Bài Giảng Dự Báo Báo Cáo Tài Chính.pdf

Microsoft PowerPoint TXNHTC04 Bai8 v1 0015106223 pptx v1 0015106223 BÀI 8 DỰ BÁO BÁO CÁO TÀI CHÍNH Giảng viên Nguyễn Tuấn Anh Trường Đại học Kinh tế Quốc dân 1 v1 0015106223 TÌNH HUỐNG KHỞI ĐỘNG Tầm q[.]

BÀI 8

DỰ BÁO BÁO CÁO TÀI CHÍNH

Giảng viên: Nguyễn Tuấn Anh

Trường Đại học Kinh tế Quốc dân

TÌNH HUỐNG KHỞI ĐỘNG

Tầm quan trọng của dự báo đối với hoạt động của doanh nghiệp

Cách đây gần 7 năm, vào tháng 5 – 2008, ông Arjun Murti, chuyên gia dầu lửa hàng đầu

của Goldman Sachs, từng dự báo trong 2 năm tiếp theo giá dầu sẽ lên đến

200USD/thùng 6 tháng sau, giá dầu rớt xuống còn 34USD/thùng Nhiều doanh nghiệp đi

theo dự báo này và nhận được những tổn thất nặng nề, thậm chí phá sản với kế hoạch

kinh doanh của mình Những dự báo sai lầm tương tự của tổ chức tài chính khổng lồ này

là một trong những yếu tố quan trọng dẫn tới đại khủng hoảng kinh tế 2008 – 2012 Người

ta từng xem tổ chức này là một trong những “thủ phạm” của đại suy thoái kinh tế.

1 Tầm ảnh hưởng của những dự báo về kinh tế đối với các doanh nghiệp?

2 Làm sao để đưa ra những dự báo về tài chính với độ chính xác cao?

2

MỤC TIÊU

Bài học này giúp sinh viên nắm được những nội dung sau:

bảng cân đối kế toán

phân tích thống kê giá vốn và chi phí

NỘI DUNG

Khái niệm và ý nghĩa của dự báo báo cáo tài chính

Quy trình và căn cứ lập báo cáo tài chính dự báo

phương pháp lập dự báo báo cáo tài chính doanh nghiệp

Lập dự báo báo cáo kết quả kinh doanh

Lập dự báo bảng cân đối kế toán

Lập dự báo ngân quỹ

Ứng dụng phân tích tài chinh doanh nghiệp

4

1 KHÁI NIỆM VÀ Ý NGHĨA CỦA DỰ BÁO BÁO CÁO TÀI CHÍNH

• Khái niệm: Trong tài chính doanh nghiệp, dự báo tài chính là quá trình xem xét quá

khứ, nhìn nhận hiện tại và dự đoán tình hình tài chính của doanh nghiệp trong tương laiđặt trong viễn cảnh nhất định Các dự báo này chủ yếu được thể hiện thông qua các báocáo tài chính dự báo của doanh nghiệp

• Ý nghĩa

doanh nghiệp, giúp cho doanh nghiệp xác định được hướng đi, và kiểm soát cáchoạt động của doanh nghiệp để đạt được mục tiêu đề ra

và những giả thiết hợp lý, nhà quản lý doanh nghiệp cũng như nhà đầu tư cũng cóthể thiết lập dự báo tài chính cho doanh nghiệp, từ đó có cái nhìn sâu hơn, chi tiếthơn vào năng lực hiện tại cũng như tiềm năng kinh doanh của doanh nghiệp Ngoài

ra đây cũng là những thông số rất tốt cho các phân tích mở rộng về doanh nghiệp,

2 QUY TRÌNH VÀ CĂN CỨ LẬP BÁO CÁO TÀI CHÍNH DỰ BÁO

2.2 Những căn cứ chủ yếu lập dự báo tài chính

2.1 Quy trình lập dự báo Báo cáo tài chính doanh nghiệp

6

2.1 QUY TRÌNH LẬP DỰ BÁO BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP

Quy trình lập kế hoạch tài chính có thể chia làm 3 giai đoạn

như sau:

• Giai đoạn 1: Thu thập và phân tích thông tin Thông tin

được lấy từ các nhân tố bên ngoài cũng như các nhân tố

bên trong doanh nghiệp

• Giai đoạn 2: Soạn thảo dự báo Trên cơ sở tài liệu thông

tin, sử dụng những phương pháp nhất định tiến hành và

xác định dự báo về tình hình tài chính của doanh nghiệp

• Giai đoạn 3: Hoàn chỉnh báo cáo tài chính dự báo, bao gồm các công đoạn:

những sai sót trong những thông tin hoặc những khiếm khuyết trong các hoạt động

2.2 NHỮNG CĂN CỨ CHỦ YẾU LẬP DỰ BÁO TÀI CHÍNH

doanh nghiệp, và những vấn đề liên quan trực tiếp đến môi

trường kinh doanh của doanh nghiệp như các luật thuế, chế

độ khấu hao tài sản cố định, các thể lệ và quy chế vay vốn

doanh mà trực tiếp là môi trường tài chính như sự biến động

của lãi suất, của thị trường chứng khoán, sự phát triển của

các Công ty cho thuê tài chính

8

3 PHƯƠNG PHÁP LẬP DỰ BÁO BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

• Phương pháp tỉ lệ phần trăm trên doanh thu: 6 bước

1 Xác định tỉ lệ tăng trưởng doanh thu

2 Xác định các chỉ tiêu biến đổi theo doanh thu

3 Dự báo báo cáo kết quả kinh doanh

4 Dự báo bảng cân đối kế toán và xác định nhu cầu vốn bổ sung

5 Điều chỉnh dự báo

6 Dự báo báo cáo lưu chuyển tiền tệ

4 LẬP DỰ BÁO BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH

10

4.2 Dự kiến tỷ lệ các chi phí trên doanh thu

4.1 Dự báo doanh thu

4.3 Lập dự báo báo cáo kết quả kinh doanh

4 LẬP DỰ BÁO BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH

doanh thu của kỳ trước, từ đó có thể điều chỉnh thích hợp dự kiến cho kỳ này

4.1 DỰ BÁO DOANH THU

• Tầm quan trọng của dự báo doanh thu

hầu hết các vấn đề tài chính và các hoạt động khác của doanh nghiệp

• Những yếu tố cần xem xét trong dự báo doanh thu

Dự báo doanh thu là vấn đề phức tạp, chịu tác động của nhiều yếu tố như:

4.1 DỰ BÁO DOANH THU

• Cách thức dự báo doanh thu

thu của doanh nghiệp trong những thời kỳ trước đó, thông thường, xem xét doanhthu trong khoảng từ 3 – 5 năm trước đó

tăng giảm đó trên cơ sở đó xác định tốc độ tăng trưởng bình quân hàng năm của

4.1 DỰ BÁO DOANH THU

Ví dụ: Lập dự báo doanh thu của

doanh nghiệp TLC 2012 với các

thông tin về báo cáo KQKD 2011

và dự báo giá sản phẩm năm

2012 như sau: Giá bán sản phẩm

tăng đối với mô hình sản xuất X

và Y lần lượt là $20 lên $25 và

$40 lên $50 Sự tăng giá bán này

là cần thiết đối với doanh nghiệp

để bù đắp sự tăng lên về chi phí

lương, nguyên vật liệu và chi phí

14

4.1 DỰ BÁO DOANH THU (tiếp theo)

Dự báo doanh thu TLC 2012 Sản lượng tiêu thụ

4.2 DỰ KIẾN TỶ LỆ CÁC CHI PHÍ TRÊN DOANH THU

các chi phí (chi phí giá vốn hàng bán, chi phí hoạt động và chi phí lãi vay…) với doanhthu dự báo, thông thường dựa vào các tỷ phần trong những kỳ trước

4.3 LẬP DỰ BÁO BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH

kết quả kinh doanh dự báo

Chi phí hoạt động (10% doanh thu) 13.500

Chi phí lãi vay (1% doanh thu) 1.350

Thuế thu nhập doanh nghiệp (15%) 1.823

5 LẬP BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN DỰ BÁO

5.2 Dự báo về nguồn tài trợ và cân đối với nhu cầu

5.1 Dự kiến nhu cầu tài sản tăng thêm

5.3 Ví dụ

18

5.1 DỰ KIẾN NHU CẦU TÀI SẢN TĂNG THÊM

Lập dự báo Bảng cân đối kế toán theo tỉ lệ phần trăm

trên doanh thu dựa trên cơ sở nguyên lý mối liên hệ

giữa doanh thu và tài sản, tài sản và nguồn tài trợ để

cân đối với nhu cầu

Để tăng doanh thu đòi hỏi phải gia tăng tài sản tương

ứng tạo ra nền tảng cho việc tăng doanh thu

với doanh thu: Khi có sự biến động về doanh thu

thì thông thường lập tức kéo theo sự biến động

vốn bằng tiền, khoản phải thu và hàng tồn kho

tương ứng với tốc độ tăng doanh thu (đặc biệt là

khi công ty hoạt động chưa huy động tối đa công

5.2 DỰ BÁO VỀ NGUỒN TÀI TRỢ VÀ CÂN ĐỐI VỚI NHU CÂU

được tài trợ bằng những phương thức nhất định

khoản nợ phải trả khác phát sinh tự động có tính chất chu kỳ

vay vốn hoặc phát hành thêm cổ phiếu thường bán ra công chúng… tùy thuộc vào cácchiến lược tài trợ của doanh nghiệp

20

5.3 VÍ DỤ

Những giả thuyết sử dụng để dự báo bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp TLC 2012:

5.3 VÍ DỤ

22

Bảng cân đối kế toán dự báo của công ty TLC

Bảng cân đối kế toán dự báo của TLC

Ngày 31 tháng 12 năm 2012

Đơn vị: $

6 LẬP DỰ BÁO NGÂN QUỸ

6.2 Dự báo dòng tiền ra

6.1 Dự báo dòng tiền vào

6.3 Dự báo dòng tiền ròng, tiền cuối kỳ, nguồn tài trợ, thặng dư tiền

6.4 Đánh giá ngân quỹ

6.1 DỰ BÁO DÒNG TIỀN VÀO

của doanh nghiệp (doanh thu bằng tiền, tập hợp khoản phải thu và số thu tiền khác…)

thu thu được bằng tiền mặt, 80% phải thu (trong đó, 50% và 30% phải thu thu đượcbằng tiền sau 1 tháng và 2 tháng)

vào dự kiến như sau:

24

6.1 DỰ BÁO DÒNG TIỀN VÀO

Dòng tiền vào dự kiến của doanh nghiệp TLC

Đơn vị: $

Tháng 8 Tháng 9 Tháng 10 Tháng 11 Tháng 12

Thu khoản phải thu bằng tiền

6.2 DỰ BÁO DÒNG TIỀN RA

nhất định (chi mua nguyên vật liệu, chi lương nhân viên, chi nộp thuế…)

bằng tiền cho tháng 10, 11 và 12 như sau:

một tháng, 20% còn lại trả chậm 2 tháng

đương với $8.000

5311099