Báo Cáo Thị Trường Và Các Định Chế Tài Chính Chủ Đề Quỹ Đầu Tư Tại Việt Nam.docx

ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ  BÁO CÁO THỊ TRƯỜNG VÀ CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH CHỦ ĐỀ QUỸ ĐẦU TƯ TẠI VIỆT NAM Giảng viên hướng dẫn HÀ LÊ HỒNG NGỌC Lớp học phần FIN2001 46K25 3 Thứ 3 Tiết 789[.]

BÁO CÁO THỊ TRƯỜNG VÀ CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH

CHỦ ĐỀ: QUỸ ĐẦU TƯ TẠI VIỆT NAM

Giảng viên hướng dẫn: HÀ LÊ HỒNG NGỌC

Lớp học phần : FIN2001_46K25.3_Thứ 3_Tiết 789_Nhóm 6

Sinh viên thực hiện : Nguyễn Thị Quỳnh Như

Nguyễn Thị Bích Thùy

Nguyễn Thị Kim Hoàng

Nguyễn Thị Khánh Hà

Nguyễn Thị Mến

Nguyễn Thị Mỹ Lệ

Nguyễn Thị Thiện

Đà Nẵng, 11/2021

BÁO CÁO HOẠT ĐỘNG NHÓM

 Đánh giá hoạt động của các thành viên trong nhóm

Tên thành viên Phân công nhiệm vụ cụ

thể

Đánh giá chung (Thái độ làm việc, Hoàn thành đúng hạn/ Hoàn thành muộn/ Chưa hoàn thành…)

Nhóm

tự xếp loại (%)

Nguyễn Thị Quỳnh

Như

Phân công nhiệm vụ, Tìm hiểu nội dung Hoạt động sử dụng vốn

Thái độ làm việc nhiệt tình, hoàn thành đúng hạn

100%

Nguyễn Thị Bích

Thùy

Tìm hiểu nội dung Giới thiệu chung về quỹ, Tìm tài liệu về hoạt động sử

dụng vốn

Thái độ làm việc nhiệt tình, hoàn thành đúng hạn

100%

Nguyễn Thị Kim

Hoàng

Tổng hợp và làm slide Thái độ làm việc nhiệt

tình, hoàn thành đúng hạn

100%

Nguyễn Thị Khánh Tổng hợp và chỉnh sửa Thái độ làm việc nhiệt 100%

Hà word tình, hoàn thành đúng hạn

Nguyễn Thị Mến Tìm hiểu nội dung Hoạt

động huy động vốn

Thái độ làm việc nhiệt tình, hoàn thành đúng hạn

100%

Nguyễn Thị Mỹ Lệ Tìm hiểu nội dung hoạt

động sử dụng vốn

Thái độ làm việc nhiệt tình, hoàn thành đúng hạn

100%

Nguyễn Thị Thiện Tìm hiểu nội dung Hoạt

động huy động vốn

Thái độ làm việc nhiệt tình, hoàn thành đúng hạn

100%

 Đánh giá báo cáo:

Tiêu chí đánh giá Trọng số Điểm

Nội dung báo cáo 80%

Trình bày báo cáo 20%

Tổng cộng 100%

 Đánh giá thuyết trình

Tiêu chí đánh giá Trọng số Điểm

Nội dung báo cáo 50%

Trình bày slide 15%

Thuyết trình 15%

MỤC LỤC

I Khái niệm VỀ QUỸ ĐẦU TƯ 1

II Giới thiệu về Quỹ đầu tư CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM (Quỹ VFMVF1) 1

1 Thông tin chung 1

2 Quá trình hình thành 1

3 Cơ cấu tổ chức 2

III Hoạt động huy động vốn 3

IV Hoạt động sử dụng vốn 3

1 Chiến lược đầu tư của Quỹ VFMVF1 dạng Quỹ mở: 3

2 Cơ cấu đầu tư: 4

3 Lĩnh vực đầu tư: 4

4 Phương thức đầu tư: 5

tài liệu tham khảo 6

I KHÁI NIỆM VỀ QUỸ ĐẦU TƯ

Quỹ đầu tư là quỹ hình thành từ vốn góp của nhà đầu tư với mục đích kiếm lợi nhuận

từ việc đầu tư vào chứng khoán hoặc các dạng tài sản đầu tư khác, kể cả bất động sản, trong đó nhà đầu tư không có quyền kiểm soát hàng ngày đối với việc ra quyết định đầu

tư của quỹ

Các Quỹ này huy động vốn dưới hình thức các cổ phần (chứng chỉ quỹ đầu tư) và dùng chúng để đầu tư chứng khoán vì lợi ích của các cổ đông

II GIỚI THIỆU VỀ QUỸ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM (QUỸ VFMVF1)

1 Thông tin chung

- Tên quỹ: Quỹ đầu tư chứng khoán Việt Nam (Quỹ VFMVF1)

- Tên công ty quản lý quỹ: Công ty cổ phần Quản lý quỹ Đầu tư Việt Nam (VFM)

