Hướng dẫn tương tác với diễn giả Tương tác trực tiếp với diễn giả qua biểu tượng “Raise hand”

Microsoft PowerPoint FiinPro FiinTrade Talk#3 Di truoc thi truong Premium v1 pptx Financial Information • Business Information • Market Research • Credit Ratings 1 Financial Information • Business Inf[.]

Trang 1

Financial Information • Business Information • Market Research • Credit Ratings

1

Trang 2

Trang 3

Financial Information • Business Information • Market Research • Credit Ratings 3

Hướng dẫn tương tác với diễn giả

Tương tác trực tiếp với diễn giả qua biểu tượng

“Raise hand”

Click vào biểu tượng "Chat” nhắn tin với FiinTrade

Khi cần trợ giúp về kỹ thuật, liên hệ số điện thoại Hotline:

0886.911.000

Trang 4

Phần 1:

TTCK Việt Nam hiện đang ở đâu?

Trang 5

Chứng khoán Việt Nam hiện đang “đắt” hay “rẻ”?

2.5

P/B fwd, 2.0

1.0 2.0 3.0

Với Ngân hàng, định giá P/B hiện đang ở mức khá cao

Nguồn: FiinPro Platform

Sau phiên điều chỉnh mạnh gần đây, VN-Index đã về vùng định giá có vẻ hấp dẫn

17.64 P/E fwd, 17.8

5.0 10.0 15.0 20.0

20.4 P/E fwd, 20.2

Thưc tế không hẳn vậy nếu xét riêng P/E khối Phi tài chính

Trang 6

Cơ bản

Bán lẻ CNTT Hàng

CN &

Gia dụng

Thực phẩm

và đồ uống

Xây dựng và Vật liệu

Dược phẩm Ô tô và phụ tùng

Truyền thông thôngViễn Hàng & Dịch vụ

CN

Tiện ích Hóa chất Dầu khí Du lịch và Giải

trí

P/E (TTM) P/E trung bình 3 năm P/E forward (2021)

0.5 1.5 2.5

Ngân hàng Bảo hiểm Chứng khoán

P/B (TTM) P/B (3-yr avg) P/E fwd (2021)

Chứng khoán Việt Nam hiện đang “đắt” hay “rẻ”?

5.0 10.0 15.0 20.0 25.0

SmallCaps MidCaps LargeCaps

TTM 2020 2021F

Ngành nào còn dư địa tăng giá trong thời gian tới?

Cổ phiếu vốn hóa nhỏ vẫn còn nhiều cơ hội

Trang 7

NĐT nước ngoài mua ròng trở lại sau khi bán ròng mạnh trong nửa đầu năm 2021

Quỹ ETF chiếm trên 55% giao dịch Mua ròng trong tháng 7/2021 Các cổ phiếu có câu chuyện được mua ròng mạnh

869751435

424388294273244211211

MBBVHMSTBMSNHPGGEXGASVCBHDB

Ghi chú: Chỉ tính GTGD khớp lệnh trên sàn HOSE & được cập nhật đến ngày 14/7/2021

GT ròng - Nước ngoài GT ròng - ETFs

Trang 8

FiinTrade Money Flow Index (MFI) – chỉ số dòng tiền của FiinTrade

250.0 300.0 350.0 400.0

0 500 1,000 1,500 2,000

-200 -150 -100 -50 0 50

Trang 9

Nhà đầu tư tổ chức họ đã hành động sớm chưa?

1

2

3

Trang 10

Với cổ phiếu Ngân hàng, xu hướng giao dịch của NĐT tổ chức ra sao?

Nguồn: FiinGroup

Ghi chú: Dữ liệu chỉ tính GTGD khớp lệnh trên sàn HOSE

300.0 350.0 400.0 450.0 500.0 550.0

FiinTrade Net Money Flow Index –

Tổ chức nước ngoài Ngân hàng

Net MFI (MA10) Chỉ số giá

300.0 350.0 400.0 450.0 500.0 550.0

FiinTrade Net Money Flow Index –

Tổ chức trong nước Ngân hàng

Trang 11

Ưu thế về tiếp cận dữ liệu giúp NĐT tổ chức có “hành động sớm”, vậy NĐT cá nhân đi sau cần

lưu ý gì?

