La Compagnie d’assurance vie RBC FONDS DE PLACEMENT GARANTI RBC ÉTATS FINANCIERS AUDITÉS 31 décembre 2010_1 ppt

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ÉTATS FINANCIERS AUDITÉS

31 décembre 2010

FONDS DE PLACEMENT GARANTI RBC

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Fonds de placement garanti RBC

FONDS DE PLACEMENT GARANTI RBC

Table des matières

31 décembre 2010

Page Rapport de l’auditeur indépendant 1 - 2

États financiers et informations supplémentaires

Fonds et portefeuilles individuels 3 - 58

Notes complémentaires 59 - 65

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31 décembre 2010

Fonds de placement garanti RBC 1

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Rapport de l’auditeur indépendant

Aux porteurs de parts des

Fonds :

FPG du marché monétaire canadien RBC

FPG canadien de revenu à court terme RBC

FPG d’obligations RBC

FPG d’obligations à rendement global PH&N RBC (lancé en novembre 2010)

FPG d’obligations étrangères RBC

FPG équilibré RBC

FPG de revenu mensuel PH&N RBC (lancé en novembre 2010)

FPG croissance équilibrée RBC

FPG canadien de dividendes RBC

FPG d’actions canadiennes RBC

FPG d’actions 100 % canadiennes O’Shaughnessy RBC

FPG spécifique canadien RBC DVM

FPG nord-américain de croissance RBC

FPG nord-américain de dividendes RBC

FPG d’actions américaines RBC

FPG de valeur américain O’Shaughnessy RBC

FPG de sociétés américaines à moyenne capitalisation RBC

FPG mondial de croissance de dividendes RBC

FPG d’actions internationales O’Shaughnessy RBC

Portefeuilles :

PPG prudence sélect RBC

PPG équilibré sélect RBC

PPG croissance sélect RBC

PPG croissance dynamique sélect RBC

PPG mondial équilibré RBC DVM

PPG mondial de croissance RBC DVM

(collectivement appelés « Fonds de placement garanti RBC » ou les « fonds »)

Nous avons effectué l’audit des états financiers ci-joints des Fonds de placement garanti RBC,

comprenant l’état de l’actif net au 31 décembre 2010, les états des résultats et de l’évolution de l’actif net

pour l’exercice terminé à cette date, ainsi qu’un résumé des principales méthodes comptables et d’autres

informations explicatives

BCE Place

181, rue Bay Bureau 1400 Toronto ON M5J 2V1 Canada

Tél : 416-601-6150 Téléc : 416-601-6151 www.deloitte.ca

Deloitte & Touche s.r.l

BCE Place

181, rue Bay Bureau 1400 Toronto ON M5J 2V1 Canada

Tél : 416-601-6150 Téléc : 416-601-6151 www.deloitte.ca

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Responsabilité de la direction à l’égard des états financiers

La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle de ces états financiers

conformément aux principes comptables généralement reconnus du Canada, ainsi que du contrôle interne

qu’elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d’états financiers exempts d’anomalies

significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs

Responsabilité de l’auditeur

Notre responsabilité consiste à exprimer une opinion sur ces états financiers, sur la base de notre audit

Nous avons effectué notre audit selon les normes d’audit généralement reconnues du Canada Ces normes

requièrent que nous nous conformions aux règles de déontologie et que nous planifiions et réalisions

l’audit de façon à obtenir l’assurance raisonnable que les états financiers ne comportent pas d’anomalies

significatives

Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant

les montants et les informations fournis dans les états financiers Le choix des procédures relève du

jugement de l’auditeur, et notamment de son évaluation des risques que les états financiers comportent

des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs Dans l’évaluation de ces

risques, l’auditeur prend en considération le contrôle interne de l’entité portant sur la préparation et la

présentation fidèle des états financiers afin de concevoir des procédures d’audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne de l’entité Un

audit comporte également l’appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et du

caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l’appréciation de la

présentation d’ensemble des états financiers

Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour

fonder notre opinion d’audit

Opinion

À notre avis, les états financiers donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la

situation financière de chaque fonds au 31 décembre 2010 ainsi que des résultats de leur exploitation et de

l’évolution de leur actif net pour l’exercice terminé à cette date selon les principes comptables généralement reconnus du Canada

