Ứng dụng phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật đưa ra khuyến nghị về cổ phiếu ipa

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH BÀI TẬP LỚN – KIỂM TRA 1 MÔN KỸ NĂNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Chủ đề Ứng dụng phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật đưa ra khuyến nghị về cổ phiếu IPA Họ tên sinh viên 13[.]

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH

 -BÀI TẬP LỚN – KIỂM TRA 1 MÔN KỸ NĂNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Chủ đề: Ứng dụng phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật

đưa ra khuyến nghị về cổ phiếu IPA

Họ tên sinh viên

PHÂN TÍCH CỔ PHIẾU CTCP TẬP ĐOÀN ĐẦU TƯ I.P.A

PHẦN I PHÂN TÍCH CƠ BẢN CỔ PHIẾU IPA

I Tổng quan doanh nghiệp

- Công ty Cổ phần Tập đoàn Đầu tư I.P.A (IPA), tiền thân là Công ty TNHH Đầu tư và Tài chính IPA, được thành lập năm 1998 Năm 2007

cổ phần hóa và đổi tên thành Công ty Cổ phần Tập đoàn Đầu tư IPA, với

số vốn điều lệ là 600 tỷ đồng Năm 2021, IPA chính thức được niêm yết tại Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX)

- Cơ cấu tổ chức:

- Tập đoàn IPA là công ty của vợ chồng doanh nhân Vũ Hiền, Phạm Minh

CTCP Chứng

khoán VNDIRECT

(VND)

112,3 76,708

25.8 4

13/07/20 21

CTCP Bất động

sản Thế kỷ (CRE)

22,00 0,000

10.6 6

03/12/20 21

CTCP Vận tải

biển và Bất động sản

Việt Hải (VSP)

2,526, 250

7.88 20/07/20

09

CTCP Du lịch –

Dịch vụ Hội An

(HOT)

1,600 0,475

20.0 1

05/07/20 21

CTCP Phát triển

điện Nông thôn Trà

Vinh (DTV)

1,075, 258

20.4 3

31/12/20 18

CTCP Xây dựng

565 (NSN)

10 Trong danh sách các công ty do IPA nắm giữ, chúng ta cần chú ý đến 2 công ty mà IPA có tỷ lệ nắm giữ lớn nhất, đó là CTCP Chứng khoán VNDIRECT với 25,84% và CTCP Bất động sản Thế kỷ với 10,66% bởi

vì đó là hai đối tác chiến lực quan trọng góp phần giúp tăng lợi nhuận cho IPA IPA hiện sở hữu 26,19% cổ phần tương đương 112 triệu cổ phiếu VND, là tài sản đáng giá nhất của IPA IPA cũng sở hữu 10% cổ phần tương đương 22 triệu cp CRE, là đối tác chiến lược toàn diện, dự kiến mảng BĐS sắp tới triển khai, sẽ có bàn tay góp sức rất lớn từ Công

ty Bất động sản Thế kỷ

II Tình hình tài chính

1 Tình hình tài chính theo năm

Kết quả kinh doanh

Năm 2018 01/01-31/12KT/HN

Năm 2019 01/01-31/12KT/HN

Năm 2020 01/01-31/12KT/HN

Năm 2021 01/01-31/12CKT/HN

Doanh thu thuần 1,057,127 228,803 248,108 687,253 Lợi nhuận gộp 90,355 52,329 96,857 220,258

LN thuần từ HĐKD 75,202 130,385 171,589 1,842,129 LNST thu nhập DN 53,385 127,139 185,265 1,642,900 LNST của CĐ cty mẹ 48,960 124,946 169,341 1,615,626

(Đơn vị: Triệu đồng) Nhìn vào bảng kết quả kinh doanh, ta có thể lợi nhuận sau thế thu nhập của

công ty tăng rất mạnh, nhất là trong năm 2021 vừa qua LNST tăng lên đến

1615 tỷ đồng, gấp nhiều lần so với năm trước đó 2020 (169 tỷ đồng) Điều

đó cho thấy tình hình tài chính của công ty hiện đang rất tốt Trong hoàn

cảnh dịch bệnh nhưng công ty vẫn có những bước đột phá trong việc sản

xuất kinh doanh của mình, kì vọng cho một sự tăng trưởng mạnh mẽ hơn

trong thời gian tới

2 Tình hình tài chính theo quý

Kết quả kinh

doanh

Quý 1/2021 01/01-31/03CKT/HN

Quý 2/2021 01/04-30/06CKT/HN

Quý 3/2021 01/07-30/09CKT/HN

Quý 4/2021 01/10-31/12CKT/HN

Doanh thu thuần 56,006 64,427 427,599 140,210

LN thuần từ

HĐKD

107,241 1,356,676 201,962 232,008

LNST thu nhập

DN

104,246 1,158,554 192,775 242,898

LNST của CĐ

cty mẹ

94,182 1,148,803 181,585 242,531

(Đơn vị: Triệu đồng) Vào quý 2/2021, ta thấy có khoản lợi nhuận tăng đột biến từ 94 tỷ lên đến

