Bài giảng quản trị công ty chương 4 đánh giá quản trị công ty (đối tượng sau đại học)

Khái niệm❑ Đánh giá QTCT: là quá trình đánh giá mức độ đáp ứng các yêu cầu tuân thủ theo các Bộ luật/ Luật/ Nguyên tắc quản trị của quốc gia/ Khu vực và/hoặc việc thực hành các thông lệ

CHƯƠNG 4:

ĐÁNH GIÁ QUẢN TRỊ CÔNG TY

Học phần: 2 tín chỉ Đối tượng: Cao học

Nội dung chính

4.1 Khái niệm và mục đích đánh giá QTCT

4.2 Tiêu chí và quy trình đánh giá QTCT

4.1.1 Khái niệm

❑ Đánh giá QTCT: là quá trình đánh giá mức độ đáp ứng các yêu cầu tuân thủ theo các Bộ luật/ Luật/ Nguyên tắc quản trị của quốc gia/ Khu vực và/hoặc việc thực hành các thông lệ QTCT tốt của các tổ chức quốc tế có uy tín trong và ngoài nước.

4.1.2 Mục đích đánh giá QTCT

Mục tiêu chung:

Đánh giá chất lượng QTCT của DN một cách toàn diện, tổng thể nhằm hiểu rõ thực trạng mức

độ tuân thủ hay tích cực quản trị công ty từ đó giúp doanh nghiệp có giải pháp phủ hợp để nâng cao sự minh bạch, hiệu quả và uy tín trong vận hành doanh nghiệp.

Mục tiêu cụ thể:

❑ Nhận diện được các cơ hội & thách thức trong việc nâng cao chất lượng QTCT; hướng đến đáp ứng các chuẩn mực quản trị tiến bộ của thế giới

❑ Chỉ ra các vấn đề còn tồn tại trong hoạt động QTCT của doanh nghiệp

❑ Thực hiện các giải pháp điều chỉnh nhằm duy trì và gia tăng hiệu suất, hiệu quả QTCT tạo

ra sự phát triển bền vững của DN

❑ Đóng góp các cơ sở dữ liệu thực tiễn cho các bên có liên quan: Chính phủ, nhà đầu tư, tổ chức tín dụng,…

Nội dung chính

4.1 Khái niệm và mục đích đánh giá QTCT

4.2 Tiêu chí, quy trình và nội dung đánh giá QTCT

4.2.1 Tiêu chí đánh giá QTCT

❑ Tiêu chí đánh giá QTCT của OECD:

❑ Tính công bằng

❑ Tính giải trình

❑ Trách nhiệm giám sát của HĐQT

❑ Tính minh bạch

❑ Tiêu chí đánh giá nội bộ:

❑ Hiệu quả tài chính

❑ Hiệu quả về con người

❑ Hiệu quả về tổ chức

❑ Hiệu quả về thương mại

❑ Hiệu quả toàn cầu

4.2.2 Quy trình đánh giá QTCT

Nguồn: Tham khảo từ Nguyễn Hoàng Long & Nguyễn Hoàng Việt (2015)

4.2.2 Quy trình đánh giá QTCT

❑ Bước 1: Thiết lập các tiêu chí đánh giá QTCT

❑ Xây dựng bộ tiêu chí theo chuẩn mực tuân thủ theo luật định, và quản trị tiến bộ theo thông lệ

❑ Mối liên hệ giữa chất lượng QTCT với hiệu quả hoạt động của DN

❑ Bước 2: Thiết lập các hệ thống giám sát và đo lường hoạt động QTCT

❑ Hình thức đánh giá: Đánh giá nội bộ, thuê ngoài, kết hợp (nội bộ + thuê ngoài)

❑ Nguồn thông tin đánh giá: bên trong, và bên ngoài

❑ Bước 3: So sánh kết quả thực hiện QTCT hiện tại với tiêu chuẩn

❑ Nếu không có sai lệch: tiếp tục phát huy

❑ Nếu có sai lệch lớn: phân tích nguyên nhân (nguyên nhân chủ quan hay nguyên nhân khách quan?)

