Giải pháp nâng cao hiệu quả và sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần XNK kỹ thuật

Tài liệu tham khảo kinh tế thương mại: Giải pháp nâng cao hiệu quả và sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần XNK kỹ thuật

Chơng 1 Thực trạng công tác quản lý và sử dụng vốn

1.1 Giai đoạn 1: Trớc tháng 5 năm 1993.

Tiền thân của chi nhánh là xí nghiệp Xây dựng 104, đóng tại thị trấn Phả Lại, huyện Chí Linh, tỉnh Hải Dơng, tổng số cán bộ công nhân viên trên 300 ngời, điều kiện sản xuất khó khăn, nhng với u thế chung của ngành xây dựng và đặc thù riêng của ngành xây lắp là xây dựng các công trình dân dụng, đặc biệt với sự quan tâm toàn diện của tập thể lãnh đạo công ty và cấp trên trong chỉ đạo tổ chức thực hiện các nhiệm vụ đợc giao, kết hợp với sự cố gắng nỗ lực của toàn thể cán bộ công nhân viên trong xí nghiệp không ngừng học hỏi tu dỡng, xí nghiệp đã đứng vững và ngày càng vơn lên chiếm u thế trên thị trờng, đời sống của toàn thể cán bộ công nhân viên trong

xí nghiệp ngày càng đợc nâng cao

1.2 Giai đoạn 2: Từ tháng 5 năm 1993 đến nay.

Trong những năm gần đây, nền kinh tế nớc ta chuyển sang cơ chế thị trờng theo định hớng Xã hội chủ nghĩa, có sự quản lý của nhà nớc, đòi hỏi các doanh nghiệp phải có sự cạnh tranh gay gắt, để bắt kịp với xu thế chung, xí nghiệp đã có

sự chuyển đổi để phù hợp với cơ chế đổi mới Năm 1993 đợc sự đồng ý của Uỷ ban

nhân dân thành phố Hà Nội và Công ty xây dựng số 18, Xí nghiệp 104 đổi tên thành chi nhánh Hà Nội.

Là một đơn vị đại diện của Công ty xây dựng số 18 tại Hà Nội, chịu trách nhiệm thi công, xây lắp các công trình dân dụng và công nghiệp tại khu vực Hà Nội, các tỉnh thuộc Miền Trung và Miền Tây theo kế hoạch hàng năm do Công ty xây dựng số 18 giao

Hoạt động trong nền kinh tế thị trờng với sự cạnh tranh gay gắt, để bảo toàn và phát triển một phần vốn và nguồn lực do Công ty giao phó Ban giám đốc chi nhánh

đã tìm cho mình một hớng đi đúng đắn từng bớc hoàn thiện bộ máy quản lý nâng cao năng lực sản xuất cho cán bộ công nhân viên nhằm đạt đợc hiệu quả ngày một cao hơn nữa trong sản xuất, đa chi nhánh hoà nhập với nền kinh tế chuyển đổi, đứng vững trên thị trờng

2 Chức năng, nhiệm vụ và cơ cấu tổ chức quản lý sản xuất kinh doanh của chi nhánh.

2.1 Chức năng của chi nhánh.

Chi nhánh có các chức năng cơ bản sau:

- Xây dựng, sửa chữa các công trình dân dụng và công nghiệp

- Xây dựng các công trình cấp thoát nớc

- Lắp đặt các thiết bị công nghệ, trang thiết bị điện nớc dân dụng

- Kinh doanh nguyên vật liệu xây dựng

- Thi công các công trình đờng dây và trạm biến áp có điện áp đến 38 KV

2.2 Nhiệm vụ của chi nhánh.

Chi nhánh đợc công ty giao quản lý, sử dụng một phần vốn, nguồn lực và có nhiệm vụ bảo toàn phát triển vốn và nguồn lực đó Ngoài nguồn vốn đợc giao, chi nhánh đợc phép huy động thêm các nguồn vốn khác để sản xuất kinh doanh và xây dựng cơ sở vật chất Trong quá trình hoạt động chi nhánh đợc quyền tự chủ kinh doanh, đợc phép dùng con dấu riêng, có nhiệm vụ lập, tổ chức thực hiện kế hoạch kinh doanh xây dựng, hoàn thành các hợp đồng kinh tế với các tổ chức, cơ quan, đơn

vị trong và ngoài nớc, đồng thời cũng phải thực hiện đầy đủ nghĩa vụ, trách nhiệm của mình đối với nhà nớc và cơ quan cấp trên theo luật định của nhà nớc và công ty

Ngoài ra trong quá trình hoạt động kinh doanh của mình chi nhánh còn phải thực hiện đầy đủ các nghĩa vụ: Bảo vệ doanh nghiệp, bảo vệ môi trờng, giữ gìn an ninh chính trị và trật tự an toàn xã hội theo quy định của pháp luật Đào tạo, tuyển dụng đội ngũ ngời lao động có trình độ chuyên môn vững vàng, có tầm nhìn, để hoạch

định các chiến lợc kinh doanh một cách chủ động, sáng tạo và có hiệu quả

2.3 Cơ cấu tổ chức quản lý kinh doanh của chi nhánh.

Là một doanh nghiệp nhà nớc công ty xây dựng số 18 – Chi nhánh Hà Nội

đ-ợc tổ chức quản lý theo 3 cấp Đứng đầu là Ban giám đốc, giúp việc cho Ban giám đốc

là các phòng ban chức năng, nghiệp vụ và trực tiếp thực hiện là các tổ đội xây dựng Cơ cấu tổ chức của chi nhánh đợc thể hiện theo sơ đồ sau:

2.3.1 Chức năng nhiệm vụ của các phòng ban.

* Ban giám đốc: Bao gồm Giám đốc và các Phó giám đốc

Giám đốc Chi nhánh: là ngời chỉ huy cao nhất và chịu trách nhiệm trớc cấp trên trực tiếp về mọi hoạt động và kết qủa hoạt động sản xuất, về đời sống vật chất, tinh thần của cán bộ công nhân viên và sự trởng thành của chi nhánh

Phó giám đốc kinh tế kỹ thuật: Là ngời giúp Giám đốc chỉ huy điều hành công tác kỹ thuật, công nghệ cho sản xuất, tổ chức áp dụng sáng kiến cải tiến kỹ thuật, đổi mới hoàn thiện sản xuất, tổ chức thông tin khoa học kỹ thuật trong chi nhánh

