QUẢN TRỊ TIỀN mặt khái niệm về tiền mặt

Các hoạt động của tiền mặt Giao dịch: giữ tiền để đáp ứng các khoản chi trả phát sinh trong hoạt động hằng ngày.. Việc quản trị tiền mặt sẽ giúp các công ty có thể tiến hành thực hiện ng

QUẢN TRỊ TIỀN MẶT

3.Lê Thị Ái My- 20124012

5.Trần Diệu Huyền Linh-20124227 4.Lê Kim Hoàng-20124255

1.Đào Quốc Huy-20144263

2.Thái Doãn Anh Tuấn-201243474.

Tiền mặt là các loại tiền giấy hoặc tiền kim loại do nhà nước phát hành, được nhà nước phát hành đảm bảo giá trị bởi các tài sản khác như vàng, trái phiếu,

ngoại tệ,

Các hoạt động của tiền mặt

Giao dịch: giữ tiền để đáp ứng các khoản chi trả phát sinh trong hoạt động hằng ngày.

Cất trữ: giữ tiền để duy trì một tài khoản như một lớp

đệm để giải quyết kịp thời những sự kiện, tình huống

bất ngờ

doanh nghiệp.

Quản trị tiền mặt có tính quan trọng đối với cả cá nhân và doanh nghiệp

Tiền mặt là tài sản cơ bản đảm bảo cho quá trình thanh toán trong quá trình hoạt động kinh doanh thường.

Xếp hạng tín dụng cao tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp hưởng được các điều kiện mua hàng ưu đãi hơn và duy trì được mức chi phí tín dụng thấp từ các ngân hàng.

Việc quản lý và giữ trữ tiền mặt tốt sẽ giúp doanh nghiệp duy trì được xếp hạng tín dụng tốt hơn so với các doanh nghiệp cùng ngành

QUAN.TRI.TIEN.mat.khai.niem.ve.tien.matQUAN.TRI.TIEN.mat.khai.niem.ve.tien.matQUAN.TRI.TIEN.mat.khai.niem.ve.tien.matQUAN.TRI.TIEN.mat.khai.niem.ve.tien.matQUAN.TRI.TIEN.mat.khai.niem.ve.tien.matQUAN.TRI.TIEN.mat.khai.niem.ve.tien.matQUAN.TRI.TIEN.mat.khai.niem.ve.tien.matQUAN.TRI.TIEN.mat.khai.niem.ve.tien.matQUAN.TRI.TIEN.mat.khai.niem.ve.tien.matQUAN.TRI.TIEN.mat.khai.niem.ve.tien.matQUAN.TRI.TIEN.mat.khai.niem.ve.tien.matQUAN.TRI.TIEN.mat.khai.niem.ve.tien.matQUAN.TRI.TIEN.mat.khai.niem.ve.tien.matQUAN.TRI.TIEN.mat.khai.niem.ve.tien.matQUAN.TRI.TIEN.mat.khai.niem.ve.tien.matQUAN.TRI.TIEN.mat.khai.niem.ve.tien.matMỤC ĐÍCH CỦA

QUẢN TRỊ TIỀN MẶT

Việc quản trị tiền mặt sẽ giúp các công ty có thể tiến hành thực hiện nghĩa vụ ngắn hạn trong một khoảng thời gian đã được quy định trước như trả tiền thuế, thanh toán tiền lương cho người lao động hay chi trả cổ tức cho các cổ đông.

