Xu t phát t òi h i y, th trất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ừ đòi hỏi ấy, thị trường chứng khoán, với tư cách là kênh đ ỏi một khối lượng vốn ất là vốn dài
Trang 1M đ u ở đầu ầu
Nhu c u công nghi p hoá - hi n ầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốni hoá òi h i m t kh i lđ ỏi một khối lượng vốn ột khối lượng vốn ối lượng vốn ượng vốnng v nối lượng vốn
kh ng l , nh t l v n d i h n, m trong giai o n hi n nay, th trất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ối lượng vốn à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài đ ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ị trường tài ường tàing t ià vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài chính m i ch áp ng ới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho đ ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho đượng vốnc m t ph n nh nhu c u v v n ng n h n choột khối lượng vốn ầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ỏi một khối lượng vốn ầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ề vốn ngắn hạn cho ối lượng vốn ắn hạn cho ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn
n n kinh t ề vốn ngắn hạn cho ế
Xu t phát t òi h i y, th trất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ừ đòi hỏi ấy, thị trường chứng khoán, với tư cách là kênh đ ỏi một khối lượng vốn ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ị trường tài ường tàing ch ng khoán, v i t cách l kênhứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ư à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài huy v n quan tr ng cho công nghi p hoá, hi n ối lượng vốn ọng cho công nghiệp hoá, hiện đại hoá trở thành một nhu ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốni hoá tr th nh m t nhuở thành một nhu à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ột khối lượng vốn
c u c p thi t, khách quan trong i u ki n hi n nay.ầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ế đ ề vốn ngắn hạn cho ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn
Tuy nhiên th trị trường tài ường tàing ch ng khoán mu n ho t ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ối lượng vốn ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn đột khối lượng vốnng hi u qu c n ph iệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ả cần phải ầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ả cần phải
có h ng hoá cho nó (c phi u, trái phi u ) v à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ế ế à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài đ ng th i ph i có các côngờng tài ả cần phải
ty ch ng khoán chuyên mua bán, giao d ch các lo i h ng hoá ó.ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ị trường tài ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài đ
Công ty ch ng khoán s l tác nhân quan tr ng thúc ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ẽ là tác nhân quan trọng thúc đẩy sự phát triển à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ọng cho công nghiệp hoá, hiện đại hoá trở thành một nhu đẩy sự phát triểny s phát tri nự phát triển ển
c a n n kinh t nói chung v c a th trề vốn ngắn hạn cho ế à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ị trường tài ường tàing ch ng khoán nói riêng Nhứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ờng tài các công ty ch ng khoán m m t lứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ột khối lượng vốn ượng vốnng v n kh ng l ối lượng vốn đượng vốn đưc a v o à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài đầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốnu
t t nh ng ngu n l t trong công chúng t p h p l i.ư ừ đòi hỏi ấy, thị trường chứng khoán, với tư cách là kênh ững nguồn lẻ tẻ trong công chúng tập hợp lại ẻ tẻ trong công chúng tập hợp lại ẻ tẻ trong công chúng tập hợp lại ập hợp lại ợng vốn ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn
Nh v y, s ra ư ập hợp lại ự phát triển đờng tàii c a các công ty ch ng khoán trong giai o n hi nứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho đ ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn nay l m t nhu c u khách quan Tuy nhiên à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ột khối lượng vốn ầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn đển nó i v o ho t đ à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn đột khối lượng vốnng có hi uệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn
qu c n ti p t c có nh ng i u ch nh h p lý.ả cần phải ầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ế ục có những điều chỉnh hợp lý ững nguồn lẻ tẻ trong công chúng tập hợp lại đ ề vốn ngắn hạn cho ỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ợng vốn
xu t: "
Đề vốn ngắn hạn cho ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài M t s gi i pháp nh m ho n thi n v phát tri n các công ty ột số giải pháp nhằm hoàn thiện và phát triển các công ty ố giải pháp nhằm hoàn thiện và phát triển các công ty ải pháp nhằm hoàn thiện và phát triển các công ty ằm hoàn thiện và phát triển các công ty àn thiện và phát triển các công ty ện và phát triển các công ty àn thiện và phát triển các công ty ển các công ty
ch ng khoán Vi t Nam hi n nay ứng khoán ở Việt Nam hiện nay ở Việt Nam hiện nay ện và phát triển các công ty ện và phát triển các công ty " s ẽ là tác nhân quan trọng thúc đẩy sự phát triển đưa ra nh ng ki n ngh góp ph nững nguồn lẻ tẻ trong công chúng tập hợp lại ế ị trường tài ầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn
v o vi c ho n thi n các công ty ch ng khoán v nh ng gi i pháp thúc à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ững nguồn lẻ tẻ trong công chúng tập hợp lại ả cần phải đẩy sự phát triểny hình th nh các công ty ch ng khoán à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho Đề vốn ngắn hạn cho à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài t i nghiên c u nh ng lí lu n cứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ững nguồn lẻ tẻ trong công chúng tập hợp lại ập hợp lại ơ
b n v công ty ch ng khoán t ó ả cần phải ề vốn ngắn hạn cho ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ừ đòi hỏi ấy, thị trường chứng khoán, với tư cách là kênh đ đề vốn ngắn hạn cho xu t các gi i pháp ho n thi n côngất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ả cần phải à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn
ty ch ng khoán v c c u t ch c; ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ề vốn ngắn hạn cho ơ ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho đột khối lượng vốni ng cán b , nhân viên; mô hìnhũ cán bộ, nhân viên; mô hình ột khối lượng vốn công ty; h th ng tin h c trong các công ty ch ng khoán, ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ối lượng vốn ọng cho công nghiệp hoá, hiện đại hoá trở thành một nhu ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho đ ng th i ờng tài đưa ra
nh ng gi i pháp, ki n ngh nh m m r ng v phát tri n các công ty ch ngững nguồn lẻ tẻ trong công chúng tập hợp lại ả cần phải ế ị trường tài ằm mở rộng và phát triển các công ty chứng ở thành một nhu ột khối lượng vốn à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ển ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho khoán
N i dung ột khối lượng vốn đề vốn ngắn hạn cho à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài t i g m 3 ph n:ầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn
Ch ương I: ng I: Vai trò c a công ty ch ng khoán v i ho t ủa công ty chứng khoán với hoạt động của thị ứng khoán ở Việt Nam hiện nay ới hoạt động của thị ạt động của thị đột số giải pháp nhằm hoàn thiện và phát triển các công ty ng c a th ủa công ty chứng khoán với hoạt động của thị ị