❑ Bước 4: Thực hiện các hành động điều chỉnh

❑ Điều chỉnh về mặt chiến lược

❑ Điều chỉnh về mặt chiến thuật

Một số Bộ tiêu chuẩn đánh giá

❑ Đánh giá theo bộ nguyên tắc QTCT của OECD

❑ Đánh giá theo thẻ điểm QTCT của ASEAN

❑ Đánh giá theo Bộ nguyên tắc QTCT theo thông lệ tốt nhất của Việt Nam

❑ Một số hệ thống đánh giá QTCT khác

(1) Đánh giá theo Bộ nguyên tắc QTCT của OECD:

❑ Nguyên tắc 1: Đảm bảo cơ sở cho một khuôn khổ QTCT hiệu quả

❑ Nguyên tắc 2: Quyền của cổ đông, đối xử công bằng với cổ đông và các chức năng sở hữu cơ bản

❑ Nguyên tắc 3: Các nhà đầu tư, tổ chức, thị trường chứng khoán, và các trung gian khác;

❑ Nguyên tắc 4: Vai trò của các bên có quyền lợi liên quan trong QTCT

❑ Nguyên tắc 5: Công bố thông tin và tính minh bạch

❑ Nguyên tắc 6: Trách nhiệm của Hội đồng quản trị

(2) Đánh giá theo Thẻ điểm QTCT của ASEAN:

❑ Được thiết kế và đánh giá thử nghiệm từ năm 2010

❑ Phạm vi áp dụng: các quốc gia trong khu vực ASEAN có thị trường chứng khoán từ 2011

❑ Cơ sở xây dựng: Nguyên tắc QTCT của G20/OECD (2015) làm chuẩn mực chính, Nguyên tắc Ngân hàng Thế giới, King Code 2009, ICGN, CLSA-ACGA (2010),

❑ Mức độ thường xuyên đánh giá: 2 năm/1 lần

(2) Đánh giá theo Thẻ điểm QTCT của ASEAN:

Hình 4.2 Cấu trúc Thẻ điểm QTCT của ASEAN

(2) Đánh giá theo Thẻ điểm QTCT của ASEAN:

Bảng 4.1 Nội dung và số lượng câu hỏi trong Thẻ điểm QTCT của ASEAN

Nội dung bộ câu hỏi

Câu hỏi cấp 1 Câu hỏi cấp 2

Câu hỏi thưởng Câu hỏi phạt

(3) Đánh giá theo bộ nguyên tắc QTCT theo thông lệ tốt nhất của Việt Nam:

❑ Căn cứ xây dựng:

❑ Luật và các văn bản dưới Luật của VN: Luật Doanh nghiệp 2014, Nghị định 71/2017/NĐ-CP hướng dẫn về QTCT áp dụng cho công ty đại chúng; Thông tư 95/2017/TT-BTC của Bộ Tài chính hướng dẫn một số điều của Nghị định số 71/2017/NĐ-CP; Thông tư 155/2015/TT-BTC của Bộ Tài chính hướng dẫn công bố thông tin trên TTCK

❑ Bộ nguyên tắc QTCT của G20/OECD (2015), Thẻ điểm QTCT của khu vực ASEAN

❑ Mục đích:

❑ Đánh giá mức độ tuân thủ luật pháp hiện hành của VN về QTCT dành cho cty đại chúng

❑ Đánh giá mức độ đáp ứng các thông lệ tốt về QTCT dựa trên các nguyên tắc QTCT của G20/OECD (2015)

(3) Đánh giá theo Bộ nguyên tắc QTCT theo thông lệ tốt nhất của Việt Nam:

Bảng 7.2 Cấu trúc bộ tiêu chí đánh giá QTCT năm 2019

Phân loại theo tính chất Tuân thủ/ Thông lệ

- Mang tính thông lệ tốt 27 30

Phân loại theo Nguyên tắc quản trị công ty của OECD

A - Quyền của cổ đông và Đối xử công bằng giữa các cổ đông 18

Không có trọng số tiểu phần

B - Vai trò của các bên có quyền lợi liên quan 7

C - Công bố thông tin và minh bạch 18

D - Vai trò, trách nhiệm của Hội đồng quản trị 26

(4) Một số hệ thống đánh giá QTCT khác:

❑ Hệ thống đánh giá Standard & Poor’s (S&P)

❑ Hệ thống CGI: do Tập đoạn FTSE phối hợp tổ chức Cổ đông quốc tế (ISS)

❑ Hệ thống xếp loại quản trị công ty Governance Metrics International (GMI)

❑ Đánh giá thông qua hệ thống báo cáo nội bộ của công ty: báo cáo tài chính, báo cáo thường niên, báo cáo phát triển bền vững, báo cáo tích hợp,…

Q & A