- Ngân hàng giám sát, lưu lý: Ngân hàng Standard Chartered

- Loại hình quỹ: quỹ công chúng dạng mở

- Mệnh giá CCQ: 10.000 VNĐ/CCQ

- Trụ sở chính: Tầng 12 toà nhà Vietcombank, 198 Trần Quang Khải, Hoàn Kiếm, Hà Nội

- Mục đích của quỹ: Quỹ đầu tư VFMVF1 được quản lý bởi Công ty cổ phần quản lý quỹ đầu tư Việt Nam theo cơ chế quỹ mở với mục đích tìm kiếm lợi nhuận từ việc đầu tư

vào chứng khoán vốn và chứng khoán nợ phù hợp với quy định của hệ thống pháp luật Việt Nam, bản cáo bạch và điều lệ của Quỹ VFMVF1

2 Quá trình hình thành

Quỹ đầu tư Chứng khoán Việt Nam (VFMVF1) là quỹ đại chúng đầu tiên của Việt Nam, được huy động nguồn vốn từ cá nhân, pháp nhân trong và ngoài nước với quy mô vốn ban đầu 300 tỷ đồng trong vòng 10 ngày vào tháng 4/2004 Sau 10 năm hoạt động, Quỹ đầu tư VFMVF1 đã chuyển đổi thành công từ quỹ đóng sang quỹ mở, đây cũng là

xu hướng đầu tư của các quỹ trên thế giới, nhằm đem lại lợi ích tối ưu cho nhà đầu tư Các cột mốc chính:

- Năm 2004: khởi đầu với số vốn điều lệ 300 tỷ đồng

- Năm 2006: Tăng vốn điều lệ lên 500 tỷ đồng

- Năm 2006: Trở thành quỹ hoạt động hiệu quả nhất trong nhóm các thị trường mới nổi (LCF Rothschild Country Fund Research – Daily Pairty Sheet 8 Jan 2007)

- Năm 2007: Tăng vốn điều lệ lên 1.000 tỷ đồng

- 31/12/2008: Tổng giá trị tài sản ròng là 1.697 tỷ đồng

- 31/12/2009: Tổng giá trị tài sản ròng là 2.479,9 tỷ đồng

- 31/12/2011: Tổng giá trị tài sản ròng là 1.286,8 tỷ đồng

- 31/12/2012: Tổng giá trị tài sản ròng là 1.508,7 tỷ đồng

- 08/10/2013: Quỹ VF1 chính thức chuyển đổi thành quỹ mở

3 Cơ cấu tổ chức

- Công ty quản lý quỹ là CTCP Quản lý quỹ Đầu tư Việt Nam (VFM) là công ty liên doanh đầu tiên tại Việt Nam chuyên về quản lý quỹ đầu tư chứng khoán, và quản lý danh mục đầu tư, với các bên liên doanh sáng lập là Công ty Dragon Capital Management và Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn Thương Tín (Sacombank)

- Hội đồng đầu tư: bao gồm tất cả các nhà đầu tư góp vốn thành lập quỹ, đây là cơ quan quyết định cao nhất của quỹ đầu tư chứng khoán

- Ngân hàng giám sát là Ngân hàng Standard Chartered (Việt Nam)

- Ban đại diện quỹ VFMVF1 sẽ do Đại hội nhà đầu tư bầu ra để giám sát các hoạt động thường xuyên của Quỹ VFMVF1, Công ty quản lý quỹ VFM và Ngân hàng giám sát

- Tổ chức cung ứng và dịch vụ khách hàng: là đại lý chuyển nhượng Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam

- Công ty kiểm toán: là công ty kiểm toán độc lập của Quỹ VFMVF1 thực hiện việc kiểm toán hàng năm tài sản của Quỹ VFMVF1

III HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN

- Quỹ VFMVF1 chỉ định Công ty quản lý quỹ VFM làm đại diện duy nhất huy động vốn

và phát hành các chứng chỉ Quỹ đầu tư VFMVF1 Người đại diện theo pháp luật của Công ty quản lý quỹ VFM đại diện huy động vốn và chào bán chứng chỉ Quỹ VFMVF1

ra công chúng

- Vốn tối thiểu của Quỹ VFMVF1 là năm mươi (50) tỷ đồng Việt Nam Số vốn này được chia thành năm (05) triệu đơn vị quỹ Mệnh giá của mỗi đơn vị quỹ là mười ngàn (10.000) đồng

- Các nhà đầu tư tham gia mua chứng chỉ quỹ sẽ nhận được số chứng chỉ quỹ xác nhận quyền sở hữu một số vốn nhất định trong tổng lượng vốn của quỹ

- Các chứng chỉ quỹ đầu tư có thể được bán qua trung gian hay bán trực tiếp tại quỹ hay công ty quản lý quỹ