tr ường chứng khoán ng ch ng khoán ứng khoán ở Việt Nam hiện nay
Ch ương I: ng II: Th c ti n ho t ực tiễn hoạt động của các công ty chứng khoán ở Việt ễn hoạt động của các công ty chứng khoán ở Việt ạt động của thị đột số giải pháp nhằm hoàn thiện và phát triển các công ty ng c a các công ty ch ng khoán Vi t ủa công ty chứng khoán với hoạt động của thị ứng khoán ở Việt Nam hiện nay ở Việt Nam hiện nay ện và phát triển các công ty Nam hi n nay ện và phát triển các công ty
Ch ương I: ng III: Các gi i pháp ho n thi n v phát tri n các công ty ch ng ải pháp nhằm hoàn thiện và phát triển các công ty àn thiện và phát triển các công ty ện và phát triển các công ty àn thiện và phát triển các công ty ển các công ty ứng khoán ở Việt Nam hiện nay khoán Vi t Nam ở Việt Nam hiện nay ện và phát triển các công ty
Trang 2Do h n ch v lý lu n, kinh nghi m th c t , i u ki n nghiên c u nênại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ế ề vốn ngắn hạn cho ập hợp lại ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ự phát triển ế đ ề vốn ngắn hạn cho ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho
b i vi t n y c a em còn nhi u thi u sót, em r t mong à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ế à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ề vốn ngắn hạn cho ế ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài đượng vốn ự phát triểnc s góp ý c a
th y cô, ầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn đển à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài b i vi t ế đượng vốn ối lượng vốn ơc t t h n Em xin chân th nh c m nà vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ả cần phải ơ
Trang 3Ch ương I: ng I: Vai trò c a công ty ch ng khoán v i ủa công ty chứng khoán với ứng khoán với ới
ho t đ ng c a th tr ạt động của thị trường chứng khoán ộng của thị trường chứng khoán ủa công ty chứng khoán với ị trường chứng khoán ường chứng khoán ng ch ng khoán ứng khoán với
1 Ho t ạt động của thị trường chứng khoán động của thị trường chứng khoán ng c a th tr ủa thị trường chứng khoán ị trường chứng khoán ường chứng khoán ng ch ng khoán ứng khoán
Trên th trị trường tài ường tàing ch ng khoán các ho t ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn đột khối lượng vốnng giao d ch ch ng khoán ị trường tài ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho đượng vốnc
th c hi n Xét v m t hình th c, các ho t ự phát triển ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ề vốn ngắn hạn cho ặt hình thức, các hoạt động trao đổi mua bán chuyển ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn đột khối lượng vốnng trao đ i mua bán chuy nển
nhượng vốnng các ch ng khoán l vi c thay ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn đ i các ch th n m gi ch ngển ắn hạn cho ững nguồn lẻ tẻ trong công chúng tập hợp lại ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho khoán; xét v th c ch t ây chính l quá trình v n ề vốn ngắn hạn cho ự phát triển ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài đ à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ập hợp lại đột khối lượng vốnng t b n hìnhư ả cần phải ở thành một nhu thái ti n t , t c l quá trình chuy n t t b n s h u sang t b n kinhề vốn ngắn hạn cho ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ển ừ đòi hỏi ấy, thị trường chứng khoán, với tư cách là kênh ư ả cần phải ở thành một nhu ững nguồn lẻ tẻ trong công chúng tập hợp lại ư ả cần phải doanh Các quan h mua bán các ch ng khoán trên th trệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ị trường tài ường tàing ch ng khoánứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho
ph n ánh s thay ả cần phải ự phát triển đ i các ch th s h u v ch ng khoán.ển ở thành một nhu ững nguồn lẻ tẻ trong công chúng tập hợp lại ề vốn ngắn hạn cho ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho
Xét v n i dung, th trề vốn ngắn hạn cho ột khối lượng vốn ị trường tài ường tàing v n th hi n các quan h b n ch t bên trongối lượng vốn ển ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ả cần phải ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài
c a quá trình mua bán các ch ng khoán Th trứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ị trường tài ường tàing ch ng khoán l bi uứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ển
hi n bên ngo i, l hình th c giao d ch v n c th Các th trệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ị trường tài ối lượng vốn ục có những điều chỉnh hợp lý ển ị trường tài ường tàing n yà vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài không th phân bi t, tách r i nhau m nó l th ng nh t v cùng ph n ánhển ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ờng tài à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ối lượng vốn ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ả cần phải các quan h bên trong v bên ngo i c a th trệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ị trường tài ường tàing t b n.ư ả cần phải
1.1 Các th nh viên c a th tr ành viên của thị trường chứng khoán ủa thị trường chứng khoán ị trường chứng khoán ường chứng khoán ng ch ng khoán ứng khoán
- Ngường tài đầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ưi u t ch ng khoánứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho
- Ngường tàii kinh doanh ch ng khoánứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho
- Ngường tàii t ch c th trứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ị trường tài ường tàing
- Ngường tàii qu n lý v giám sát các ho t ả cần phải à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn đột khối lượng vốnng c a th trị trường tài ường tàing ch ng khoánứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho Ngo i các à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài đối lượng vốn ượng vốni t ng trên ra, còn có các đối lượng vốn ượng vốni t ng tương h quan tr ngỗ quan trọng ọng cho công nghiệp hoá, hiện đại hoá trở thành một nhu khác nh : Các t ch c thanh toán bù tr v l u gi ch ng khoán, t ch cư ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ừ đòi hỏi ấy, thị trường chứng khoán, với tư cách là kênh à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ư ững nguồn lẻ tẻ trong công chúng tập hợp lại ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho
d ch v sang tên v ị trường tài ục có những điều chỉnh hợp lý à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài đăng ký lại quyền sở hữu chứng khoán, trung tâm đàong ký l i quy n s h u ch ng khoán, trung tâm ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ề vốn ngắn hạn cho ở thành một nhu ững nguồn lẻ tẻ trong công chúng tập hợp lại ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho đà vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tàio
t o ngại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ường tài à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tàii h nh ngh ch ng khoán, hi p h i các nh ề vốn ngắn hạn cho ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ột khối lượng vốn à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài đầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ưu t , hi p h i cácệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ột khối lượng vốn
nh kinh doanh ch ng khoán.à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho
Trong các đối lượng vốn ượng vốni t ng ó thì ngđ ường tàii kinh doanh ch ng khoán (trong ó cóứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho đ các công ty ch ng khoán) gi vai trò quan tr ng ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ững nguồn lẻ tẻ trong công chúng tập hợp lại ọng cho công nghiệp hoá, hiện đại hoá trở thành một nhu đả cần phảim b o cho th trả cần phải ị trường tài ường tàing