Phó giám đốc thi công: Là ngời giúp Giám đốc trong điều hành sản xuất, trực tiếp chỉ huy sản xuất theo kế hoạch, bảo đảm hoàn thành các kế hoạch sản xuất, xây lắp

* Các phòng ban:

Phòng tổ chức hành chính: Có nhiệm vụ tham mu giúp việc cho giám đốc về công tác tổ chức cán bộ, lao động tiền lơng, tiếp nhận các công văn, lu trữ các văn bản của nhà nớc, hồ sơ lý lịch của công nhân…

Phòng tài chính kế toán: Tham mu cho giám đốc về công tác hạch toán kế toán, quản lý và sử dụng vốn quỹ, phòng tài chính kế toán có nhiệm vụ thu thập xử lý

và lu trữ các tài liệu có liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh của chi nhánh

Phòng kế hoạch: Phối kết hợp chặt chẽ với phòng kinh tế kỹ thuật, đội xây dựng để nắm vững khả năng lao động thiết bị và nguồn lực khác của chi nhánh, thu thập các thông tin cần thiết, dự báo khả năng và nhu cầu thị trờng để tham mu cho Ban giám đốc xây dựng phơng hớng phát triển, lập kế hoạch ngắn và dài hạn

Phòng kinh tế kỹ thuật: Có nhiệm vụ tham mu cho Giám đốc về mặt kỹ thuật, thiết kế và nhận hồ sơ thiết kế, lập dự án thi công, tổ chức thi công, thay mặt Giám

đốc nghiệm thu, lập hồ sơ hoàn công, bàn giao và đa vào sử dụng công trình hoàn thành

* Các đội công trình: Gồm 8 đội có nhiệm vụ thi công phần việc đợc giao, phải

đảm bảo tốt, an toàn về lao động tiến độ thi công và chất lợng công trình, phối kết hợp với các phòng ban chức năng, tổng hợp và báo cáo số liệu phát sinh có liên quan đến công trình đang thi công

2.3.2 Cơ cấu hệ thống tổ chức sản xuất thi công của chi nhánh:–

Chi nhánh có nhiệm vụ thi công các công trình dân dụng và công nghiệp, sản phẩm xây lắp có kết cấu, thời gian thi công và chi phí cho mỗi công trình khác nhau nên để đạt đợc hiệu quả trong sản xuất, mỗi công trình đợc bố trí các đội, tổ sản xuất phù hợp với từng công việc, nhiệm vụ đợc giao theo tính chất, quy mô của mỗi công trình và năng lực của từng đội, tổ…

Lực lợng sản xuất của chi nhánh đợc chia thành 8 đội xây dựng, gồm 8 đội ởng, các kỹ s kỹ thuật và công nhân Mỗi đội gồm nhiều tổ sản xuất nh tổ nề, tổ mộc,

tr-tổ sắt, tr-tổ lao động mỗi tr-tổ có một tr-tổ tr… ởng đứng ra chỉ đạo và cùng làm việc với các công nhân trong tổ, thực hiện các nhiệm vụ đợc giao

Hiện nay, chi nhánh áp dụng phơng thức quản lý khoán gọn công trình, hạng mục công trình, chi nhánh giao khoán toàn bộ giá trị công trình hoặc hạng mục công trình (đối với các công trình có gía trị lớn) cho các đội xây dựng thông

BAN GIáM ĐốC

đội

công trình 1 công trình 2đội công trình đội công trình 8đội

Tổ 1 (nề) Tổ 2 (mộc) Tổ 3 (sắt) (lao động)Tổ 4

qua “Hợp đồng giao khoán” Các đội xây dựng trực tiếp thi công, sẽ tự tổ chức cung ứng vật t, tổ chức lao động để tiến hành thi công Khi công trình hoàn thành bàn giao, quyết toán sẽ đợc thanh toán toàn bộ giá trị theo giá nhận khoán, và nộp cho chi nhánh một số khoản theo quy định Chi nhánh là đơn vị có t cách pháp nhân đứng ra ký kết các hợp đồng xây dựng, chịu trách nhiệm tổ chức chỉ đạo theo dõi tiến độ thi công, thanh quyết toán với chủ đầu t, nộp thuế…

* Thị trờng hoạt động của chi nhánh

Hiện nay thị trờng hoạt động chính của chi nhánh là Hà Nội, Hải Phòng, Hng Yên Với lĩnh vực kinh doanh chủ yếu là xây lắp Ngoài ra chi nhánh đang nghiên cứu tiếp cận những thị trờng mới nh Hà Tây, Bắc Cạn, Thái Nguyên, Quảng Ninh đây là…những thị trờng mới đầy hứa hẹn

3 Khái quát tình hình hoạt động của chi nhánh trong hai năm 2000 và 2001.

Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của chi nhánh đợc thể hiện qua bảng

Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh của chi nhánh năm 2000-2001

Qua thực tế hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty xây dựng số 18 _ chi nhánh Hà Nội trong 2 năm 2000 và 2001, đợc phản ánh ở bảng trên cho thấy

So với năm 2000 doanh thu của chi nhánh năm 2001 tăng lên về số tuyệt đối là 3.103.073.000đ, tơng ứng với tỷ lệ 8,2% có đợc kết quả này do:

- Năm 2001 chi nhánh đã tập trung đổi mới, mua sắm máy móc, thiết bị nhằm nâng cao năng lực sản xuất, đáp ứng kịp thời nhu cầu xây dựng trong năm

- Do sự phát triển sôi động của thị trờng xây dựng trong năm 2001 đã có tác

động lớn đến chi nhánh, quan hệ làm ăn của chi nhánh đợc mở rộng, số lợng các hợp

đồng đợc ký kết nhiều hơn, nhiều công trình, hạng mục công trình đợc hoàn thành, bàn giao, quyết toán

* Tình hình chi phí:

Giá thành sản xuất năm 2001 tăng so với năm 2000 với số tuyệt đối là 2.831.273.000đ, tơng ứng với tỷ lệ 9,2% trong khi doanh thu chỉ tăng với tốc độ 8,2%, nguyên nhân của vấn đề này là do giá nguyên vật liệu đầu vào năm 2001 tăng Thực tế thị trờng nguyên vật liệu xây dựng trong nớc đã phát triển, nhng do sự phát triển quá sôi động của thị trờng xây dựng nên đã đẩy giá nguyên vật liệu lên cao, có nhiều mặt hàng nguyên vật liệu giá đã tăng tới 20% so với năm 2000 (*)1 Để khắc phục vấn đề này, chi nhánh nên mở rộng quan hệ với nhiều bạn hàng để tìm đợc nguồn cung ứng