Comptables agréés

Experts-comptables autorisés

Le 15 mars 2011

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États financiers

Revenus

Distribution du fonds sous-jacent 46 725 $ 89 441 $

46 725

89 441

Charges

Frais de gestion 4 940 31 201 Frais d’assurance 7 058 7 877 Autres frais administratifs 21 760 39 686

33 758

78 764

Bénéfice net par part 0,02 $ 0,01 $

Actif

Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur 5 660 970 $ 7 279 159 $ Trésorerie 11 471 -

Revenu de placement couru 181 91 Charges payées d’avance 1 368 1 214 Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC 12 488 8 848

5 686 478

Passif

Dette bancaire - 10 669 Frais de gestion à payer 750 4 504 Frais d’assurance à payer 1 071 1 325 Créditeurs et charges à payer 26 058 16 003

27 879

32 501

Actif net par part 10,82 $ 10,79 $

Actif net au début de l’exercice 7 256 811 $ 8 145 811 $ Dépôts de primes 8 011 226 7 265 436 Bénéfice net 12 967 10 677

15 281 004

Moins

9 622 405

Nombre de parts en circulation 523 210 672 602

Les notes complémentaires font partie intégrante de ces états financiers

FPG du marché monétaire canadien RBC

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Informations supplémentaires

Frais de gestion et d’assurance 2010

Plafond du RFG annualisé % (1) Frais avant

renonciation renonciation %RFG avant Frais après renonciation renonciation %RFG après

Autres frais assumés par le gestionnaire 2010 0,42 111 840 $ 1,67 33 758 $ 0,50

(voir aussi la note 8) 2009 1,00 78 764 1,00 79 764 1,00

Solde au

1er janvier Achats au cours de l’exercice Rachats au cours de l’exercice 31 décembreSolde au

Ventes et rachats de parts 2010 672 602 742 343 (891 735) 523 210

(voir aussi la note 9) 2009 756 577 672 609 (756 584) 672 602

Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total

Placement dans le fonds sous-jacent à la 2010 5 660 970 $ - $ - $ 5 660 970 $

juste valeur (voir aussi la note 10) 2009 7 279 159 - - 7 279 159

Tableau des actifs investis Nombre de parts Cỏt dans le fonds% détenu Juste valeur Juste valeur par part Fonds du marché monétaire canadien RBC, 2010 566 097 5 660 970 $ 2,7105 5 660 970 $ 10,00 $ série O 2009 727 916 7 279 159 0,7218 7 279 159 10,00

Distributions : (*)

À partir du bénéfice net 0,02 $ 0,02 $ 0,16 $ 0,07 $ 0,01 $

À partir des gains réalisés - - - - Remboursement de capital - - - - -Total des distributions annuelles 0,02 $ 0,02 $ 0,16 $ 0,07 $ 0,01 $ Actif net au 31 décembre 10,82 $ 10,79 $ 10,77 $ 10,47 $ 10,09 $

Ratios et données supplémentaires

Actif net (en milliers $) 5 659 $ 7 257 $ 8 145 $ 8 743 $ 237 $ Nombre de parts en circulation 523 210 672 602 756 577 834 783 23 494 Ratio des frais de gestion (1) 0,50 % 1,00 % 1,10 % 1,10 % 1,10 % Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds (2) 110,14 % 82,90 % 265,10 % 75,80 % 0,00 %

25 principaux titres détenus dans le fonds sous-jacent (non audités) % de l’actif % de l’actif Banque HSBC Canada 1,120 % 14 janv 11 3,9 Province de Québec 0,450 % 7 févr 11 1,9

La Banque de Nouvelle-Écosse 1,170 % 18 mars 11 3,4 Province d’Alberta 0,455 % 8 mars 11 1,9 Diversified Trust 1,291 % 24 mai 11 3,3 La Banque de Nouvelle-Écosse 0,803 % 15 févr 11 1,9