- Các trung gian thường là các tổ chức bảo lãnh phát hành và các đại lý bán của họ Các

tổ chức bảo lãnh phát hành chính là người đảm bảo cho đợt phát hành được thành công thông qua một số cam kết nhất định với quỹ, công ty quản lý quỹ Các đại lý chào bán của họ có thể là các ngân hàng thương mại, các công ty chứng khoán hoặc các công ty tài

chính Cách thức chào bán này mang tính chuyên nghiệp cao và khả năng thành công là rất lớn

- Chào bán trực tiếp tại quỹ hoặc công ty quản lý quỹ

- Thông thường việc định giá phát hành lần đầu của quỹ do các tổ chức đứng ra thành lập quỹ xác định Đối với quỹ mở thì giá phát hành lần đầu do các sáng lập viên xác định

- Các chi phí liên quan đến đợt phát hành lần đầu bao gồm các loại chính sau: chi phí tiếp thị, chi phí in ấn bản cáo bạch, chi phí trả cho các đại lý bán chứng chỉ quỹ đầu tư Các chi phí này ước tính khoảng 3% tổng số tiền huy động được từ nhà đầu tư Chi phí này được tính luôn vào giá phát hành

IV HOẠT ĐỘNG SỬ DỤNG VỐN

1 Chiến lược đầu tư của Quỹ VFMVF1 dạng Quỹ mở:

- Đầu tư năng động vào các loại chứng khoán vốn của các công ty hoạt động trên thị trường chứng khoán Việt Nam, trái phiếu chuyển đổi cùng với các loại chứng khoán

nợ (bao gồm, nhưng không giới hạn, trái phiếu Chính phủ, trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh, trái phiếu chính quyền địa phương, trái phiếu của các tổ chức phát hành hoạt động theo pháp luật Việt Nam…), giấy tờ có giá và các công cụ thị trường tiền tệ

2 Cơ cấu đầu tư:

Qũy VFMVF1 sẽ phân bổ vào các loại tài sản

- Tiền gửi tại các ngân hàng thương mại theo quy định của pháp luật về ngân hàng;

- Công cụ thị trường tiền tệ, ngoại tệ, giấy tờ có giá, công cụ chuyển nhượng theo quy định của pháp luật về ngân hàng

- Trái phiếu Chính phủ, trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh, trái phiếu chính quyền địa phương, kể cả các giao dịch mua bán lại (repo) trái phiếu Chính phủ theo quy định của

Bộ Tài chính

- Cổ phiếu, trái phiếu niêm yết, đăng ký giao dịch của các tổ chức phát hành hoạt động theo pháp luật Việt Nam

- Cổ phiếu hoặc trái phiếu, chuẩn bị niêm yết trong vòng 12 tháng, đăng ký giao dịch phát hành bởi các tổ chức phát hành hoạt động theo pháp luật Việt Nam

- Chứng khoán phái sinh niêm yết, giao dịch tại các Sở Giao dịch Chứng khoán, và chỉ nhằm mục tiêu phòng ngừa rủi ro

- Các tài sản phát sinh do việc thực hiện quyền đi kèm với chứng khoán trong danh mục của quỹ;

- Các loại tài sản tài chính khác theo quy định của pháp luật và được Đại hội nhà đầu tư chấp thuận bằng văn bản

3 Lĩnh vực đầu tư:

Với chiến lược đầu tư như đã đề cập ở trên,cơ cấu danh mục đầu tư theo ngành nghề của Quỹ sẽ thay đổi theo thời gian dựa theo tiềm năng tăng trưởng của cổ phiếu và tùy vào mức độ thanh khoản của các cổ phiếu trên thị trường

Sơ đồ của quá trình đưa ra quyết định đầu tư:

Qũy đầu tư VFMVF1 dự kiến sẽ đầu tư vào các ngành nghề: thực phẩm - nước giải khát, vật liệu - khai khoáng, năng lượng, bán lẻ, ngân hàng - dịch vụ tài chính, cơ sở hạ tầng - bất động sản, hàng hóa công nghiệp, tiện ích công cộng, hàng tiêu dùng, bảo hiểm, dược phẩm, dệt may- thiết bị phụ tùng, vận tải…

Cơ cấu tỷ trọng theo ngành nghề thay đổi phụ thuộc vào thanh khoản của thị trường và

tỷ trọng các khoản đầu tư không vượt quá những hạn chế đầu tư quy định tại quy định về Hạn chế đầu tư

4 Phương thức đầu tư:

- Nhà đầu tư Trực tiếp với công ty quản lý quỹ với phí phát hành Lệnh mua bán luôn được Công ty Quản lý Quỹ đáp ứng theo mức giá bằng NAV

TÀI LIỆU THAM KHẢO

1 https://www.vcbs.com.vn/vn/Services/SecuritiesServicesDetail/53

2.https://finance.vietstock.vn/VFMVF1/ho-so-doanh-nghiep.htm?fbclid=IwAR1-PSDiaVnqQVOwB4ZqvJkIrzeuE4ZWDm3b-UdIkBIBAdwJWzmBddUKdC0