phân tích một số chỉ tiêu tài chính căn bản và biện pháp cải thiện tình hình tài chính của tổng công ty cntt nam triệu

Mục lụcChơng 1 Cơ sở lý luận về tài chính doanh nghiệp và phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 1.1 Cơ sở lý luận và phân tích tài chính doanh nghiệp 1.1.1 Bản chất của tài chính 1

Mục lục

Chơng 1 Cơ sở lý luận về tài chính doanh nghiệp và phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp

1.1 Cơ sở lý luận và phân tích tài chính doanh nghiệp

1.1.1 Bản chất của tài chính

1.1.2 Chức năng của tài chính

1.1.3 Phân tích tài chính doanh nghiệp

1.1.4 Tài liệu phân tích

1.1.5 Trình tự và các bớc tiến hành phân tích

1.2 Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp

1.2.1 Đánh giá khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp

1.2.2 Phân tích cơ cấu vốn và sử dụng vốn trong doanh nghiệp

1.2.3 Phân tích bảng kết quả kinh doanh

2.1.2 Các giai đoạn phát triển của Tổng Công ty

2.1.3 Công nghê, kết cấu sản xuất và cơ cấu tổ chức quản lý

2.1.4 Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh

2.2.5 Đánh giá, nhận xét tình hình tài chính của Tổng Công ty

Chơng 3: Một số biện pháp cải thiện tình hình tài chính của tổng Công ty Công nghiệp tàu thuỷ Nam Triệu

3.1 Tình hình chung của Tổng Công ty CNTT Nam Triệu

3.2 Một số biện phát cải thiện tình hình tài chính của Tổng công ty.

Lời Mở đầu

Tài chính doanh nghiệp là một khâu trong hệ thống tài chính của nền kinh tế,

là một phạm trù kinh tế khách quan gắn liền với sự ra đời của nền kinh tế hàng hoátiền tệ Tất cả các hoạt động của doanh nghiệp đều có ảnh hởng tới tình hình tài chínhdoanh nghiệp và ngợc lại hoạt động tài chính cũng ảnh hởng tới sự sống còn củadoanh nghiệp, nó có thể làm cho danh nghiệp đứng vững và phát triển cũng nh kìmhãm sự phát triển của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trờng đầy biến động Hoạt

động tài chính doanh nghiệp cũng nh phân tích hoạt động tài chính doanh nghiệp làkhông thể thiếu trong bất cứ một doanh nghiệp nào nếu doanh nghiệp đó muốn nângcao hiệu quả sản xuất kinh doanh, muốn tăng trởng và phát triển

Hoạt động tài chính thực sự phát sinh và đợc chú trọng kể từ cuối thế kỷ IXX

và đặc biệt phát triển sôi động sau thời kỳ chiến tranh Lạnh, là thời kỳ Toàn cầu hoá,khi mà hầu hết các nớc đều bị cuốn vào cơn lốc Toàn cầu hoá Đi liền với nó là việcphân tích hoạt động Tài chính Doanh nghiệp cũng phát triển nh một tất yếu kháchquan.Tại Việt Nam thì hoạt động Tài Chính và việc phân tích hoạt động Tài Chính chỉ

đợc quan tâm trong vài thập kỷ gần đây, khi mà nớc ta bắt đầu công cuộc đổi mới vớiviệc ra đời của nền kinh tế thị trờng.Và việc phân tích tình hình Tài chính là tất yếunhằm có cái nhìn thực sự đúng đắn về hoạt động của mình để từ đó có những biệnpháp và chính sách thực sự hữu hiệu và tối u nhất cho những hoạt động kinhdoanh.Nh vậy, có thể nói phân tích tài chính doanh nghiệp là hoạt động không thểthiếu trong quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Nhận thấy tầm quantrọng của hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp và đợc sự chỉ bảo tận tình củathầy giáo - ……… , sự giúp đỡ của các phòng ban, anh chị trong phòngTài Chính- Tổng Công ty CNTT Nam Triệu, em đã mạnh dạn tìm hiểu và nghiên cứu

đề tài: “Phân tích một số chỉ tiêu tài chính căn bản và biện pháp cải thiện tình hình tài chính của Tổng Công ty CNTT Nam Triệu”.

Mặc dù em đã hết sức cố gắng xong do trình độ lý luận và nhận thức còn hạnchế, thiếu kinh nghiệm thực tế nên chuyên đề nghiên cứu của em không tránh khỏinhững thiếu sót, em rất mong nhận đợc sự đóng góp của các thầy cô giáo và anh chịtrong Phòng Tài Chính - Kế toán thuộc Tổng Công ty CNTT Nam Triệu

Em xin trân trọng cảm ơn Thầy giáo – ……… , ban lãnh đạo, cán

bộ công nhân viên trong Tổng Công ty CNTT Nam Triệu đã tận tình giúp đỡ tạo điềukiện thuận lợi để em hoàn thành chuyên đề này

Chơng 1 Cơ sở lý luận về tài chính doanh nghiệp và phân tích tình

hình tài chính doanh nghiệp

1.1 Cở sở lý luận và phân tích tài chính doanh nghiệp

1.1.1 Bản chất của tài chính

Khái niệm: Tài chính là một phạm trù kinh tế khách quan nó ra đời tồn tại và phát

triển khi trong xã hội xuất hiện các điều kiện (tiền đề):

- Sản xuất hàng hóa phát triển

- Nhà nớc xuất hiện làm nảy sinh quan hệ kinh tế trong phân phối tiêu biểu là quan hệthuế

Bản chất: Tài chính là hệ thống các quan hệ kinh tế trong phân phối tổng sản phẩm

xã hội và các nguồn nhân lực tài chính khác dới hình thức giá trị thông qua đó tạo lập

và sử dụng các quỹ tiền tệ nhằm đáp ứng yêu cầu tích lũy và tiêu dùng của các chủthể trong nền kinh tế

Các quan hệ tài chính chủ yếu:

+ Các quan hệ kinh tế trong lĩnh vực phân phối giữa Nhà nớc với các cơ quan, các

đơn vị kinh tế và dân c Quan hệ về cấp phát vốn cho các Doanh nghiệp Nhà nớc,

ng-ời lao động có thu nhập cao phải nộp thuế thu nhập

+ Quan hệ kinh tế giữa các tổ chức tài chính trung gian với các cơ quan, các tổ chứckinh tế, các tầng lớp dân c

+ Quan hệ kinh tế trong phân phối giữa Doanh nghiệp, tổ chức với ngời lao động(

l-ơng, thởng, phúc lới, cổ phần, quan hệ vốn góp chia cổ tức)

+ Quan hệ kinh tế giữa các quốc gia với nhau thông qua đầu t, liên doanh, cho vay tíndụng, chuyển ngân kiều hối

+ Các quan hệ kinh tế rộng hơn quan hệ tài chính (quan hệ kinh tế trong phân phối):Quan hệ sản xuất, quan hệ phân phối, quan hệ trao đổi

1.1.2 Chức năng của tài chính:

Chức năng phân phối: Phân phối kết quả, nguồn lực của tài chính.

Tài chính tiến hành phân phối tổng sản phẩm hình thức giá trị Đó là bình quân chiaxác lập các quan hệ tỉ lệ giữa các bộ phận trong tổng sản phẩm Tỷ lệ giành cho tíchlũy và tiêu dùng cho đầu tu và phát triển nhằm thỏa mãn các nhu cầu tích lũy và tiêudùng của các chủ thể

- Tầm vĩ mô: tài chính phân phối tổng sản phẩm quốc dân

GNP = I+C+G+(X-M)

Trong đó: I: Phần dành cho các đầu t

C: Phần chi tiêu dùng

G: Phần chi tiêu dùng của Chỉnh phủ

X: Giá trị xuất khẩu

+ Doanh thu bán hàng phân phối theo trình tự:

/ Bù đắp các chi phí sản xuất kinh doanh bao gồm: Vốn cố định và vốn lu động (chiphí quản lý)

/ Chi trả tiền lơng, tiền công của ngời lao động ( quỹ tiền lơng)

/ Tham gia các bảo hiểm nh bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế, bảo hiểm rủi ro

/ Phân phối cho các chủ sở hữu về vốn và tài nguyên số còn lại đợc gọi là lợi nhuận./ Nộp thuế thu nhập doanh nghiệp theo tỉ lệ 28%

/Số còn lại đợc gọi là thu nhập ròng(lợi nhuận ròng) phân phối cho các quỹ củaDoanh nghiệp nh quỹ phát triển kinh doanh, quỹ khen thởng phúc lợi, quỹ dự phòngtài chính.