La Banque Toronto-Dominion 1,072 % 28 janv 11 3,3 Province du Manitoba – Oblig à taux variable 31 janv 11 1,9 Fusion Trust 1,301 % 19 avril 11 2,9 Bay Street Funding Trust – Catégorie A 1,179 % 8 mars 11 1,8 Darwin Receivables Trust – Billets de premier rang 1,085 % 24 janv 11 2,9 La Banque de Nouvelle-Écosse 1,201 % 19 janv 11 1,8 Prime Trust – Billets de premier rang 1,182 % 18 janv 11 2,7 Banque Nationale du Canada 1,470 % 15 sept 11 1,8 Merit Trust – Billets de premier rang 0,981 % 7 janv 11 2,6 CRISP Trust 1,178 % 18 mars 11 1,7 SUMMIT Trust 1,073 % 24 janv 11 2,5 CRISP Trust 1,147 % 24 janv 11 1,6 Reliant Trust 1,280 % 20 avril 11 2,2 Darwin Receivables Trust – Billets de premier rang 1,159 % 2 févr 1,6

JP Morgan Chase & Co 1,074 % 25 janv 11 2,2 Banque Canadienne Impériale de Commerce 1,349 % 1er juin 11 1,5 Zeus Receivables Trust – Billets de premier rang 1,160 % 2 mars 11 2,2 Diversified Trust 1,073 % 24 janv 11 1,5 Zeus Receivables Trust – Billets de premier rang 1,370 % 8 juin 11 2,1 % total des 25 principaux titres 57,1

(*) Les distributions ont été réinvesties dans le fonds

(1) Le ratio des frais de gestion (« RFG ») est établi d’après le total des frais de l’exercice indiqué et est exprimé sous forme d’un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l’actif net

au cours de l’exercice

(2) Le taux de rotation des titres en portefeuille du fonds représente la fréquence à laquelle un gestionnaire renouvelle son portefeuille Un taux de rotation des titres en portefeuille de 100 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille une fois au cours de l’année Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d’un fonds au cours d’une année donnée est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l’investisseur réalise un gain en capital imposable dans l’année Il n’y a pas

nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds

FPG du marché monétaire canadien RBC

1,00 0,10 (0,60) Frais de gestion annuels % Frais d’assurance annuels (limites) %

Les tableaux suivants présentent certains renseignements financiers clés sur le fonds et visent à vous aider à comprendre le rendement du fonds au cours des cinq dernières années

1,00 0,10 (0,60)

Distributions du fonds et actif net par part

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Revenus

Distribution du fonds sous-jacent 175 285 $ 125 051 $ Gains réalisés à la vente de placements 9 771 29 530 Diminution de la plus-value non réalisée des placements (33 788) (24 476)

151 268

Charges

78 879

53 777

Actif

Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur 4 630 710 $ 3 394 423 $ Trésorerie 5 637 2 374 Charges payées d’avance 1 368 1 214 Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC 6 653 8 108

4 644 368

Passif

Frais de gestion à payer 5 915 3 875 Frais d’assurance à payer 1 268 830 Créditeurs et charges à payer 22 615 17 889

29 798

22 594

6 261 216

Moins

1 646 646

FPG canadien de revenu à court terme RBC

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Plafond du RFG annualisé % (1) renonciationFrais avant renonciation %RFG avant renonciationFrais après renonciation %RFG après

Solde au

Tableau des actifs investis Nombre de parts Cỏt dans le fonds% détenu Juste valeur Juste valeur par part Fonds canadien de revenu à court terme RBC, 2010 422 803 4 642 229 $ 0,3158 4 630 710 $ 10,95 $ série O 2009 308 620 3 372 153 0,2168 3 394 423 11,00

Distributions : (*)

À partir du bénéfice net 0,24 $ 0,33 $ 0,39 $ 0,12 $ 0,09 $

À partir des gains réalisés 0,02 - - (0,03) Remboursement de capital - - - - -Total des distributions annuelles 0,26 $ 0,33 $ 0,39 $ 0,08 $ 0,09 $ Actif net au 31 décembre 11,25 $ 11,05 $ 10,80 $ 10,21 $ 10,07 $