đầu vào ổn định, giá cả hợp lý giúp quy trình xây dựng đợc ổn định, không gián đoạn

tăng doanh thu chỉ có 8,2% và tỷ lệ tăng lãi gộp cũng chỉ có 4,7% nhng tổng lợi nhuận trớc thuế lại tăng cao, có đợc kết quả này là do:

- Năm 2001 chi nhánh đã áp dụng tiêu chuẩn quản lý chất lợng ISO 9001 vào trong khâu quản lý thi công, thống nhất một phơng thức quản lý từ trên xuống dới,

đồng thời phòng kinh tế kỹ thuật đã áp dụng nhiều sáng kiến, cải tiến kỹ thuật trong xây lắp, góp phần hoàn thành các công trình đúng tiến độ, giảm đợc các chi phí phát sinh ngoài định mức, vợt định mức Đặc biệt chi nhánh đã giảm đợc các khoản chi phí bất thờng (do phá đi làm lại, sai thiết kế ) làm tăng thu nhập bất th… ờng từ âm 407.765.000đ lên dơng 52.110.000đ Đây là kết quả của khâu quản lý tốt trong xây lắp góp phần đa lợi nhuận của chi nhánh tăng cao trong năm 2001

* Tình hình đóng góp nghĩa vụ với ngân sách nhà nớc:

Do mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, nên năm 2001 chi nhánh thực hiện nghĩa vụ với ngân sách nhà nớc đợc cao hơn năm 2000 tăng 42,8% tơng ứng với số tuyệt đối 434.875.000đ

* Tình hình thu nhập ngời lao động:

Cùng với sự mở rộng trong hoạt động sản xuất kinh doanh, chi nhánh đã đảm bảo đợc lợi ích thu nhập cho cán bộ công nhân viên, đảm bảo đời sống vật chất cũng

nh tinh thần cho ngời lao động đợc ngang bằng với nhiều doanh nghiệp lớn trong cùng ngành Vì vậy năm 2001 thu nhập bình quân đầu ngời tăng 65.000đ trên ngời, trên tháng Kết quả này không chỉ đảm bảo mức sống vật chất cho cán bộ công nhân viên mà còn khích lệ tinh thần làm việc của họ, tạo động lực cho sự phát triển chung của toàn chi nhánh

II Thực trạng tình hình quản lý và sử dụng vốn lu

động tại chi nhánh Hà Nội.

1 Tình hình nguồn vốn l u động trong kinh doanh của chi nhánh.

Trớc khi xem xét tình hình sử dụng vốn lu động, ta cần phải nghiên cứu kết cấu vốn của chi nhánh biến động qua các năm Từ đó biết đợc tỷ trọng của từng loại vốn trong tổng số vốn và sự biến động của chúng để thấy đợc mức độ hợp lý của việc phân bổ vốn

1.1 Cơ cấu vốn của chi nhánh trong 2 năm 2000 - 2001

Bảng 2: Kết cấu vốn của chi nhánh năm 2000 2001.–

ĐVT:1000đ

1 Tổng vốn 44.033.167 100 46.669.313 100 2.636.146 6,0

2 Vốn lu động 31.307.152 71 34.247.549 73,4 2.940.397 9,4

Nguồn: Bảng CĐKT của chi nhánh năm 2000 – 2001

Là một doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực xây dựng cơ bản vì vậy vốn lu

động là loại vốn chủ yếu, chiếm tỷ trọng lớn trong tổng số vốn của chi nhánh Năm

2000 vốn lu động chiếm 71% tổng số vốn trong khi đó vốn cố định chiếm 29% tổng

số vốn, thì sang năm 2001, số vốn lu động đã tăng 9,4% đa tỷ trọng vốn lu động lên 73,4% tổng số vốn và vốn cố định giảm 2,4% còn 26,6% tổng số vốn

Điều này cũng phù hợp với đặc điểm, lĩnh vực sản xuất kinh doanh của chi nhánh, chi nhánh luôn tập trung chú trọng mở rộng quy mô vốn lu động Tuy nhiên mức độ tăng của vốn lu động là cao hơn so với mức độ tăng của doanh thu Năm

2001, doanh thu chỉ tăng 8,2% so với năm 2000, trong khi đó lợng vốn lu động đợc huy động vào sản xuất kinh doanh lại tăng tới 9,4%, điều này đã làm giảm hiệu quả sử dụng vốn lu động năm 2001 của chi nhánh

Nh vậy qua phân tích trên chúng ta nhận thấy cơ cấu vốn của chi nhánh là hợp

lý, chi nhánh đã đầu t vào đúng lĩnh vực kinh doanh của mình, bằng cách đầu t chủ yếu vào vốn lu động và giảm tỷ lệ đầu t vào vốn cố dịnh, tuy nhiên hiệu quả sử dụng vốn lu động cần đợc nâng cao hơn nữa

1.2 Tình hình kết cấu vốn lu động của chi nhánh.

Bảng 3: Cơ cấu vốn lu động của chi nhánh năm 2000 2001.–

Căn cứ vào bảng số liệu trên ta thấy, để mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, năm 2001 chi nhánh đã đầu t tăng thêm một lợng vốn lu động là 2.940.397.000đ tơng ứng với tỷ lệ tăng 9,4% Từ kết quả đầu t này đã làm doanh thu tăng thêm Song doanh thu chỉ tăng 8,2%, nhỏ hơn tốc độ tăng của vốn lu động Điều này thể hiện, năm 2001 chi nhánh cha sử dụng vốn lu động hợp lý và tiết kiệm, tình hình quản lý và

sử dụng vốn lu động của chi nhánh còn cha tốt

Để thấy đợc cụ thể việc quản lý và sử dụng vốn lu động còn cha hợp lý ở khâu nào, ta cần xem xét chi tiết từng chỉ tiêu cụ thể

* Vốn bằng tiền: Năm 2001 vốn bằng tiền tăng so với năm 2000, với số tiền 147.039.000, tơng ứng với tỷ lệ là 6,9%, vốn bằng tiền tăng sẽ làm tăng khả năng thanh toán tức thời của chi nhánh Tuy nhiên, xét về mặt hiệu quả thì đây là một dấu hiệu không tốt bởi vì tỷ lệ sinh lời trực tiếp của vốn lu động bằng tiền là rất thấp Do vậy, chi nhánh không nên để tỷ trọng vốn bằng tiền tăng, vì điều này sẽ gây nên tình trạng ứ đọng vốn, làm giảm hiệu quả sử dụng vốn lu động trong kinh doanh