/ Doanh thu thuần: DT – các khoản giảm trừ DT ( giảm giá hàng bán, giá trị hàng hóa

bị trả lại, triết khấu thanh toán)

Lãi gộp = DT thuần – Giá vốn hàng bán

Lãi thuần = Lãi gộp – (Chi phí bán hàng + Chi phí quản lý doanh nghiệp)

Quá trình phân phối tài chính đợc diễn ra trong 2 giai đoạn: Phân phối lần đầu vàphân phối lại

Phân phối lần đầu : Là quá trình phân phối đợc diễn ra ở các đơn vị sản xuất ra củacải vật chất có tạo ra thu nhập và tích lũy trong nền kinh tế

Phân phối lại: Là quá trình phân phối đợc diễn ra trên phạm vi toàn xã hội, tiếp tụcphân chia các phần thu nhập đã đợc hình thành từ phân phối lần đầu

Công cụ phân phối của tài chính:

Thuế : phân chia , phân phối để giải quyết các quan hệ về lợi ích

Chức năng giám đốc:

Giám đốc của tài chính là dùng đồng tiền để kiểm tra và điều chỉnh các quá trìnhphân phối tổng thu nhập quốc dân dới hình thức giá trị phù hợp với yêu cầu phát triểnkinh tế xã hội trong từng thời kỳ

Chức năng giám đốc của doanh nghiệp: Là kiểm tra việc lập và chấp hành các chỉ tiêu

kế hoạch các định mức kinh tế tài chính, quá trình hạch toán kinh tế việc chấp hànhcác đạo luật về tài chính, các chính sách chế độ tài chính của doanh nghiệp

Bao gồm 3 nội dung chính: - Công tác thanh tra, kiểm tra tài chính

- Giá trị rủi do tài chính

- T vấn tài chính

1.1.3 Phân tích tài chính doanh nghiệp:

Hoạt động tài chính doanh nghiệp là một trong những nội dung cơ bản của hoạt độngsản xuất kinh doanh; hoạt động này nhằm thực hiện các mục tiêu của doanh nghiệp;tối đa hoá lợi nhuận; tối đa hoá giá trị doanh nghiệp hay mục tiêu tăng trởng, pháttriển Hoạt động tài chính doanh nghiệp trả lời các câu hỏi chính sau đây:

- Đầu t vào đâu và nh thế nào cho phù hợp với hình thức kinh doanh đã chọn, nhằm

đạt tới mục tiêu của doanh nghiệp?

- Nguồn vốn tài trợ đợc huy động ở đâu, vào thời điểm nào với một cơ cấu vốn tối u

và chi phí vốn thấp nhất?

- Lợi nhuận của doanh nghiệp đợc sử dụng nh thế nào?

- Phân tích, đánh giá, kiểm tra các hoạt động tài chính nh thế nào, để thờng xuyên

đảm bảo trạng thái cân bằng tài chính?

- Quản lý các hoạt động tài chính ngắn hạn nh thế nào để đa ra các quyết định thu,chi phù hợp?

Các câu hởi trên đây cha phải là tất cả mọi vấn đề của hoạt động tài chính doanhnghiệp, nhng đó là những câu hỏi quan trọng nhất liên quan tới các tổ chức quản lýtài chính doanh nghiệp

Phân tích có thể khẳng định hoạt động tài chính doanh nghiệp bao gồm các dòng tàichính và dự trữ tài chính Sự chuyển hoá không ngừng giữa các dòng tài chính vàocác dự trữ tài chính và ngợc lại đợc thể hiện và phản ánh trong các báo cáo tài chínhdoanh nghiệp Quan hệ giữa dòng và dự trữ tài chính là nền tảng của hoạt động tàichính doanh nghiệp

Muốn sản xuất và tiêu thụ một loại hàng hoá nào đó, doanh nghiệp phải mua sắmnhững yếu tố vật chất cần thiết nh máy móc, thiết bị, nguyên vật liệu dự trữ (cácyếu tố đầu vào) Nghĩa là doanh nghiệp phải đầu t vào tài sản Tại những thời điểmnhất định, các tài sản của doanh nghiệp đợc phản ánh bên trái của Bảng cân đối kếtoán ( Bảng cân đối tài sản) Bên trái bảng cân đối này gồm 2 phần chính là tài sản l u

động và tài sản cố định Việc sắp xếp các chỉ tiêu của bảng cân đối kế toán theo trình

tự nhất định nào đó, là tuỳ thuộc vào chế độ kế toán mỗi nớc, ở mỗi thời kỳ nhất định.Muốn đầu t vào tài sản doanh nghiệp phải có nguồn tài trợ nghĩa là phải có tiền để trảcho đầu t Các nguồn tài trợ của doanh nghiệp đợc phản ánh bên phải của Bảng cân

đối kế toán; nó gồm 2 phần chính là phải trả và vốn chủ sở hữu Nh vậy, tại nhữngthời điểm nhất định, các dự trữ tài chính đợc phản ánh trong bảng cân đối kế toán Khi có nguồn tài trợ và mua sắm vật t, tài sản và lao động, doanh nghiệp tiến hànhquá trình sản xuất kinh doanh Trong quá trình này, doanh nghiệp tiến hành xác địnhcác thu nhập, chi phí, thuế và lãi doanh nghiệp Xác định các luồng tiền vào, ra trongngân quỹ Kết quả của quá trình kinh doanh và báo cáo lu chuyển tiền tệ

Nh vậy các dòng tài chính đợc thể hiện và phản ánh trong các báo cáo này Các dòngtài chính tiếp tục chuyển hoá và tại những thời điểm nhất định ta lại lập đợc bảng cân

đối kế toán Mối quan hệ giữa các khái niệm “dòng” và “dự trữ” đợc thể hiện và phản

ánh rõ nét trong mối quan hệ giữa các báo cáo tài chính doanh nghiệp

Hoạt động tài chính là quá trình tìm tòi nghiên cứu các nguồn lực nhằm biến các lợiích dự kiến thành hiện thực cho một khoảng thời gian đủ dài trong tơng lai Đó là quátrình dự toán vốn đầu t và quyết định đầu t dài hạn Phân tích, đánh giá rủi ro, lạmphát ảnh hởng tới quy mô, thời hạn các dòng tiền trong tơng lai là vấn đề cốt lõi của

dự toán vốn đầu t

Trong nền kinh tế hàng hoá tiền tệ, điều kiện tiền đề để các doanh nghiệp có thể thựchiện mục tiêu hoạt động sản xuất kinh doanh của mình là phải có một số vốn nhất

định và để thực hiện đợc mục tiêu đó, một trong những vấn đề quan trọng của hoạt

động tài chính là phải quản lý quỹ khấu hao, quản lý tiền mặt, quản lý khoản phảithu, quản lý dự trữ là những vấn đề lớn, mỗi vấn đề lại bao gồm nhiều nội dung.Cũng giống nh con ngời, mỗi doanh nghiệp đều có cuộc đời riêng của mình, đều phảitrải qua các giai đoạn ra đời, phát triển, trởng thành và suy thoái Nội lực của mỗidoanh nghiệp cùng với sự tác động mạnh mẽ của môi trờng xung quanh, có nhiềudoanh nghiệp vẫn tồn tại và phát triển không ngừng, bên cạnh đó có nhiều doanhnghiệp không tránh khỏi sự giải thể, phá sản

