PHƠI NHIỄM rủi RO tài CHÍNH là gì

PHÂN TÍCH R ỦI RO TÀI CHÍNH Đ ỐI VỚI HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH NGHI ỆP VÀ CÁC LƯU Ý Đ Ể TRÁNH RỦI RO TRONG HO ẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH?. Hiện nay trong hoạt động của doanh nghiệp và các nhà đầu tư t

PHƠI NHIỄM RỦI RO TÀI CHÍNH LÀ GÌ? CÁCH LO ẠI TRỪ PHƠI NHIỄM RỦI RO TÀI CHÍNH? PHÂN TÍCH R ỦI RO TÀI CHÍNH Đ ỐI VỚI HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH NGHI ỆP VÀ CÁC LƯU Ý Đ Ể TRÁNH

RỦI RO TRONG HO ẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH?

Hiện nay trong hoạt động của doanh nghiệp và các nhà đầu tư trên th ị

trương trong một lĩnh vực cụ thể nào đó luôn tiềm ản những rủi ro và trong

đó không thể không kể tới những rủi ro về tài chính Theo đó nếu đầu tư thất bại nhà đầu tư mất đi số tiền đầu tư đó đư ợc gọi là phơi nhiễm rủi ro, hiện nay có các cách lo ại trừ phơi nhi ễm rủi ro tài chính khác nhau mà các nhà đầu tư có thể áp dụng trong quá trình đầu tư kinh doanh sinh lời

Mục lục bài viết

• 1 Phơi nhiễm rủi ro tài chính là gì?

• 2 Cách loại trừ phơi nhiễm rủi ro tài chính:

• 3 Phân tích r ủi ro tài chính đối với hoạt động của doanh nghiệp và các lưu ý để tránh rủi ro trong hoạt động tài chính:

1 Phơi nhiễm rủi ro tài chính là gì?

Phơi nhiễm rủi ro tài chính được dịch trong tiếng Anh có nghĩa là Financial Exposure Phơi nhiễm rủi ro tài chính là số tiền mà một nhà đầu tư sẽ mất trong đầu tư nếu đầu tư nếu như các dự án đầu tư đó thất bại Ví dụ như phơi nhiễm rủi ro tài chính liên quan đ ến việc mua một chiếc xe máy sẽ là

số tiền đầu tư ban đ ầu trừ đi phần đư ợc bảo hiểm đối với chiếc xe đó

Theo nguyên t ắc chung, các nhà đ ầu tư luôn tìm cách h ạn chế phơi nhiễm rủi ro tài chính c ủa họ bằng các cách th ức và phương pháp khác nhau, đi ều này giúp tối đa hóa lợi nhuậ cho quá trình đ ầu tư của họ Ví dụ cụ thể như nếu 100 c ổ phiếu được mua ở mức 10 $ một cổ phiếu Khi cổ phiếu lên giá

20 $/cp, bán 50 c ổ phiếu sẽ loại bỏ rủi ro tài chính Chi phí cho đ ầu tư ban

đầu là 1000$ Khi cổ phiếu tăng giá, bán 50 cổ phiếu ở mức 20 $, trả lại chi phí đầu tư ban đầu của nhà đầu tư Rủi ro duy nhất trong tương lai sẽ là lợi nhuận đư ợc tạo ra vì nhà đầu tư đã lấy lại số tiền gốc Bên c ạnh đó n ếu

cổ phiếu giảm giá mua từ 10 $/cp xuống 5 $/cp, nhà đ ầu tư sẽ mất một nửa

số tiền gốc ban đầu

Ví dụ cụ thể như vi ệc mua một căn nhà rõ ràng khác v ề phơi nhiễm rủi ro tài chính N ếu giá trị của bất động sản giảm và chủ nhà bán v ới giá thấp hơn giá mua ban đầu, chủ nhà nhận ra một khoản lỗ trên khoản đầu tư

