Phân tích tài chính công ty cổ phần tập đoàn kido

Môn Tài chính doanh nghiệp 1 t 5 t 10) n v n tron n m I Giới thiệu chung 1 Tên công ty 2 Mã chứng khoán KDC 3 Ngày thành l p 01/01/1993 4 Ngày lên sàn chứng khoán 12/12/2005 5 Loạ II Phân tích khái qu[.]

Môn: Tài chính doanh nghiệp 1

t 5 t -10)

n v n tron n m

I Giới thiệu chung:

1 Tên công ty:

2 Mã chứng khoán: KDC

3 Ngày thành l p: 01/01/1993

4 Ngày lên sàn chứng khoán: 12/12/2005

5 Loạ

II Phân tích khái quát tài chính

1 ỷ số t an k oản

1.1 ỷ ố ệ ờ 2.040081655 2.022807796 2.33348904 1.2 ỷ ố 1.491635463 1.569116868 1.892173764

2 ỷ số ệu quả oạt độn

2.1 Vòng quay HTK 6.917201944 7.339439056 6.417386237

Số 52.76700073 49.73132105 56.87673868 2.2 Vò q 2.901478453 4.211704174 7.08842194

ỳ ề b q â 125.7979357 86.66325671 51.49242004

3 ỷ số ệu quả oạt độn

3.1 Vò q S ố 2.651926633 2.619199397 2.259957425 3.2 Vò q S ạ 1.410950732 1.507221411 1.325718809 3.3 Vò q S 0.60377335 0.631107509 0.563558552

4 ệ số đòn bẩy t c ín

4.1 ỷ ố ợ S 0.316497946 0.333162757 0.31426149 4.2 ỷ ố ợ V S 0.463053394 0.499616301 0.458281816 4.3 ỷ ố ă 2.844569485 2.13655003 5.246398862

5 ệ số k ả năn s n lờ

5.1 ỷ ố ợ 0.028274561 0.019121839 0.075265083

5.2

ỷ ố ò

5.3

ỷ ố ò V S

ệ ố ă ă ă

ă ệ ố ứ ệ ố ề ă ờ ỷ ố

ệ b

ă ă ố b ố ă ă ă

ố

ốc độ tăn tr n trị năm sau trị năm ốc 1

ă ă ă ố b

ốc độ tăn tr n v a tín đ c - 1 c a năm ốc

1 ỷ số t an k oản

1.1 ỷ ố ệ ờ 100.8539545 86.68597799

1.2 ỷ ố 95.06210105 82.92667925

2 ỷ số ệu quả oạt độn

2.1 Vòng quay HTK 94.24701113 114.3680431

Số 106.1041605 87.4370124

2.2 Vò q 68.89084165 59.41666861

ỳ ề b q â 145.1571756 168.3029398

3 ỷ số ệu quả oạt độn

3.1 Vò q S ố 101.249513 115.8959619

3.2 Vò q S ạ 93.61270492 113.6908823

3.3 Vò q S 95.66885858 111.986147

4 ệ số đòn bẩy t c ín

4.1 ỷ ố ợ S 94.99799706 106.0145031

4.2 ỷ ố ợ V S 92.68180262 109.0194469

4.3 ỷ ố ă 133.1384449 40.72412499

5 ệ số k ả năn s n lờ

5.1 ỷ ố ợ 2.827456079 1.912183939 7.526508281

5.2

ỷ ố ò

5.3

ỷ ố LN ròng trên VCSH

Nhận xét:

1 Nhóm chỉ số khả năn t an k oản

- Tỷ số thanh khoản hiện thời: Trong giai oạn 2018 – 2020, tỷ số thanh kho n hiện

thời c a KIKO có s bi n ng nhẹ Tỷ số này ều l n hơn 1 chứng tỏ công ty có kh năng thanh toán nợ ng n hạn Tuy nhiên, tỷ số này ang có ng gi m cho th y kh năng thanh toán nợ ng n hạn c a KIDO có ng gi m nh ng vẫn giữ ợc mức l n hơn 2, con số này vẫn là m t con số an toàn

Nă 2019, tỷ số thanh kho n hiện thời c a công ty gi m 3 3 ẫn giữ ợc mức l n hơn 2 m t chút, cho th y KIKO ang d n sử d ng tài s n ng n hạn hoặc các

ph ơng tiện tài chính ng n hạn c a mình m t cách có hiệu qu

n năm 2020, tỷ số thanh kho n hiện thời có ng tăng nhẹ, tăng 0,85% so v i năm 2019 ố ề ứ ò q ố

