Môn phân tích tài chính doanh nghiệp phân tích doanh thu – chi phí –lợi nhuận và hoạch định kế hoạch tài chính ngắn hạn

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO BỘ CÔNG THƯƠNG TRỪƠNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP TP HCM KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG ****** CHUYÊN ĐỀ 5 + 6 MÔN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP PHÂN TÍCH DOANH THU – CHI PHÍ –LỢI NHUẬN VÀ[.]

BỘ GIÁO DỤC-ĐÀO TẠO BỘ CÔNG THƯƠNG

TRỪƠNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP TP.HCM

KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG

******

CHUYÊN ĐỀ 5 + 6 MÔN: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

PHÂN TÍCH DOANH THU – CHI PHÍ –LỢI NHUẬN VÀ HOẠCH

ĐỊNH KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH NGẮN HẠN

Giảng viên: LÊ NGUYỄN TRÀ GIANG

Người thực hiện: Nhóm 03

Lớp: DHTN15D

Khoá: 15

THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH, NĂM 2021

NHẬT KÝ LÀM VIỆC NHÓM

Nội dung họp nhóm

Phân công công việc

Tên người thực hiện

Địa điểm

Ngày

14/11/20

21

Phân chia công việc chuyên đề 5

Zalo

Ngày

19/11/20

21

Phân chia công việc chuyên đề 6

-Đánh giá khả năng hoàn thành kế hoạch của năm 2021

-Nhận xét kế hoạch ngân sách, bình luận

về kế hoạch kinh doanh của năm 2022

- Tính toán số liệu

-Ngọc Mai, Trúc

Phương, Minh Hưng

-Phạm Phương, Đào Phương,Th

ùy Vi -Minh Hưng

Teams

Ngày

20/11/20

21

Tổng hợp công việc chuyên đề 5

Tổng hợp Thùy Vi Zalo

22/11/20

21

Họp nhóm và

chuyên đề 5

Các thành viên thảo luận và sửa chữa bài nhóm

Cả nhóm Teams

Ngày

28/11/20

21

Tổng hợp công việc chuyên đề 6

Tổng hợp Ngọc Mai Zalo

Ngày

02/12/20

21

Họp nhóm và

chuyên đề 6

Các thành viên thảo luận và sửa chữa bài nhóm

Cả nhóm Teams

đóng góp

3 Nguyễn Thị Trúc Phương 100%

CHUYÊN ĐỀ 6: HOẠCH ĐỊNH KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH NGẮN

HẠN

I Cơ sở lý luận:

II Phân tích thực trạng tài chính của doanh nghiệp

MASAN

1 Dự toán hoạt động kinh doanh quý IV và đánh giá

khả năng hoàn thành kế hoạch của năm 2021 công ty

MASAN:

Kết quả kinh doanh

Quý

4/2020

Quý

1/2021

Quý

2/202

1

Quý

3/2021

Quý

4/2021

1 Doanh thu bán

hàng và cung cấp

22,100, 20,320, 21,577, 23,903, 24,696,63

dịch vụ 147 723 402 900 5,716

2 Các khoản giảm

trừ doanh thu

500,616 343,862 358,108 299,091

309,009,8

88

3 Doanh thu

thuần về bán hàng

và cung cấp dịch

vụ

21,599,

531

19,976,

861

21,219,

294

23,604,

809

24,387,62

5,828

4 Giá vốn hàng bán

16,384,7

72

15,662,7

41

16,372,0

47

17,508,6

2

17,508,621,

000

5 Lợi nhuận gộp

về bán hàng và

cung cấp dịch vụ

5,214,7

59

4,314,1

20

4,847,2

47

6,096,1

88

6,879,004,

828

6.Doanh thu hoạt

động tài chính

177,224 216,267 245,419 326,610

401,286,71

1

7 Chi phí tài chính

1,420,42

6

1,382,72

8

1,396,71

2

1,366,19

2

1,348,760,3

45

Trong đó :Chi phí lãi

vay

1,138,15

7

1,194,14

4

1,179,86

8

1,157,48

6 1,142,717,2

88

8 Phần lãi/lỗ trong

công ty liên doanh,

liên kết

831,300 946,559

1,024,39

4 933,881

964,851,71

3

9 Chi phí bán hàng

3,537,18

6

2,728,34

3

2,668,79

3

3,083,01

7

2,985,095,5

60

10 Chi phí quản lý

doanh nghiệp

519,668 902,574 907,764

1,170,65

0

1,209,472,7

89

11 Lợi nhuận

thuần từ hoạt

động kinh doanh

746,003

463,30

1

1,143,7

9

1,736,8

20

2,701,814,

558

12 Thu nhập khác 548,516 51,810 140,481 146,681

188,243,25

2

13 Chi phí khác 321,222 28,058 142,409 20,435 36,145,189

14 Lợi nhuận

khác

227,294 23,752 -1,928 126,24

152,098,0

63

Phần lợi nhuận/lỗ

từ công ty liên kết

liên doanh

15 Tổng lợi nhuận

kế toán trước thuế

973,297

487,05

3

1,141,8

63

1,863,0

66

2,853,912,

621

18 Lợi nhuận sau

thuế thu nhập

doanh nghiệp

584,393

342,73

1

1,053,4

62

1,586,3

32

1,566,091,

512

Bảng Dự toán báo cáo kết quả kinh doanh quý 4 năm 2021

1.1 Tình hình kinh doanh 3 quý đầu năm 2021 của

MASAN:

Nhìn chung doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ có

chuyển biến tích cực trong 3 quý đầu năm 2021 Vượt qua khó khăn

của dịch bệnh, nỗ lực vận hành hệ thống để không đứt gãy chuỗi cung

ứng, Công ty cổ phần Tập đoàn Masan đạt mức doanh thu kỷ lục

64,801 tỷ đồng trong 9 tháng năm 2021, với mức tăng trưởng mạnh

16,5% so với cùng kỳ năm ngoái.Trong Quý 3/2021 tuy doanh thu tăng

nhưng MCH và WCM lần lượt mất doanh thu tiềm năng là 1.130 tỷ

đồng và 650 tỷ đồng do gián đoạn chuỗi cung ứng vì giãn cách xã

hội.Năm 2021, Masan đã cải thiện lợi nhuận trên tất cả các mảng kinh

doanh, đáng chú ý nhất là có quý đầu tiên đạt lãi ròng vào Quý 3/2021

và tăng tốc mở rộng mô hình mini-mall nhờ chuỗi WinCommerce

Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng thì giá vốn bán

hàng và lợi nhuận gộp cũng sẽ tăng theo, các khoản mục về chi phí

bán hàng, chi phí quản lí doanh nghiệp cũng biến động tăng theo

doanh thu.Bên cạnh đó việc ta dự toán doanh thu hoạt động tài chính

cung sẽ tăng có thể chủ yếu là do tăng thu lãi từ hoạt động ngân

quỹ.Chi phí tài chính lại tăng lên do các khoản nợ của MASAN tăng

đáng kể Trong năm 2020, Masan đã tăng vốn thông qua các khoản

vay để mua thêm cổ phần tại các công ty con, đặc biệt là tại The

CrownX và VCM Tổng nợ của Masan cũng tăng do hợp nhất các doanh

nghiệp mới mua lại hiện đang vay nợ, ví dụ như VCM Còn thu nhập

khác và chi phí khác là các khoản thu chi không thuộc hoạt động kinh

doanh và sản xuất của doanh nghiệp, do đó tốc độ tăng trưởng cũng

sẽ không phụ thuộc vào doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ Như