ch ng khoán ho t ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn đột khối lượng vốnng n đị trường tàinh v có hi u qu à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ả cần phải
1.2.1 Mô hình t ch c v ho t ổ chức và hoạt động của công ty chứng khoán ứng khoán ành viên của thị trường chứng khoán ạt động của thị trường chứng khoán động của thị trường chứng khoán ng c a công ty ch ng khoán ủa thị trường chứng khoán ứng khoán
1.2.1.1 Các mô hình t ch c kinh doanh ch ng khoán ổ chức và hoạt động của công ty chứng khoán ứng khoán ứng khoán
Vì công ty ch ng khoán l m t lo i hình ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ột khối lượng vốn ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn đị trường tàinh ch t i chính ế à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài đặt hình thức, các hoạt động trao đổi mua bán chuyểnc bi tệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn nên v n ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài đề vốn ngắn hạn cho xác đị trường tàinh mô hình t ch c kinh doanh c a nó có nhi u i mứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ề vốn ngắn hạn cho đ ển
Trang 4khác nhau các nở thành một nhu ưới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn choc M i nỗ quan trọng ưới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho đề vốn ngắn hạn choc u có m t mô hình t ch c kinh doanhột khối lượng vốn ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho
ch ng khoán riêng, phù h p v i ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ợng vốn ới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho đặt hình thức, các hoạt động trao đổi mua bán chuyển đ ểnc i m c a h th ng t i chính v tuệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ối lượng vốn à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ỳ thu c v o s cân nh c l i h i c a nh ng ngột khối lượng vốn à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ự phát triển ắn hạn cho ợng vốn ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ững nguồn lẻ tẻ trong công chúng tập hợp lại ường tài à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tàii l m công tác qu n lý nhả cần phải à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài
nưới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn choc Tuy nhiên, ta có th khái quát lên ba mô hình c b n hi n nay l : môển ơ ả cần phải ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài hình công ty ch ng khoán ngân h ng hay mô hình ngân h ng a n ng (baoứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài đ ăng ký lại quyền sở hữu chứng khoán, trung tâm đào
g m: Ngân h ng a n ng to n ph n, Ngân h ng a n ng m t ph n) và vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài đ ăng ký lại quyền sở hữu chứng khoán, trung tâm đào à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài đ ăng ký lại quyền sở hữu chứng khoán, trung tâm đào ột khối lượng vốn ầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài công ty chuyên doanh ch ng khoán.ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho
1.2.1.2 Nh ng nét ững nét đặc trưng trong tổ chức của các công ty chứng đặc trưng trong tổ chức của các công ty chứng c tr ng trong t ch c c a các công ty ch ng ư ổ chức và hoạt động của công ty chứng khoán ứng khoán ủa thị trường chứng khoán ứng khoán khoán.
Do công ty ch ng khoán l m t hình th c ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ột khối lượng vốn ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho đị trường tàinh ch ế đặt hình thức, các hoạt động trao đổi mua bán chuyểnc bi t, có ho tệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn
đột khối lượng vốn ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ục có những điều chỉnh hợp lý đặt hình thức, các hoạt động trao đổi mua bán chuyển ề vốn ngắn hạn cho ặt hình thức, các hoạt động trao đổi mua bán chuyển ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ề vốn ngắn hạn cho đ ển ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn
so v i các công ty thông thới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ường tàing Các công ty ch ng khoán các nứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ở thành một nhu ưới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn choc khác nhau, th m chí trong cùng m t qu c gia c ng có t ch c r t khác nhau tuập hợp lại ột khối lượng vốn ối lượng vốn ũ cán bộ, nhân viên; mô hình ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ỳ thu c v o tính ch t công vi c c a m i công ty v m c ột khối lượng vốn à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ỗ quan trọng à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho đột khối lượng vốn phát tri n c aển
th trị trường tài ường tàing Tuy v y, chúng v n có m t s ập hợp lại ẫn có một số đặc trưng cơ bản: ột khối lượng vốn ối lượng vốn đặt hình thức, các hoạt động trao đổi mua bán chuyểnc tr ng c b n:ư ơ ả cần phải
* Chuyên môn hoá v phân c p qu n lí.à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ả cần phải
Công ty ch ng khoán có trình ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho đột khối lượng vốn chuyên môn hoá r t cao t ng phòngất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ở thành một nhu ừ đòi hỏi ấy, thị trường chứng khoán, với tư cách là kênh ban, b ph n, ột khối lượng vốn ập hợp lại đơn v kinh doanh nh ị trường tài ỏi một khối lượng vốn
* Nhân t con ngối lượng vốn ường tàii
Trong công ty ch ng khoán, quan h v i khác h ng gi vai trò r t quanứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ững nguồn lẻ tẻ trong công chúng tập hợp lại ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài
tr ng, òi h i nhân t con ngọng cho công nghiệp hoá, hiện đại hoá trở thành một nhu đ ỏi một khối lượng vốn ối lượng vốn ường tàii ph i luôn ả cần phải đượng vốnc quan tâm, chú tr ng.ọng cho công nghiệp hoá, hiện đại hoá trở thành một nhu
* nh hả cần phải ưở thành một nhung c a th trị trường tài ường tàing t i chính.à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài
Th trị trường tài ường tàing t i chính nói chung v th trà vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ị trường tài ường tàing ch ng khoán nói riêng cóứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho
ả cần phải ưở thành một nhu ới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ả cần phải ẩy sự phát triển ị trường tài ục có những điều chỉnh hợp lý ả cần phải ăng ký lại quyền sở hữu chứng khoán, trung tâm đào ợng vốn ập hợp lại
ch ng khoán Th trứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ị trường tài ường tàing ch ng khoán c ng phát tri n thì công c t iứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ển ục có những điều chỉnh hợp lý à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài chính c ng a d ng, h ng hoá d ch v phong phú, qua ó công ty ch ngà vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài đ ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ị trường tài ục có những điều chỉnh hợp lý đ ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho khoán có th m r ng ho t ển ở thành một nhu ột khối lượng vốn ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn đột khối lượng vốnng thu nhi u l i nhu n.ề vốn ngắn hạn cho ợng vốn ập hợp lại
V i các trình ới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho đột khối lượng vốn phát tri n khác nhau c a th trển ị trường tài ường tàing, các công ty ch ngứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho khoán ph i có c c u t ch c ả cần phải ơ ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho đặt hình thức, các hoạt động trao đổi mua bán chuyểnc thù đển đ áp ng nh ng nhu c u riêng ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ững nguồn lẻ tẻ trong công chúng tập hợp lại ầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn
1.2.2 Các nghi p v c b n c a công ty ch ng khoán ệp vụ cơ bản của công ty chứng khoán ụ cơ bản của công ty chứng khoán ơ bản của công ty chứng khoán ản của công ty chứng khoán ủa thị trường chứng khoán ứng khoán
Nhìn chung có ba nghi p v kinh doanh chính l :ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ục có những điều chỉnh hợp lý à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài
- Nghi p v môi gi i ch ng khoán.ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ục có những điều chỉnh hợp lý ới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho
- Nghi p v t doanh.ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ục có những điều chỉnh hợp lý ự phát triển
- Nghi p v b o lãnh phát h nh.ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ục có những điều chỉnh hợp lý ả cần phải à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài
Trang 5Ng y nay, do th trà vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ị trường tài ường tàing ng y c ng phát tri n v do nhu c u c a b nà vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ển à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ả cần phải thân công ty ch ng khoán ng y c ng m r ng nên ã phát sinh nhi uứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ở thành một nhu ột khối lượng vốn đ ề vốn ngắn hạn cho nghi p v nh : cho vay kí qu , t v n ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ục có những điều chỉnh hợp lý ư ĩ, tư vấn đầu tư, quản lí danh mục đầu tư, ư ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài đầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ưu t , qu n lí danh m c ả cần phải ục có những điều chỉnh hợp lý đầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ưu t ,
qu n lí thu nh p ch ng khoán ả cần phải ập hợp lại ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho Đ ng th i các công ty ch ng khoán ng yờng tài ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài nay còn ho t ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn đột khối lượng vốnng trên c l nh v c ti n t , ngân h ng, b o hi m.ả cần phải ĩ, tư vấn đầu tư, quản lí danh mục đầu tư, ự phát triển ề vốn ngắn hạn cho ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ả cần phải ển
1.2.2.1 Nghi p v môi gi i ệp vụ cơ bản của công ty chứng khoán ụ cơ bản của công ty chứng khoán ới
B n ch t nghi p v ải pháp nhằm hoàn thiện và phát triển các công ty ất nghiệp vụ ện và phát triển các công ty ụ.
Công ty ch ng khoán ti n h nh nghi p v môi gi i s ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ế à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ục có những điều chỉnh hợp lý ới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ẽ là tác nhân quan trọng thúc đẩy sự phát triển đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốni di n choệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn khách h ng ti n h nh giao d ch thông qua c ch giao d ch t i s giao d chà vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ế à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ị trường tài ơ ế ị trường tài ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ở thành một nhu ị trường tài
ch ng khoán ho c th trứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ặt hình thức, các hoạt động trao đổi mua bán chuyển ị trường tài ường tàing OTC
Quá trình môi gi i c a công ty ch ng khoán thới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ường tàing qua các bưới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn choc ch
y u th hi n s ế ển ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ở thành một nhu ơ đ sau:
Bưới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn choc 1: M t i kho n (1).ở thành một nhu à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ả cần phải
Bưới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn choc 2: Nh n l nh (2).ập hợp lại ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn
Bưới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn choc 3: Chuy n l nh t i th trển ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ị trường tài ường tàing phù h p ợng vốn đển ự phát triển th c hi n l nh (3).ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn
Bưới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn choc 4: Xác nh n k t qu th c hi n l nh cho khách h ng (4).ập hợp lại ế ả cần phải ự phát triển ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài
Bưới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn choc 5: Thanh toán v giao h ng.à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài
Bưới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn choc 1: M t i kho n.ở thành một nhu à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ả cần phải
Công ty ch ng khoán yêu c u khách h ng m t i kho n giao d ch (t iứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ở thành một nhu à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ả cần phải ị trường tài à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài kho n ti n m t ho c t i kho n kí qu ) T i kho n kí qu dùng cho giaoả cần phải ề vốn ngắn hạn cho ặt hình thức, các hoạt động trao đổi mua bán chuyển ặt hình thức, các hoạt động trao đổi mua bán chuyển à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ả cần phải ĩ, tư vấn đầu tư, quản lí danh mục đầu tư, à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ả cần phải ĩ, tư vấn đầu tư, quản lí danh mục đầu tư,
d ch kí qu còn t i kho n giao d ch dùng cho các giao d ch thông thị trường tài ĩ, tư vấn đầu tư, quản lí danh mục đầu tư, à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ả cần phải ị trường tài ị trường tài ường tàing
Bưới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn choc 2: Nh n ập hợp lại đơ đặt hình thức, các hoạt động trao đổi mua bán chuyển à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tàin t h ng
Khách h ng ra l nh mua, bán cho công ty ch ng khoán dà vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ưới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn choi nhi u hìnhề vốn ngắn hạn cho
th c: i n tho i, telex, phi u l nh ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho Đ ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ế ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn
N u l l nh bán, công ty ch ng khoán s yêu c u khách h ng xu t trìnhế à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ẽ là tác nhân quan trọng thúc đẩy sự phát triển ầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài
s ch ng khoán mu n bán trối lượng vốn ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ối lượng vốn ưới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn choc khi th c hi n ự phát triển ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn đơn h ng ho c à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ặt hình thức, các hoạt động trao đổi mua bán chuyển đề vốn ngắn hạn cho nghị trường tài
(4)
(1) (2)
(3)
(5)
Trang 6ph i kí qu m t ph n s ch ng khoán c n bán theo m t t l do u banả cần phải ĩ, tư vấn đầu tư, quản lí danh mục đầu tư, ột khối lượng vốn ầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ối lượng vốn ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ột khối lượng vốn ỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ỷ ban
ch ng khoán qui nh.ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho đị trường tài