2 Cách loại trừ phơi nhiễm rủi ro tài chính:

Cách đơn giản nhất để giảm thiểu phơi nhiễm rủi ro tài chính là bỏ tiền vào các khoản đầu tư được có ít ho ặc không có rủi ro Chứng chỉ tiền gửi hoặc tài khoản tiết kiệm là hai cách để giảm thiểu phơi nhiễm rủi ro tài chính Tuy nhiên, rủi ro ít đi cùng v ới lợi nhuận ít Ngoài ra, n ếu có ít phơi nhi ễm rủi ro tài chính, đi ều này khi ến một nhà đ ầu tư dễ bị tổn thương trư ớc các rủi ro khác như l ạm phát Một cách khác đ ể giảm phơi nhiễm rủi ro tài chính là đa dạng hóa giữa nhiều loại đầu tư và loại tài sản Để xây dựng một danh mục đầu tư ít biến động, một nhà đ ầu tư nên có s ự kết hợp giữa

cổ phiếu, trái phi ếu, bất động sản và các loại tài sản khác nhau M ột nhà đầu tư có thể phòng ngừa rủi ro trong thị trường chứng khoán bằng cách sử dụng các tùy chọn, các quĩ giao d ịch hoán đ ổi hoặc các quĩ đ ầu cơ Vàng là một trong những phòng v ệ giá phổ biến nhất và nó thư ờng được đánh giá cao với đồng đô la khi th ị trường biến động

Ví dụ thực tế về phơi nh iễm rủi ro tài chính

Phòng vệ giá là một cách khác để giảm phơi nhi ễm rủi ro tài chính Có nhiều cách để phòng v ệ giá một danh mục đầu tư hay m ột khoản đầu tư New York Times đưa tin vào năm 2007 r ằng Southwest Airlines đã mua các hợp đồng dầu trong tương lai v ới giá thấp hơn dự đoán như m ột cách phòng

vệ giá Sau này, khi giá d ầu tăng vọt và khiến ngành hàng không tăng giá

vé và thu hẹp lợi nhuận, Southwest Airlines v ẫn có thể duy trì giá vé th ấp hơn Giá vé thấp hơn khiến người tiêu dùng chuyển sang mua vé Southwest Airlines nhiều hơn

3 Phân tích r ủi ro tài chính đ ối với hoạt động của doanh nghiệp và các lưu

ý để tránh rủi ro trong hoạt động tài chính:

Hiện nay có th ể thấy để nâng cao sức cạnh tranh trong b ối cảnh hội nhập, nhà quản trị doanh nghiệp không ch ỉ nắm rõ những rủi ro tài chính c ụ thể phát sinh, mà còn ph ải chú tr ọng phân tích yếu tố này để ngăn chặn, cũng như hạn chế những rủi ro mới hiệu quả hơn

Xét trên thực tế về lý thuyết thì vi ệc phân tích r ủi ro tài chính doanh

nghiệp là phân tích, đánh giá nguy cơ, kh ả năng xuất hiện và mức độ nguy hại của các rủi ro có thể sẽ gặp phải trong quá trình đ ầu tư Đ ối với nội bộ doanh nghiệp thì vi ệc phân tích, đánh giá các nguy cơ, r ủi ro tài chính là rất quan trọng vì nó giúp cho nhà qu ản trị doanh nghiệp nhận diện và xác định rõ những rủi ro tài chính của doanh nghiệp, nguyên nhân tác động đến rủi ro tài chính đ ể có các biện pháp phòng ng ừa và quản trị rủi ro hữu hiệu

Đối với các đối tượng bên ngoài doanh nghiệp, việc đánh giá, nhận diện rủi

ro tài chính giúp cho các ch ủ thể quản lý bi ết đư ợc khả năng rủi ro tài

chính của doanh nghiệp để có các quy ết định quản lý phù hợp với mục tiêu của họ Theo các chuyên gia tài chính, y ếu tố quan trọng nhất vẫn là nhận thức sâu sắc của ban lãnh đạo về tính chất nguy hại của các rủi ro từng xảy

ra hay đang tiềm ẩn và tầm quan trọng của hoạt động quản trị rủi ro Hoạt động phân tích rủi ro tài chính được xem là “chìa khóa vàng” giúp các doanh nghiệp vận hành hiệu quả hơn

Để phân tích rủi ro tài chính, nhà quản trị doanh nghiệp có thể sử dụng các công cụ cơ bản như: Cây phân tích, sơ đ ồ xương cá, biểu đồ Pareto…