Trên phơng diện tài chính, đánh giá tình hình tài chính để quyết định nên sát nhậphay mua lại doanh nghiệp, xác định các triệu chứng của doanh nghiệp đang trên bờvực phá sản để ngăn chặn và nếu không thể tránh khỏi nhà quản trị tài chính cần đa racác giải pháp về tài chính có liên quan đến sự phá sản, tái thành lập và thanh lý doanhnghiệp

Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, đòi hỏi các doanh nghiệp phải có một ợng vốn nhất định bao gồm vốn kinh doanh, quỹ xí nghiệp, vốn đầu t xây dựng cóbản, vốn vay và các loại vốn khác Doanh nghiệp có nhiệm vụ tổ chức, huy động cácloại vốn cần thiết cho nhu cầu kinh doanh đồng thời tiến hành phân phối, quản lý sửdụng số vốn hiện có một cách hợp lý, có hiệu quả cao nhất trên cơ sở chấp hành cácchế độ, chính sách quản lý kinh tế tài chính và kỷ luật thanh toán của nhà nớc Việcthờng xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho ngời sử dụng thôngtin nắm đợc thực trạng hoạt động tài chính , xác định rõ nguyên nhân và mức độ ảnhhởng của từng nhân tố đến tình hình tài chính và hoạt động kinh doanh Trên cơ sở

l-đó, đề ra các biện pháp hữu hiệu và ra các quyết định cần thiết để nâng cao chất l ợngcông tác quản lý kinh doanh và nâng cao hiệu quả kinh doanh

Phân tích tình hình tài chính bao gồm các nội dung chủ yếu sau:

- Đánh giá khái quát tình hình tài chính

- Phân tích cơ cấu nguồn vốn và tình hình bảo đảm nguồn vốn cho hoạt động sản xuấtkinh doanh

- Phân tích tình hình và khả năng thanh toán

- Phân tích hiệu quả sử dụng vốn

- Dự báo nhu cầu tài chính

- Nhiệm vụ quản trị tài chính doanh nghiệp:

Đảm bảo đủ nguồn tài chính cho doanh nghiệp

Để có thể hoạt động, doanh nghiệp luôn phải có tiền trang trải các hoá đơn mua hàng,

có tiền để trang trải các khoản chi tiêu trong hoạt động sản xuất kinh doanh

Nhiệm vụ của quản trị tài chính là huy động mọi nguồn tài chính bên trong và bênngoài, đảm bảo cho tiền bạc đợc đa vào sản xuất - kinh doanh một cách hợp lý nhất.Hiệu quả nhất, tiết kiệm nhất

Huy động vốn với chi phí thấp nhất

Trớc hết, nhà quản trị tài chính phải đảm bảo sự ổn định về nguồn tài chính dài hạncho doanh nghiệp, tiếp theo là huy động các nguồn tài chính ngắn hạn Phải đảm bảo

sự hợp lý giữa nguồn tài chính dài hạn và ngắn hạn, đảm bảo khả năng thanh toáncao, nguồn vốn huy động có chi phí thấp nhất

Sử dụng tiết kiệm, có hiệu quả các nguồn vốn kinh doanh

Bên cạnh nhiệm vụ huy động vốn đủ, chi phí thấp, quản trị tài chính doanh nghiệpphải biết sử dụng tiền bạc của doanh nghiệp một cách tiết kiệm, đem lại nhiều lợinhuận, đầu t vào các tài sản có thời gian hoàn vốn nhanh Nh vậy, nhà quản trị tàichính phải giải quyết tốt mối quan hệ giữa tài sản ngắn hạn và dài hạn, xác định đúng

đắn các cơ hội đầu t, thuê hay mua tài sản

Phân tích tài chính và hoạch định tài chính

Một nhiệm vụ quan trọng của quản trị tài chính là thực hiện việc phân tích tài chính.Hoạch định việc huy động và sử dụng vốn, kiểm soát các hoạt động tài chính

Phân tích tài chính còn nhằm xác định và đánh giá những mặt mạnh, yếu về tình hìnhtài chính, hớng dẫn các hoạt động thu, chi phù hợp với thực tế của doanh nghiệp và

dự đoán nhu cầu tài chính doanh nghiệp

- Quan hệ tài chính của doanh nghiệp với môi trờng kinh doanh

Để thực hiện nhiệm vụ quản trị tài chính, doanh nghiệp cần phải có những quyết địnhgiải quyết mối quan hệ tài chính liên quan tới môi trờng xung quanh Đó là các quan

hệ tài chính trong kinh doanh giữa doanh nghiệp với nhà nớc thông qua hệ thống luậtpháp và chính sách quản lý tài chính của nhà nớc đối với doanh nghiệp, giữa doanhnghiệp với thị trờng, đặc biệt là thị trờng tài chính, giữa doanh nghiệp với bạn hàng,với các đối tác kinh doanh

Thông qua việc giải quyết mối quan hệ tài chính của doanh nghiệp với môi trờngxung quanh, giúp doanh nghiệp xác định nhu cầu các yếu tố đầu vào, khả năng cungứng hàng hoá và dịch vụ đầu ra Tạo điều kiện cho doanh nghiệp huy động vốn phục

vụ kinh doanh, sử dụng linh hoạt các công cụ huy động vốn Xác định chính xác giátrị của doanh nghiệp trên thị trờng, nhằm thúc đẩy doanh nghiệp không ngừng hoànthiện các phơng thức kinh doanh để đạt hiệu quả cao hơn

1.1.4 Tài liệu phân tích:

Để tiến hành phân tích tình hình tài chính, các nhà phân tích phải sử dụng rất nhiềutài liệu khác nhau, trong đó, chủ yếu là các báo cáo tài chính Báo cáo tài chính rất

hữu ích với việc quản lý doanh nghiệp và là nguồn thông tin chủ yếu đối với ngờingoài danh nghiệp.

Báo cáo tài chính doanh nghiệp là một bộ phận của báo cáo kế toán doanh nghiệpphản ánh hệ thống thông tin đợc xử lý bởi hệ thống kế toán tài chính, nhằm cung cấpnhững tin kinh tế tài chính có ích cho các đối tợng sử dụng

Trong hệ thống kế toán doanh nghiệp hiện hành, báo cáo tài chính đợc xác định làloại báo cáo tổng hợp về tình hình tài sản, nguồn vốn cũng nh tình hình và kết quảhoạt động của doanh nghiệp trong một thời kỳ nhất định, đợc thể hiện thông qua một

hệ thống các chỉ tiêu có mối liên hệ với nhau do nhà nớc quy định thống nhất vàmang tính bắt buộc Nó cung cấp cho ngời sử dụng thấy đợc bức tranh toàn cảnh vềtình hình hoạt động của doanh nghiệp

Bản chất của báo cáo tài chính là phản ánh sự kết hợp của những sự kiện xảy ra trongquá khứ với những nguyên tắc kế toán đã đợc thừa nhận và những đánh giá của cánhân, nhằm chủ yếu là cung cấp thông tin tài chính hữu ích cho các đối tợng sử dụngbên ngoài doanh nghiệp Một mặt do thông tin trình bày trên báo cáo tài chính chủyếu chịu sự chi phối bởi những đánh giá của ngời lập báo cáo tài chính, mặt khác do

có sự tách biệt giữa sự sở hữu và khả năng kiểm soát của những ngời cung cấp vốncho doanh nghiệp, nên báo cáo tài chính đợc lập đòi hỏi phải đợc kiểm toán bởi một

tổ chức kiểm toán độc lập

*Bảng cân đối kế toán:

Bảng cân đối kế toán là một báo cáo kế toán tài chính chủ yếu phản ánh tổng quáttình hình tài sản của doanh nghiệp theo giá trị tài sản và nguồn hình thành tài sản ởmột thời điểm nhất định Nh vậy, Bảng cân đối kế toán phản ánh mối quan hệ cân đốitổng thể giữa “Tài sản” và “Nguồn vốn” của doanh nghiệp, thể hiện phơng trình kếtoán cơ bản:

Tài sản = Nợ phải trả + Nguồn vốn chủ sở hữu

Bảng cân đối kế toán phản ánh giá trị tài sản và nguồn vốn tại một thời điểm Thời

điểm đó thờng là vào ngày cuối cùng của kỳ hạch toán Tuy vậy so sánh số liệu giữahai thời điểm trên bảng cân đối kế toán cũng có thể thấy đợc một cách khái quát sựbiến động của tài sản, nguồn vốn của doanh nghiệp trong kỳ Bảng cân đối kế toán làtài liệu quan trọng phản ánh một cách tổng quát năng lực tài chính, tình hình phân bổ

và sử dụng vốn của doanh nghiệp cũng nh triển vọng kinh tế tài chính trong tơng lai.Bảng cân đối kế toán đợc kết cấu dới dạng bảng cân đối số d các tài khoản kế toán vàsắp xếp trật tự các chỉ tiêu theo yêu cầu quản lý Bảng cân đối kế toán đợc chia làm 2phần (có thể kết cấu theo kiểu hai bên hoặc một bên) là phần “Tài sản” và phần

“Nguồn vốn”

Phần “Tài sản” phản ánh toàn bộ giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp đến cuối kỳhạch toán đang tồn tại dới các hình thái và trong tất cả các giai đoạn, các khâu củaquá trình kinh doanh Các chỉ tiêu phản ánh trong phần tài sản đợc sắp xếp theo nộidung kinh tế của các loại tài sản của doanh nghiệp trong quá trình tái sản xuất.

Về mặt kinh tế: Các chỉ tiêu phản ánh bên “Tài sản” thể hiện giá trị tài sản theo kếtcấu hiện có tại DN đến thời điểm lập báo cáo nh tài sản, tiền tệ, các khoản đầu t tàichính hoặc dới hình thức nợ phảI thu ở tất cả các khâu, các giai đoạn trong quá trìnhsản xuất, kinh doanh Căn cứ vào nguồn số liệu này, trên cơ sở tổng số tài sản và kếtcấu tài sản hiện có mà đánh giá một cách tổng quát quy mô tài sản, năng lực và trình

Về mặt kinh tế: Số liệu phần “Nguồn vốn” của Bảng cân đối kế toán thể hiện quy mô,nội dung và thực trạng tài chính của doanh nghiệp

Về mặt pháp lý: Số liệu của các chỉ tiêu thể hiện trách nhiệm pháp lý của doanhnghiệp về số tài sản đang quản lý, sử dụng đối với Nhà nớc, với cấp trên (về nguồnvốn của Nhà nớc), với các nhà đầu t, với cổ đông, với liên doanh, với ngân hàng, vớicác tổ chức tín dụng (về các khoản vốn vay), với khách hàng, với các đơn vị kinh tếkhác

*Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

Báo cáo “Kết quả hoạt động kinh doanh” là một báo cáo kế toán tài chính phản ánhtổng hợp doanh thu, chi phí và kết quả của các hoạt động kinh doanh trong doanhnghiệp Ngoài ra, báo cáo này còn phản ánh tình hình thực hiện nghĩa vụ của doanhnghiệp đối với Nhà nớc cũng nh tình hình thuế GTGT đợc khấu trừ, đợc hoàn lại, đợcgiảm và thuế giá trị gia tăng hàng bán nội địa trong một kỳ kế toán

Báo cáo “Kết quả hoạt động kinh doanh” cũng là báo cáo tài chính quan trọng chonhiều đối tợng khác nhau nhằm phục vụ cho việc đánh giá hiệu quả hoạt động và khảnăng sinh lời của doanh nghiệp

Thông qua số liệu trên báo cáo kết quả kinh doanh, có thể kiểm tra đợc tình hình thựchiện trách nhiệm, nghĩa vụ của doanh nghiệp đối với Nhà nớc về các khoản thuế và

các khoản phải nộp khác, đánh giá đợc xu hớng phát triển của doanh nghiệp qua cácthời kỳ khác nhau.

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh gồm 3 phần:

- Phần phản ánh kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp sau mỗi kỳ hoạt

động Phần này có nhiều chỉ tiêu liên quan đến doanh thu, chi phí của hoạt động sảnxuất kinh doanh và các chỉ tiêu liên quan đến thu nhập, chi phí của từng hoạt động tàichính và các hoạt động bất thờng cũng nh toàn bộ kết quả hoạt động sản xuất kinhdoanh của doanh nghiệp Các chỉ tiêu thuộc phần này đều đợc theo dõi chi tiết theo

số quý trớc, quý này và luỹ kế từ đầu năm

- Phần phản ánh trách nhiệm, nghĩa vụ của doanh nghiệp đối với Nhà nớc gồm cácchỉ tiêu liên quan đến các loại thuế, các khoản phí và các khoản phải nộp khác Cácchỉ tiêu ở phần này cũng đợc chi tiết thành số còn phải nộp kỳ trớc, số phải nộp kỳnày, số đã nộp trong kỳ này và số còn phải nộp đến cuối kỳ này cùng với số phải nộp,

số đã nộp luỹ kế từ đầu năm đến cuối kỳ báo cáo

- Phần phản ánh số thuế GTGT đợc khấu trừ, đợc hoàn lại, đợc giảm và thuế GTGThàng bán nội địa Phần này chi tiết các chỉ tiêu liên quan đến thuế GTGT đợc khấutrừ, đã khấu trừ, đợc hoàn lại, đã hoàn lại, đợc giảm, đã giảm và số thuế GTGT còn đ-

ợc khấu trừ, còn đợc hoàn lại, còn đợc giảm cuối kỳ

*Báo cáo lu chuyển tiền tệ

Lu chuyển tiền tệ là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh việc hình thành và sử dụnglợng tiền phát sinh trong kỳ báo cáo của doanh nghiệp

Thông tin về lu chuyển tiền tệ của doanh nghiệp cung cấp cho ngời sử dụng thông tin

có cơ sở để đánh giá khả năng tạo ra các khoản tiền và việc sử dụng những khoản tiền

đã tạo ra đó trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

Luồng tiền phát sinh từ hoạt động kinh doanh là luồng tiền có liên quan đến các hoạt

động tạo ra doanh thu chủ yếu của doanh nghiệp và các hoạt động khác không phải làhoạt động đầu t và hoạt động tài chính, nó cung cấp thông tin cơ bản để đánh giá khảnăng tạo tiền của doanh nghiệp từ các hoạt động kinh doanh để trang trải các khoản

nợ, duy trì các hoạt động, trả cổ tức và tiến hành các hoạt động đầu t mới mà khôngcần đến các nguồn tài chính bên ngoài

Luồng tiền phát sinh từ hoạt động đầu t là luồng tiền có liên quan đến việc mua sắm,xây dựng, nhợng bán thanh lý tài sản dài hạn và các khoản đầu t khác không thuộccác khoản tơng đơng tiền còn luồng tiền phát sinh từ hoạt động tài chính là luồng tiền

có liên quan đến việc thay đổi về quy mô và kết cấu của vốn chủ sở hữu và vốn vaycủa doanh nghiệp

1.1.5 Trình tự và các bớc tiến hành phân tích tài chính:

- Thu thập thông tin: Phân tích tài chính sử dụng mọi nguồn thông tin có khả năng lýgiải và thuyết minh thực trạng hoạt động tài chính doanh nghiệp, phục vụ cho quátrình dự đoán tài chính Nó bao gồm cả những thông tin nội bộ đến những thông tinbên ngoài, những thông tin kế toán và thông tin quản lý khác, những thông tin về số l-ợng và giá trị trong đó các thông tin kế toán phản ánh tập trung trong các báo cáo tàichính doanh nghiệp, là những nguồn thông tin đặc biệt quan trọng Do vậy, phân tíchtài chính trên thực tế là phân tích các báo cáo tài chính doanh nghiệp