ò ứ â ệ q ơ

- Tỷ số thanh khoản nhanh: ạn 2018 – 2020, tỷ số thanh kho n nhanh

c a công ty có ng gi m T ẫ ă ợ

lý g p hoặc c n ph i bán m t số tài s n b ă ỷ ố ề

ơ

Năm 2019, tỷ số thanh kho n nhanh gi m 17,07% so v i năm 2018 Mặc dù tỷ số này

gi m nh ng nó ang gi m d n về mức an toàn vì tỷ số này vào năm 2018 là khá cao, nó cho

th y công ty ang có ợng tiền mặt d th a ợc sử d ng phát tri n hoạt

ng kinh doanh, hoặc cũng có th do các kho n ph i thu c a công ty cao Vì v y vào năm

2019, tỷ số thanh kho n nhanh gi m i có th coi là tốt

Năm 2020, tỷ số này ti p t c gi m 4,94% so v i năm 2019 Công ty ang cố g ng a tỷ

số thanh kho n nhanh về m t con số hợp lý v a duy trì ợc kh năng thanh toán v a không b m t cơ h i do kh năng thanh toán nợ mang lại

2 Nhóm chỉ số hiệu quả hoạt động

- Vòng quay hàng tồn kho: Giai oạn 2018 – 2020, vòng quay hàng t n kho c a KIKO

có s bi n ng, và nhìn chung là có ng ă

ă , ch số vòng quay hàng t n kho c a KID ă ,37 ề

ă q ố ơ ệ ố

ứ ỏ ố q ò ố ơ ố

ứ ạ ò ă , công ty ít b r i ro hơn

ă , ch số này ề tốc quay vòng

c a hàng hóa trong kho ang ch m lại so v i năm 2019 ệ ố

ơ ố ứ ỏ ố q ò vẫn khá ố

ơ ố ứ ạ b ăm 2019

- Số ngày tồn kho: Trong giai oạn 2018 – 2020, số ngày t n kho c a công ty có s

bi n ng nh ng cũng có ng gi m

b ố ă , ă ề

ố ứ â ố b ề

ặ hơn

b ố ă ă ă ề ố

ứ â ơ ố b ề ặ

m hơn

- Vòng quay phải thu: Trong giai oạn 2018 – 2020, ch số vòng quay ph i thu c a

KIKO th p và gi m nhanh

ố ă ề ă ạ

ă ề q

ố ữ ă

ố ă ề ă ạ 3 ă

ă ề ẫ q ông

- Kỳ thu tiền bình quân: Giai oạn 2018 – 2020, kỳ thu tiền bình quân c a công ty tăng

nhanh, số ngày càng ngày càng l n

ố ă ă 3 ă ề Vào năm ứ b ợ ề

ợ ờ i tiền s â ò ề

ố ă ă ă ă ă

ă ề ă ứ b

ợ ề ợ công ty ang b y u kém trong việc qu n lý công nợ

- Vòng quay tài sản cố định: Giai oạn 2018 – 2020, vòng quay tài s n cố nh c a

công ty có ng tăng

Năm 2019, ch số này ă ă tă ạ ệ ệ q ử

ạ ố ă ạ ố ố ơ ó

th hi u ơ gi n là ứ ố ạ ă

2019

ă , ch số n ă ẹ ă ă ệ q ử

ạ ẫ ạ ố ă ạ ố ợ

ứ ố ứ ố ạ ă

- Vòng quay tài sản ngắn hạn: Vào giai oạn 2018 – 2020, vòng quay tài s n ng n hạn

c a công ty có s bi n ng nhẹ, nhìn chung có ng tăng

ă , ch số vòng quay này ă 3 ệ ă ử

ạ ạ ang d n ố lên Vào nă ứ

ạ ạ doanh thu

ă số này 3 ă ệ ă ử

ạ ạ so v i năm 2019 Vào nă ứ

ạ ch ạ

- Vòng quay tổng tài sản: Giai oạn 2018 – 2020, vòng quay t ng tài s n c a KIKO

nhìn chung thì có ng tăng nh ng cũng có s bi n ng

Năm 2019, vòng q ă ă ệ ệ q ử cao, tức là b ứ ạ 3

Vào năm 2020, ch số này g 33 ă ệ ệ q ử

ũ ó th hi u là vào nă b ứ ạ doanh thu

3 Hệ số đòn bẩy tài chính

- Tỷ số nợ trên tổng tài sản: Giai oạn 2018 – 2020, tỷ số nợ trên t ng tài s n c a