Thanh toán các nghĩa vụ trong công ty

Giải quyết nhanh chóng những vấn đề khẩn cấp

Tiền mặt còn là một trong những lá chắn hữu

hiệu giúp bảo vệ công ty trước những rủi ro bất

ngờ không thể lường trước Ví dụ như hoả hoạn

xảy ra bất ngờ tại nhà máy, những sai sót trong

quá trình sản xuất,…

ty đều cần phải suy nghĩ về cách tiêu

tiền sao cho tiết kiệm

Nhờ có tiền mặt mà dòng tiền vào cũng

như dòng tiền ra sẽ được giữ ở trạng thái

cân bằng hiệu quả hơn

Cân bằng hiệu quả dòng tiền vào và ra

Đầu tư

Nhiều doanh nghiệp sẽ quyết định đầu tư tài

chính để thu lại lợi nhuận Nhiều doanh nghiệp

đầu tư vào chứng khoán hay bất động sản nhưng

thường tiềm tàng nhiều rủi ro không thể lường

trước dẫn tới thua lỗ nặng nề Chính vì thế khi

quyết định sử dụng tiền mặt để đầu tư thì doanh

nghiệp cần phải hoạch định chính sách đầu tư rõ

ràng, xác định mục tiêu cụ thể cũng như định

hướng phát triển Điều này sẽ giúp giảm thiểu rủi

ro liên đới từ việc tiến hành đầu tư thiếu tính

toán.

Nhân tố khách quan

 Biến động cung cầu hàng hóa: phụ thuộc vào khả năng cung ứng của thị trường cụ thể là phụ thuộc vào nhu cầu nguyên vật liệu của doanh nghiệp hay khả năng tiêu thụ hàng hóa của doanh nghiệp trên thị trường

 Môi trường đầu tư kinh doanh: sự phát triển của nên kinh tế và cơ hội kinh doanh sẽ ảnh hưởng tới quyết định đầu tư của doanh nghiệp

1 Các nhân tố của môi trường kinh tế

Nhân tố khách quan

 Mức độ cạnh tranh trên thị trường: việc nghiên cứu thị trường và hiểu rõ vị trí cũng như thị phần của DN trên thị trường sẽ giúp DN định hướng được số lượng cũng như khả năng mức độ tiêu thụ sp của mình đồng thời đưa ra những giải pháp thu hút khách hàng

 Biến động giá cả: giá cả tăng hoặc giảm hay lạm phát cũng ảnh hưởng trực tiếp đến việc thay đổi tiền mặt của DN

1 Các nhân tố của môi trường kinh tế

Nhân tố khách quan

 Môi trường tự nhiên: các yếu tố tự nhiên như nhiệt độ, khí hậu thời tiết,… tại nơi

DN hoạt động sẽ ảnh hưởng đến điều kiện nhu cầu dự trữ hàng hóa, nguyên vật liệu của doanh nghiệp

 Khoa học công nghệ: nhờ có sự phát triển hiện đại của khoa học công nghệ mà DN đã giảm được chi phí đáng kể trong việc sản xuất sp, bảo quản hàng hóa

Ngoài ra các yếu tố xã hội như tăng dân số, khả năng tài chính của người tiêu dùng, phong tục tập quán, thói quen tiêu dùng… đều ảnh hưởng tới DN

2 Các nhân tố về môi trường công nghệ

Nhân tố chủ quan

Chính sách đầu tư kinh doanh của DN: tùy vào từng giai đoạn mà DN có chính sách đầu tư

khác nhau từ đó mà nhu cầu chi tiền mặt cũng khác nhau

Trình độ nguồn năng lực: trình độ nguồn nhân lực trong DN bao gồm từ trình độ quản lí của ban

lãnh đạo, khả năng thực hiện nhiệm vụ, kế hoạch của đội ngũ nhân viên đến trình độ sx trực tiếp của nhân công

Chính sách tài chính của DN: các chính sách như chính scash tín dụng, chính sách đầu tư, chiến

lược đối với rủi ro,… đều ảnh hưởng đến hoạt động quản trị tiền mặt của DN.