Nguồn: FiinGroup

Ghi chú: Dũ liệu chỉ tính giao dịch khớp lệnh trên HOSE

Dòng tiền Nhà đầu tư Cá nhân từ đầu 2021

Chế biến & Vận chuyển 0.2% (14.0) (0.0) (56.0) (69.9) (101.3) (134.4) 128.8 Phân phối xăng dầu & khí

Du lịch Du lịch & Giải trí 2.2% 41.5 10.9 (18.8) (6.9) (83.3) (41.8) 165.0 Ngành khác

Trang 12

Phần 2:

Lựa chọn cổ phiếu nửa cuối năm 2021

Trang 13

P/E P/E

Phương pháp tiếp cận

Trang 14

Dư địa tăng trưởng của cổ phiếu “bank-chứng-thép”?

VN-Index Ngân hàng Thép Chứng khoán

Ghi chú: Dữ liệu được cập nhật đến ngày 15/7/2021

Trang 15

Cổ phiếu ngân hàng đang “đắt” nhưng trung hạn thì sao và cổ phiếu nào vẫn đáng quan tâm?

Chỉ số lợi nhuận dự báo và định giá top 12 cổ phiếu ngân hàng

Stt Mã CK Dư nợ Vốn ĐL Vốn hóa Giá CP +/- Price Chỉ số chất lượng tài sản và lợi nhuận Chỉ số định giá

Ghi chú: 1 Ký hiệu viết tắt: MTD = Month-to-Date (từ đầu tháng), QTD = từ đầu quý; YTD = từ đầu năm; NPL = Tỷ lệ nợ xấu; SML = tỷ lệ nợ cần chú ý; NIM = Net Interest margin (tỷ lệ biên lãi ròng hoạt động có

thu nhập lãi); ROE = tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu; 2 Các chỉ số dự báo cho 2021 được FiinGroup tính toán dựa trên vốn hóa hiện tại và lợi nhuận kế hoạch của ngân hàng Các chỉ số dự báo cho 2022

được FiinGroup tính toán dựa trên vốn hóa hiện tại và lợi nhuận dự báo trung bình của giới phân tích chứng khoán; 3 Chúng tôi chọn top 12 ngân hàng với lý do về sự sẵn có và tin cậy của số liệu sử dụng 12

ngân hàng này chiếm 85% tổng vốn hóa của toàn bộ 29 ngân hàng niêm yết.

Trang 16

Nhiều ý kiến cho rằng “cổ phiếu chứng khoán sẽ được hưởng lợi nhờ thanh khoản tỷ đô” Điều này thực sự nên được nhìn nhận như thế nào?

Nguồn: FiinGroup Ghi chú: Dự báo Q2-2021 và cả năm 2021 được thực hiện bởi FiinGroup dựa trên mô hình dự báo lợi nhuận từng công ty mà FiinGroup xây dựng và theo dõi cập nhật Đây chỉ là kết quả và phụ thuộc nhiều giả định được sử dụng Khách hàng sử dụng kết quả này cần liên hệ với chúng tôi để giải thích kỹ hơn

Cơ cấu lợi nhuận hoạt động của top 10 CTCK niêm yết

Trang 17

Lợi nhuận CTCK dự báo đạt đỉnh vào Quý 2/2021

Nguồn: FiinGroup

Ghi chú: Dự báo Q2-2021 và cả năm 2021 được thực hiện bởi FiinGroup dựa trên mô hình dự báo lợi nhuận từng công ty mà FiinGroup xây dựng và theo dõi cập nhật

Đây chỉ là kết quả và phụ thuộc nhiều giả định được sử dụng Khách hàng sử dụng kết quả này cần liên hệ với chúng tôi để giải thích kỹ hơn

Dự báo Lợi nhuận của top 10 CTCK

Lợi nhuận Sau thuế % Tăng trưởng LNST QoQ

Trang 18

Có nên tiếp tục đầu tư cổ phiếu CK không? Và nếu phải chọn thì NDT nên xem xét mã nào? Và yếu tố gì NDT nên theo dõi?