- Xử lý thông tin: Giai đoạn tiếp theo của phân tích tài chính là quá trình xử lý thôngtin đã thu thập đợc Trong giai đoạn này, ngời sử dụng thông tin ở các góc độ nghiêncứu, ứng dụng khác nhau, có phơng pháp xử lý thông tin khác nhau phục vụ mục tiêuphân tích đã đặt ra: xử lý thông tin là quá trình sắp xếp các thông tin theo những mụctiêu nhất định nhằm tính toán, so sánh, giải thích, đánh giá, xác định nguyên nhâncủa các kết quả đã đạt đợc phục vụ cho quá trình dự đoán và quyết định

- Dự đoán và quyết định: Thu thập và quản lý thông tin nhằm chuẩn bị những tiền đề

và điều kiện cần thiết để ngời sử dụng thông tin dự đoán nhu cầu và đa ra các quyết

định tài chính Có thể nói, mục tiêu của phân tích tài chính là đa ra các quyết định tàichính Đối với chủ doanh nghiệp phân tích tài chính nhằm đa ra các quyết định liênquan tới mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp là tăng trởng, phát triển, tối đa hoá lợinhuận hay tối đa hoá giá trị xí nghiệp Đối với ngời cho vay và đầu t vào xí nghiệp thì

đa ra các quyết định về tài trợ và đầu t, đối với cấp trên của doanh nghiệp đa ra cácquyết định quản lý doanh nghiệp

- Phơng pháp phân tích tài chính:

Phơng pháp phân tích tài chính bao gồm một hệ thống các công cụ và biện phápnhằm tiếp cận, nghiên cứu các sự kiện, hiện tợng các mối liên hệ bên trong và bênngoài, các luồng dịch chuyển và biến đổi tài chính, các chỉ tiêu tài chính tổng hợp vàchi tiết, nhằm đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp

Về lý thuyết, có nhiều phơng pháp phân tích tài chính doanh nghiệp, nhng trên thực

tế ngời ta thờng sử dụng phơng pháp so sánh và phân tích tỷ lệ

- Phơng pháp so sánh: Để áp dụng phơng pháp so sánh cần phải đảm bảo các điềukiện có thể so sánh đợc của các chỉ tiêu tài chính (thống nhất về không gian, thờigian, nội dung, tính chất và đơn vị tính toán ) và theo mục đích phân tích mà xác

định gốc so sánh Gốc so sánh đợc chọn về mặt thời gian hoặc không gian, kỳ phântích đợc lựa chọn là kỳ báo cáo hoặc kỳ kế hoạch, giá trị so sánh có thể đ ợc lựa chọnbằng số tuyệt đối, số tơng đối hoặc số bình quân, nội dung so sánh bao gồm:

+ So sánh giữa số thực hiện kỳ này với số thực hiện kỳ trớc để thấy rõ xu hớng thay

đổi về tài chính doanh nghiệp Đánh giá sự tăng trởng hay thụt lùi của hoạt động kinhdoanh trong doanh nghiệp

+ So sánh giữa số thực hiện với số kế hoạch để thấy mức độ phấn đấu của doanhnghiệp.

+ So sánh giữa số liệu của doanmh nghiệp với số liệu trung bình của ngành, của cácdoanh nghiệp khác để đánh giá tình hình tài chính của doanh gnhiệp mình tốt hayxấu, đợc hay cha đợc

So sánh theo chiều dọc để xem xét tỷ trọng của từng chỉ tiêu so với tổng thể, so sánhtheo chiều ngang của nhiều kỳ để thấy đợc sự biến đổi cả về số lợng tơng đối và tuyệt

đối của một chỉ tiêu nào đó qua các niên độ kế toán liên tiếp

- Phơng pháp phân tích tỷ lệ:

Phơng pháp này dựa trên ý nghĩa chuận mực các tỷ lệ của đại lợng tài chính trong cácquan hệ tài chính Sự biến đổi các tỷ lệ, cố nhiên là sự biến đổi của các đại lợng tàichính Về nguyên tắc, phơng pháp tỷ lệ yêu cầu phải xác định đợc các ngỡng, các

định mức để nhận xét đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp, trên cơ sở so sánhcác tỷ lệ của doanh nghiệp với giá trị các tỷ lệ tham chiếu

Trong phân tích tài chính doanh nghiệp, các tỷ lệ tài chính đợc phân thành các nhóm

tỷ lệ đặc trng, phản ánh những nội dung cơ bản theo các mục tiêu hoạt động củadoanh nghiệp Đó là các nhóm tỷ lệ về khả năng thanh toán, nhóm tỷ lệ về cơ cấuvốn và nguồn vốn, nhóm tỷ lệ về năng lực hoạt động kinh doanh, nhóm tỷ lệ về khảnăng sinh lợi

Mỗi nhóm tỷ lệ lại bao gồm nhiều tỷ lệ phản ánh riêng lẻ, từng bộ phận của hoạt

động tài chính trong mỗi trờng hợp khác nhau, tuỳ theo giác độ phân tích, ngời phântích lựa chọn các nhóm chỉ tiêu khác nhau để phục vụ mục tiêu phân tích của mình

- Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp

- Phân tích khái quát tình hình vốn và nguồn vốn, tình hình thu, chi trong doanhnghiệp

+ Diễn biến nguồn vốn, sử dụng vốn, luồng tiền vào ra trong doanh nghiệp

+ Tình hình vốn lu động và nhu cầu vốn lu động

+ Kết cấu nguồn vốn và kết cấu tài sản

Các chỉ tiêu trung gian tài chính trong báo cáo kết quả kinh doanh

- Phân tích các nhóm chỉ tiêu đặc trng tài chính doanh nghiệp

Quản trị tài chính doanh nghiệp đa ra những quyết định tài chính và thực hiện nhữngquyết định đó phù hợp với mục tiêu hoạt động tài chính của doanh nghiệp Quản trịtài chính có mối quan hệ chặt chẽ với quản trị kinh doanh và giữ vị trí quan trọnghàng đầu trong quản trị doanh nghiệp Hầu hết mọi quyết định quản trị khác đều dựatrên những kết quả rút ra từ những đánh giá về mặt tài chính trong quản trị tài chính

1.2 Nội dung Phân tích tài chính doanh nghiệp:

1.2.1 Đánh giá khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp:

- Bộ máy quản trị tài chính doanh nghiệp:

Cũng nh các quyết định khác, quyết định trong quản trị tài chính vừa có tính chiến

l-ợc vừa có tính chiến thuật và đl-ợc soạn thảo bởi các nhà quản trị tài chính Sơ đồ khái

quát bộ máy quản trị doanh nghiệp sau đây cho thấy vai trò trung tâm của quản trị tài

chính trong quản trị doanh nghiệp và những hoạt động tác nghiệp của bộ máy quản trị

tài chính

1.2.2 Phân tích cơ cấu vốn và sử dụng vốn trong doanh nghiệp:

Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn là xem xét và đánh giá sự thay đổi các

chỉ tiêu cuối kỳ so với đầu kỳ trên BCĐKT về nguồn vốn và cách thức sử dụng vốn

của doanh nghiệp

Để tiến hành phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn trớc tiên, ngời ta trình

bày BCĐKT dới dạng bảng cân đối báo cáo (trình bày 1 phía) từ tài sản đến nguồn

vốn Sau đó so sánh số liệu cuối kỳ so với đầu kỳ trong từng chỉ tiêu của bảng cân đối

để xác định tình hình tăng giảm vốn trong doanh gnhiệp theo nguyên tắc:

+ Sử dụng vốn (số lợng, tỷ trọng):

- Tăng tài sản, giảm nguồn vốn

+ Nguồn vốn:

- Giảm tài sản, tăng nguồn vốn

+ Nguồn vốn và sử dụng vốn phải cân đối với nhau

Cuối cùng tiến hành sắp xếp các chỉ tiêu về nguồn vốn và sử dụng vốn theo những

trình tự nhất định tuỳ theo mục tiêu phân tích và phản ánh vào một bảng biểu theo

mẫu sau:

Đơn vị:

Nội dung phân tích này cho ta biết một kỳ kinh doanh nguồn vốn tăng (giảm ) bao

nhiêu? Tình hình sử dụng vốn nh thế nào? những chỉ tiêu nào là chủ yếu ảnh hởng tới

sự tăng giảm nguồn vốn và sử dụng vốn của doanh nghiệp? Từ đó có giải pháp khai

thác các nguồn vốn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp

Ngoài việc phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn kinh doanh, trên thực tế, ngời

ta còn sử dụng phơng pháp phân tích theo luồng tiền mặt, phơng pháp này dựa vào

dòng tiền mặt đầu kỳ và cuối kỳ so sánh với nhau Sau đó xác định nguyên nhân làm

thay đổi tăng (giảm) tiền mặt cuối kỳ so với đầu kỳ, dựa vào sự thay đổi trong từng

chỉ tiêu của BCĐKT Mỗi sự thay đổi cuối kỳ so với đầu kỳ trong từng chỉ tiêu củaBCĐKT đều dẫn tới sự tăng (giảm) tiền mặt tơng ứng, theo nguyên tắc:

+ Tăng tiền mặt là giảm tài sản và tăng nguồn vốn

+ Tổng cộng tăng (giảm) tiền mặt đến cuối kỳ đúng bằng sự thay đổi trên dòng tiềnmặt cuối kỳ so với đầu kỳ của BCĐKT

Phơng pháp phân tích này giúp ta xác định khả năng chuyển đổi vật t hàng hoá và tàisản thành tiền mặt trong kỳ

Nguồn vốn dài hạn trớc hết đợc đầu t để hình thành TSCĐ, phần d của nguồn vốn dàihạn và nguồn vốn ngắn hạn đợc đầu t hình thành TSLĐ Chênh lệch giữa nguồn vốndài hạn với TSCĐ hay giữa TSLĐ với nguồn vốn ngắn hạn đợc gọi là vốn lu động th-ờng xuyên

VLĐ thờng xuyên là một chỉ tiêu tổng hợp rất quan trọng để đáng giá tình hình tàichính của doanh nghiệp, chỉ tiêu này cho biết 2 điều cốt yếu:

Một là: Doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn không?Hai là: TSCĐ của doanh nghiệp có đợc tài trợ một cách vững chắc bằng nguồn vốndài hạn không?

Ngoài khái niệm VLĐ thờng xuyên đợc phân tích trên đây, nghiên cứu tình hình đảmbảo vốn cho hoạt động kinh doanh ngời ta còn sử dụng chỉ tiêu nhu cầu VLĐ thờngxuyên để phân tích

Nhu cầu VLĐ thờng xuyên là lợng vốn ngắn hạn doanh nghiệp cần để tài trợ cho 1phần TSLĐ, đó là hàng tồn kho và các khoản phải thu (TSLĐ không phải là tiền)

1.2.3 Phân tích bảng kết quả kinh doanh.

Mục tiêu của phơng pháp này là xác định, phân tích mối liên hệ và đặc điểm các chỉtiêu trong báo cáo kết quả kinh doanh, đồng thời so sánh chúng qua một số niên độ

kế toán liên tiếp và với số liệu trung bình của ngành (nếu có) để đánh giá xu hớngthay đổi từng chỉ tiêu và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp so với các doanhnghiệp khác

1.2.4 Các chỉ số tài chính đặc trng của Tổng công ty:

* Các chỉ số về khả năng quản lý tài sản.

a.Vòng quay hàng tồn kho.

Vòng quay hàng tồn kho là mối quan hệ giữa doanh thu và hàng tồn kho Mốiquan hệ này đợc thể hiện bằng công thức:

Vòng quay hàng tồn kho

=

Doanh thuHàng tồn khoVòng quay hàng tồn kho thể hiện một đồng hàng tồn kho làm ra bao nhiêu

đồng doanh thu Hàng tồn kho có thể là nguyên vật liệu, bán thành phẩm, thànhphẩm Đợc gọi là vòng quay hàng tồn kho vì hàng tồn kho bắt đầu từ nguyên vật liệu

Kỳ thu nợ bán chịu là chỉ tiêu cho thấy thời gian thu nợ trung bình của doanhnghiệp đối với một đồng nợ phải thu trong tổng doanh thu

d.Vòng quay tài sản lu động.

Vòng quay tài sản lu động là mối quan hệ giữa doanh thu và tài sản lu động.Mối quan hệ này đợc thể hiện bởi công thức:

Vòng quay tài sản lu động

=

Doanh thuTài sản lu độngVòng quay của tài sản lu động thể hiện một đồng tài sản lu động sinh ra đợcbao nhiêu đồng doanh thu trong năm

đồng doanh thu trong kỳ

* Các chỉ tiêu về khả năng sinh lợi.

a Lợi nhuận biên.

Lợi nhuận biên là chỉ số thể hiện mối quan hệ giữa lãi ròng của cổ đông đạichúng ( lợi nhuận sau thuế) và doanh thu Lợi nhuận biên đợc tính theo công thức:

Lợi nhuận biên (PM)

Sức sinh lợi cơ sở

=

Lợi nhuận trớc lãi vay và thuế

Tổng tài sản

c Tỷ suất thu hồi tài sản (ROA)

Tỷ suất thu hồi tài sản (ROA) là mối quan hệ giữa lãi ròng của cổ đông đạichúng ( lợi nhuận sau thuế) và tổng tài sản Tỷ suất này thể hiện một đồng tài sảnsinh ra bao nhiêu đồng tiền sau thuế Tỷ suất thu hồi tài sản đợc tính theo công thức:

Tỷ suất thu hồi tài sản

=

Lợi nhuận sau thuếTổng tài sản

d Tỷ suất thu hồi vốn góp (ROE).

Tỷ suất thu hồi vốn góp (ROE) là lợi nhuận sau thuế trên vốn cổ phần đợc thểhiện bằng mối quan hệ giữa lợi nhuận sau thuế và vốn chủ sở hữu Tỷ suất thu hồivốn góp thể hiện một đồng vốn góp sinh ra bao nhiêu đồng lãi Tỷ suất thu hồi vốngóp đợc tính theo công thức:

Tỷ suất thu hồi vốn góp

=

Lợi nhuận sau thuếVốn chủ sở hữu

* Các chỉ số về khả năng thanh toán.

a.Chỉ số hiện hành (khả năng thanh toán hiện thời).

Chỉ số hiện hành (khả năng thanh toán hiện thời) là mối quan hệ giữa tài sản lu

động và tổng nợ ngắn hạn Mối quan hệ này đợc thể hiện bằng công thức:

Chỉ số hiện hành (khả

năng thanh toán hiện thời) =

Tài sản lu độngTổng nợ ngắn hạnChỉ số hiện hành (khả năng thanh toán hiện thời) đúng nh tên gọi của nó thểhiện khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp trong thời điểmhiện tại Chỉ số này càng cao thì khả năng thanh toán nợ càng tốt Tuy nhiên, chỉ sốnày lớn hơn 1 cho thấy doanh nghiệp sử dụng vốn cha hiệu quả Thông thờng doanhnghiệp không có nhiều tiền mặt và chứng khoán dễ bán vì họ thờng tìm kiếm các cơhội đầu t khác khi có nguồn vốn nhàn rỗi Do đó, chỉ số hiện hành cao thì doanhnghiệp sẽ bị ứ đọng vốn ở các khoản phải thu hoặc hàng tồn kho

b Chỉ số nhanh (khả năng thanh toán nhanh).

