CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

Giải thích được những khái niệm HTK, các nguyên tắc kế toán HTK và GVHB; Nhận diện và xử lý các loai nghiệp vụ cơ bản liên quan đến hàng tồn, GVHB Nắm được quy trình và phương pháp kiểm toán HTK và GVHB

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ THỊ

TRƯỜNG CHỨNG KHOÁNInsert the Sub Title of Your Presentation

Khái niệm Thị trường tài chính, Thị trường vốn, Thị trường tiền tệ

04

NỘI DUNG

05 Hành vi tiêu cực trên Thị trường

chứng khoán

Thị trường tài chính

T h ị t r ư ờ n g t à i

chính là thị trường giao dịch các  loại tài sản tài chính như cổ phiếu, trái  phiếu, tín phiếu,…Thành phần tham gia  giao dịch trên thị trường tài chính bao gồm 

hộ gia đình, doanh nghiệp, các tổ chức tài  chính trung gian và Chính phủ là những  người tham gia mua và bán các loại tài sản  tài chính-hàng hóa của thị trường tài chính

Thị trường tài chính

V a i t r ò c ủ a t h ị

trường tài chính 

• Tạo lập nguồn vốn cho nền kinh tế, thị trường tài

chính thu hút, huy động các nguồn tài chính trong

và ngoài nước, khuyến khích tiết kiệm và đầu tư

• Góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động của

học logistics nền kinh tế, thị trường tài chính góp

phần thúc đẩy, nâng cao hiệu quả sử dụng tài chính

• Đẩy nhanh quá trình tự do hóa tài chính và hội

nhập quốc tế

• Thị trường tài chính có chức năng tăng khả

năng thanh khoản cho các chứng khoán;

• Thị trường tài chính cung cấp thông tin kinh tế

và đánh giá giá trị của doanh nghiệp hoạt động

trên thị trường

Thị trường tài chính

C ấu tr úc c ủa th ị

trường tài chính 

Căn cứ vào thời gian sử dụng nguồn tài chính huy động được:

Thị trường tiền tệ: Là một thị trường tài chính chỉ có các công cụ

ngắn hạn (kỳ hạn thanh toán dưới 1 năm); điều kiện học kế toán trưởng

Thị trường vốn: Là thị trường diễn ra việc mua bán các công cụ nợ

dài hạn như cổ phiếu, trái phiếu Thị trường vốn được phân thành

ba bộ phận là thị trường cổ phiếu, các khoản cho vay thế chấp và trái phiếu

Thị trường vốn

Thị trường vốn (capital market) là một

kiểu thị trường tài chính, trong đó nợ dài hạn (hơn một năm) hoặc chứng khoán vốn chủ sở hữu được mua và bán Hay nói chính xác hơn

là nhóm thị trường gắn bó với nhau, trong đó vốn tài chính (tức bằng tiền) được vay và cho vay với những điều kiện và thời hạn khác nhau Thời hạn này có thể cực ngắn hoặc dài, thậm chí không có thời hạn cụ thể, chằng hạn vốn

cổ phần

Khái niệm

Thị trường vốn

Ch ức năng của th ị

trường vốn 

Huy động tiết kiệm: Thị trường vốn là nguồn

quan trọng để huy động tiền nhàn rỗi từ người

dân để đầu tư thêm vào các kênh sản xuất của

nền kinh tế

Tạo vốn: Thị trường vốn giúp hình thành vốn

thông qua việc huy động các nguồn lực lý

tưởng sử dụng đầu tư cho các mục tiêu phát

triển kinh tế khác

Thị trường vốn

Ch ức năng của th ị

trường vốn (tt)

Cung cấp một kênh đầu tư: Thị trường vốn

đem lại kênh đầu tư cho những người muốn đầu

tư nguồn lực trong một thời gian dài với tỷ suất

sinh lời hợp lý thông qua các công cụ tài chính

như trái phiếu, cổ phiếu, chính sách bảo hiểm

Cung cấp dịch vụ: Thị trường cung cấp nhiều

loại hình dịch vụ bao gồm các khoản vay dài

hạn và trung hạn cho ngành tư vấn, tài chính,…

Thị trường vốn

Ch ức năng của th ị

trường vốn (tt)