Actif net (en milliers $) 4 615 $ 3 384 $ 2 622 $ 44 $ 5 $ Nombre de parts en circulation 410 076 306 097 242 882 4 350 500 Ratio des frais de gestion (1) 1,79 % 1,75 % 1,75 % 1,75 % 1,75 % Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds (2) 32,96 % 56,54 % 42,05 % 140,83 % 0,00 %

25 principaux titres détenus dans le fonds sous-jacent (non audités) % de l’actif % de l’actif Fiducie du Canada pour l’habitation nº 1 4,550 % 15 déc 12 7,4 Municipal Finance Authority of British Columbia 3,100 % 1er juin 14 1,5 Province d’Ontario 3,250 % 8 sept 14 5,7 Province du Nouveau-Brunswick 4,300 % 3 déc 15 1,4 Fiducie du Canada pour l’habitation nº 1 4,000 % 15 juin 12 4,3 Gouvernement du Canada 1,500 % 1er déc 12 1,3 Gouvernement du Canada 1,250 % 1er déc 11 4,2 Banque Royale du Canada 4,970 % 5 juin 14 1,3

La Banque de Nouvelle-Écosse 5,040 % 8 avril 13 3,7 La Banque de Nouvelle-Écosse 3,350 % 18 nov 14 1,3 Gouvernement du Canada 2,000 % 1er déc 14 3,4 Société de services financiers Wells Fargo Canada 3,970 % 3 nov 14 1,3 Gouvernement du Canada 2,500 % 1er juin 15 3,3 La Banque de Nouvelle-Écosse 4,990 % 27 mars 18 1,2 Financement-Québec 3,250 % 1er juin 14 2,8 Hydro One Inc 5,000 % 12 nov 13 1,1

La Banque Toronto-Dominion 4,854 % 13 févr 13 2,7 Gouvernement du Canada 2,500 % 1er sept 13 1,1 Banque Canadienne Impériale de Commerce 3,050 % 3 juin 13 2,6 Financière Sun Life Inc 4,800 % 23 nov 35 1 Province d’Ontario 5,375 % 2 déc 12 2,1 Banque Royale du Canada 5,950 % 18 juin 14 0,9 Province de Québec 5,250 % 1er oct 13 1,9 Fiducie du Canada pour l’habitation nº 1 3,550 % 15 sept 13 0,9 Banque Royale du Canada 4,350 % 15 juin 20 1,8 % total des 25 principaux titres 60,2

(1) Le ratio des frais de gestion (« RFG ») est établi d’après le total des frais de l’exercice indiqué et est exprimé sous forme d’un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l’actif net au cours de l’exercice (2) Le taux de rotation des titres en portefeuille du fonds représente la fréquence à laquelle un gestionnaire son portefeuille Un taux de rotation des titres en portefeuille de 100 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille une fois au cours de l’année Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d’un fonds au cours d’une année donnée est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l’investisseur réalise un gain en capital imposable dans l’année Il n’y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds

FPG canadien de revenu à court terme RBC

Frais de gestion annuels % Frais d’assurance annuels (limites) %

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État des résultats Exercice terminé le Exercice terminé le

Revenus

Distribution du fonds sous-jacent 237 404 $ 230 114 $ Gains réalisés (pertes réalisées) à la vente de placements 51 613 (33 869) Augmentation de la plus-value non réalisée des placements 103 363 264 049

392 380

Charges

98 386

72 563

Actif

Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur 6 425 639 $ 4 548 049 $ Trésorerie - 11 466 Charges payées d’avance 1 368 1 214 Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC 6 559 6 153

6 433 566

Passif

Dette bancaire 105 790 - Frais de gestion à payer 8 121 4 793 Frais d’assurance à payer 1 766 1 042 Créditeurs et charges à payer 24 658 20 474

140 335

État de l’évolution de l’actif net Exercice terminé le Exercice terminé le

8 319 155

Moins

2 025 924

FPG d’obligations RBC

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Frais de gestion et d’assurance 2010

Plafond du RFG annualisé % (1) Frais avant

renonciation renonciation %RFG avant renonciationFrais après renonciation %RFG après