Nguồn: FiinGroup

Trang 19

P/E P/E

Trang 20

Cổ phiếu hưởng lợi từ tái mở cửa nền kinh tế sau Covid-19

Nguồn: FiinPro Platform, Cục Hàng hải Nguồn: FiinPro Platform, VASEP

Trang 21

Cổ phiếu hưởng lợi từ tái mở cửa nền kinh tế sau Covid-19

Thủy sản

x x x % % % % x

FMC HOSE 6.4 7.8 9.6 36.0% -26.7% -23.3% 3.0% 0.4 CMX HOSE 3.8 9.5 5.6 -24.7% -9.1% -29.3% 11.4% 1.2 ANV HOSE 7.3 15.3 8.9 -13.0% 64.4% 47.1% 12.5% 0.8

x x x % % % % x

PTB HOSE 7.5 10.1 8.0 15.6% 32.4% 60.1% 10.0% 1.0 GDT HOSE 7.9 11.1 10.7 22.3% 34.1% 24.2% 20.0% 0.2 SAV HOSE 6.6 6.9 9.4 28.0% 117.7% 82.9% 4.6% 0.2

Mã CK

x x x % % % % x

SGP UPCOM 12.1 16.2 18.3 30.0% 182.5% 368.1% 36.0% 0.1 GMD HOSE 13.3 29.7 21.4 14.4% 3.3% 40.2% 26.7% 0.3 HAH HOSE 5.4 10.3 10.6 28.4% 108.4% 174.1% 23.0% 0.3

Gỗ

Cảng biển

Tiêu chí lựa chọn: (i) Có tăng trưởng về Doanh thu hoặc EBIT hoặc LNST Q1-2021 (ii) Biên EBIT tương đương hoặc cao hơn biên trung bình của ngành Q1-2021 (iii) Định giá hiện tại tương đương hoặc hấp dẫn hơn định giá chung của ngành

Nguồn: FiinTrade

Lưu ý quan trọng: Đây không phải là khuyến nghị đầu tư hay mua bán chứng khoán Danh mục này là dữ liệu ví dụ từ hệ thống FiinTrade Platform nhằm phục vụ nhà đầu tư tham khảo trong việc nghiên cứu và phân tích đầu tư.

Trang 22

Sản lượng điện mặt trời, gió tăng mạnh

Những cổ phiếu này đang ở mức định giá hấp dẫn?

PC1, 9.9 GEG, 14.9

5.0 10.0 15.0 20.0 25.0 30.0 35.0

Cổ phiếu hưởng lợi từ nhu cầu trong nước gia tăng – Ngành Năng lượng tái tạo

Trang 23

P/E P/E

Trang 24

3 tháng 3-yr avg TTM fwd DTT EBIT LNST Biên EBIT D/E

 Doanh nghiệp có triển vọng tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận tốt.

 Giá cổ phiếu đã phản ánh quá mức tiềm năng tăng trưởng trong 12 tháng tới

 Chờ đợi sự điều chỉnh về vùng định giá hợp lý.

Trang 25

WATCHLIST

Cá chép trông trăng

 Doanh nghiệp có triển vọng doanh thu tốt, nhưng gặp trở ngại ngắn hạn cho tăng trưởng lợi nhuận.

 Chờ đợi sự cải thiện ở các yếu tố bất lợi hoặc mức định giá giảm quá đà theo sự sụt giảm của thị trường.

Nguồn: FiinTrade

Lưu ý quan trọng: Đây không phải là khuyến nghị đầu tư hay mua bán chứng khoán Danh mục này là dữ liệu ví dụ từ hệ thống FiinTrade Platform nhằm phục vụ nhà đầu tư tham khảo trong việc nghiên cứu và phân tích đầu tư P/E fwd chưa tính đến pha loãng

do DN phát hành thêm cổ phiếu.

Trang 26

WATCHLIST

Mèo hoang rình mồi

 Doanh nghiệp đang trong quá trình tái cơ cấu và/ hoặc có áp lực tăng vốn.

 Cổ phiếu thuộc nhóm lợi nhuận lớn, rủi ro thấp; phù hợp đối với các tài khoản nhỏ và biết kiên nhẫn chờ đợi điểm mua.

Nguồn: FiinTrade

Lưu ý quan trọng: Đây không phải là khuyến nghị đầu tư hay mua bán chứng khoán Danh mục này là dữ liệu ví dụ từ hệ thống FiinTrade Platform nhằm phục vụ nhà đầu tư tham khảo trong việc nghiên cứu và phân tích đầu tư P/E fwd chưa tính đến pha loãng

do DN phát hành thêm cổ phiếu.

Trang 27

FiinTrade có thể hỗ trợ NĐT phương pháp tìm ra cổ phiếu còn cơ hội như thế nào?