1148 tỷ, nguyên nhân là từ việc bán dự án BĐS ở Đà Nẵng Nếu khấu trừ đi

khoản lợi nhuận hơn 1000 tỷ đó thì LNST của IPA vẫn tăng đều đặn theo

quý Từ đó ta có thể thấy tình hình tài chính của công ty tăng trưởng rất ổn

định và đều đặn

3 Một số chỉ số khác

Chỉ tiêu cơ

bản

Năm 2018

Năm 2019

Năm 2020

Năm 2021

7

74.6 7

239 05

8

9

2

1,91 9

17,2 20

Ta thấy cả 4 chỉ số ROS, ROA, ROE, EPS của công ty đều tăng mạnh qua từng năm Đặc biệt là năm 2021 cả 4 chỉ số đều tăng đột biến do sự tăng lên của phần lợi nhuận sau thuế của công ty

Chỉ số ROS tăng từ năm 2020 là 74.67 lên đến 239.05 vào năm 2021 Chỉ số ROS tăng cho thấy công ty công ty đang hoạt động rất tốt và khả năng sinh lời cao Đồng thời, việc tăng lên của chỉ số ROS cũng cho thấy công ty sử dụng hiệu quả chi phí

Cùng với sự tăng lên của lợi nhuận năm 2021, chỉ số EPS của công ty cũng tăng lên rất mạnh, từ 1,919 (năm 2020) lên đến 17,220 (năm 2021) Nếu không tính năm 2021 thì chỉ số EPS từ những năm 2018-2020 cũng đều tăng lên rất đều và

ổn định Đây là một trong những điểm cộng để nhà đầu tư lựa chọn cổ phiếu của công ty cho danh mục cổ phiếu của mình

4 BCTC riêng quý 4/2021

CTCP tập đoàn đầu tư IPA ghi nhận doanh thu quý 4/2021 là hơn 73 tỷ đồng, tăng hơn 17 lần so với cùng kì năm ngoái Nguyên nhân là do sự ghi nhận nguồn thu bán hàng theo Hợp đồng hợp tác kinh doanh gần 56 tỷ đồng Bên cạnh đó, doanh thu cho thuê văn phòng và tài sản cũng tăng mạnh từ 4,4 tỷ lên 17,4 tỷ đồng Trừ đi phần vốn, IPA thông báo lãi gộp 31 tỷ đồng, tăng mạnh so với 721 triệu đồng cùng kỳ năm trước

Lũy kế cả năm 2021, doanh thu thuần của IPA đạt 449 tỷ đồng, tăng gấp 47 lần

so với năm trước Nhờ khoản doanh thu hoạt động tài chính tăng đột biến lên 1.353 tỷ đồng giúp doanh nghiệp báo lãi sau thuế 1.025 tỷ đồng, gấp 29 lần so với khoản lãi 35 tỷ đồng cùng kỳ năm ngoái

Phần II PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CỔ PHIẾU IPA

1 Chỉ báo RSI

- Khuyến nghị mua tại mức RSI nhỏ hơn 30

- Khuyến nghị bán tại mức RSI lớn hơn 70 và đang có xu hướng giảm

- Khuyến nghị nắm giữ tại mức RSI có xu hướng tăng trên 50, Khuyến nghị bán tại mức RSI có xu hướng giảm nhỏ hơn 50

2 Chỉ báo MA

- Khi đường MA(20) tạo thành điểm cắt lên trên với tất cả các đường MA khác như MA(9), MA(50), MA(100), thì đó là trạng thái xác định xu hướng tăng đã được hình thành

- Khi đường MA(20) tạo điểm cắt xuống các đường MA lớn hơn thì lúc đó

xu hướng giảm đã được hình thành

3 Chỉ báo MACD

- Khuyến nghị mua tại các điểm đường MACD (màu xanh) cắt lên trên

đường trung bình động (màu cam)

- Khuyến nghị bán tại các điểm đường MACD (màu xanh) cắt xuống dưới

đường trung bình động (màu cam)

4 Chỉ báo Bollinger Bands

- Khuyến nghị bán ra khi giá tăng chạm vào dải trên

- Khuyến nghị mua vào khi giá giảm chạm vào dải dưới

Kết luận: Cổ phiếu IPA đang ở trong trạng thái đi ngang tích lũy sau khi có

quãng thời gian giảm giá vào tháng 1 Các chỉ báo xu hướng đều mang tính chất khả quan Chỉ báo RSI đang ở trên giá trị 50 đồng thời giá cổ phiếu giảm đã chạm vào dải dưới đường Bollingers Bands

 KHUYẾN NGHỊ MUA VÀ NẮM GIỮ CỔ PHIẾU IPA

Tài liệu tham khảo

1. https://finance.vietstock.vn/IPA-ctcp-tap-doan-dau-tu-i-p-a.htm

2. https://iicvn.net/tin-tuc/phan-tich-co-phieu/phan-tich-co-phieu-ipa-25-02-2022/