* Vốn trong thanh toán: So với năm 2000, vốn trong thanh toán năm 2001 của chi nhánh tăng 16,1% tơng ứng với số tuyệt đối là 1.198.781.000đ với mức tăng cao hơn tốc độ tăng của doanh thu Điều này đã làm vốn trong thanh toán của chi nhánh vẫn chiếm tỷ trọng cao trong tổng vốn lu động Năm 2000, vốn trong thanh toán chiếm 23,7% tổng vốn lu động, sang năm 2001, vốn trong thanh toán chiếm 25,2% trong tổng vốn lu động Điều này chứng tỏ chi nhánh đã bị giảm một lợng vốn đa vào kinh doanh do bị khách hàng chiếm dụng Vì vậy, chi nhánh cần có biện pháp nâng cao hơn nữa hiệu quả của công tác thu hồi công nợ tránh tình trạng nợ dây da, khó đòi của khách hàng để từ đó tăng hiệu quả sử dụng vốn lu động của chi nhánh

* Vốn vật t hàng hoá:

Cùng với sự mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh thì quy mô vốn vật t hàng hoá cũng tăng theo Nhng năm 2001 vốn vật t hàng hoá chỉ tăng với số tuyệt đối là 1.301.902.000đ tơng ứng với tỷ lệ 6,4% thấp hơn tốc độ tăng của doanh thu, điều này

đợc đánh giá là tốt Vì khả năng phục vụ của vốn vật t hàng hoá trong năm 2001 sẽ cao hơn năm 2000 đồng thời tỷ trọng vốn vật t hàng hoá trên tổng vốn lu động cũng giảm, làm lợng vốn của chi nhánh đợc đa vào lu thông tăng cao hơn, giảm lợng vốn bị

ứ đọng trong khâu dự trữ

* Vốn lu động khác: Cùng với sự mở rộng của nguồn vốn lu động, năm 2001 vốn lu động khác của chi nhánh cũng tăng 292.675.000đ so với năm 2000 tơng ứng với tỷ lệ tăng 19,1% Trong đó, nguồn vốn lu động khác tăng lên chủ yếu đợc dùng để tài trợ cho các khoản tạm ứng, văn phòng phẩm, công cụ dụng cụ, phục vụ quản lý

Đây là một dấu hiệu không tốt, vì trong nền kinh tế thị trờng với sự cạnh tranh gay gắt, các doanh nghiệp chỉ thành công khi tiết kiệm chi phí, hạ giá thành sản phẩm, mà một yếu tố quan trọng để hạ giá thành chính là tiết kiệm chi phí ngoài sản xuất nh các khoản chi văn phòng, tiếp khách, quản lý Do đó trong những năm tới…

chi nhánh cần tìm mọi biện pháp để giảm các khoản chi phí này, tránh lãng phí vốn trong kinh doanh Từng bớc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động của chi nhánh.

Nhìn chung, chi nhánh đã có nhiều cố gắng trong quản lý và sử dụng vốn lu

động, nhng về cơ cấu phân bổ vốn một số khâu vẫn còn cha hợp lý Biểu hiện, tỷ trọng vốn trong thanh toán liên tục tăng qua các năm (23,7% năm 2000 và 25,2% năm 2001) Đồng ý rằng, chi nhánh muốn mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh thì phải có chính sách tín dụng khách hàng mở, nhng nếu mở quá rộng sẽ làm tăng lợng vốn bị chiếm dụng, ứ đọng vốn trong kinh doanh làm giảm hiệu quả sử dụng vốn Bên cạnh

đó, nguồn vốn vật t hàng hoá tuy có giảm về tỷ trọng, nhng vẫn còn rất cao trên tổng nguồn vốn Điều này sẽ làm cho chi phí lu kho và bảo quản tăng, làm giảm lợi nhuận của chi nhánh Ngoài ra, nguồn vốn lu động khác của chi nhánh vẫn cha đợc quản lý

và sử dụng có hiệu quả, nguồn vốn bằng tiền tuy đã đợc sử dụng tiết kiệm nhng cha

có cơ chế đầu t ngắn hạn tối u Do vậy trong thời gian tới, chi nhánh cần phải xác định mức vốn trong thanh toán và vốn lu động khác sao cho phù hợp với nhu cầu thực tế,

đồng thời có chính sách quản lý tiền mặt và đầu t ngắn hạn phù hợp, có nh vậy thì việc sử dụng vốn lu động của chi nhánh mới tiết kiệm và hiệu quả cao đợc

1.3 Nguồn hình thành vốn lu động.

Nguồn vốn lu động của chi nhánh đợc hình thành từ hai nguồn chủ yếu là nguồn vốn vay và nguồn vốn chủ sở hữu Trong đó nguồn vốn vay chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn, và có xu hớng gia tăng từ năm này qua năm khác Điều đó đợc biểu hiện qua bảng sau

Bảng 4: Nguồn vốn lu động của chi nhánh năm 2000 2001.–

Nguồn: Bảng CĐKT của chi nhánh năm 2000 – 2001

Trong năm 2001 nguồn vốn lu động của chi nhánh tăng 9,4% tơng ứng với số tiền 2.940.397.000đ, chủ yếu là do nguồn vốn vay tăng với số tuyệt đối là 2.575.736.000đ tơng ứng với tỷ lệ 9,6% Đặc biệt, năm 2001 chi nhánh đã sử dụng một phần nguồn vốn vay trung và dài hạn để tài trợ cho nguồn vốn lu động, có hiệu t-ợng này là do năm 2001 nhu cầu vốn lu động của chi nhánh tăng cao trong khi quy mô, cơ cấu, hình thức huy động vốn ngắn hạn của chi nhánh không đợc mở rộng nhiều, chính vì vậy mà chi nhánh đã bị thiếu hụt trong nguồn tài trợ vốn ngắn hạn Nên buộc phải sử dụng một phần nhỏ vốn vay trung và dài hạn Tuy lợng sử dụng không lớn, nhng nếu chi nhánh không có biện pháp cân đối điều hoà thì sẽ gây lãng phí nguồn vốn này, vì thông thờng chi phí cho việc huy động vốn vay trung và dài hạn

là cao hơn nhiều so với vốn vay ngắn hạn

* Những vấn đề cần quan tâm trong việc huy động vốn: Trong điều kiện nền kinh tế hiện nay, không một doanh nghiệp nào có đủ vốn để tự kinh doanh, mà đều phải đi huy động từ nhiều nguồn khác nhau, có nh vậy mới nâng cao đợc hiệu quả sản xuất kinh doanh, mở rộng thị trờng Với nguồn tài trợ cho vốn lu động của chi nhánh chủ yếu là đi vay và chiếm dụng nh hiện nay cũng là một dấu hiệu tốt, vì nguồn vốn này thủ tục đơn giản, rễ huy động, chi phí thấp Tuy nhiên, chi nhánh cần hết sức quan tâm đến việc quản lý và sử dụng nguồn vốn này, vì ngoài việc mang lại một lợi

ích to lớn thì nguồn vốn này cũng tiềm ẩn những rủi ro rất lớn, do vậy nếu chi nhánh không quản lý tốt dất dễ dẫn tới mất khả năng thanh toán, tăng hệ số nợ, giảm lợi nhuận, thậm chí thua nỗ, phá sản.

