Facebook @Dethivaonganhang www facebook com/dethivaonganhang www ThiNganHang com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang 1 ÔN TẬP MÔN LẬP VÀ QUẢN LÝ DỰ ÁN CÓ ĐÁP ÁN Câu 1 Đầu tư và đầu tư phát t[.]
Trang 1www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang 1
ÔN TẬP MÔN LẬP VÀ QUẢN LÝ DỰ ÁN CÓ ĐÁP ÁN
Câu 1: Đầu tư và đầu tư phát triển
Đầu tư là quá trình sử dụng các nguồn lực ở hiện tại để tiến hành các hoạt động nào
đó nhằm thu được các kết quả, thực hiện được những mục tiêu nhất định trong tương lai
Đầu tư phát triển là một phương thức của đầu tư trực tiếp Hoạt động đầu tư này sử
dụng các nguồn lực trong hiện tại để thực hiện một hoạt động nào đó nhằm duy trì tiềm lực hiện có hoặc tạo ra tài sản mới, năng lực sản suất mới trong nền kinh tế
Sự cần thiết phải tiến hành các hoạt động đầu tư phát triển theo dự án:
Hoạt động đầu tư phát triển có những đặc điểm khác biệt so với các loại hình đầu tư khác đó là :
- Nguồn lực được thực hiện bằng tiền vốn, số vốn cần huy động cho một công cuộc đầu tư thường rất lớn và nằm ứ đọng trong suốt quá trình thực hiện đầu tư
- Đầu tư phát triển là một hoạt động mang tính chất lâu dài diễn ra trong nhiều năm tháng thể hiện ở cả 2 giai đoạn:
+ Giai đoạn thực hiện đầu tư: là thời gian để tiến hành một công cuộc đầu tư cho đến khi các thành quả của hoạt động đầu tư phát huy tác dụng
+ Thời kỳ vận hành kết quả đầu tư chịu nhiều ảnh hưởng của các yếu tố không ổn định theo thời gian của tự nhiên, xã hội, kinh tế chính trị
- Các thành quả của hoạt động đầu tư phát triển là các công trình xây dựng sẽ được hoạt động ở ngay nơi mà chúng được tạo dựng nên Do đó chúng chịu ảnh hưởng của các điều kiện khí hậu, tài nguyên thiên nhiên, phong tục tập quán ở nơi được tạo dưng
và khai thác
- Các thành quả của kết quả đầu tư phát triển có giá trị sử dụng lâu dài trong nhiều năm tháng
Do đó, để đảm bảo cho mọi công cuộc đầu tư được tiến hành thuận lợi đạt được mục tiêu mong muốn, đem lại hiệu quả kinh tế xã hội cao thì trước khi bỏ vốn cần làm tốt công tác chuẩn bị Có nghĩa là phải xem xét, tính toán toàn diện các khía cạnh có liên quan đến quá trính thực hiện đầu tư, đến sự phát huy tác dụng và hiệu quả đạt được của công cuộc đầu tư Mọi sự xem xét, tính toán và chuẩn bị này được thể hiện trong việc soạn thảo các dự án đầu tư Như vậy, dự án đầu tư chính là tiền đề chp việc thực hiện các công cuộc đầu tư đạt hiệu quả kinh tế - xã hội mong muốn
Trang 2www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang 2
Câu 2 : Khái niệm, công dụng, đặc trưng của một dự án đầu tư
Khái niệm: Về mặt nội dung, dự án đầu tư là tổng thể các hoạt động dự kiến và các
chi phí cần thiết được bố trí theo một kế hoạch chặt chẽ với lịch trình, thời gian và địa điểm xác định để tạo mới, mở rộng hoặc cải tạo một cơ sở vật chất nhất định nhằm thực hiện những mục tiêu trong tương lai
Dự án đầu tư bao gồm 4 thành phần:
- Mục tiêu: có 2 cấp độ mục tiêu:
Mục tiêu phát triển: thể hiện sự đóng góp của dự án vào việc thực hiện các mục tiêu chung của mỗi quốc gia
Mục tiêu trước mắt: là mục tiêu thể hiện lợi ích trực tiếp mang lại cho chủ đầu tư, chủ yếu là mục tiêu tài chính
- Các hoạt động: là những nhiệm vụ hay hoạt động cụ thể được thực hiện trong dự án
để tạo ra những kết quả, những nhiệm vụ và hoạt động này được gắn liền cùng với thời gian và trách nhiệm cụ thể sẽ tạo thành kế hoạch làm việc của dự án
- Các kết quả: là những thành quả cụ thể có thể định lượng được tao ra từ các hoạt động của dự án
- Các nguồn lực: bao gồm nguồn lực vật chất, tài chính, con người cần thiết để thực hiện các hoạt động của dự án, giá trị và chi phí của các nguồn lực này chính là vốn đầu tư của dự án