N u l l nh mua, công ty s ế à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ẽ là tác nhân quan trọng thúc đẩy sự phát triển đề vốn ngắn hạn cho ngh khách h ng m c ti n kí qu nh tị trường tài à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ề vốn ngắn hạn cho ĩ, tư vấn đầu tư, quản lí danh mục đầu tư, ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài
nh trên t i kho n kí qu c a khách h ng t i công ty Kho n ti n n y
đị trường tài à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ả cần phải ĩ, tư vấn đầu tư, quản lí danh mục đầu tư, à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ả cần phải ề vốn ngắn hạn cho à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài
thường tàing b ng 40% tr giá mua theo l nh.ằm mở rộng và phát triển các công ty chứng ị trường tài ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn
Bưới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn choc 3: Chuy n l nh t i th trển ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ị trường tài ường tàing phù h p ợng vốn đển ự phát triển th c hi n.ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn
Trưới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho đc ây, ngường tài đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốni i di n c a công ty g i t t c l nh mua, bán c aệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ửi tất cả lệnh mua, bán của ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ả cần phải ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn khách h ng t i b ph n th c hi n l nh ho c phòng kinh doanh giao d chà vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ột khối lượng vốn ập hợp lại ự phát triển ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ặt hình thức, các hoạt động trao đổi mua bán chuyển ị trường tài
c a công ty ây, m t ngở thành một nhu đ ột khối lượng vốn ường tàii th kí s ki m tra xem ch ng khoán ư ẽ là tác nhân quan trọng thúc đẩy sự phát triển ển ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho đượng vốnc mua bán th trở thành một nhu ị trường tài ường tàing n o (t p trung, phi t p trung ) Sau ó, ngà vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ập hợp lại ập hợp lại đ ường tàii th kíư
s g i l nh ẽ là tác nhân quan trọng thúc đẩy sự phát triển ửi tất cả lệnh mua, bán của ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn đế.n th trị trường tài ường tàing ó đ đển ự phát triển th c hi n.ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn
Ng y nay, các công ty ch ng khoán có m ng là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ưới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn choi thông tin tr c ti p tự phát triển ế ừ đòi hỏi ấy, thị trường chứng khoán, với tư cách là kênh
tr s chính t i phòng giao d ch Do v y, các l nh mua, bán ục có những điều chỉnh hợp lý ở thành một nhu ới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ị trường tài ập hợp lại ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn đượng vốnc chuy nển
tr c ti p t i phòng giao d ch c a S giao d ch ch ng khoán m không c nự phát triển ế ới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ị trường tài ở thành một nhu ị trường tài ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn chuy n qua phòng th c hi n l nh.ển ự phát triển ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn
Bưới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn choc 4: Xác nh n cho khách h ng.ập hợp lại à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài
Sau khi th c hi n l nh xong, công ty ch ng khoán s g i cho khách h ngự phát triển ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ẽ là tác nhân quan trọng thúc đẩy sự phát triển ửi tất cả lệnh mua, bán của à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài
m t phi u xác nh n ã thi h nh xong l nh.ột khối lượng vốn ế ập hợp lại đ à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn
Bưới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn choc 5: Thanh toán bù tr giao d ch.ừ đòi hỏi ấy, thị trường chứng khoán, với tư cách là kênh ị trường tài
Ho t ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn đột khối lượng vốnng n y bao g m vi c à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn đối lượng vốni chi u giao d ch v bù tr các k t quế ị trường tài à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ừ đòi hỏi ấy, thị trường chứng khoán, với tư cách là kênh ế ả cần phải giao d ch.ị trường tài
Hi n nay các nệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ưới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn choc áp d ng vi c ục có những điều chỉnh hợp lý ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn đối lượng vốni chi u c ế ối lượng vốn đị trường tàinh: S giao d ch ch ngở thành một nhu ị trường tài ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho khoán s ti n h nh bù tr trên c s n i dung l nh c a các công ty ch ngẽ là tác nhân quan trọng thúc đẩy sự phát triển ế à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ừ đòi hỏi ấy, thị trường chứng khoán, với tư cách là kênh ơ ở thành một nhu ột khối lượng vốn ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho khoán chuy n v o h th ng Nh ng sai sót c a công ty ch ng khoán s doển à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ối lượng vốn ững nguồn lẻ tẻ trong công chúng tập hợp lại ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ẽ là tác nhân quan trọng thúc đẩy sự phát triển công ty ch ng khoán t s a ch a.ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ự phát triển ửi tất cả lệnh mua, bán của ững nguồn lẻ tẻ trong công chúng tập hợp lại
Vi c bù tr các k t qu giao d ch k t thúc b ng vi c in ra các ch ng tệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ừ đòi hỏi ấy, thị trường chứng khoán, với tư cách là kênh ế ả cần phải ị trường tài ế ằm mở rộng và phát triển các công ty chứng ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ừ đòi hỏi ấy, thị trường chứng khoán, với tư cách là kênh thanh toán Ch ng t n y ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ừ đòi hỏi ấy, thị trường chứng khoán, với tư cách là kênh à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài đượng vốnc g i cho công ty ch ng khoán Nó l c sửi tất cả lệnh mua, bán của ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ơ ở thành một nhu
th c hi n thanh toán v giao ch ng khoán
đển ự phát triển ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho
Bưới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn choc 6: Thanh toán v giao h ng.à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài
Đế à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ường tài ẽ là tác nhân quan trọng thúc đẩy sự phát triển ề vốn ngắn hạn cho à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho
đị trường tài ường tài ẽ là tác nhân quan trọng thúc đẩy sự phát triển ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho chuy n kho n t i trung tâm l u kí ch ng khoán Sau khi ho n t t các thển ả cần phải ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ư ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài
t c t i S , công ty s thanh toán ti n v ch ng khoán cho khách h ngục có những điều chỉnh hợp lý ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ở thành một nhu ẽ là tác nhân quan trọng thúc đẩy sự phát triển ề vốn ngắn hạn cho à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài thông qua h th ng t i kho n khách h ng m t i công ty ch ng khoán.ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ối lượng vốn à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ả cần phải à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ở thành một nhu ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho
Trang 71.2.2.2 Nghi p v b o lãnh ệp vụ cơ bản của công ty chứng khoán ụ cơ bản của công ty chứng khoán ản của công ty chứng khoán.