Chỉ số nhanh (khả năng thanh toán nhanh) là mối quan hệ giữa tài sản lu động(không kể hàng tồn kho) và tổng nợ ngắn hạn Mối quan hệ này đợc thể hiện bởi côngthức:

Chỉ số nhanh (khả năng

thanh toán nhanh) =

Tài sản lu động – Hàng tồn kho

Tổng nợ ngắn hạn

Chỉ số nhanh (khả năng thanh toán nhanh) thể hiện khả năng thanh toán nhanhnhững khoản nợ đến hạn của doanh nghiệp Chỉ số này càng cao thì khả năng thanhtoán nợ của doanh nghiệp càng tốt Thông thờng chỉ số này biến động từ 0,5 đến 1.Tuy nhiên, để kết luận giá trị của hệ số thanh toán nhanh là tốt hay xấu cần xét đặc

điểm và điều kiện kinh doanh của doanh nghịêp Mặt khác, nếu hệ số này quá nhỏ(<0.5) thì doanh nghiệp nhất định sẽ gặp khó khăn trong việc thanh toán nợ

c Chỉ số tức thời (khả năng thanh toán tức thời)

Chỉ số tức thời (khả năng thanh toán tức thời) là mối quan hệ giữa vốn bằng tiền

và tổng nợ ngắn hạn Mối quan hệ này đợc thể hiện bằng công thức:

Chỉ số tức thời (khả năng

thanh toán tức thời) =

Vốn bằng tiềnTổng nợ ngắn hạn

Tỷ số nợ thể hiện mức độ sử dụng vốn vay của doanh nghiệp Tỷ số nợ cao thìkhả năng thanh toán kém dễ dẫn tới phá sản và khả năng vay vốn khó khăn hơn Tuynhiên, tỷ số nợ cao sẽ làm cho lợi nhuận của Công ty cao và chi phí vốn của vốn vaythấp hơn so với vốn chủ sơ hữu

b - Khả năng thanh toán tổng quát:

Khả năng thanh toán tổng quát là mối quan hệ giữa tổng tài sản hiện nay doanh nghiệp

đang sở hữu và nợ phải trả Mối quan hệ này đợc thể hiện trong công thức:

Khả năng thanh toán tổng quát

Chơng 2 Phân tích tình hình tài chính của Tổng Công ty Công

nghiệp tàu thủy nam triệu 2.1.Giới Thiệu Chung Về Tổng CÔng Ty CNTT Nam Triệu

2.1.1 Lịch sử hình thành Tổng Công ty

Tên Công ty : Tổng Công ty công nghiệp tàu thuỷ Nam Triệu

Tên giao dịch quốc tế : NAM TRIEU SHIPBUILDING INDUSTRY

COMPANY

Địa chỉ trụ sở chính : Xã Tam Hng - Huyện Thuỷ Nguyên - Hải Phòng

lệ, thành lập trên cơ sở tổ chức lại, chuyển đổi từ Công ty CNTT Nam Triệu, hoạt

đồng theo mô hình công ty me, công ty con, trực tiếp điều hành, quản lý, giữ quyềnchi phối các công ty con qua vốn, công nghệ, thơng hiệu và thị trờng (theo Quyết

định số 1062QĐ/CNT/TCCB – LĐ ngày 18/04/2007 của Chủ tịch Hội đồng quản trịTập đoàn Công nghiệp tàu thủy Việt Nam) Tổng Công ty Công nghiệp tàu thủy NamTriệu, một trong những đơn vị thành viên của Tập đoàn Công nghiệp tàu thủy ViệtNam, với cơ sở vật chất, dây chuyền công nghệ đóng tàu tiên tiến, đội ngũ cán bộ kỹthuật, cán bộ quản lý, công nhân kỹ thuật trẻ lành nghề và có quy mô lớn trong Tập

đoàn Dựa trên mô hình công ty mẹ – công ty con, Tổng công ty phát triển theo ớng kinh doanh đa ngành, lấy ngành công nghiệp đóng mới , sửa chữa tàu thủy là

h-trọng tâm, kết hợp với mở rộng, phát triển các ngành công nghiệp phụ trợ, kinh doanhvận tải biển, thơng mại, du lịch và các ngành nghề khác theo yêu cầu của thị trờngnhằm tạo ra sự gắn kết chặt chẽ giữa sản xuất, kinh doanh với việc đổi mới công nghệquản lý hiện đại và chuyên môn hóa cao làm cơ sở để Tổng Công ty phát triển toàndiện và bền vững, nâng cao năng lực cạnh tranh và hội nhập kinh tế quốc tế, thực hiệnthành công mục tiêu” Xây dựng Tổng Công ty CNTT Nam Triệu trở thành một trongnhững đơn vị chủ lực của Tập đoàn CNTT Việt Nam”.

Tổng Công ty CNTT Nam Triệu đợc thành lập từ năm 1966 với mục tiêu đóng

và sửa chữa các tàu ven biển có trọng tải 150 tấn phục vụ cho cuộc chiến tranh giảiphóng đất nớc Từ năm 2001 đợc sự quan tâm, tạo điều kiện của Đảng, Nhà nớc cáccấp, các ngành từ Trung ơng đến địa phơng và sự chỉ đạo của HĐQT Tập đoàn CNTTViệt Nam, Tổng Công ty CNTT Nam Triệu đã có sự vợt bậc trong sản xuất kinhdoanh và đầu t phát triển Tổng Công ty bớc đầu tập trung xây dựng với mục tiêu

đóng tàu 50.000 tấn, phát triển các ngành công nghiệp phụ trợ Sau 5 năm đầu t đếnnay, Nasico đã có cơ sở hạ tầng hiện đại, trang thiết bị đồng bộ trên diện tích 130 ha,

có khả năng đóng tàu 150.000 tấn Hiện nay Tổng Công ty đang thực hiện các seritàu chở hàng 53.000T cho Tập đoàn Graig – Vơng quốc Anh, Tàu Container 700TUE cho Cộng hòa liên bang Đức, tàu chở hàng 56.200T cho Nhật Bản, kho nổi chứadầu FS05- 150.000T cho Petro Việt Nam, tàu chở ô tô 6900T cho Nauy

2.1.2 Các giai đoạn phát triển của Tổng Công ty:

Giai đoạn 2000 - 2005 :

- Giai đoạn từ 2000 - 2005 Công ty công nghiệp tàu thuỷ Nam Triệu đã tiến hành

đầu t nâng cấp năng lực sản xuất của Công ty và đa dạng hoá ngành nghề vệ tinh

phục vụ cho công nghiệp đóng tàu

- Xây dựng Công ty Công nghiệp vật liệu hàn Nam Triệu: sản xuất que hàn, dây

hàn chất lợng cao dùng cho đóng tàu cỡ lớn với công suất 8.500T/năm Sản phẩmxuất xởng đợc Đăng Kiểm BV (Pháp), ABS, GL, DNV, cấp chứng nhận

Giai đoạn 2006 - 2010 :

- Tiếp tục đầu t mở rộng nâng cao năng lực sản xuất của Công ty lên một tầm caomới, thêm diện tích đất trên 100 ha, xây dựng thêm 01 đà tàu 50.000T, chế tạo cổngtrục 300T, đầu t máy móc thiết bị, đào tạo nhân lực, chuyển giao công nghệ tiên tiếnphục vụ đóng tàu tới 100.000 DWT và chuẩn bị thị trờng cho những năm tiếp theo

- Chỉ đạo triển khai thực hiện đầu t vào một số cơ sở đóng tàu tại Miền Trungnhằm nâng cấp năng lực sản xuất và mở rộng quy mô thị trờng nh:

+ Nâng cấp Nhà máy đóng tàu Bến Thuỷ để đáp ứng năng lực đóng mới tàu tới10.000 DWT

+ Nâng cấp Công ty CNTT Phú Yên, Công ty CNTT Thanh Hoá và Công tyCNTT Quảng Bình để đáp ứng năng lực đóng mới tàu tới 5.000 DWT

+ Xây dựng Đà tàu 50.000T tại Nghi Sơn - Thanh Hoá

+ Xây dựng Đà tàu 30.000T và hệ thống cơ sở hạ tầng ở Quảng Yên (tại khu vựcgiáp với Sông Bạch Đằng) để mở rộng quy mô sửa chữa tàu biển

