Structure of financial statements source of data 2.. Framework of financial analysis analysis of data 3.. Structure of financial statementsKey structure of Balance Sheet Balance sheet as
Trang 1Topic for presentation: A
bank analysis report
Ms Nguyen Thi Thuy Dung
Trang 2Topic for presentation: A bank analysis report
Write a report to analyze a commercial bank’s performance and risk:
1 Introduction about the bank: history, business strategy, leadership,…
2 Perform the financial analysis (via ratios) to evaluate its performance and risks
over the past 3 years
3a How was the bank affected by the Covid 19 pandemic in 2019? How did the bank deal with these impacts?
(3b How has the bank adopted recent technological innovation in banking/
finance? ) => Choose either 3a or 3b
4 Provide the overall assessment from the viewpoint of a depositor of the bank and a regulator (SBV).
Use real DATA to support your analysis;
Use Excel tools (graphs, pivot tables, dashboard) to present your data
Trang 3Guide for your analysis
1 Structure of financial statements (source of data)
2 Framework of financial analysis (analysis of data)
3 Example of report (presentation of data analysis)
Trang 41 Structure of financial statements
Where to find these financial data?
Sources of raw data include:
1 Company websites (investors category), find for “annual report” or
“financial statements”.
2 Analysis of company’s stocks (for listed banks)
3 Companies/platforms provide financial data i.e fpts, cafef, finngroup
Trang 51 Structure of financial statements
Key structure of Balance Sheet
Balance sheet as at 31/12/2019 2009 Bảng cân đối kế toán
Cash and cash equivalents 13,778 Tiền và tương đương tiền
Balances with SBV 34,684 Tiền gửi tại NHNN
Current accounts, deposits and placements with banks 249,470 Tiền gửi và cho vay các TCTD khác
Investments in securities 169,429 Chứng khoán đầu tư
Loans to customers 734,707 Cho vay khách hàng
Provision for credit losses (10417) Dự phòng rủi ro cho vay KH
Capital contribution, long-term investments 2,464 Góp vốn, đầu tư dài hạn
Net fixed assets 6,710 Tài sản cố định ròng
Other assets 21,892 Tài sản khác
Total assets 1,222,719 Tổng tài sản
Amounts due to Government and SBV 92,366 Các khoản nợ CP và NHNN
Deposits and borowings from other instituitions 73,617 Tiền gửi và vay các TCTD khác
Customers deposits 928,451 Tiền gửi của khách hàng
Valuable papers issued 21,384 Phát hành giấy tờ có giá
Funds for finance, entrusted investment 20 Vốn tài trợ, ủy thác đầu tư và cho vay Other liabilities 25,998 Các khoản nợ khác
Total Liabilities 1,141,836 Tổng nợ phải trả
Minority Interest 83 Lợi ích cổ đông thiểu số
Chartered capital 37,089 Vốn điều lệ
Other capital 5,470 Các nguồn vốn khác
Retained earnings and reserves 38,241 Lợi nhuận giữ lại và quỹ
Total Shareholders’ Equity 80,883 Tổng vốn chủ sở hữu
Trang 61 Structure of financial statements
Key structure of Income Statement
Income statement of 2019 Báo cáo KQ hoạt động kinh doanh
Interest income 67,724 Thu nhập lãi
Interest income -33,147 Chi phí lãi
Net interest income 34,577 Thu nhập lãi thuần
Service fee income 9,003 Thu nhập từ hoạt động dịch vụ
Service charges -4,696 Chi phí cho hoạt động dịch vụ
Net fee income 4,307 Lãi thuần từ hoạt động dịch vụ
net gain from Foreign exchange gain, net 3,378 Lãi thuần từ hoạt động KD ngoại hối
Net gain on trading and investment securities 153 Lãi thuần từ CK kinh doanh và CK đầu tư Income fr capital contribution and equity investment 245 Lãi thuần từ góp vốn mua cổ phần
Other non-interest income 3,070 Lãi thuần từ hoạt động khác
Non-interest income 11,153 Tổng thu nhập ngoài lãi
Operating income 45,730 Tổng thu nhập hoạt động
Operating expenses -15,818 Chi phí hoạt động
Operating profit (pre-provision) 29,913
LN thuần từ hoạt động kinh doanh (trước DPRR TD)
Provisions (net of reversals) -6,790 Chi phí DPRR
Profit before taxes 23,122 LN trước thuế
Income tax expense -4,596 Chi phí thues TN doanh nghiệp
Minority interest -15 Lợi ích cổ đông thiểu số
Net profit /loss 18,511 Lợi nhuận ròng
Trang 72 Framework of financial analysis
➢ The popular framework used in by analysts in Vietnam
1 Credit growth (tăng trưởng tín dụng)
2 Deposit growth (tăng trưởng vốn tiền gửi)
3 Liquidity (tính thanh khoản): loans to deposit ratio (tỷ lệ cho vay trên tiền gửi)
4 Capital Adequacy : CAR (capital adequacy ratio) (an toàn vốn)
5 Asset quality (chất lượng tài sản): Non- Performing- Loáns ratio (tỷ lệ nợ xấu)
6 Profitability (khả năng sinh lời): ROAA (Return on Average Assets), ROAE
(Return on Average Equity), NIM (Net Interest Margin)
7 Operational efficiency (hiệu quả hoạt động): Cost to income ratio (chi phí hoạt
động trên thu nhập hoạt động)
➢ Another framework:
CAMELS (Capital adequacy, Asset quality, Management, Earnings, Liquidity,
Sensitivity)
Trang 82 Framework of financial analysis
➢ The popular framework used by analysts in Vietnam (FORMULA)
• Credit growth= (total loans 2019- total loans 2018)/ total loan 2018
• Deposit growth = (deposits 2019-deposit 2018)/ deposits 2018
• Liquidity: loans to deposit ratio = total loans/ total deposits
• Capital Adequacy: CAR = (Tier 1+ Tier 2 capital)/ Risk-weighted Assets
• Asset quality: NPLs ratio = NPL/ gross loans,…
• Profitability: ROA = Net income/ Total assets, ROE= net income/equity, NIM=
(Interest Income- Interest Expense)/ Earning assets
• Operational efficiency: Cost to income ratio = Operating Expenses/
Operating Income
You can calculate by yourself from data provided in financial statements
OR
=> You can find these figures in reports (ratios already computed by analysts)
Trang 92 Framework of financial analysis
➢Another framework: CAMELS
Capital adequacy (an toàn vốn)
Asset quality (chất lượng tài sản)
Management (chất lượng quản lý)
Earnings (profitability, khả năng sinh lời)
Liquidity ( tính thanh khoản)
Sensitivity (tính nhạy cảm với những biến động trong môi trường kinh
doanh hoặc trên TTCK)
Trang 103 Example of reports
1 Vietcombank Investor Relation presentation
https://portal.vietcombank.com.vn/content/en-us/Investors/Investors/Investor%20Presentations/Presentations/2020/ 20200421_1Q2020_VCB%20IR%20Presentation.pdf
2 VCB Stock analysis report by Yuanta company
https://yuanta.com.vn/wp-content/uploads/2020/03/VCB_Company-Update_03.27.2020.pdf