KIKO nhìn chung ch có s tăng nhẹ và có s bi n ng Tỷ số này vẫn luôn nhỏ hơn 0,5 cho th y công ty ang ph thu c nhiều vào tài s n c a mình

Năm 2019, tỷ số này tă ẹ ă ỷ ệ ợ

ă ợ ợ b ố ữ ỷ

ố ă ề ỏ ơ ă ử ò b ơ

ũ ệ ũ ă ẫ ệ ứ

ạ ă ứ ợ ữ ợ ệ ạ

ă ỷ ố ă ợ

ă ệ a ử ố ò b

ề ên linh hoạ ệ ử ơ

- Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu: Giai oạn 2018 - 2020, tỷ số nợ trên vốn ch s hữu

c a công ty có ng tăng và có s bi n ng nhẹ, nh ng tỷ số vẫn th p hơn 0,5

ă , tỷ số ă ẹ ă ă ề

ử ò b ơ ă ệ ử ợ ợ ệ

ố ợ ơ ă ỷ ố ă

ề ỏ ơ ệ ợ ợ b ố

ữ

ă ỷ số này 3 ă ợ

ử ò b ợ , vẫn ang ợ ợ

ố ữ

- Tỷ số khả năng trả lãi: Giai oạn 2018 - 2020, tỷ số kh năng tr lãi c a KIKO ang

gi m và có s bi n ng

Năm 2019, tỷ số này g ạ ă ề

ă ợ ò ă

ặ ỷ ố ă ẫ ơ

ă ỷ ố ă ă 33 ỷ

ố ẫ ò ă ợ ẫ ò ệ ơ

4 Hệ số về khả năn s n lời (riêng nhóm này, các ch số ROA và ROE so sánh v i

trung bình ngành)

- ỷ ố ợ ậ Trong giai ạn 2018 – 2020, tỷ số lợi nhu n trên

doanh thu c a ều l n hơn 0 ph n ánh công ty vẫn ang làm ăn có sinh lời Tuy nhiên

tỷ số này ang có ng gi m và có s bi n ng

ă 2019, tỷ số này ă ệ q

ệ ố

n năm 2020, tỷ số này tăng tr lại ă năm 2019 Mặc dù số liệu tăng còn th p nh ng có th th y ệ q q ố lợi nhu n c a công ty ang d n tăng lên

- ỷ ố ợ ậ ả Vào giai oạn 2018 – 2020, tỷ số lợi nhu n

ròng trên tài s n c a công ty nhìn chung là có ng gi m và có s bi n ng

Nă 2019, tỷ số này 3 năm 2018 ề ệ ệ q q

ố V b ề

ợ

n năm 2020, tỷ số này ă ố ẫ ạ

ơ ề b 3 ệ

q ệ ử ố ă ố ơ ă

- ỷ ố ợ ậ ố ủ ở ữ Giai oạn 2018 – 2020, tỷ số lợi

nhu n ròng trên vốn ch s hữu c a công ty KIKO nhìn chung có ng gi m và có s

bi n ng

Năm 2019, tỷ số này 3 ă ề ệ q ử

ố ệ ứ ố ữ bỏ ạ

ề ợ ợ

n năm 2020, tỷ số này tăng tr lại, ă năm ệ ệ q

ử ố ữ ố ơ ă

ặ b ẫ ò b 3 ò

5 So sánh các nhóm chỉ số tài chính c a KIDO với doanh nghiệp đối th : CTCP Thực phẩm Hữu Nghị năm 2 2

ữ ă ữ ă â ề b ẹ

ề b ũ b

ũ â ề ă ệ ố ữ

ệ ứ ạ b ẹ ơ … ơ

ệ ữ

ữ ă â ữ luôn là ơ ệ ạ

ề b b ẹ tiêu dùng Ta có :

CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM HỮU NGHỊ (HNF)

ăm

2020

1.1 ỷ ố ệ ờ 1.050470627

1.2 ỷ ố 0.864534528

2 ỷ số ệu quả oạt độn

3 ỷ số ệu quả oạt độn

4 ệ số đòn bẩy t c ín

4.2 ỷ ố ợ V S 2.643309211

5 ệ số k ả năn s n lờ

5.1 ỷ ố ợ 0.021497617

5.2 ỷ ố ò 0.017870206

5.3 ỷ ố ò V S 0.065106686

- Nhóm tỷ số thanh khoản:

+ Tỷ số thanh khoản hiện thời:

ă CTCP T ỷ số thanh kho n là 2,040081655 trong khi c a CTCP

Th c ph m Hữu Ngh là 1.050470627 ỷ ố ệ ờ

F

 ă ợ ạ ơ F ệ ề

ố ơ ă ợ ạ ạ ố )