đã thấy trong 3 quý đầu năm của công ty MASAN thì thu nhập khác

đang tăng, chính vì vậy ta có thể dự toán quý 4 của năm 2021 thu

nhập khác cũng sẽ tăng theo Vì thu nhập của các công ty con của

MASAN hoạt động đang rất thành công ở nhiều lĩnh vực như MHT

(Masan High-Tech Materials) tăng do hợp nhất HCS (H.C Starck Group

GmbH) và giá cả hàng hóa cao hơn Chi phí khác của MASAN tăng

giảm không ổn định do doanh nghiệp đã chi trả các chi phí đặc biệt

nhà máy Masan MSI Bình Dương đang thực hiện 3 tại chỗ (3T) chi phí

cho khoảng 1.800 nhân viên, thực hiện test định kỳ 3 ngày 1 lần Dù

đang thiếu lao động so với điều kiện bình thường nhưng MSI Bình

Dương vẫn duy trì sản xuất, phục vụ các mặt hàng thiết yếu như nước

mắm, nước tương, gia vị, đồ uống… cho người dân

1.2 Dự toán tình hình tăng trưởng quý IV năm 2021

Các đợt bùng phát liên quan đến COVID-19 tiềm ẩn khả năng ảnh

hưởng đến tăng trưởng trong quý IV/2021 Bằng chứng là trong quý

III/2021, MCH và WCM lần lượt mất doanh thu tiềm năng là 1.130 tỷ

đồng và 650 tỷ đồng do gián đoạn chuỗi cung ứng vì giãn cách xã

hội.Dựa vào tình hình tăng trưởng của 3 quý đầu năm, nhóm em kỳ

vọng doanh thu là 24,696,635,716 triệu đồng Doanh thu thuần tăng

hơn so với quý III do chuỗi cung ứng của MASAN vẫn phục vụ rất tốt

cho người dân trong bối bảnh đại dịch

Chi phí trong quý IV dự báo sẽ không có mấy biến động so với 3 quý

đầu năm 2021.Chi phí bán hàng dự báo giảm do MASAN luôn có vị thế

dẫn đầu và uy tín nhất định nên không cần tăng tỉ lệ chiết khấu để giữ

chân người tiêu dùng.Còn về chi phí khác dự báo sẽ giảm mạnh so với

quý III có thể là do nước ta nói chung và Sài Gòn nói riêng đã tiến hành

bình thường mới, giảm đi các chi phí khác cho công ty

Qua dự toán quý IV như trên ta có thể thấy MASAN vẫn duy trì hoạt

động sản xuất kinh doanh hiệu quả và ổn định trong giai đoạn đầy thử

thách do tác động của đại dịch COVID-19 vừa qua

2.Triển vọng của MSN trong năm 2022

Ngành sản xuất hàng tiêu dùng đang thay đổi nhanh chóng do những biến động trong ngân sách và thói quen mua sắm của người tiêu dùng Song nhìn chung, triển vọng của ngành vẫn rất tích cực

Trong mọi hoàn cảnh, tập đoàn MASAN cần theo dõi sát sao thị hiếu thay đổi nhanh chóng của khách hàng để xác định những thương hiệu cũng như sản phẩm có thể tạo lợi nhuận tối đa Đồng thời, MSN cũng cần có khả năng phát triển danh mục sản phẩm kết hợp các thương

hiệu cao cấp và bình dân, để giảm nguy cơ thiếu hụt doanh số trong trường hợp suy thoái kinh tế