B n ch t b o lãnh ải pháp nhằm hoàn thiện và phát triển các công ty ất nghiệp vụ ải pháp nhằm hoàn thiện và phát triển các công ty
B o lãnh phát h nh l vi c h tr ả cần phải à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ỗ quan trọng ợng vốn đơn v phát h nh huy ị trường tài à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài đột khối lượng vốnng v n b ngối lượng vốn ằm mở rộng và phát triển các công ty chứng cách bán ch ng khoán trên th trứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ị trường tài ường tàing Có ba hình th c b o lãnh phát h nhứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ả cần phải à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài
m th gi i thà vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ế ới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ường tàing áp d ng:ục có những điều chỉnh hợp lý
M t l ột số giải pháp nhằm hoàn thiện và phát triển các công ty àn thiện và phát triển các công ty, b o lãnh ch c ch n: công ty b o lãnh phát h nh nh n mua to nả cần phải ắn hạn cho ắn hạn cho ả cần phải à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ập hợp lại à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài
b s ch ng khoán trong ột khối lượng vốn ối lượng vốn ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho đợng vốnt phát h nh c a công ty phát h nh v sau ó sà vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài đ ẽ là tác nhân quan trọng thúc đẩy sự phát triển bán ra công chúng
Hai làn thiện và phát triển các công ty, b o lãnh c g ng t i a: l hình th c m công ty b o lãnh phátả cần phải ối lượng vốn ắn hạn cho ối lượng vốn đ à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ả cần phải
h nh h a s c g ng t i a à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ẽ là tác nhân quan trọng thúc đẩy sự phát triển ối lượng vốn ắn hạn cho ối lượng vốn đ đển bán h t s ch ng khoán c n phát h nh choế ối lượng vốn ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài công ty phát h nh.à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài
Ba làn thiện và phát triển các công ty, b o lãnh b o ả cần phải ả cần phải đả cần phảim t t c ho c không: trất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ả cần phải ặt hình thức, các hoạt động trao đổi mua bán chuyển ường tàing h p n y ợng vốn à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài đượng vốnc áp
d ng khi công ty phát h nh ch ng khoán c n m t s v n nh t ục có những điều chỉnh hợp lý à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ột khối lượng vốn ối lượng vốn ối lượng vốn ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài đị trường tàinh
1.2.2.3 Nghi p v t doanh ệp vụ cơ bản của công ty chứng khoán ụ cơ bản của công ty chứng khoán ự doanh.
ây l nghi p v kinh doanh trong ó công ty ch ng khoán dùng kinh
Đ à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ục có những điều chỉnh hợp lý đ ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho
phí c a mình đển mua v bán ch ng khoán, h t ch u m i r i ro v có thà vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ọng cho công nghiệp hoá, hiện đại hoá trở thành một nhu ự phát triển ị trường tài ọng cho công nghiệp hoá, hiện đại hoá trở thành một nhu à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ển
l m thêm nhi m v t o th trà vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ục có những điều chỉnh hợp lý ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ị trường tài ường tàing cho m t lo i ch ng khoán n o ó.ột khối lượng vốn ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài đ
1.2.2.4 Các nghi p v ph tr ệp vụ cơ bản của công ty chứng khoán ụ cơ bản của công ty chứng khoán ụ cơ bản của công ty chứng khoán ợ.
* Nghi p v tín d ng.ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ục có những điều chỉnh hợp lý ục có những điều chỉnh hợp lý
ở thành một nhu ị trường tài ường tài ển đ à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ột khối lượng vốn ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn đột khối lượng vốn ục có những điều chỉnh hợp lý ở thành một nhu
nh ng th trững nguồn lẻ tẻ trong công chúng tập hợp lại ị trường tài ường tàing ch a phát tri n thì ho t ư ển ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn đột khối lượng vốnng n y b h n ch , ch cácà vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ị trường tài ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ế ỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho
đị trường tài ế à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài đặt hình thức, các hoạt động trao đổi mua bán chuyển ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho đượng vốn ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ối lượng vốn ột khối lượng vốn ối lượng vốn ưới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho
Cho vay kí qu l hình th c c p tín d ng c a công ty ch ng khoán choỹ à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ục có những điều chỉnh hợp lý ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho khách h ng c a mình à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài đển ọng cho công nghiệp hoá, hiện đại hoá trở thành một nhu h mua ch ng khoán v s d ng các ch ngứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ửi tất cả lệnh mua, bán của ục có những điều chỉnh hợp lý ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho khoán ó l m v t th ch p cho kho n vay.đ à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ập hợp lại ế ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ả cần phải
Khi th c hi n nghi p v n y, công ty ch ng khoán ph i d n x p v iự phát triển ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ục có những điều chỉnh hợp lý à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ả cần phải à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ế ới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ngân h ng v ph i ch u trách nhi m v kho n vay ó.à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ả cần phải ị trường tài ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ề vốn ngắn hạn cho ả cần phải đ
* T v n ư ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài đầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ư à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ư ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tàiu t v t v n t i chính công ty
Đ à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ề vốn ngắn hạn cho đối lượng vốn ượng vốn ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ờng tài ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn các v n ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài đề vốn ngắn hạn cho mang tính quy lu t c a ho t ập hợp lại ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn đột khối lượng vốnng đầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ưu t ch ng khoán Nóứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho
òi h i nhi u ki n th c, chuyên môn k n ng v yêu c u v n không cao
đ ỏi một khối lượng vốn ề vốn ngắn hạn cho ế ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ỹ ăng ký lại quyền sở hữu chứng khoán, trung tâm đào à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ối lượng vốn
Tính trung th c c a cá nhân hay công ty t v n có ý ngh a quan tr ng.ự phát triển ư ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ĩ, tư vấn đầu tư, quản lí danh mục đầu tư, ọng cho công nghiệp hoá, hiện đại hoá trở thành một nhu
* Nghi p v qu n lí danh m c ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ục có những điều chỉnh hợp lý ả cần phải ục có những điều chỉnh hợp lý đầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ưu t
Trang 8ây l m t d ng t v n u t nh ng m c cao h n vì khách
Đ à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ột khối lượng vốn ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ư ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài đầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ư ư ở thành một nhu ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho đột khối lượng vốn ơ
h ng u thác cho công ty ch ng khoán thay m t mình quy t à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ỷ ban ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ặt hình thức, các hoạt động trao đổi mua bán chuyển ế đị trường tàinh đầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ưu t theo nh ng nguyên t c m khách h ng yêu c u Thông thững nguồn lẻ tẻ trong công chúng tập hợp lại ắn hạn cho à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ường tàing nghi p vệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ục có những điều chỉnh hợp lý