Trong phân tích rủi ro, các y ếu tố rất quan trọng là những thông tin, d ữ liệu đầu vào, bao g ồm dữ liệu và kinh nghi ệm quá khứ cùng v ới dự báo xu hướng cho giai đoạn trước mắt và tương lai xa hơn

Nếu nhìn dựa trên quy trình thì vi ệc phân tích rủi ro tài chính doanh nghi ệp được thực hiện như sau: Thu thập dữ liệu, xác định chỉ tiêu phân tích, so sánh các chỉ tiêu gi ữa kỳ phân tích v ới kỳ gốc hoặc so với chỉ tiêu trung bình ngành ho ặc so v ới chỉ tiêu các công ty c ổ phần trong cùng ngành, căn

cứ vào độ lớn của từng chỉ tiêu, vào kết quả so sánh, tình hình th ực tế của công ty c ổ phần để đánh giá mức độ, xu hư ớng rủi ro tài chính c ủa công ty

cổ phần Khi đánh giá c ần xem xét tổng thể các chỉ tiêu

Một số lưu ý v ề phân tích rủi ro tài chính t ại doanh nghi ệp

Trong b ối cảnh môi trư ờng kinh doanh luôn ti ềm ẩn nhiều yếu tố biến động

và những tác đ ộng tiêu cực từ đại dịch COVID-19, thì hoạt động quản lý tài chính nói chung và qu ản trị rủi ro tài chính đang tr ở thành v ấn đề cấp thiết trong công tác qu ản trị DN Để công tác qu ản trị tài chính doanh

nghiệp nói chung và phân tích r ủi ro tại doanh nghiệp đạt hiệu quả, cần chú trọng một số vấn đề sau:

Thứ nhất, thực hiện các biện pháp đ ể nâng cao nhận thức về rủi ro tài chính doanh nghiệp Thực tế ở Việt Nam cho thấy, hầu như chỉ có các ngân hàng, định chế tài chính và gần đây là các doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứng khoán quan tâm nhi ều hơn đến quản trị rủi ro tài chính, còn h ầu hết các doanh nghi ệp khác đ ều chưa quan tâm và nh ận thức đúng mức về tác động của rủi ro tài chính đến “sức khỏe” doanh nghiệp

Vấn đề này xuất phát từ thực tiễn phần lớn các doanh nghi ệp của Việt Nam

có quy mô nhỏ và vừa và chú trọng đến việc gia tăng l ợi nhuận Để khắc phục tình trạng này, nhà qu ản trị doanh nghiệp cần thay đ ổi tư duy, thường xuyên quan tâm đến có rủi ro và có giải pháp phòng ngừa

Ngoài ra, không ít doanh nghi ệp có xu hư ớng ngại trao đổi, đề cập về rủi ro tài chính hoặc quá lo l ắng khi các r ủi ro tài chính x ảy ra Tuy nhiên, theo các chuyên gia tài chính, r ủi ro tài chính xảy đến chưa hẳn là điều gì đó tiêu cực Nếu nhà quản trị có các phương án, k ịch bản phân tích, nghiên cứu rủi ro tài chính, h ọ có thể biến rủi ro thành cơ h ội để doanh nghiệp phát triển bền vững hơn

Thứ hai, cần nắm vững các quy trình và các tiêu chí khi phân tích r ủi ro tài

chính doanh nghi ệp để đánh giá chính xác v ề nguy cơ r ủi ro có thể gặp phải Thông thư ờng các doanh nghi ệp ít khi thực hiện các bước theo các quy trình phân tích r ủi ro tài chính, ho ặc cũng ít khi tham kh ảo, xem xét đầy đủ các tiêu chí để có thể đưa ra được bức tranh toàn cảnh nhất, cũng như nhận diện dễ nhất về rủi ro tài chính doanh nghiệp Kinh nghiệm cho thấy, để thực hiện tốt việc này, nên xây d ựng đội ngũ chuyên môn ph ụ trách quản lý rủi ro và an ninh tài chính doanh nghi ệp

Trên đây là thông tin do công ty Lu ật Dương Gia chúng tôi cung c ấp về nội dung ” Phơi nhi ễm rủi ro tài chính là gì? Cách lo ại trừ phơi nhiễm rủi ro tài chính” và các thông tin pháp lý khác d ựa trên quy định của pháp luật hiện hành