bài giảng lập và phân tích dự án - chương 4 phân tích rủi ro - lê hoàng cẩm phương

quan Tại sao phải phán tích rủi ro: hề giới quanh ta là ngâu nhiên "Chỉ có một điêu chắc chăn là không chăc chăn” > Trong hoat động kinh doanh luôn tôn tạ những yếu tổ nøẫu nhiên, bấ

CHUONG 4 PHAN TICH RUI RO

GV: Hàng Lê Cầm Phương

Noi dung

——" Các công cụ phân tích rủi ro Tông quan vé rui ro va bat dinh

quan

Tại sao phải phán tích rủi ro:

hề giới quanh ta là ngâu nhiên

"Chỉ có một điêu chắc chăn là không chăc chăn”

> Trong hoat động kinh doanh luôn tôn tạ những yếu tổ

nøẫu nhiên, bất định (không chắc chăn)

>> Để đôi phó với các yêu tô bất định:

CIả định mọi việc sẽ xảy ra đúng như kê hoạch và săn sàng thích nghi với những biên đôi có thê có

\ liệu và hạn chê các yêu tô bât định

quan

uiro va bat dinh

Chac chan (Certainty)

Bat dinh (Uncertainty) Rui ro (Risk): rui ro la khả năng xảy ra sự khác biệt giữa kết quả thực tế và kết quả kỳ vọng theo kế hoạch

Xúc suất khách quan và xác suất chủ quan

ác suât khách quan

ât chủ quan

ac loai rui ro

Rui ro cé tinh hé thong Rui ro không thê đa dạng hoá

Rủi ro không có tính hệ thông

> Rui ro co thé da dang hoa

quan

ac loatirui ro

Rủi ro kinh doanh: liên quan đến thị trường sản phẩm của công ty, bao øôm:

— Đôi mới Công nghệ

=®>Trang thiết bị, Nguyên vật liệu mới

— Thiết kế sản phẩm đôi thủ cạnh tranh

o‘quan

ac loatirui ro Rui ro tai chanh lién quan đến các thiệt hại có thể xảy ra

trong thị trường tài chánh

> Do su thay đồi của các biến sô tài chánh:

— Lai suat

_~Ti gid héi dodi

- Giá cả

tạo ra lợi nhuận

quan

Cúc loại rủi ro

Rủi ro có tính chiến lược liên quan đến các sự biên đổi cơ

bản trong môi trường kinh tê và chính trị

1.3% Rủúi ro và bất định trong phân tích dự án

— Dòng tiên

- Suất chiết tính

— Tudi tho

— Viv

Phương thức xử lý rủi ro và bất định

ø cường độ tin cậy của yêu tô đầu vào tích rủi ro dựa trên mô hình tính toán

—_=Mô hình mô tả

ô hình có tiêu chuẩn hay có định hướng

Phan tich dé nhay ic Cang-cu phan tích rúiro

_ Phân tích ảnh hưởng của một biến đâu vào (giá, lãi suất, chi phí nguyên vật liệu, vv.) trên giá trị đầu ra (doanh thu, lợi nhuận, vv.)

Nhận dạng các biên đâu vào nào nhạy đôi với các giá trị đâu

ra

KNng cụ phần tích rủi ro

Phan tich tinh huong

`> xét đông thời ảnh hưởng của một sô biên đầu vào đên

\ 914 tri dau ra

Một số tình huông được phân tích

— Tình huống tốt nhất

——— Tình huông xâu nhât

cê hoạch đê đôi phó.

cang cu phần tích rủi ro

hận tích theo phương pháp giải tích

Qe tích rủi ro băng Mô phỏng

“\v M6 phong MONTE-CARLO

Xac dinh bién rui ro

Xác định mô hình kết quả

b Thực hiện mô phỏng

ân tích kết quả

an mém CRYSTAL BALL