n y tuân th theo b n bà vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ối lượng vốn ưới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ơ ả cần phảic c b n:
B ưới hoạt động của thị c 1: Công ty ch ng khoán v khách h ng ti p xúc tìm hi u khứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ế ển ả cần phải
n ng c a nhau.ăng ký lại quyền sở hữu chứng khoán, trung tâm đào
B ưới hoạt động của thị c 2: Công ty v khách h ng ti n h nh kí h p à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ế à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ợng vốn đ ng qu n lí.ả cần phải
B ưới hoạt động của thị c 3: Th c hi n h p ự phát triển ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ợng vốn đ ng qu n lí ả cần phải
B ưới hoạt động của thị c 4: Khi đế.n h n k t thúc h p ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ế ợng vốn đ ng công ty ph i cùng khách h ngả cần phải à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài
b n b c, quy t à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ế đị trường tàinh xem gia h n hay thanh lí h p ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ợng vốn đ ng Khi công ty bị trường tài phá s n, t i s n u thác c a khách h ng ph i ả cần phải à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ả cần phải ỷ ban à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ả cần phải đượng vốnc tách riêng v khôngà vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài
đượng vốn đển ả cần phải ĩ, tư vấn đầu tư, quản lí danh mục đầu tư, ục có những điều chỉnh hợp lý ợng vốn ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho
Kho n phí m công ty ch ng khoán nh n ả cần phải à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ập hợp lại đượng vốnc d a trên s l i nhu nự phát triển ối lượng vốn ợng vốn ập hợp lại thu v cho khách h ng.ề vốn ngắn hạn cho à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài
* Nghi p v qu n lí thu nh p ch ng khoán (qu n lí c t c).ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ục có những điều chỉnh hợp lý ả cần phải ập hợp lại ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ả cần phải ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho
Nghi p v n y xu t phát t nghi p v l u kí ch ng khoán Công tyệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ục có những điều chỉnh hợp lý à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ừ đòi hỏi ấy, thị trường chứng khoán, với tư cách là kênh ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ục có những điều chỉnh hợp lý ư ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho
ph i th c hi n ho t ả cần phải ự phát triển ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn đột khối lượng vốnng theo dõi tình hình thu lãi ch ng khoán khi ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho đế.n
h n ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn đển thu h r i g i báo cáo cho khách h ng Trên th c t , các công tyột khối lượng vốn ửi tất cả lệnh mua, bán của à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ự phát triển ế
ch ng khoán không tr c ti p qu n lí m s l u kí t i trung tâm l u giứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ự phát triển ế ả cần phải à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ẽ là tác nhân quan trọng thúc đẩy sự phát triển ư ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ư ững nguồn lẻ tẻ trong công chúng tập hợp lại
ch ng khoán.ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho
Ngo i các nghi p v trên, công ty ch ng khoán còn có th ti n h nh m tà vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ục có những điều chỉnh hợp lý ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ển ế à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ột khối lượng vốn
s ho t ông khác nh : cho vay ch ng khoán, qu n lí qu ối lượng vốn ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn đ ư ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ả cần phải ỹ đầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ưu t , qu n líả cần phải
v n, kinh doanh b o hi m ối lượng vốn ả cần phải ển
1.2.3 i u ki n th nh l p công ty ch ng khoán Điều kiện thành lập công ty chứng khoán ều kiện thành lập công ty chứng khoán ệp vụ cơ bản của công ty chứng khoán ành viên của thị trường chứng khoán ập công ty chứng khoán ứng khoán
Ho t ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn đột khối lượng vốnng c a công ty ch ng khoán có nh hứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ả cần phải ưở thành một nhung nhi u t i l i ích c aề vốn ngắn hạn cho ới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ợng vốn công chúng nên nó ph i áp ng m t s i u ki n nh t ả cần phải đ ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ột khối lượng vốn ối lượng vốn đ ề vốn ngắn hạn cho ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài đị trường tàinh Nhìn chung, qui đị trường tàinh v i u ki n th nh l p, c p phép ho t ề vốn ngắn hạn cho đ ề vốn ngắn hạn cho ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ập hợp lại ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn đột khối lượng vốnng cho công ty ch ngứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho khoán đượng vốnc th hi n hai khía c nh sau:ển ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ở thành một nhu ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn
i u ki n v v n:
Điều kiện về vốn: ều kiện về vốn: ện và phát triển các công ty ều kiện về vốn: ố giải pháp nhằm hoàn thiện và phát triển các công ty Công ty ch ng khoán ph i có v n i u l t i thi uứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ả cần phải ối lượng vốn đ ề vốn ngắn hạn cho ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ối lượng vốn ển
b ng v n pháp ằm mở rộng và phát triển các công ty chứng ối lượng vốn đị trường tàinh V n pháp ối lượng vốn đị trường tàinh đượng vốnc qui đị trường tàinh c th cho t ng lo iục có những điều chỉnh hợp lý ển ừ đòi hỏi ấy, thị trường chứng khoán, với tư cách là kênh ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn nghi p v ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ục có những điều chỉnh hợp lý
i u ki n nhân s : Điều kiện về vốn: ều kiện về vốn: ện và phát triển các công ty ực tiễn hoạt động của các công ty chứng khoán ở Việt Nh ng ngững nguồn lẻ tẻ trong công chúng tập hợp lại ường tàii qu n lí hay nhân viên c a công tyả cần phải
ch ng khoán ph i có ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ả cần phải đầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn đy ki n th c, kinh nghi m v ế ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài đột khối lượng vốn tín nhi m.ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn Thông thường tàing, các nhân viên c a công ty ch ng khoán ph i có gi y phépứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ả cần phải ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài
Trang 9h nh ngh à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ề vốn ngắn hạn cho
Nh v y, i u ki n th nh l p công ty ch ng khoán có s khác nhau ư ập hợp lại đ ề vốn ngắn hạn cho ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ập hợp lại ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ự phát triển ở thành một nhu các nưới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn choc trên th gi i Tùy theo ế ới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho đặt hình thức, các hoạt động trao đổi mua bán chuyểnc thù m i qu c gia, các công ty ch ngỗ quan trọng ối lượng vốn ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho khoán c ng ũ cán bộ, nhân viên; mô hình đượng vốnc t ch c theo nhi u mô hình khác nhau.ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ề vốn ngắn hạn cho
Trang 10Ch ương I: ng II: Th c ti n ho t đ ng c a các công ực tiễn hoạt động của các công ễn hoạt động của các công ạt động của thị trường chứng khoán ộng của thị trường chứng khoán ủa công ty chứng khoán với
1 Quá trình th nh l p các công ty ch ng khoán Vi t Nam ành viên của thị trường chứng khoán ập công ty chứng khoán ứng khoán ở Việt Nam ệp vụ cơ bản của công ty chứng khoán.