Công dụng:
- Đối với Nhà nước: là cơ sở để kiểm tra, cấp giấy chứng nhận đầu tư; là cơ sở để thẩm định chấp nhận sử dụng vốn của nhà nước để ra quyết định đầu tư và quyết định tài chính cho dự án
- Đối với chủ đầu tư:
+ Là căn cứ để quyết định bỏ vốn đầu tư vào dự án
+ Là căn cứ để xin phép đầu tư và xin phép hoạt động
+ Là căn cứ để xin phép nhập khẩu máy móc, thiết bị và hưởng các ưu đãi đầu tư + Là căn cứ để tìm đối tác đầu tư
+ Là căn cứ để thuyết phục các tổ chức tín dụng hoặc cho dự án vay vốn
Trang 3www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang 3
+ Là căn cứ để xứ lý các mối quan hệ về quyền lợi và nghĩa vụ giữa các bên tham gia liên doanh với nhà nước VN
Đặc trưng:
- Dự án đầu tư cần xác định mục đích, mục tiêu rõ ràng
- Dự án đầu tư có chu kỳ phat triển riêng và thời gian tồn tại là hữu hạn
- Dự án đầu tư có sự tham gia của nhiều bên: nhà đầu tư, nhà thầu, nhà tư vấn và nhà nước Nhà nước tham gia với tư cách là người thẩm định và cấp giấy phép cho dự án Nhà thầu tham gia với tư cách là người cung cấp các nguyên vật liệu đầu vào và tiêu thụ sản phẩm đầu ra cho dự án Nhà đầu tư bổ vốn cho dự án Nhà tư vấn cung cấp dịch vụ tư vấn cho DA
- Sản phẩm của dự án mang tính đơn chiếc và độc đáo
- Môi trường hoạt động của dự án là va chạm và có sự tương tác phức tạp giữa DA này với DA khác, giữa bộ phận quản lý này với bộ phận quản lý khác
- Dự án có tính bất định và độ rủi ro cao
Câu 3: Các giai đoạn trong chu kỳ của 1 dự án đầu tư ?
Trình bày nội dung đặc điểm và yêu cầu của mỗi giai đoạn?
Làm rõ mối quan hệ giữa các giai đoạn trong chu kỳ của một dự án đầu tư?
1 Các giai đoạn trong chu kỳ của một dự án đầu tư
a.Giai đoạn chuẩn bị đầu tư: là giai đoạn nghiên cứu thiết lập DA ĐT, bao gồm 2 công việc
- Soạn thảo dự án đầu tư
+ Nghiên cứu phát triến cơ hội đầu tư
+ NC tiền khả thi sơ bộ , chọn dự án
+ NC khả thi
- Thẩm định dự án đầu tư(đánh giá và lựa chọn dự án)
=>Kết quả của giai đoạn chuẩn bị đầu tư: về cơ bản dự án đầu tư đã được cấp có thẩm quyền xem xét phê duyệt kèm theo quyết định đầu tư hoặc giấy phép đầu tư
b Giai đoạn thực hiện đầu tư:
- Hoàn tất các thủ tục để triển khai dự án
+ Lập hồ sơ xin giao đất, thuê đất
+ Xin giấy phép xây dựng hoặc đầu tư
+ Xin giấy phép khai thác tài nguyên
+ Đền bù giải phóng mặt bằng
- Thiết lập dự án thi công công trình
Trang 4www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang 4
- Thi công xây lắp công trình
+ Mua sắm lắp đặt máy móc thiết bị
+ Thi công xây dựng công trình
+ Kiểm tra việc thực hiện, theo dõi việc thực hiện hợp đồng
+ Quản lý về mặt kỹ thuật, chất lượng thiết bị
+ Chạy thư nghiệm thu và đưa vào sử dụng
Kết quả của thực hiện đầu tư là máy móc thiết bị được lắp đặt, công trình xây dụng
đã hoàn thành
c Giai đoạn vận hành kết quả đầu tư: là giai đoạn dự án đi vào sản xuất kinh doanh hoặc cung cấp các hoạt động dịch vụ Giai đoạn này được tính là vòng đời dự án và nó gắn liền với chu trình sống của sản phẩm trên thị trường
- Sử dụng chưa hết công suất của dự án
- Công suât cuả dự án ở mức cao nhất
- Công suất cảu dự án giảm dần và đi đến thanh lý ở cuối đời dự án
Kết quả: sản phẩm dịch vụ được sản xuất, dự án có thu để bù lại chi phí và lợi nhuận bỏ ra
2 Mối quan hệ giữa các giai đoạn trong một chu kỳ của 1 dự án:
Trong 3 giai đoạn trên, giai đoạn chuẩn bị đàu tư tạo tiền đề hay quyết định sự thành công hay thất bại của 2 giai đoạn sau, đặc biệt là đối với giai đoạn vận hành kết quả đầu tư
Gđ chuẩn bị đầu tư làm tốt sẽ tạo thuận lợi cho giai đoạn thực hiện đầu tư(đúng tiến
độ, thời gian, chất lượng)
