,027 VND tăng 71,9% so với năm 2017 và năm 2019 đạt 112,683,563,071 VND tăng 86,41% so với năm 2018

>>> Nhìn chung, giai đoạn từ năm 2017 đến năm 2018, lợi nhuận của công ty FPY sụt giảm cho thấy tình

hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp không được tốt Nhưng đến năm 2019, lợi nhuận tăng cho thấy FPT đã có sự cải thiện trong hoạt động kinh doanh

 Mức độ hoàn thành với nhà nước

o Năm 2017 doanh nghiệp đã hoàn thành nghĩa vụ nộp thuế cho nhà nước 727,003,863,126 VND, năm 2018 là 623,605,414,161 VND, năm 2019 là 752,818,344,833 VND

o Mức độ tăng thuế thu nhập của doanh nghiệp trong giai đoạn 2017-2019 qua các năm lần lượt

là giảm 14,22% của 2018 so vs 2017 và tăng thêm 20,72% của năm 2019 so với 2018

 Mức độ hoàn thành nghĩa vụ nợ của doanh nghiệp với chủ nợ

2017 11,761,300,662,093 13,235,626,233,773 1.13

2018 14,982,096,384,457 14,772,220,765,111 0.99

2019 16,594,874,862,688 16,796,539,401,006 1.01

 Chính sách cổ tức và tái đầu tư:

khoản mục lãi trên cổ phiếu trong báo cáo kết quả kinh doanh cho thấy công ty đang hoạt động có lãi nhưng chỉ số này biến động tăng giảm Có thế là do tình hình chung của nền kinh

tế hoặc công ty sử dụng nhiều lợi nhuận giữ lại hơn để tái đầu tư

2.1.3) Báo cáo lưu chuyển tiền tệ:

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ phân tích dòng tiền của một doanh nghiệp ra làm ba hoạt động chính: hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư và hoạt động tài trợ, trong đó, hoạt động kinh doanh có liên quan trực tiếp đến việc sản xuất và cung cấp hàng hóa dịch vụ của một doanh nghiệp

1 Lợi nhuận trước thuế 4255117777507 3857602555206 4664530511706

2 Điều chỉnh cho các khoản:

- Khấu hao tài sản cố định 1039416768342 1164692003074 1354613458881

- Các khoản dự phòng 184568266739 120544469503 287785755015

- Lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái do đánh giá lại các khoản mục

tiêu có gốc ngoại tệ -18951655934 18627355032 9525407416

- (Lãi) từ hoạt động đầu tư -1330954022321 -761304152101 -903441404801

- Chi phí lãi vay 368545678548 238344431747 358987537452

3 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 4497742813881 4638506662461 5772001265669

- Thay đổi các khoản phải thu -2311600942433 -159344472867 -481202921282

- Thay đổi hàng tồn kho -617887896217 -229108218690 256058829417

- Thay đổi chi phí trả trước -143624640180 -367688759434 -686544368251

- Tiền lãi vay đã trả -386409842206 -263543299555 -338497048207

- Thuế thu nhập doanh nghiệp đã nộp -493643801955 -429913433339 -638639276041

- Tiền thu từ hoạt động kinh doanh 0 0 1946436785

- Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh -265691285266 -245573417730 -292110600306

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh 1988183664915 3588320092336 3898749985785

1 Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ -1104370928512 -2453675554507 -3233069745365

3 Tiền chi cho vay, mua công cụ nợ của đơn vị khác -942508215806 -1188220715064 -1206873685745

4 Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ của đơn vị khác 0 0 0

5 Tiền chi đầu tư góp vốn váo các đơn vị khác - -709543569233 -109971962499

6 Tiền thu hồi đầu tư vốn váo các đơn vị khác -973833781575 180229124836 120174850275

7 Thu lãi tiền cho vay, cổ tức và lơij nhuận được chia 408056318390 473705873732 582420492806

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư -2608783604068 -3696731561429 -3845068494962

1 Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp của chủ sở hữu 39143700000 26545560000 71715000000

