Công ty hiện có 3 xí nghiệp hoạt động tại 3 địa điểm khác nhau, trong đó xí nghiệp 1 đang hoạt động ở khu vực ngoại thành phù hợp với quy hoạch của thành phố, xí nghiệp 2 đang hoạt động
Trang 1
Đề thi giữa kì môn tài trợ dự án khao
tín dụng đại học ngân hàng
Trang 2ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HCM ĐỀ THI GIỮA KỲ
(PHÒNG MÁY) Khoa Tín Dụng MÔN TÀI TRỢ DỰ ÁN
LỚP : ĐH16A1
Công ty ABC là đơn vị chuyên sản xuất 2 loại giấy Carton và Duplex Công
ty hiện có 3 xí nghiệp hoạt động tại 3 địa điểm khác nhau, trong đó xí nghiệp 1 đang hoạt động ở khu vực ngoại thành phù hợp với quy hoạch của thành phố, xí nghiệp 2 đang hoạt động trên diện tích đất thuê và xí nghiệp 3 đang hoạt động trong nội thành Trước yêu cầu phải di dời các xí nghiệp sản xuất giấy đang gây ô nhiễm môi trường ra ngoại thành theo chủ trương của thành phố, kết hợp với yêu cầu hiện đại
hóa máy móc thiết bị, nâng cao chất lượng sản phẩm, công ty ABC đã lập “Dự án di
chuyển xí nghiệp 2 và 3 về xí nghiệp 1” trình Sở Công nghiệp (đơn vị chủ quản)
phê duyệt Từ dự án này có thể tóm tắt được kế hoạch đầu tư và hoạt động của dự
án như sau:
1 Kế hoạch đầu tư:
Lập và phê duyệt dự án 20 triệu đồng
Đất (trong khuôn viên xí nghiệp 1) 2 ha
Trang 3Giá thị trường của đất 2 triệu đồng/m2
Chi phí xây dựng 5.000 triệu đồng
Hệ thống nước thảy 1.000 triệu đồng
Máy móc thiết bị:
+ Máy móc thiết bị cũ sử dụng lại (giá trị còn lại): 1.000 triệu đồng
+ Dây chuyền đầu tư mới: 2.000 triệu đồng
2 Kế hoạch hoạt động:
Kế hoạch doanh thu:
- Công suất thiết kế (CSTK)
mỗi loại sản phẩm
tấn/năm 5.000 5.000 5.000
- Sản lượng sản xuất (% CSTK) 70% 80% 90%
- Giá bán:
+ Duplex
+ Carton
triệu đ/tấn
7
5
7
5
7
5
Kế hoạch giá thành và chi phí họat động:
- Giá thành:
+ Duplex
+ Carton
triệu đ/tấn
5
4
5
4
5
4
Trang 4- Chi phí quản lý triệu đ/năm 20 25 30
- Chi phí bán hàng triệu đ/năm 500 550 600
Dự trù vốn lưu động:
Khoản mục Hệ số chu chuyển Tổng vốn
Tiền dự trữ 2,5 1.750 triệu đồng
Hàng bán chịu 1,0 100 triệu đồng
Tồn kho nguyên vật liệu 12,5 1.250 triệu đồng
Tồn kho thành phẩm mỗi
loại sản phẩm
1 100 triệu đồng
YÊU CẦU: Lập các bảng tính sau (đơn vị tỷ đồng):
1 Lịch vay và trả nợ vay hàng năm của dự án
2 Lịch khấu hao hàng năm trong thời gian họat động cho từng khoản mục đầu tư của dự án
3 Tính tổng doanh thu hàng năm của dự án
4 Dự toán kết quả kinh doanh hàng năm của dự án
5 Dự trù vốn lưu động hàng năm của dự án
6 Dự toán lưu chuyển tiền tệ tài chính theo TIPV Tính chỉ tiêu NPV và IRR
7 Dự toán lưu chuyển tiền tệ tài chính theo EPV Tính chỉ tiêu NPV và IRR
Trang 58 Với các mức giá bán carton tối thiểu là bao nhiêu thì hiện giá lưu chuyển tiền tệ ròng sinh ra từ dự án theo EPV vừa đủ bù được hiện giá chi phí đầu tư ban đầu ?
9 NPV (TIPV) sẽ thay đổi như thế nào nếu sản lượng sản suất năm đầu thay đổi từ 70% đến 75% và giá thành mỗi năm của Duplex tăng từ 5% đến 10%
10 Phân tích các kịch bản sau với hàm mục tiêu là NPV (EPV) và IRR (EPV):
Chỉ tiêu Kịch bản 1 Kịch bản 2 Kịch bản 3
Sản lượng sản xuất năm đầu 70% CSTK 65% CSTK 60% CSTK Đơn giá bán:
+ Duplex:
+ Carton:
7 triệu đồng
4 triệu đồng
6,5 triệu đồng 3,5 triệu đồng
6 triệu đồng
3 triệu đồng Lãi suất tài trợ 13%/năm 11%/năm 12%/năm Thuế suất thuế TNDN 28% 28% 28%
Biết rằng:
- Dự án được Ngân hàng Đầu tư và phát triển Việt Nam – Chi nhánh TP.HCM tài trợ tòan bộ chí đầu tư ban đầu bằng phương thức cho vay kỳ hạn Tiền vay được giải ngân vào thời điểm cuối năm Lãi suất cho vay là 13%/năm Nợ được trả bằng nhau mỗi năm trong 2 năm hoạt động
- Thời gian khấu hao nhà xưởng, hệ thống nước thảy, dây chuyền đầu tư mới là 10
năm và giá trị thiết bị cũ là 5 năm theo phương pháp khấu hao đường thẳng
Trang 6- Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp là 28% và UBND thành phố đồng ý cho công ty ABC được giữ lại tòan bộ thuế thu nhập doanh nghiệp trong 3 năm đầu hoạt động để làm nguồn vốn tự có
- Suất sinh lời mong muốn của vốn chủ sở hữu là 10%
- Thời gian hoạt động của dự án là 3 năm Giá trị thanh lý của dự án căn cứ vào giá trị còn lại cuối năm hoạt động cuối cùng của dự án
Hết Lưu y:
- Không được mang đĩa vi tính vào phòng thi Những bài làm sao chép không hợp
lệ
- Ghi số báo danh lên đề thi
- Lưu họ tên SV và tên lớp làm tên file bài làm Nộp lại đề thi
Chúc các bạn làm bài tốt
MERY CHIRSTMAS