+ Tỷ số thanh khoản nhanh:

ă P ỷ số thanh kho n nhanh là 1.491635463 ỷ ố

F 0.864534528 Tỷ số này ph n ánh kh ă ng tài s

ng c a m t doanh nghiệp thanh toán ngay các kho n nợ ng n hạn c a doanh nghiệp

Tỷ số này KIDO g i doanh nghiệ ối th là HNF

 Kh ă ng tài s thanh toán kho n nợ ng n c ơ HNF

- Nhóm tỷ số hiệu quả hoạ động:

+ Vòng quay hàng tồn kho:

Số vòng quay hàng t ă a KIDO là 6.917201944 trong khi vòng quay hàng

F 3.039240764 F) Ch số vòng quay hàng t n kho càng cao càng cho th y doanh nghiệp bán hàng nhanh và hàng t n kho không b ứ ng nhiều trong doanh nghiệ ệp s ít r i r ơ u nhìn th y trong báo cáo tài chính, kho n m c hàng t n kho có giá tr gi q ă

 b b ứ ề

ệ ơ F ề ơ ố q

ũ ă ệ b b ố ạ

ữ ữ ệ ệ â

â ề b ệ

+ Số ngày tồn kho:

Số ngày t ă a KIDO là 49.73132105 trong khi c a HNF là 120.0957833 ố F

 â d u hiệu c a việ F q ều cho hàng t â t

d u hiệu không tốt, c n ph i gi m c 2 công ty

+ Vòng quay phải thu:

ă ò q i thu c a HNF là 0.53532333 , vòng quay ph i thu c a KIDO là 2.901478453 Tỷ số này càng l n chứng tỏ tố thu h i các kho n ph i thu là cao Quan

 y, tố thu h i các kho n ph i thu c ơ F ng thời ph n

nh tình hình thu h i nợ c ũ ơ a HNF

- Nhóm hệ số đ bẩy tài chính:

+ Tỷ số nợ trên tổng tài sản:

ă ỷ số nợ trên t ng tài s n là KIDO là 0.316497946, tỷ số nợ trên t ng tài s n c a

HNF là ỷ ố ề

ơ F

 ề ă ơ F

ề ặ ũ ệ ỷ ố ơ ũ

bi ò b y tài chính, tứ b ng vốn

+ Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu:

Tỷ số nợ trên vố S ă a KIDO là 0.463053394 , c a HNF là 2.643309211

 ỷ ố ơ ề F ít ph thu c vào hình thứ ng vốn b ng vay nợ; có th hàm ý doanh nghiệp ch r i ro

th p Tuy nhiên, ũ chứng tỏ b t cách vay nợ kinh doanh và khai thác lợi ích c a hiệu qu ti t kiệm thu

+ Tỷ số khả năng trả lãi:

Tỷ số kh ă lãi c ă 2.844569485, c F ă

ỷ ố ề ơ ứ ỏ ề

ă ỷ ố ơ F

 ă ố ơ F ă

- Nhóm hệ số về khả ă ời:

+ ỷ ố ợ ậ

Tỷ số lợi nhu n trên doanh thu c ă 2.827456079, c F ă

ỷ ố ơ ề F  ợ ề ơ F ă

+ ỷ ố ợ ậ ả

Tỷ số lợi nhu n ròng trên tài s n (ROA) c ă 0.01736973, c F ă 2020 là 0.017870206 ỷ ố F ơ

 F ề ố + ỷ ố ợ ậ ố ủ ở ữ

Tỷ số lợi nhu ò V S ă a KIDO là 2.541284239, c a HNF là 0.065106686 ỷ ố ơ F ề  ề ề ố ơ F  Đ n c un ỷ ố P ă ố ơ P ữ F

ố KIDO ố ơ ữ ạ ữ ợ ố ề ố và ố ơ ò b ă ố b

ố ơ ữ III K t luận chung ạ ề ố

ạ ề ố ề ố

ỷ ố q b ă

ă ợ ố ỷ ố

ơ ỷ ố ệ ạ ệ q ề ỷ ố ứ

ơ q ề ử ố ố

ũ ạ ề ố q ố ò q

ạ ò q ố ò q ề ă q b ă

q ố ă ạ ă

ạ ữ ạ ũ ò ạ ề ặ b ệ

về ố ò q ỳ ề b q â ỷ ố ă

ố ố ệ ợ

ă q ố

ạ ă ợ ă

ạ ố ơ ợ ă

to ứ ỳ ề b q â ă