Tăng tính thanh khoản của các quỹ: Thị

trường vốn có tính thanh khoản cao, cả người

mua và người bán có thể dễ dàng mua và bán

chứng khoán vì chúng luôn có sẵn

Tăng tốc độ phát triển kinh tế: Thị trường

cung cấp vốn tài chính dài hạn đáp ứng các yêu

cầu tài chính của các doanh nghiệp, từ đó tăng

sản lượng và năng suất trong nền kinh tế bằng

cách tạo công ăn việc làm và phát triển cơ sở

hạ tầng

Thị trường tiền tệ

Khái niệm

Thị trường tiền tệ – Money market

là thị trường vốn ngắn hạn ( dưới 1 năm) diễn ra các hoạt động cung cầu về vốn ngắn hạn như vay vốn ngân hàng, mua bán chứng khoán, chứng chỉ tiền gửi, tín phiếu kho bạc Vốn ngắn hạn gồm có các loại giấy tờ có giá ngắn hạn,

có kỳ hạn, rủi ro thấp và tính thanh khoản cao

Thị trường tiền tệ

Đặc điểm của thị

trường tiền tệ

üThị trường tiền tệ không có quy định cụ thể

và không chịu sự giám sát của bất kỳ cơ

quan, tổ chức nào

üThị trường tiền tệ mang tính toàn cầu hóa,

giao dịch quy mô quốc tế thông qua mạng

internet là chủ yếu

üThị trường này tồn tại trong các phòng giao

dịch tiền tệ, trong các ngân hàng nhà nước

và ngân hàng thương mại trên toàn thế giới

Thị trường tiền tệ

Đặc điểm của thị

trường tiền tệ

(tt)

üThị trường là nơi trung gian giữa người vay và

bên cho vay là các ngân hàng thương mại

üThị trường tiền tệ chủ yếu thực hiện giao dịch

mua bán những công cụ tài chính có thời gian

đáo hạn trong vòng 1 năm, luân chuyển vốn

ngắn hạn

üCác công cụ của thị trường tiền tệ có tính

thanh khoản cao, mang lại lợi tức, lãi suất, lợi

nhuận cho nhà đầu tư

üNghiệp vụ cơ bản của thị trường tiền tệ là

quyền chọn kỳ hạn, đáo hạn, hoán đổi…

Thị trường tiền tệ

Chức năng của thị

trường tiền tệ

(tt) ü Huy động vốn, đáp ứng được nhu cầu vốn

ngắn hạn của nhà đầu tư

ü Giúp các nhà đầu tư có cơ hội đầu tư mua bán giao dịch tiền tệ để phát triển tài chính

ü Tăng trưởng kinh tế và ổn định tài chính của đất nước thông qua đầu tư chứng khoán, tài chính, tiền tệ

ü Tạo điều kiện lưu thanh toán quốc tế và lưu thông hàng hóa trên thế giới một cách dễ dàng

05 Những khoản vay thương mại và vay tiêu dùng

Công cụ của thị trường vốn

Cổ phiếu

Cổ phiếu là giấy tờ chứng nhận về vốn đối với thu nhập ròng và tài sản của một công ty Người nắm giữ cổ phiếu sở hữu một phần tài sản của công ty, có quyền được chia lợi nhuận ròng từ công ty sau khi trừ chi phí, thuế và thanh toán cho chủ nợ (những người sở hữu công cụ nợ)

Công cụ của thị trường vốn

Vay thế chấp

Vay thế chấp là những món tiền cho các cá

nhân hoặc DN kinh doanh vay để mua nhà,

đất, hoặc những công trình xây dựng Trong

đó, các công trình và đất được dùng làm vật

thế chấp cho món vay Ngân hàng là những

đơn vị cho vay hàng đầu trong thị trường cho

vay thế chấp nhà ở Tuy nhiên, có một số tổ

chức tín dụng khác cũng tham gia cung cấp

dịch vụ này

Công cụ của thị trường vốn

Trái phiếu công ty

Trái phiếu công ty: là loại trái phiếu dài hạn

do các công ty phát hành Trái phiếu công ty điển hình mang lại cho người nắm giữ nó một khoản lãi nhất định mỗi năm và thanh toán hết mệnh giá khi trái phiếu đến kỳ hạn thanh toán Một số trái phiếu công ty được gọi là trái phiếu chuyển đổi, do có đặc điểm phụ thêm là cho phép người giữ nó chuyển đổi thành một số cổ phần nhất định