Vi t Nam, trong giai o n ở thành một nhu ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn đ ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn đầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốnu phát tri n TTCK, vì quy mô th trển ị trường tài ường tàing còn nh nên s lỏi một khối lượng vốn ối lượng vốn ượng vốnng các công ty ch ng khoán hi n nay còn ít i u n yứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn Đ ề vốn ngắn hạn cho à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài
l phù h p nh m gi m s c nh tranh gay g t trong b i c nh chi phí banà vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ợng vốn ằm mở rộng và phát triển các công ty chứng ả cần phải ự phát triển ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ắn hạn cho ối lượng vốn ả cần phải
u c a các công ty khi m i th nh l p l r t l n m thu nh p còn nh , đầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ập hợp lại à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ập hợp lại ỏi một khối lượng vốn
ch a ư đ kh n ng bù ả cần phải ăng ký lại quyền sở hữu chứng khoán, trung tâm đào đắn hạn chop chi phí Ngo i ra, à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài đển đả cần phảim b o nguyên t c xâyả cần phải ắn hạn cho
d ng th trự phát triển ị trường tài ường tàing ch ng khoán hi u qu v an to n ngay t giai o n ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ả cần phải à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ừ đòi hỏi ấy, thị trường chứng khoán, với tư cách là kênh đ ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn đầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốnu,
hi n nay chúng ta ã ch n ra các công ty có quy mô l n v ch t lệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn đ ọng cho công nghiệp hoá, hiện đại hoá trở thành một nhu ới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ượng vốnng cao tham gia ho t ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn đột khối lượng vốnng kinh doanh ch ng khoán ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho đển ả cần phải gi m thi u r i ro Khi thển ị trường tài
trường tàing ã phát tri n hi u qu , quy mô v dung lđ ển ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ả cần phải à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ượng vốnng th trị trường tài ường tàing ã l n, sđ ới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ối lượng vốn
lượng vốnng công ty ch ng khoán có th s t ng lên ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ển ẽ là tác nhân quan trọng thúc đẩy sự phát triển ăng ký lại quyền sở hữu chứng khoán, trung tâm đào đển đ áp ng nhu c u thứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho ầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ị trường tài
trường tàing Hi n nay có 07 công ty ch ng khoán ã th nh l p v i v o ho tệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho đ à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ập hợp lại à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài đ à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài ại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ng
đột khối lượng vốn
S th ối lượng vốn ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho
tự phát triển Tên công ty ĐV nL (tối lượng vốn ỷ ban
VN ) Đ
Các H nghi p v Đ ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ục có những điều chỉnh hợp lý S GP ối lượng vốn
H KDCK Đ S NVh nhối lượng vốnà vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài
nghề vốn ngắn hạn cho
01 CTCPCK B o ả cần phải
Vi t ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn 43 - Môi gi i- T doanh ự phát triển ới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho
- Qu n lý DM T ả cần phải Đ
- B o lãnh phát h nh ả cần phải à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài
- T v n ư ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài đầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ư u t CK
26/11/1999
12
CTTNHHCK-NH T v PT Đ à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài
Vi t Nam ệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn
50 - Môi gi i ới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho
- T doanh ự phát triển
- Qu n lý DM T ả cần phải Đ
- B o lãnh phát h nh ả cần phải à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài
- T v n ư ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài đầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ư u t CK
02/
1999
08
03 CTCPCK- S i à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài
Gòn
06 - Môi gi i ới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho
- T v n ư ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài đầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ư u t C K 03/GPH KD05/04/ Đ
2000
08
04 CTCPCK-Đệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn
Nh t ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài 43 - Môi gi i- T doanh ự phát triển ới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho
- Qu n lý DM T ả cần phải Đ
- B o lãnh phát h nh ả cần phải à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài
- T v n ư ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài đầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn u t ư CK
04/
2000
09
CTTNHHCK-Th ng Long ăng ký lại quyền sở hữu chứng khoán, trung tâm đào 09 - Môi gi i- Qu n lý DM T ả cần phải ới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho Đ
- T v n ư ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài đầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ư u t CK
05/
2000
07
CTTNHHCK-ACB 43 - Môi gi iới chỉ đáp ứng được một phần nhỏ nhu cầu về vốn ngắn hạn cho
- T doanh ự phát triển
- Qu n lý DM T ả cần phải Đ
- B o lãnh phát h nh ả cần phải à vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài
- T v n ư ất là vốn dài hạn, mà trong giai đoạn hiện nay, thị trường tài đầu công nghiệp hoá - hiện đại hoá đòi hỏi một khối lượng vốn ư u t CK
06/
2000
03