- Triển khai thực hiện các dự án nhằm phát triển các ngành nghề vệ tinh, tăng tỷ

lệ nội địa hoá của con tàu

+ Xây dựng Nhà máy sản xuất nắp hầm hàng, sản xuất thiết bị tàu thuỷ và nânghạ

+ Xây dựng Nhà máy sản xuất cáp thép

+ Xây dựng Nhà máy sản xuất thép tấm cán nóng dùng cho đóng tàu

Công ty luôn đặt các vấn đề rút ngắn chu kỳ đóng tàu, hoàn thiện công nghệ và nângcao chất lợng sản phẩm, đổi mới cách thức tổ chức sản xuất và chuẩn bị sản xuất, đặcbiệt là việc đào tạo, thu hút phát triển nguồn nhân lực cũng là những vấn đề quantrọng, đòi hỏi cần phải đáp ứng, giúp cho các sản phẩm của Công ty CNTT Nam Triệungày càng hoàn thiện hơn, đáp ứng yêu cầu ngày càng cao của thị trờng và vững vàngtrong quá trình phát triển vơn lên trở thành một Trung tâm Công nghiệp đóng tàu lớnnhất cả nớc và có uy tín trên thị trờng trong nớc và Quốc tế

2.1.3 Công nghệ, kết cấu sản xuất và cơ cấu tổ chức quản lý:

.Đặc điểm về sản phẩm và quy trình công nghệ:

Mặt hàng sản xuất chính của Công ty CNTT Nam Triệu là đóng mới tàu thuỷ.Quy trình đóng mới một con tàu bao gồm rất nhiều công đoạn từ việc gia công, lắpráp, đấu đà các tổng đoạn vỏ tàu đến việc lắp đặt thiết bị, máy móc, trang trí nộithất và dới đây tôi chỉ xin trình bày về công nghệ đóng vỏ tàu:

+ B ớc 1,2: Phòng Thiết kế công nghệ có chức năng thiết kế và lập quy trìnhcông nghệ thi công Nếu chủ tàu đã có sẵn bản vẽ thiết kế chuyển về Công ty, Phòng

TKCN chỉ có chức năng bóc tách bản vẽ và lập quy trình công nghệ để phù hợp vớitình hình sản xuất của Công ty.

+ B ớc 3 : Công tác phóng dạng: Có thể dùng một trong ba phơng pháp là: Cổ

điển, quang học, hoặc máy vi tính

+ B ớc 4: Thiết kế công nghệ

+ B ớc 5: Chuẩn bị nguyên vật liệu( tôn, sắt thép ):

- Triển khai công tác tiếp nhận và sắp xếp nguyên vật liệu vào kho( nguyên vậtliệu chủ yếu là vật t kim khí)

- Tiến hành đánh sạch bề mặt tôn để loại trừ oxit sắt, dầu mỡ và các tạp chấtbẩn khác nhau bám trên bề mặt nguyên liệu Tuỳ thuộc vào cấu trúc của lớp oxit sắt

và các chất bẩn khác trên bề mặt nguyên liệu mà chọn các phơng pháp đánh sạchkhác nhau: Phơng pháp thủ công( búa gõ rỉ, bàn chải thép )

+ B ớc 7: Gia công chi tiết bao gồm các công nghệ cắt, công nghệ uốn và côngnghệ hàn

- Công nghệ cắt: sử dụng hai công nghệ cắt kim loại cơ bản là cắt cơ khí hoặccắt hơi( đối với thép mác cao hay vật liệu phi kim loại sử dụng phơng pháp cắt bằng

hồ quang, hàn bằng Plasma) Các loại máy cắt cơ khí thờng dùng: Máy cắt dao ngắn,máy cắt dao dài, máy cắt một bánh lăn, máy cắt hai bánh lăn Thiết bị cắt hơi thờngdùng là đèn cắt hơi oxy - gas, oxy - axetylen và máy cắt hơi bán tự động, tự động.Một sản phẩm công nghệ máy cắt tiên tiến thế giới đang đợc sử dụng trong công tyCNTT Nam Triệu đó là máy cắt CNC với công nghệ và tính năng hiện đại đợc lắp đặttrong các phân xởng Vỏ tàu( 04 máy) và trong phân xởng ống( 01 máy)

- Công nghệ uốn: Một bộ phận lớn các chi tiết kết cấu thân tàu đòi hỏi phải xử

lý uốn trớc khi lắp ghép thành phân đoạn, tổng đoạn hoặc trực tiếp lên thân tàu Cácloại máy chuyên dùng: máy lốc tôn 3 trục(02 máy), máy ép thuỷ lực(01 máy), máyvát mép tôn tấm(01máy)

- Công nghệ hàn: áp dụng theo quy định hàn của ngành và đợc trang bị nhữngloại máy hàn tiên tiến nhất nh: máy hàn tự động MEGASAF4 -1003A(Pháp), HT

150C/C-INE(Italia), LINCOLN IDEALRC DC 1000A(Mỹ), SUBMIRGE-MD1000(Hàn Quốc) và các loại máy hàn bán tự động khác

+ B ớc 8,9,10: Sau khi gia công chi tiết công việc tiếp theo là chế tạo phân

đoạn, chế tạo tổng đoạn và lắp ráp thân tàu Thiết bị hỗ trợ chủ yếu cho công việc nàycác thiết bị nâng hạ, kích kéo và gắn kết Hiện ở Công ty đang đợc trang bị các loạicẩu giàn trong nhà xởng và các khu gia công( cẩu 20T/5, cẩu 15T/5, cẩu 30T/5 ),các loại cẩu cần trục( 80T, 50T, 100T ) và các loại cẩu bánh lốp, cẩu tự hành

.Cơ cấu sản xuất:

Hình thức tổ chức sản xuất của Công ty là chuyên môn hoá công nghệ, từng bộphận sản xuất chuyên trách thi công một phần công nghệ Cụ thể:

Bên cạnh những phân xởng sản xuất chính trên còn có 02 phân xởng phụ trợ là:phân xởng ụ đà và phân xởng Cơ khí Phân xởng phụ trợ có nhiệm vụ trợ giúp tất cảcác phân xởng chính nh việc mắc giàn dáo, kích kéo, gia công những chi tiết nhỏ

Sơ đồ cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý:

Phân ởng ống1

Phân ởng Hàn

Phân ởng Máy

Phân ởng Làm sạch tôn

x-Tổ Lắp

ráp 1

Tổ Gia công 1

Tổ ống 1

Tổ Hàn 1

Tổ Máy 1

Tổ Làm sạch kim loại 1

Néi chÝnh

Phã tæng G§ Kü thuËt

+ Quản lí và thanh toán tài chính.

+ Tham mu cho Giám đốc kế hoạch tài chính trớc mắt và lâu dài, đảm bảo vốn chosản xuất kinh doanh và cho sự đầu t theo định hớng đã đợc phê duyệt

sản xuất

Tài chính

+ Tham mu, đề xuất với Giám đốc giải quyết các vấn đề có liên quan đến công tác

+ Quản lý trang thiết bị, máy móc, điều hành các phơng tiện phục sản xuất và đa đóncán bộ công nhân viên công ty.

+ Xây dựng các kế hoạch bảo dỡng, sửa chữa, mua sắm các trang thiết bị máy móc.+ Tham mu, đề xuất với Phó giám đốc kỹ thuật, Giám đốc giải quyết các vấn đề cóliên quan đến công tác đợc phân công phụ trách

- Phòng dịch vụ đời sống: Phục vụ ăn uống cho CB-CNV toàn Công ty và khách

của Công ty

- Bộ Phận trực tiếp sản xuất bao gồm các phân xởng:

+ Phân xởng Vỏ: Có 3 Phân xởng Vỏ, mỗi Phân xởng gồm: Bộ phận gia công chi tiết

và bộ phận lắp ráp

+ Phân xởng Máy, ống, Cơ khí, Hàn, Nguội - Gia công Cơ khí, Làm sạch tôn, Đấu

đà, ụ đà và phân xởng Điện

2.1.4 Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh

Bảng kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty trong 2 năm 2008 & 2009 (Nguồn: phòng tài vụ)