Công cụ của thị trường vốn

Trái phiếu chính phủ và các cơ quan

thuộc chính phủ

những công cụ nợ dài hạn này do Kho bạc

Nhà nước phát hành để huy động tiền bù đắp

những thiếu hụt của ngân sách chính phủ

Chúng là những trái phiếu được mua bán phổ

biến, là chứng khoán có thanh khoản khá cao

trên thị trường vốn Ngoài ra, còn có trái phiếu

dài hạn do nhiều cơ quan thuộc chính phủ

phát hành và được chính phủ bảo đảm, do vậy

chúng có đặc điểm khá giống trái phiếu chính

phủ

Công cụ của thị trường vốn

Những khoản vay thương mại hoặc tiêu dùng

là những khoản vay dành cho người tiêu dùng

và những công ty kinh doanh, chủ yếu do ngân hàng cho vay Bên cạnh đó, có nhiều trường hợp, các món vay của người tiêu dùng

có thể do những công ty tài chính cho vay và thường không có thị trường cấp hai cho những món vay này.

Kì phiếu kho bạc (Treasure bills)

Công cụ của thị trường tiền tệ

Kì phiếu kho bạc (Treasure bills)

- Là công cụ vay nợ ngắn hạn do Nhà nước phát hành nhằm mục đích điều hòa lưu thông tiền tệ hoặc mục đích chống lạm phát hay khuyến khích phát triển sản xuất

- Đặc điểm: thời gian đáo hạn dưới một năm,

lãi và vốn được trả một lần khi đáo hạn

.

Công cụ của thị trường tiền tệ

Kì phiếu ngân hàng (Bank bill)

- Là loại chứng khoán ngắn hạn từ 3 tháng, 6 tháng, 9 tháng đến 12 tháng, được ngân hàng thương mại và công ty tài chính phát hành nhằm huy động vốn và cho vay

- Đặc điểm: ít rủi ro hơn, không bị ảnh hưởng

bởi mức độ dao động giá

.

Công cụ của thị trường tiền tệ

Chứng chỉ tiền gửi tiết kiệm

(Certificates of time deposit hay CD)

- Là một công cụ vay nợ ngắn hạn do ngân

hàng (hoặc tổ chức tiết kiệm) bán cho người

gửi tiền

- Đặc điểm: được thanh toán lãi theo lãi suất

đã định trước và khi đáo hạn sẽ được hoàn trả

hết mệnh giá ban đầu

Công cụ của thị trường tiền tệ

Thương phiếu

Là chứng chỉ có giá ghi nhận lệnh yêu cầu

thanh toán hoặc cam kết thanh toán không

điều kiện một số tiền xác định trong một thời

gian nhất định

Xem thêm: Oanh Phạm Là Ai ? Sự Thật Về

Làm Kem Diy Của Oanh Phạm

– Đặc điểm: quy định người trả tiền phải thanh

toán cho người thụ hưởng đúng hạn, không

được phép từ chối hoặc trì hoãn việc trả tiền

Công cụ của thị trường vốn

Những khoản vay thương mại hoặc tiêu dùng

là những khoản vay dành cho người tiêu dùng

và những công ty kinh doanh, chủ yếu do ngân hàng cho vay Bên cạnh đó, có nhiều trường hợp, các món vay của người tiêu dùng

có thể do những công ty tài chính cho vay và thường không có thị trường cấp hai cho những món vay này.

Thị trường chứng khoán

Khái niệm

Thị trường chứng khoán là thuật ngữ dùng để chỉ

cơ chế của hoạt động giao dịch mua bán chứng khoán dài hạn như các loại trái phiếu, cổ phiếu và các công cụ tài chính như chứng chỉ quỹ đầu tư, công cụ phái sinh – hợp đồng tương lai, quyền chọn, quyền mua cổ phiếu, chứng quyền.

Thị trường chứng khoán

B ản chất của thị trường chứng khoán

• Th ị trường chứng khoán là nơi tập trung & phân phối các ngu ồn vốn tiết kiệm.

• Th ị trường chứng khoán là định chế tài chính

tr ực tiếp.

• Th ị trường chứng khoán thực chất là quá trình vận động của tư bản tiền tệ.

• Th ị trường chứng khoán là nơi mua bán các quyền sở

h ữu về tư bản, là hình thức phát triển cao của nền sản

xu ất hàng hóa.

1 2

3 4

5

• T ạo tính thanh khoản cho

các ch ứng khoán;

.

•Cung cấp môi trường đầu

tư cho công chúng;

•Huy động vốn đầu tư cho nền kinh tế;

•Tạo môi trường giúp chính phủ thực hiện các chính sách kinh tế vĩ mô;

• Đánh giá hoạt động của doanh nghi ệp.