2 Thực tế công tác quản lý và sử dụng vốn l u động tại chi nhánh.

Nghiên cứu thực trạng vốn lu động trong mỗi doanh nghiệp, nhằm thấy đợc quy mô, kết cấu từng yếu tố cấu thành nên tổng vốn lu động Qua đó thấy đợc sự biến động tăng giảm của vốn lu động cũng nh cơ cấu phân bổ của tổng vốn lu

động từ đó xác định những ảnh hởng, tác động của vốn đến tình hình hoạt động và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp Trên cơ sở đó đa ra những biện pháp để duy trì, quản lý vốn lu động với một cơ cấu hợp lý để thúc đẩy sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

Quá trình quản lý vốn lu động, tức là quản lý tiền mặt, quản lý vốn trong thanh toán, quản lý vốn vật t hàng hoá và quản lý các khoản vốn lu động khác Để đánh giá

đợc thực trạng công tác quản lý vốn lu động tại công ty xây dựng số 18 – chi nhánh

Hà Nội ta hãy lần lợt xem xét việc quản lý các khoản mục của vốn lu động

2 Doanh thu thuần 37.675.070 40.778.143 3.103.073 8,2

Nguồn: Bảng CĐKT của chi nhánh năm 2000 – 2001

Năm 2001 với sự mở rộng quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh của chi nhánh đã làm tăng lợng vốn tiền mặt chi nhánh từ 2.123.593.000đ lên 2.270.632.000đ tơng ứng với tỷ lệ 6,9%, lợng vốn bằng tiền tăng lên cùng với tốc độ chu chuyển tăng lên đã làm cho doanh thu tăng

Điều đáng nói ở đây là lợng tiền mặt tăng nhng chi nhánh giữ lại quỹ rất ít, quy mô thờng đợc duy trì ở mức dới 0,5 tỷ đồng và có xu hớng giảm dần qua các năm (năm 2000 tỷ trọng tiền mặt tại quỹ còn chiếm 17,7% nhng đến năm 2001 tỷ lệ này chỉ chiếm 11,1% trong khi vốn bằng tiền vẫn tăng) chi nhánh đã dùng số tiền mặt d thừa gửi vào ngân hàng nên tỷ trọng tiền gửi ngân hàng tăng nên đến 89,9% vào năm

2001 Đây là một tính toán hợp lý, vừa đảm bảo ổn định hoạt động ngân quỹ vừa đem lại cho chi nhánh một khoản thu nhập tài chính tơng đối do đợc hởng lãi suất tiền gửi.

Ngoài ra trong cơ cấu vốn bằng tiền thì không có tiền đang chuyển điều này là rất tốt, chi nhánh không bị ứ đọng vốn trong khâu luân chuyển

Với cơ cấu và tỷ trọng vốn bằng tiền nh vậy ta có thể cho rằng chi nhánh đã sử dụng vốn bằng tiền một cách hợp lý Tuy nhiên, chi nhánh vẫn vấp phải một hạn chế

đó là, hiện nay chi nhánh cha thực hiện việc lập kế hoạch ngân sách tiền mặt một cách

cụ thể Chính vì vậy, chi nhánh cha có cơ sở để thực hiện các khoản đầu t khác có tỷ suất lợi nhuận cao hơn nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tạm thời nhàn rỗi của mình Trong thời gian tới, chi nhánh cần phải tiến hành việc lập kế hoạch thu chi tiền mặt nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động

2.2 Quản lý các khoản phải thu.

Bảng 6: Cơ cấu vốn trong thanh toán của chi nhánh.

Nguồn: Bảng CĐKT của chi nhánh năm 2000 – 2001

Từ bảng số liệu trên ta thấy năm 2001 cả doanh thu và công nợ phải thu đều tăng, nhng tốc độ tăng của các khoản phải thu cao hơn tốc độ tăng của doanh thu,

điều này chứng tỏ năm 2001 vốn của chi nhánh bị chiếm dụng nhiều hơn Đây là điều gây nhiều bất lợi cho hoạt động kinh doanh nói chung và hiệu quả sử dụng vốn lu

động của chi nhánh nói riêng Bởi vậy chi nhánh cần tăng cờng đẩy mạnh các biện pháp thu hồi công nợ, để đẩy mạnh tốc độ luân chuyển vốn lu động góp phần sử dụng vốn tiết kiệm và hiệu quả hơn

Trong cơ cấu nguồn vốn trong thanh toán, thì khoản phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng cao nhất và cũng tăng theo đà phát triển của doanh thu (năm 2000 là 4.216.434.000đ năm 2001 là 4.872.612.000đ tăng 15,5%) Nguyên nhân khoản phải

thu khách hàng chiếm tỷ trọng cao là vì trong lĩnh vực xây lắp hiện nay, sau khi thắng thầu (bên B) phải ứng trớc một lợng vốn lớn để tiến hành thi công, còn việc thanh toán

sẽ đợc chủ đầu t (bên A) thực hiện thành nhiều lần trong và sau quá trình thi công, bàn giao thậm chí cá biệt còn có thể kéo dài hàng năm sau khi đã nghiệm thu và bàn giao

Năm 2001 chi nhánh đã ký kết, thi công và bàn giao đa vào sử dụng nhiều công trình lớn nh:

- Cây xăng Dịch Vọng

- Nhà Ga T1 Sân bay Nội Bài

- Bênh viện Bạch Mai

- Viện khoa học công nghệ…

Do đó khoản phải thu khách hàng tăng lên là lẽ đơng nhiên

Bên cạnh khoản phải thu hàng thì khoản phải thu nội bộ cũng chiếm một tỷ trọng tơng đối lớn Bởi lẽ hiện nay chi nhánh áp dụng phơng thức quản lý giao khoán công trình hoặc hạng mục công trình cho các đội thi công Sau khi chúng thầu chi nhánh sẽ tiến hành giao khoán lại cho các tổ đội, các tổ đội nhận tiền tạm ứng tại chi nhánh, tự chịu trách nhiệm thuê nhân công, mua nguyên vật liệu đầu vào, hàng tháng hoặc hàng quý tổng hợp chi phí gửi về chi nhánh Khi đó chi nhánh mới hạch toán chi phí vào công trình đợc Vì vậy năm 2001 khi chi nhánh mở rộng quan hệ làm ăn, các công trình đợc ký kết nhiều hơn thì các khoản tạm ứng cũng tăng là lẽ đơng nhiên

Ngoài hai khoản “phải thu khách hàng” và “phải thu nội bộ” chiếm tỷ trọng lớn ra thì các khoản “trả trớc cho ngời bán” và khoản “phải thu khác” tuy có tăng, nh-

ng tỷ trọng trên tổng nợ phải thu vẫn ổn định ở mức thấp, điều này là tơng đối tốt, bởi

lẽ năm 2001, mặc dù mở rộng sản xuất kinh doanh khả năng chiếm dụng vốn của các doanh nghiệp, cá nhân khác sẽ tăng (do quan hệ mua bán chịu) những khoản ứng trớc cho ngời bán vẫn giữ tỷ trọng ổn định, điều đó thể hiện uy tín của chi nhánh đối với các nhà cung cấp tơng đối tốt Chi nhánh nên tiếp tục mở rộng và duy trì các mối quan hệ với các nhà cung cấp nh hiện nay

Nh vậy cơ cấu vốn trong thanh toán của chi nhánh biến động theo chiều hớng hợp lý, tuy nhiên số tiền phải thu khách hàng trong mỗi kỳ vẫn còn rất lớn, chi nhánh nên có biện pháp thu hồi thích hợp, tránh ảnh hởng xấu đến tình hình tài chính của chi nhánh

2.3 Quản lý vốn vật t hàng hoá.

Là một bộ phận chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng vốn lu động của chi nhánh,

là lực lợng vốn chủ yếu tham gia vào quá trình xây lắp Điều đó đợc thể hiện phần nào qua bảng cơ cấu vốn vật t hàng hoá của chi nhánh đợc trình bày dới dây

Bảng 7: Cơ cấu vốn vật t hàng hoá của chi nhánh trong hai năm 2000 – 2001.

Nguồn: Bảng CĐKT của chi nhánh năm 2000 – 2001.

Từ số liệu ở bảng trên cho thấy so với năm 2000 thì năm 2001 lợng vốn vật t hàng hoá tồn kho của chi nhánh tăng lên 1.301.902.000đ tơng ứng với tỷ lệ 6,4%, trong khi doanh thu tăng 3.103.073.000đ tơng ứng với tỷ lệ 8,2%, điều đó thể hiện sang năm 2001 chi nhánh đã có nhiều cố gắng trong việc quản lý và sử dụng hàng lu kho đa hệ số phục vụ của hàng lu kho lên cao hơn năm 2000 Trong năm 2000 cứ một

đồng đầu t vào vật t hàng hoá chỉ mang lại 1,85 đồng doanh thu (37.675.070 ữ

20.219.534) nhng sang năm 2001 cũng đầu t nh vậy nhng chi nhánh đã thu đợc 1,9

đồng trên một đồng vốn đầu t Với triển vọng phát triển này, nếu trong những năm tới chi nhánh tiếp tục phát huy công tác quản lý và sử dụng vốn vật t hàng hoá nh hiện nay thì khả năng đạt đợc doanh thu và lợi nhuận cao hơn là hoàn toàn có thể, vì vốn vật t hàng hoá là bộ phận chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng vốn lu động, nên đơng nhiên việc nâng cao công tác quản lý và hiệu quả sử dụng vốn vật t hàng hoá thì sẽ góp phần tích cực vào việc nâng cao hiệu quả sử dụng của tổng vốn lu động

Trong cơ cấu vốn lu động của mỗi doanh nghiệp luôn có một bộ phận quan trọng nằm trong khâu sản xuất với nhiệm vụ đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đợc tiến hành liên tục, tuỳ từng loại hình doanh nghiệp mà phần vốn lu động này đợc biểu hiện dới các hình thức khác nhau Nhng đối với doanh nghiệp sản xuất đặc biệt là các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực xây dựng cơ bản thì đây là chủ yếu là chi phí sản xuất kinh doanh dở dang và luôn chiếm một tỷ trọng cao nhất trong tổng vốn vật t hàng hoá

ở chi nhánh Hà Nội, điều này đợc thể hiện trong năm 2000, tỷ trọng của chi phí sản xuất kinh doanh dở dang chiếm 81,7% trên tổng vốn vật t hàng hoá và năm

2001 là 79,9%, tuy tỷ trọng chi phí sản xuất kinh doanh dở dang trên tổng vốn vật t hàng hoá của chi nhánh giảm 1,8% từ năm 2000 qua năm 2001, nhng lại tăng lên với

số tuyệt đối là 677.380.000đ Nguyên nhân của chi phí sản xuất kinh doanh dở dang tăng là do khối lợng công trình thi công tăng, nhiều công trình, hạng mục công trình

dở dang cha hoàn thành hay khối lợng xây lắp dở dang trong năm cha đợc bên chủ

đầu t nghiệm thu, chấp nhận thanh toán hoặc chi phí sản xuất phát sinh từ khi khởi công công trình đến thời điểm kiểm kê đánh giá đối với những công trình quy định thanh toán sau khi hoàn thành toàn bộ.