Gđ thực hiện đầu tư ảnh hưởng trực tiếp đến vận hành kết quả đầu tư, nếu thực hiện đầu tư không tốt chắc chắn việc vận hành sẽ gặp khó khăn
3 Đặc điểm yêu cầu của các giai đoạn đầu tư:
1 Gđ chuẩn bị đầu tư
Đặc điểm: là gđ tiền đề quyết định đến sự thành công hay thất bại ở 2 gđ sau Đặc biệt
là giai đoạn vận hành kết quả Gđ chuẩn bị đầu tư mặc dù chỉ chiếm 1 tỷ lệ rất nhỏ so với tổng mức vốn đầu tư của dự án nhưng lại quyết định rất lớn đến hiệu quả sử dụng vốn ở gđ thực hiện đầu tư
Yêu cầu: tính chuẩn xác của các thông tin, các dự đoán, dự báo phải chính xác khoa học
2 Gđ thực hiện đầu tư
Đặc điểm: số vốn ĐT trong gđ này chiếm phần lớn tổng số vốn ĐT của dự án Nó nằm khê đọng trong suốt quá trình thực hiện ĐT mà không sinh lời
Yêu cầu:vấn đề thời gian và tiến độ DA phải được đảm bảo đảm bảo chất lượng và tính đồng bộ của các kết quả đầu tư Chi phí của DA nằm trong phạm vi đã được duyệt
3 Gđ vận hành kết quả đầu tư
Đặc điểm: là gđ chủ ĐT có thể hoàn lại vốn ĐT ban đầu
Yêu cầu: DA phải đạt hiệu quả cao về mặt tài chính và mặt xã hội
Trang 5www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang 5
Câu 4:trình bày các nội dung nghiên cứu của giai đoạn nghiên cứu tiền khả thi
và giai đoạn nghiên cứu khả thi? Làm rõ sự giống và khác nhau giữa 2 gđ trên
Gđ nc tiền khả thi(NCTKT): là gđ trung gian giữa gđ phát triển cơ hội ĐT và gđ
chính thức đi vào soạn thảo dự án, gđ này được tiến hành với các cơ hội ĐT được xem
là có triển vọng thường là với các cơ hội ĐT có quy mô lớn, tính chất kỹ thuật phức tạp, thời gian thu hồi vốn lâu
Mục đích: kiểm tra lại cơ chế đàu tư đã được lựa chon, khẳng định lại 1 lần nữa tính
khả thi của cơ hội ĐT đó Theo nghị định NĐ 16-2005/TTCP thì những DA quan trọng quốc gia và DA nhóm A phải thông qua báo cáo đầu tư và khi báo cáo đầu tư được cấp có thẩm quyền cho phép đầu tư thì mới được chuyển sang gđ chính thúc đi vào lập DA ĐT
Nội dung:
a Nghiên cứu khía cạnh KTXH, pháp lý có ảnh hưởng đến cơ hội đầu tư Đây là việc xem xét sự tác động của ĐKTN,KTXH, pháp lý…dẫn đến sự cần thiết phải đầu tư
b NC khía cạnh thị trường của cơ hội ĐT đã lựa chọn: là việc xác định khả năng và cách thức thâm nhập thị trường sản phẩm của dự án
c NC khía cạnh kỹ thuật của cơ hội ĐT: là việc lựa chọn hình thức đầu tư, quy mô, phương án sx, lựa chọn thiết bij công nghệ, địa điểm cho việc thực hiện DA
d Phân tích khía cạnh tổ chức quản lý và nhân sự: là việc xđ hình thức tổ chức quản
lý của DA
e Pt khía cạnh tài chính của DA: là việc xđ mức vốn ĐT của DA, nguồn huy động vốn và các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính của DA
g Pt khía cạnh KTXH của DA, xđ những lợi ích mà DA sẽ mang lại cho nền KT
Đặc điểm: nd NC chưa chi tiết, vẫn vẫn dừng ở trạng thái tĩnh, ở mức trung bình mọi
đầu vào, đầu ra, mọi khía cạnh nên độ chính xác chưa cao
Kết luận: việc trình bày nd của báo cáo ĐT phải làm rõ được các vấn đề sau: các
thông tin đưa ra phải đủ sức thuyết phục đối với nhà đầu tư để chứng minh là cơ hội
ĐT là có triển vọng đến mức có thể quyết định mức ĐT Làm rõ các khía cạnh có thể gây khó khăn, ảnh hưởng tói tiến trình thực hiện ĐT và vận hành kết quả đầu tư
Giai đoạn nghiên cứu khả thi:
Mục đích: gđ nckt được xem là cốt lõi của quá trình chuẩn bị đầu tư Nó là bước sàng
lọc cuối cùng để lựa chọn cơ hội ĐT tối ưu Là bước nghiên cứu một cánh kỹ càng các vấn đề cơ bản của DA để có thể đưa ra 1 kết luận xác đáng về dự án trên tất cả các khía cạnh
Nội dung: bao gồm 5 nd cơ bản trong gđ NC tiền khả thi nhưng mức độ nghiên cứu
chi tiết hơn
Đặc điểm: mọi khía cạnh nghiên cứu của DA đều được xem xét ở trạng thái động theo
hình thức từng năm trong suốt cả đời DA, mọi yếu tố không ổn định đều được đề cập