Quản lý tiền mặt của Doanh Nghiệp

Tăng tốc độ thu hồi tiền mặt

Tăng tốc độ thu hồi tiền mặt

 Khi DN thu được tiền cũng có nghĩa là kết thúc một chu kì kinh doanh

Ý nghĩa:

Giúp DN giảm thiểu số lượng vốn bị chiếm dụng

Tạo điều kiện thuận lợi cho DN thực hiện các giao dịch thương xuyên cũng như dễ dàng đầu

tư

BIỆN PHÁP

Áp dụng các biện pháp khuyến khích khách hàng

thanh toán sớm bằng cách đưa lại cho khách hàng

các mối lợi như: áp dụng chính sách chiết khấu

đối với các khoản nợ được thanh toán trước đây

hay đúng hạn

Sử dụng đa dang nhiều phương tiện chuyển tiền cũng như hình thức thanh toán

Áp dụng các phương pháp thanh toán phù hợp với từng đối tượng

khách hàng

Tổ chức công tác đôn đốc thu hồi

công nợ

Ý nghĩa của việc giảm

tốc độ chi tiêu

 sử dụng vốn tiết kiệm và hiệu quả

 tăng khả năng sử dụng vốn đầu tư nhằm mục đích sinh lời

1.Dự báo ngân sách tiền mặt

3.Dự báo các khoản chi tiền mặt

Để tránh rơi vào tình trạng căng thẳng

hoặc thiếu tiền mặt các nhà quản trị cần

hoạch định ngân sách tiền mặt.Kế

hoạch này có thể được xây dựng theo

năm, tháng, tuần hay mỗi ngày

Lý do chứng minh dự báo tiền mặt là cần thiết và quan trọng?

• Là phương tiện dẫn dắt cho các chiến lược huy động vốn (khi thiếu) hoặc đầu tư ngắn hạn sinh lời (khi thừa)

• Kết quả của dự báo tiền mặt được coi là yếu tố đầu vào cho các quyết định chính sách tài chính ngắn hạn gồm chính sách chi tiêu, chính sách bán chịu,…

• Là công cụ kiểm soát khi các nhà quản trị xem xét sự chênh lệch giữa kế hoạch và thực tế để tiến hành điều chỉnh.

• Giúp quản lí rủi ro khi dự báo trước những biến động trên thị trường như lãi xuất, giá

cả, … ảnh hưởng đến dòng ngân lưu của DN.

Cần xem xét lại kết quả tiêu thụ của các kì trước, các đơn hàng chưa thực hiện được,

các yếu tố cạnh trạnh, mức tăng trưởng của nền kinh tế

Dự báo khoản chi tiền mặt trong kì

Dự báo chi phí sản xuất: chi phí nguyên vật liệu trực tiếp, chi phí nhân công trực tiếp, chi phí sản xuất chung

Dự báo chi phí ngoài sản xuất: chi phí bán hàng, chi phí quản lí,…

Có thể gom lại thanh sơ đồ sau

Hoặc có thể hiểu

Tổng các khoản chi trong kỳ bao gồm:

• Mua hàng kỳ trước trả cho kỳ này

• Mua hàng kỳ này trả trong kỳ này

• Mua hàng kỳ sau trả trong kỳ này

• Trả lương cán bộ công nhân trong kỳ

• Tiền thuế phải nộp trong kỳ

• Vay phải trả trong kỳ

• Các khoản chi khác

Thiết lập mức tồn quỹ tiền mặt

Khoản tiền mặt của DN liên quan chặt chẽ đến các loại tài sản như các loại chứng khoán có tính thanh khoản cao Các chứng khoán nào có vai trò giữ là bước đệm cho tiền mặt vì DN có thể đầu

tư tiền mặt vào chứng khoán có tính thanh khoản cao nhưng khi cần thì có thể chuyển sang tiền mặt nhanh chóng

Mô hình Baumol:

Giả dụ Công ty trách nhiệm hữu hạn RinLeo do ông Nguyễn Ngọc Phan Văn chủ có số chi vượt quá số thu mỗi tuần 5.000.000.000 đồng với lãi suất đầu tư trung bình trong năm là 10% Chi phí cho mỗi lần bán chứng khoán là 2.000.000 đồng Hỏi tồn quỹ tiền mặt tối ưu và tổng chi phí liên quan đến đến việc tồn quỹ tiền mặt trong năm bằng bao nhiều?