Ngoài chi phí sản xuất kinh doanh dở dang chiếm tỷ trọng cao ra thì trong cơ cấu vốn vật t hàng hoá lợng nguyên liệu vật liệu, công cụ dụng cụ, cũng là những vật

t, phơng tiện góp phần tích cực vào việc duy trì sản xuất kinh doanh thờng xuyên liên tục

Do đặc điểm của ngành xây lắp và quy chế riêng trong quản lý thi công tại chi nhánh là: Chi nhánh luôn thực hiện phơng thức giao khoán công trình hay hạng mục công trình cho các tổ đôị thi công tự chịu trách nhiệm cung ứng nguyên liệu, vật liệu,

do đó trong mục nguyên vật tồn kho của chi nhánh ở cuối niên độ là rất thấp chỉ chiếm 0,1% năm 2000 và 0,2% năm 2001 trên tổng nguồn vốn vật t hàng hoá Loại nguyên vật liệu này chủ yếu tồn đọng dới dạng vật liệu phục vụ quản lý điều hành chi nhánh Đây là một nét đặc thù rất riêng trong ngành sản xuất, mà chỉ các doanh nghiệp xây lắp mới có, cho nên trong việc quản lý và sử dụng hàng lu kho chi nhánh

có thể bỏ qua công đoạn quản lý chi tiết mục nguyên vật liệu ở chi nhánh

Khác với nguyên liệu vật liệu, công cụ dụng cụ là một lợng vật t hỗ trợ trong thi công, nó không là bộ phận trực tiếp cấu thành nên sản phẩm nhng lại không thể thiếu trong công tác xây lắp Xác định đợc tầm quan trọng của công cụ dụng cụ, trong năm 2001 chi nhánh đã đầu t mua sắm thêm một lợng công cụ dụng cụ mới sẵn sàng

đáp ứng nhu cầu phục vụ thi công đa tỷ trọng công cụ dụng cụ trên tổng vốn vật t hàng hoá tăng từ 18,2% năm 2000, nên 19,9% năm 2001 Việc đầu t thêm trang thiết

bị phục vụ thi công là cần thiết và cấp bách Vì trong điều kiện thi công xây lắp chủ yếu đợc thực hiện ngoài trời nên khi gặp thuận lợi về thời tiết thì việc thi công phải đ-

ợc tiến hành khẩn trơng do đó nếu công cụ dụng cụ không đầy đủ sẽ làm đình trệ việc thi công Tuy nhiên, việc đầu t tăng thêm cũng cần phải xác định cân đối với sự gia tăng của doanh thu và lợi nhuận vì nếu công cụ, dụng cụ tồn kho không đợc sử dụng hoặc để lâu mới sử dụng sẽ làm tăng chi phí bảo quản, giảm giá trị từ đó làm giảm…lợi nhuận của chi nhánh Đây là vấn đề chi nhánh cần quan tâm, có kế hoạch cung ứng, dự trữ và sử dụng cho phù hợp

Trên đây là một số vấn đề cơ bản trong hoạt động quản lý vốn lu động nói chung và quản lý vốn vật t hàng hoá tại chi nhánh nói riêng, để hiểu rõ hơn tình hình quản lý và sử dụng vốn lu động của chi nhánh ta cần đánh giá hiệu quả sử dụng của từng khoản mục cấu thành nên vốn lu động

iiI Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động tại chi nhánh.

Hiệu quả sử dụng vốn lu động luôn gắn liền với lợi ích và hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp việc quản lý và sử dụng vốn lu động kém hiệu quả sẽ

làm tốc độ luân chuyển vốn chậm, hiệu quả sử dụng vốn thấp ở mức độ nghiêm trọng hơn, hiện tợng này sẽ dẫn đến thất thoát vốn, ảnh hởng đến quá trình tái sản xuất, quy mô vốn giảm, làm chu kỳ sản xuất sau thu hẹp hơn so với chu kỳ trớc, tình trạng trên nếu kéo dài liên tục thì chắc chắn doanh nghiệp không thể đứng vững đợc trên thị tr-ờng.

Để tìm hiểu xem hiện nay chi nhánh đã sử dụng vốn lu động có hiệu quả hay cha ta có thể tiến hành xem xét trên mốt số khía cạnh sau:

1 Hệ số sinh lời vốn l u động.

Đây là nhóm chỉ tiêu quan trọng nhất để đánh giá hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nói chung và hiệu quả sử dụng vốn lu động nói riêng, là điều kiện sống còn đối với mỗi doanh nghiệp, nó là kết quả tổng hợp của một loạt các chỉ tiêu, đánh giá hiệu quả hoạt động của các bộ phận cấu thành lên vốn lu động Bao gồm các chỉ tiêu:

1.1 Hệ số sinh lời của vốn lu động:

Hệ số sinh lời đợc xác định bằng công thức:

Từ đó ta có thể tính đợc hệ số sinh lời của vốn lu động ở chi nhánh qua các năm nh sau:

Qua kết quả trên ta có thể nhận thấy ngay rằng, kết quả kinh doanh và hiệu quả

sử dụng vốn lu động của chi nhánh năm 2001 cao hơn năm 2000, với tỷ lệ tăng tuyệt

đối là 1,3%, kết quả này đã góp phần đa hiệu quả sản xuất kinh doanh của toàn chi nhánh tăng Năm 2000 cứ một đồng đầu t vào vốn lu động chỉ đem lại 0,04 đồng lợi nhuận, sang năm 2001 cũng đầu t nh vậy nhng đã đem lại cho chi nhánh 0,053 đồng lợi nhuận trên một đồng vốn đầu t

Đồng thời với kết quả phân tích báo cáo kết quả kinh doanh và phân tích tình hình nguồn vốn lu động của chi nhánh trong hai năm 2000 và 2001 ở bảng1 và bảng 2 (chơng II) cho thấy, trong năm 2001 lợi nhuận sau thuế của chi nhánh tăng với số tuyệt đối là 557.171.000đ tơng ứng với tỷ lệ 44,5%, trong khi đó nguồn vốn lu động

đợc đầu t tăng thêm chỉ với số tiền 2.940.397.000 tơng ứng với tỷ trọng 9,4% Điều này cho thấy tỷ lệ lợi nhuận biên trên một đồng vốn đầu t tăng là rất cao, ứng với tỷ lệ

Lợi nhuận sau thuế

Hsl = x100%

VLĐBQ

1.250.749Năm 2000 = x100% = 4%

31.307.125 1.807.920Năm 2001 = x100% = 5.3%

34.247.549

19% [(557.171.000 ữ 2.940.397.000) x 100%], với kết quả tăng rất khả quan này thì các nhà quản trị tài chính chi nhánh cần tập trung, thu hút các nguồn lực tài chính để tiếp tục đầu t mở rộng sẽ góp phần đa hiệu quả sử dụng vốn của chi nhánh lên cao hơn nữa, chứ không chỉ dừng lại ở con số 0,053 đồng lợi nhuận trên một đồng vốn đầu t

nh hiện nay Vì con số đó vẫn cha phản ánh hết tiềm năng của chi nhánh

1.2 hệ số đảm nhiệm của vốn lu động.