II.1 Kế hoạch ngân sách của MSN trong năm 2022

TTổng doanh thu bán hàng

và cung cấp dịch vụ

90.498.660 88.100.093 99.112.605 110.125.117

Chi phí biến đổi 24.307.217 18.971.694 21.343.156 23.714.617

Chi phí cố định 1.709.037 2.399.369 2.699.290 2.999.211

Tổng ngân sách chi 26.016.254 21.371.063 24.042.446 26.713.829

Lợi nhuận 64.482.406 66.079.287 74.339.197 82.599.108

a) Kế hoạch ngân sách năm 2022 với công suất 80%, 90% trên cơ

sở KQKD đã tổng kết giai đoạn 2016-2021

Dựa theo kết quả dự toán với công suất 80%, 90% thì doanh thu, chi

phí và lợi nhuận năm 2022 có phần điều chỉnh tăng so với năm trước

đó

Cụ thể doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ sẽ đạt 98.341.644

triệu đồng với công suất 90% và chỉ đạt 87.450.350 triệu đồng khi hoạt

động với công suất 80% Nếu doanh nghiệp chỉ hoạt động 80% công

suất thì doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ có thể giảm 3%

nhưng nếu doanh nghiệp hoạt động với 90% công suất thì doah thu

bán hàng và cung cấp dịch vụ sẽ tăng 8% so với cùng kỳ năm trước

Theo dự toán của nhóm thì các chi phí biến đổi của doanh nghiệp

giảm khi hoạt động không hết công suất, cụ thể là sẽ giảm 28% nếu

hoạt động ở mức 80% công suất và giảm 14% nếu hoạt động ở mức

90% công suất Đối với doanh nghiệp sản xuất hàng tiêu dùng như

MASAN thì chi phí quảng cáo và khuyến mãi là vấn đề đáng chú ý Nếu

như doanh nghiệp chỉ hoạt động với 80% công suất trong năm tới thì

chi phí quảng cáo và khuyến mãi sẽ giảm 3% còn với công suất hoạt

động 90% thì chi phí này sẽ tăng 8% Chi phí quảng cáo và khuyến mãi

giảm là do doanh nghiệp chưa hoạt động hết công suất nhưng bên

cạnh đó thì cũng bởi vì doanh nghiệp đã có thương hiệu trên thị

trường, các mặt hàng được sản xuất ra với chất lượng rất tốt nên được

khách hàng ưa chuộng, theo một số thống kê thì hơn 90% hộ dân ở

nghiệp hoạt động 90% công suất thì có thể công ty sẽ mở rộng đầu tư

và quy mô sản xuất, bên cạnh đó MSN cũng có khả năng tung ra thị

trường sản phẩm mới nên cần sự đầu tư về quảng cáo và khuyến mãi

Đối với chi phí cố định được dự báo trong năm 2022 của doanh nghiệp

thì có xu hướng tăng Cụ thể là tăng 29% nếu như doanh nghiệp hoạt

động với công suất 80% và tăng 37% nếu như doanh nghiệp hoạt động

với công suất 90% Nhưng nhìn chung về phần dự toán tổng chi ngân

sách của doanh nghiệp thì lại có xu hướng giảm khi doanh nghiệp chưa

hoạt động hết công suất Lợi nhuận của một doanh nghiệp được tính

dựa vào doanh thu và chi phí Mặc dù chưa hoạt động hết công suất

nhưng có thể thấy dự toán doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ

của doanh nghiệp đang tăng nhưng tổng ngân sách chi lại đang giảm

dần cho nên lợi nhuận của doanh nghiệp dự báo sẽ tăng từ 2%-13%

trong năm 2022

b) Kế hoạch ngân sách năm 2022 với công suất 100% dựa trên tốc

độ KQKD đã tổng kết giai đoạn 2016-2021

Dựa theo kết quả dự toán với công suất 100% thì nhóm chúng tôi dự

toán doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ sẽ tăng từ 90.498.660

cùng kỳ năm trước Điều này cho thấy công ty có thể sẽ mở rộng quy

mô sản xuất kinh doanh và cũng có thể sẽ tung ra thị trường sản phẩm

mới, bên cạnh đó cũng cho thấy doanh nghiệp đang hoạt động hiệu

quả trong ngành sản xuất hàng tiếu dùng của mình với 100% công

suất Nhóm chúng tôi cũng đã dự báo được rằng tổng ngân sách chi

của doanh nghiệp sẽ có xu hướng tăng lên nhưng sẽ không quá cao và

cụ thể là tăng từ 26.016.254 triệu đồng lên 26.713.829 triệu đồng

tương đương với tăng 2.4% so với cùng kỳ năm 2021 Tổng ngân sách

chi tăng là do chi phí cố định của doanh nghiệp tăng lên cụ thể là chi

phí nhân viên quản lý và chi phí thuế thu nhập hiện hành tăng và dự

báo là sẽ tăng 17% nếu như doanh nghiệp hoạt động hết 100% công

suất Trên cơ sở dự toán tổng ngân sách chi của doanh nghiệp sẽ tăng

một khoảng nhỏ thì ta cũng có thể thấy doanh nghiệp đang quản lý

hiệu quả các khoản mục chi phí Điều này sẽ giúp cho doanh nghiệp có

thể tiến xa hơn trong ngành sản xuất hàng tiêu dùng Vì dự toán doanh

thu và bán hàng của doanh nghiệp tăng nên lợi nhuận dự toán của

doanh nghiệp cũng sẽ có xu hướng tăng lên mặc dù dự toán ngân sách

chi của doanh nghiệp tăng nhưng không hề đáng kể Nếu công ty hoạt

triệu đồng lên 82.599.109 triệu đồng tương ứng với tăng 22% so với

năm 2021 Điều này cho thấy MASAN ngày càng đứng vững và khẳng

định được vị trí của mình trên thị trường khinh doanh và sản xuất hàng

tiêu dùng không chỉ ở trong nước mà còn có thể tiến xa hơn ở thị

trường nước ngoài