Giải

Tổng nhu cầu chi tiêu tiền mặt trong năm T = 5.000.000.000 × 52= 260.000.000.000 đồng

Tồn quỹ tiền mặt tối ưu: M =

Tổng chi phí liên quan đến việc tồn quỹ tiền mặt trong năm:

TC = 322.490.310 đồng

Mô hình Miller – Orr:

Ví dụ:

Công ty A dự định lượng tiền mặt tối thiểu là 5.000 đơn vị Phương sai của thu chi ngân quỹ hàng ngày là 490.000 đơn vị, lãi suất là 0,8%/ngày, chi phí giao dịch cho mỗi lần mua bán chứng khoán là 2 đơn vị, thì khoảng dao động của tiền mặt dự trữ

sẽ là: d= 3 x

Mức tiền mặt: M*= 5.000+

Khi đó, giới hạn trên sẽ là: M max = 3- 2

Ưu – Nhược

điểm của quản

trị tiền mặt

Ưu điểm

Quản trị tiền mặt cho phép ước tính lợi nhuận tiền mặt chứ không chỉ lợi nhuận từ thu nhập chưa thanh toán và bán chịu

Nó giúp phát hiện biển thủ tiền mặt.

Nó cho phép tăng tốc chu kỳ vốn lưu động, giải quyết tất cả các vấn đề liên quan đến sự thiếu hụt vốn lưu động.

Khả năng đáp ứng dòng tiền, đảm bảo rằng khả năng thanh toán của một công ty không bị ảnh hưởng và giá trị tiền hiện tại được sử dụng hiệu quả hơn

Nó tăng tốc hoạt động của một tổ chức.

Nó bỏ qua các giao dịch không dùng tiền mặt.

04

GIẢI PHÁP

phòng ban, các đơn vị trực thuộc.

 Thực hiện chính sách đầu tư có mục tiêu, định hướng rõ ràng.

 Xây dựng danh mục đầu tư và có thể nhanh chóng nắm bắt được cơ hội.

 Xây dựng bộ phận chuyên môn, phục vụ nhu cầu quản lý tiền mặt trên phạm vi toàn công ty.

 Thực hiện kiểm tra thường xuyên hệ thống quản lý tiền mặt, đánh giá hoạt động hỗ trợ quản lý tiền mặt của các ngân hàng

về kết quả hoạt động cũng như chi phí và lợi nhuận đầu tư.

 Chuẩn bị trước các biện pháp xử lý tình huống khi phát hiện những dấu hiệu xấu, rắc rối trong quản lý tiền.

 Áp dụng những chính sách, quy trình để giảm thiểu rủi ro, những thất thoát trong hoạt động.

 Tuân thủ nguyên tắc bất kiêm nhiệm, tách bạch vai trò của kế toán và thủ quỹ.

 Có kế hoạch kiểm kê quỹ thường xuyên và đột xuất, đối với chiếuu tiền mặt tồn quỹ thực tế.

QUAN.TRI.TIEN.mat.khai.niem.ve.tien.matQUAN.TRI.TIEN.mat.khai.niem.ve.tien.matQUAN.TRI.TIEN.mat.khai.niem.ve.tien.matQUAN.TRI.TIEN.mat.khai.niem.ve.tien.matQUAN.TRI.TIEN.mat.khai.niem.ve.tien.matQUAN.TRI.TIEN.mat.khai.niem.ve.tien.matQUAN.TRI.TIEN.mat.khai.niem.ve.tien.matQUAN.TRI.TIEN.mat.khai.niem.ve.tien.matQUAN.TRI.TIEN.mat.khai.niem.ve.tien.matQUAN.TRI.TIEN.mat.khai.niem.ve.tien.matQUAN.TRI.TIEN.mat.khai.niem.ve.tien.matQUAN.TRI.TIEN.mat.khai.niem.ve.tien.matQUAN.TRI.TIEN.mat.khai.niem.ve.tien.matQUAN.TRI.TIEN.mat.khai.niem.ve.tien.matQUAN.TRI.TIEN.mat.khai.niem.ve.tien.matQUAN.TRI.TIEN.mat.khai.niem.ve.tien.mat