Trong các doanh nghiệp, nhà quản trị luôn mong muốn có hệ số sinh lời của vốn lu động càng cao càng tốt, Ngợc lại đối với hệ số phục vụ của vốn lu động thì họ lại mong muốn càng nhỏ càng tốt vì chỉ tiêu này phản ánh số vốn lu động cần có để

đạt đợc một đồng doanh thu, nên khi nó càng nhỏ thì hiệu quả sử dụng vốn càng cao

Từ kết quả phân tích hai chỉ tiêu trên ta thấy, mặc dù hê số sinh lời vốn lu động tăng, thậm chí hệ số sinh lời biên tăng rất cao nhng hệ số đảm nhiệm vốn lu động lại giảm về hiệu quả Điều này đợc lý giải nh sau Trong năm 2001 công tác quản lý thi công của chi nhánh đã tốt hơn những năm 2000, thể hiện ở chỉ tiêu thu nhập bất thờng của chi nhánh đã tăng từ âm 407.765.000đ lên dơng 52.110.000đ điều này đã góp phần đa lợi nhuận sau thuế của chi nhánh tăng lên vì vậy mà hệ số sinh lời vốn lu

động tăng Trong khi hệ số đảm nhiệm vốn lu động lại giảm về hiệu quả, do đó chi nhánh cần nghiên cứu hơn nữa về công tác quản lý sử dụng vốn lu động của mình, với việc nghiên cứu đợc kết hợp, đồng thời trên nhiều chỉ tiêu chứ không chỉ nên dựa vào một chỉ tiêu duy nhất, vì khi đó rất có thể sẽ đa ra các quyết định tài chính thiếu chính xác

VLĐBQ

HĐN = Doanh thu thuần

31.307.152Năm 2000 = = 0.83 37.675.070

34.247.549Năm 2001 = = 0.84 40.778.143

2 Tốc độ luân chuyển của vốn l u động.

Nh đã trình bày ở chơng một, việc sử dụng hợp lý, hiệu quả vốn lu động đợc biểu hiện trớc hết ở tốc độ luân chuyển vốn lu động nhanh hay chậm, việc nâng cao tốc độ luân chuyển vốn lu động có ý nghĩa to lớn, vì với một số vốn không tăng nhng có thể hoàn toàn tăng nhanh doanh số bán ra Nó chính là điều kiện cơ bản để tăng thu nhập, lợi nhuận, tiết kiệm vốn lu động và cũng là nhiệm vụ cơ bản của doanh nghiệp Đối với công ty xây dựng số 18 – chi nhánh Hà Nội tốc độ luân chuyển vốn lu động đợc thể hiện qua bảng số liệu sau

Bảng 8: Hiệu quả sử dụng vốn lu động tại chi nhánh

Nguồn: Bảng BCTC của chi nhánh năm 2000 và 2001

Qua số liệu ở bảng 8 cho thấy, năm 2000 số vòng chu chuyển vốn lu động của chi nhánh là 1,02 vòng, với thời gian cho một vòng quay là 353 ngày Năm 2001, Vốn

lu động của chi nhánh quay đợc 1,01 vòng, giảm 0,01 vòng so với năm 2000, thời gian cho một vòng chu chuyển là 356 ngày tăng 3 ngày so với cùng kỳ năm trớc

Việc tốc độ luân chuyển vốn lu động của chi nhánh năm 2001 chậm hơn so với năm 2000 là do tốc độ đầu t vào vốn lu động của chi nhánh tăng nhanh hơn giá vốn hàng bán, việc tăng nhanh hơn này đã làm cho doanh thu tăng chậm hơn tốc độ tăng của vốn lu động, số ngày của một vòng quay vốn lu động dài hơn cùng kỳ năm trớc, tuy số chênh lệch là không đáng kể, nhng với một doanh nghiệp có quy mô tơng đối

nh chi nhánh thì việc tăng giảm dù chỉ 0,01 vòng cũng đã làm cho chi nhánh lãng phí một lợng vốn tơng đối lớn, điều này đợc làm rõ nh sau

Nếu tốc độ luân chuyển vốn lu động của chi nhánh đợc giữ nguyên ở mức 1,02 vòng nh năm 2000 thì năm 2001 doanh thu theo giá vốn (giá vốn hàng bán) của chi nhánh sẽ đạt đợc là:

2001 là năm mà thị trờng xây dựng phát triển mạnh mẽ, giá nguyên vật liệu trên thị ờng biến động mạnh, có những loại nguyên vật liệu giá tăng tới 20%, trong khi những hợp đồng của chi nhánh đợc ký kết khi giá nguyên vật liệu còn thấp hoặc cha tăng cao, bên cạnh đó trong năm 2001 chi nhánh ký kết đợc nhiều hợp đồng hơn, nên tại thời điểm cuối niên độ vẫn còn nhiều công trình và hạng mục công trình cha đợc hoàn thành và bàn giao vì lẽ đó mà tài khoản lu kho còn cao, nên lẽ đơng nhiên là vốn

3 Nhóm chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng của từng bộ phận cấu thành vốn l u động.

Việc đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động một cách khái quát trên tổng vốn

lu động mới chỉ cho ta biết đợc sự tăng, giảm và vấn đề quản lý sử dụng của tổng thể, chứ cha cho ta biết đợc cơ cấu phân bổ, sử dụng của từng thành phần cấu thành nên vốn lu động, cha thấy việc sử dụng là hợp lý hay bất hợp lý của từng thành phần này

Đề làm đợc điều đó ta cần đánh giá một cách chi tiết trên từng thành phần cấu thành

lên vốn lu động thông qua các chỉ tiêu cơ bản là: Số vòng quay và thời gian của một vòng quay.

Bảng 9: Các chỉ tiêu cá biệt đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động của chi

nhánh trong năm 2000 2001.–

tính Năm 2000 Năm 2001

Chênh lệch 2000/2001

- Kỳ luân chuyển tiền bình quân Ngày 20,6 20,2 -0,4 1,9

3.1 Hiệu quả sử dụng vốn bằng tiền.

Tiền là phơng tiện thực hiện quan hệ trao đổi hàng hoá, nó là vật đầu tiên và cũng là vật cuối cùng kết thúc một vòng sản xuất kinh doanh Tiền là loại vốn có tính

lu động nhất có thể đợc sử dụng ngay để mua hàng hoá nguyên liệu vật liệu, thanh toán các khoản công nợ hoặc trang trải các khoản chi phí trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh

3.1.1 Vòng quay tiền mặt.

Trong năm 2001 vòng quay tiền mặt của chi nhánh đạt 18 vòng, tăng 0,03 vòng so với cùng kỳ năm 2000 việc tăng vòng quay tiền mặt của chi nhánh trong năm