Solde au

Tableau des actifs investis Nombre de parts Cỏt dans le fonds% détenu Juste valeur Juste valeur par part Fonds d’obligations RBC, série O 2010 1 001 518 6 254 387 $ 0,1221 6 425 639 $ 6,42 $

2009 731 609 4 471 160 0,1460 4 548 049 6,22

Distributions : (*)

À partir du bénéfice net 0,26 $ 0,31 $ 0,31 $ 0,16 $ - $

À partir des gains réalisés 0,12 - (0,01) 0,03 0,08 Remboursement de capital - - - - -Total des distributions annuelles 0,38 $ 0,31 $ 0,30 $ 0,19 $ 0,08 $ Actif net au 31 décembre 11,92 $ 11,28 $ 10,22 $ 10,27 $ 10,16 $

Actif net (en milliers $) 6 293 $ 4 541 $ 4 942 $ 779 $ 24 $ Nombre de parts en circulation 527 975 402 424 483 824 75 898 2 387 Ratio des frais de gestion (1) 1,79 % 1,75 % 1,75 % 1,75 % 1,75 % Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds (2) 28,35 % 42,12 % 4,83 % 6,41 % 362,72 %

25 principaux titres détenus dans le fonds sous-jacent (non audités) % de l’actif % de l’actif Trésorerie et équivalents de trésorerie 4,2 Banque Royale du Canada 4,350 % 15 juin 20 1,2

Gouvernement du Canada 5,000 % 1er juin 37 2,5 La Banque Toronto-Dominion 4,854 % 13 févr 13 1,1

Gouvernement du Canada 4,000 % 1er juin 41 2 Fiducie du Canada pour l’habitation nº 1 3,350 % 15 déc 20 1,1

Province d’Ontario 4,650 % 2 juin 41 1,8 Gouvernement du Canada 3,750 % 1er juin 19 1,1

Province d’Ontario 4,700 % 2 juin 37 1,5 Fiducie du Canada pour l’habitation nº 1 3,600 % 15 juin 13 1,1

La Banque de Nouvelle-Écosse 5,040 % 8 avril 13 1,5 La Banque Toronto-Dominion 5,480 % 2 avril 20 1,1

Province de Québec 5,000 % 1er déc 41 1,4 Fiducie du Canada pour l’habitation nº 1 3,550 % 15 sept 13 0,9

Province d’Ontario 4,600 % 2 juin 39 1,4 Fiducie du Canada pour l’habitation nº 1 2,450 % 15 déc 15 0,9

Province de Québec 4,500 % 1er déc 19 1,4 Gouvernement du Canada 3,000 % 1er juin 14 0,9

Province d’Ontario 4,200 % 2 juin 20 1,3 La Banque Toronto-Dominion 4,779 % 14 déc 16 0,8

Fiducie du Canada pour l’habitation nº 1 4,100 % 15 déc 18 1,3 Billet CTN 2 ans États-Unis, mars 2011 -1,3

Banque Canadienne Impériale de Commerce 4,110 % 30 avril 20 1,2 Billet CTN 5 ans États-Unis, mars 2011 -4,2

Province de Québec 5,000 % 1er déc 38 1,2 % total des 25 principaux titres 27,4

(1) Le ratio des frais de gestion (« RFG ») est établi d’après le total des frais de l’exercice indiqué et est exprimé sous forme d’un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l’actif net au cours de l’exercice

(2) Le taux de rotation des titres en portefeuille du fonds représente la fréquence à laquelle un gestionnaire renouvelle son portefeuille Un taux de rotation des titres en portefeuille de 100 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille une fois au cours de l’année Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d’un fonds au cours d’une année donnée est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l’investisseur réalise un gain en capital imposable dans l’année Il n’y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds

FPG d’obligations RBC

1,60 0,15 (0,65) Frais de gestion annuels % Frais d’assurance annuels (limites) %

1,60 0,15 (0,65)

Tiêu đề	La compagnie d’assurance vie RBC fonds de placement garanti RBC états financiers audités 31 décembre 2010
Trường học	RBC Insurance Company
Chuyên ngành	Finance
Thể loại	Rapport
Năm xuất bản	2010
Thành phố	Toronto

Định dạng
Số trang	10
Dung lượng	2,34 MB