2 Tiền trả lại vốn góp cho các chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu của

doanh nghiệp đã phát hành -130000000 - -269625000

3 Tiền thu từ đi vay 21302571414666 10281501672838 13403998747456

4 Tiền trả nợ gốc vay -21923254763024 -8046946587865 -12504733393240

5 Tiền trả nợ gốc thuê tài chính 0 0 -1522772466

6 Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho chủ sở hữu -1330432287475 -1707621484375 -1483558593800

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính -1912101935833 553479160598 -514370637050

Lưu chuyển tiền thuần trong năm -2532701874986 445067691505 -460689146227

Tiền và tương đương tiền đầu năm 6013361389774 3480659514788 3925727206293

Tiền và tương đương tiền cuối năm 3480659514788 3925727206293 3453388617569

- Thay đổi các khoản phải trả (không bao gồm thuế thu nhập

doanh nghiệp phải nộp) 1709299259291 644985031490 305737668001

I LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

II LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ

3873003435 773287807 2251555566

2 Tiền thu từ thanh lý, nhượng bán TSCĐ

III LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH

Chỉ tiêu Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh

doanh 1,988,183,664,915 3,588,320,092,336 3,898,749,985,785 Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư

(2,608,783,604,068) (3,696,731,561,429)

(3,845,068,494,962) Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài

chính

(1,912,101,935,833) 553,479,160,598

(514,370,637,050) Lưu chuyển tiền thuần trong năm

(2,532,701,874,986) 445,067,691,505

(460,689,146,227) Tiền và tương đương tiền cuối năm

3,480,659,514,788 3,925,727,206,293

3,453,388,617,569

Qua các năm ta thấy, dòng tiền thuần của 3 năm 2017-2018-2019 chủ yếu đều từ hoạt động động kinh doanh Qua các năm ta thấy hoạt động kinh doanh tăng qua các năm và chiếm tỷ trọng lớn qua các năm cho thấy công ty đang hoạt động bình thường và ngày càng tốt

2.1.3.1 Dòng tiền hoạt động kinh doanh

Sự biến động trong Dòng tiền hoạt động kinh doanh chủ yếu từ việc thay đổi trong

dự trữ hàng tồn kho, thay đổi trong chính sách bán chịu và mua chịu của công ty

(5,000,000,000,000) (4,000,000,000,000) (3,000,000,000,000) (2,000,000,000,000) (1,000,000,000,000)

1,000,000,000,000 2,000,000,000,000 3,000,000,000,000 4,000,000,000,000 5,000,000,000,000

-Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính

Lưu chuyển tiền thuần trong năm đương tiền cuối Tiền và tương

năm

Chart Title

Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019

(khoản phải thu và khoản phài trả) Phần này sẽ xem xét biến động trong hàng tồn kho, khoản phải thu, phải trả của công ty trong 3 năm 2017-2019 để thấy được sự gia tăng trong dòng tiền kinh doanh là từ đâu

Nhìn vào hình ta thấy FPT đã có sự điều chỉnh trong hàng tồn kho, khoản phải thu, phải trả của mình Nếu như năm 2018, dòng tiền ra của công ty là do tăng trong dự trữ hàng tồn kho, trong khi dòng tiền ra là từ khoản phải trả và giảm các khoản phải thu, thì năm 2019, dòng tiền vào là do công ty giảm bớt hàng tồn kho, dòng tiền ra là do giảm bớt các khoản phải thu

2.1.3.2 Dòng tiền hoạt động đầu tư

Trong hoạt động đầu tư của mình, công ty chủ yếu chi cho đầu tư mua sắm tài sản cố định và xây dựng cơ bản, chiếm 36,56% các khoản chi trong năm 2017, 56,39% các khoản chi trong năm 2018 và 71,06% các khoản chi trong năm 2019 Dòng tiền từ hoạt động đầu tư trong giai đoạn 2017-2019 âm, đặc biệt là trong năm 2019 Điều này cho thấy công ty luôn thực hiện

(600000000000.0) (400000000000.0) (200000000000.0)

200000000000.0 400000000000.0 600000000000.0

-Các khoản phải thu Hàng tồn kho Các khoản phải trả

Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019