 Có nhiều ý tưởng và cách lựa chọn khác nhau tùy theo trường phái đầu tư và

khẩu vị rủi ro

 Ở góc độ là đơn vị cung cấp dữ liệu và phân tích độc lập phục vụ khách hàng,

FiinTrade muốn chia sẻ một số ý tưởng để nhà đầu tư có thể tham khảo

 Ý tưởng 1: cổ phiếu với áp lực tăng vốn Tiêu chí:

o Giá nhỏ: dưới 20K – phù hợp với nđt nhỏ, vốn ít;

o Giá tăng thấp hơn VN-Index từ đầu quý 2-2021

o Thanh khoản bình quân tối thiểu 100K cổ 1 tháng qua – vì sao 50K?

o P/B nhỏ hơn 1x [và lớn hơn 0,5] – vì sao không nên dùng PE đối với cổ

phiếu nhỏ?

o EBIT hàng quý > 10% , 2 hoặc 3 quý vừa qua

o Rủi ro vỡ nợ thấp: D/E nhỏ hơn 1 lần – vì sao?

o Có kế hoạch tăng vốn (huy động vốn chứ không tính tăng vốn kỹ thuật)

o (tiêu chí mềm – để bổ sung sau)

Trang 28

Phần 3:

Ứng xử với danh mục hiện tại

Trang 29

ỨNG XỬ THẾ NÀO KHI LỠ BỊ “KẸP HÀNG”

Trang 30

Phần 4:

Hỏi đáp với Nhà đầu tư

Trang 31

Quý vị có thể khai thác các dữ

liệu này trên hệ thống FiinPro

Platform của chúng tôi và

nhiều dữ liệu khác về tất cả

gần 3.000 công ty đại chúng

và nhiều tính năng ưu việt

khác!

Quý vị có thể tìm hiểu thêm về

FiinPro Platform tại:

www.fiinpro.vn để có thể

dùng thử và trải nghiệm!

A PRODUCT OF FIINGROUP

Trang 32

Với FiinTrade Platform đã

được chúng tôi đã “chế biến

dữ liệu” với công nghệ tài

chính ưu việt để giúp đỡ quý

vị trong hoạt động phân tích

chuyên sâu về chứng khoán.

FiinTrade được xem là “Eikon

cho mọi nhà đầu tư” ở Việt

Nam và bạn có thể trải

nghiệm ngay tại

www.fiintrade.vn

A PRODUCT OF FIINGROUP

Trang 33

Giới thiệu về FiinGroup

FiinGroup (trước kia là StoxPlus) là công ty chuyên về phân tích dữ liệu tài chính, phân tích ngành và xếp hạng tín

nghiệm độc lập tại Việt Nam

 Thành lập từ 3/2008, FiinGroup tiền thân là StoxPlus ban đầu chuyên về

phân tích dữ liệu chứng khoán sau đó mở rộng sang phân tích doanh

nghiệp, nghiên cứu ngành và gần đây nhất là xếp hạng tín nhiệm.

 FiinGroup hợp tác chiến lược với Tập đoàn NIKKEI & QUICK Corp nhận

đầu tư vốn 35,1% cổ phần của Nhật Bản vào tháng 9/2014 và cùng nhau

hỗ trợ các nhà đầu tư Nhật Bản vào Việt Nam.

 Công ty hiện đang phục vụ hơn 1,000 khách hàng tổ chức trong và

ngoài nước thông qua các nền tảng công nghệ và hệ thống truy cập thuê

bao, dịch vụ theo gói và theo yêu cầu.

 Vào tháng 10/2019, FiinGroup mở rộng sang phục vụ các nhà đầu tư cá

nhân thông qua nền tảng phân tích chứng khoán FiinTrade.

 Gần đây nhất, FiinGroup chính thức mở rộng sang lĩnh vực Xếp hạng

Tín nhiệm (CRA) sau khi được Bộ Tài chính cấp phép chính thức vào

ngày 20/3/2020 theo giấy phép số 02/GPXH/02/BTC ngày 20/3/2020.

 FiinGroup hiện có hơn 100 nhân viên chuyên nghiệp, gồm Chuyên viên

Phân tích Dữ liệu, Chuyên viên Phân tích Doanh nghiệp, Phân tích

Chứng khoán, Kỹ sư Công nghệ và Phát triển Sản phẩm làm việc tại Trụ

sở chính tại Hà Nội và Chi nhánh tại TP HCM.