Thị trường chứng khoán

Chức năng của thị trường chứng khoán

Thị trường chứng khoán

Vai trò của TTCK trong nền kinh tế

• Thúc đẩy sự phát triển nền kinh tế

• Tạo điều kiện thu hút & kiểm soát vốn đầu tư nước

ngoài

• Kích thích các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh

lành mạnh & có hiệu quả

• Giúp Chính phủ thực hiện các chính sách kinh

tế, tài chính

• Đánh giá hoạt động kinh doanh và là hàn thử biểu của

nền kinh tế

T ập

trung

Trung Gian

Công khai

Thị trường chứng khoán

Phân loại thị trường chứng khoán

a Theo phương thức giao dịch Th ị

Thị trường chứng khoán

Phân loại thị trường chứng khoán

b Theo tính chất đăng ký

Th ị trường tập trung (S ở giao dịch chứng

khoán)

Th ị trường phi tập trung

(OTC)

Thị trường chứng khoán

Phân loại thị trường chứng khoán

c Theo công cụ lưu thông

•Trên thị trường sơ cấp vốn của nhà đầu tư sẽ chuyển sang nhà phát hành thông qua việc nhà đầu tư mua các chứng khoán phát hành.

Thị trường chứng khoán

Chức năng củaThị

trường sơ cấp

•Làm tăng vốn đầu tư cho nền kinh tế.

•Giúp chính phủ thực hiện các chiến lược

phát triển kinh tế quốc dân, phát triển cơ

sở hạ tầng, giải quyết thâm hụt ngân

sách,… thông qua các đợt phát hành trái

phiếu.

•Thị trường sơ cấp còn là kênh huy động

vốn đầu tư cho các doanh nghiệp.

Thị trường chứng khoán

Thị trường thứ cấp

Là nơi giao dịch các chứng khoán đã được

phát hành trên thị trường thị sơ cấp Thị trường

đảm bảo tính thanh khoản cho các chứng

khoán đã phát hành Đây là nơi trao đổi, mua

bán các chứng khoán đã được phát hành Nhà

đầu tư mua đi bán lại chứng khoán nhằm vào

một trong các mục đích: cất giữ tài sản tài

chính, nhận một khoản thu nhập cố định hàng

năm, hưởng chênh lệch giá.

Thị trường chứng khoán

Chức năng củaThị

trường sơ cấp

• Thứ nhất: thị trường thứ cấp tạo ra tính lỏng cho các chứng khoán được phát hành ra trên thị trường sơ cấp, nhờ vậy sẽ làm tăng tính hấp dẫn cho các chứng khoán, giúp cho việc phát hành chúng tại thị trường sơ cấp

được thuận lợi;

• Thứ hai: thị trường thứ cấp đóng vai trò xác định giá của các chứng khoán

sẽ được phát hành trên thị trường sơ cấp Các nhà đầu tư trên thị trường

sơ cấp sẽ không thể mua các chứng khoán phát hành mới tại thị trường này với giá cao hơn giá mà họ nghĩ sẽ có thể bán được tại thị trường thứ cấp Nếu chứng khoán của một nhà phát hành được mua bán với giá cao tại thị trường thứ cấp thì nhà phát hành càng có cơ hội thu được nhiều vốn nhờ việc phát hành các chứng khoán mới tại thị trường sơ cấp.

Thị trường chứng khoán

Mua bán n ội gián

• Là hành vi lợi dụng quyền hành hay sự ưu tiên trong việc nắm giữ các thông tin nội bộ của

Thông tin sai s ự thật

• Là hành vi thiếu đạo đức nhằm mục đích làm cho giá cổ phiếu của công ty khác sụt giảm hoặc giá cổ phiếu của công ty mình được tăng cao do việc phao tin đồn thất thiệt trên thị trường

• Các công ty niêm yết thông tin sai sự thật, không

cập nhật, không đầy đủ hoặc thậm chí là hoàn toàn sai sự thật cũng làm thiệt hại cho các nhà đầu tư & gây rối loạn thị trường

Làm thi ệt hại lợi ích người đầu tư

• Đối với các công ty chứng khoán hoặc tổ chức đầu tư nghiêm cấm các hành vi sau nhằm bảo

vệ lợi ích nhà đầu tư:

–Làm trái lệnh đặt mua, bán của nhà đầu tư;

–Không cung cấp xác nhận giao dịch theo quy định;

–Tự ý mua, bán chứng khoán trên tài khoản của khách hàng hoặc mượn danh nghĩa khách

hàng để mua, bán chứng khoán;