Văn phòng: Trụ sở chính tại Hà Nội

Thông tin nhân sự: 105 (tháng 6/2020) bao gồm chuyên viên

phân tích dữ liệu, chuyên viên phân tích kinh doanh, phân tích thị trường, phân tích rủi ro tín dụng

Đại diện pháp luật: ông Nguyễn Quang Thuân Ngày thành lập: 11 tháng 3 năm 2008

Đơn vị kiểm toán: PricewaterhouseCoopers Đối tác chiến lược:

Trang 34

Lĩnh vực Kinh doanh

Với sứ mệnh "Enlighten the market - Soi sáng thị trường", FiinGroup là đơn vị tiên phong cung cấp các nền tảng phân tích

số phục vụ ngành tài chính và thị trường vốn của Việt Nam, giúp các nhà đầu tư ra quyết định và giúp các doanh nghiệp

phát triển lợi thế cạnh tranh.

 Hệ thống Dữ liệu tài chính FiinPro

 Báo cáo phân tích ngành

 Nghiên cứu thị trường

 Thẩm định kinh doanh

 Tư vấn thâm nhập thị trường

Trang 35

Sản phẩm và Dịch vụ

Chúng tôi hiện đang phục vụ hầu hết các định chế tài chính và đầu tư trong và ngoài nước, bao gồm cả

các nhà đầu tư doanh nghiệp

Doanh nghiệp

Cơ quan nhà nước

Hệ thống Phân tích Dữ liệu Doanh nghiệp

trường và nghiên cứu ngành

Trang 36

Điều khoản Bản quyền và Miễn trách

 Tài liệu này được soạn lập bởi Công ty Cổ phần FiinGroup chỉ nhằm mục đích tham khảo Tài liệu này không đưa ra khuyến nghị mua bán

hay nắm giữ bất kỳ cổ phiếu nào hay cho giao dịch cụ thể nào

 Thông tin trong báo cáo này, bao gồm dữ liệu, biểu đồ, bảng biểu, ý kiến phân tích và nhận định của FiinGroup được sử dụng với tính chất

tham khảo tùy theo quyết định và khẩu vị rủi ro của quý vị FiinGroup sẽ không chịu trách nhiệm về bất cứ tổn thất hay hậu quả gì có thể

được gây ra từ việc sử dụng các thông tin trong báo cáo này

 Tài liệu này có thể được thay đổi mà không có sự thông báo trước Nội dung và các nhận định trong báo cáo này có thể bị thay đổi hoặc lỗi

thời tùy theo tình hình thực tế và những thông tin bổ sung mà chúng tôi có được FiinGroup sẽ không có trách nhiệm phải cập nhật, sửa đổi

và bổ sung nội dung theo những thay đổi đó

 Toàn bộ các thông tin này được soạn lập và xử lý dựa trên các thông tin đại chúng và các nguồn khác mà FiinGroup có được, chúng tôi

không có các thủ tục thực hiện xác minh độc lập về tính chính xác, đầy đủ hoặc tính phù hợp cho việc sử dụng và chúng tôi không cam kết

về tính chính xác của những thông tin đó

 Công ty Cổ phần FiinGroup có quyền sở hữu bản quyền về tài liệu này và toàn bộ nội dung trong báo cáo Tài liệu này được bảo hộ theo

quy định của pháp luật về bản quyền tại Việt Nam và các quốc gia khác theo hiệp ước giữa Việt Nam và các nước

 Không có nội dung nào bao gồm dữ liệu, biểu đồ, bảng biểu, mô hình, và nhận định trong báo cáo này có thể được tái bản, sao chép, sửa

đổi, thương mại hóa, công bố dù toàn bộ hay từng phần dưới bất kỳ hình thức nào nếu như không có sự chấp thuận của FiinGroup

 FiinGroup là công ty chuyên về dịch vụ thông tin phân tích tài chính và định mức tín nhiệm theo Giấy phép số 02/GXN-XHTN của Bộ Tài

chính Việt Nam ngày 30/3/2020 Theo đó, FiinGroup không tham gia và không được phép tham gia vào các hoạt động môi giới và tư vấn

chứng khoán, dịch vụ ngân hàng và dịch vụ kiểm toán Chúng tôi duy trì hệ thống kiểm soát nhằm đảm bảo tất cả các giám đốc, quản lý và

nhân viên tuân thủ các quy định này cũng như tránh xung đột về mâu thuẫn lợi ích nhằm đảm báo tính độc lập tuyệt đối trong bất kỳ hoạt

động nào của chúng tôi

Định dạng
Số trang	37
Dung lượng	2,56 MB

Tiêu đề	Hướng dẫn tương tác với diễn giả Tương tác trực tiếp với diễn giả qua biểu tượng “Raise hand”
Chuyên ngành	Financial Information
Thể loại	Hướng dẫn