ĐỀ CƯƠNG CHI TIẾT HỌC PHẦN Mua bán và sáp nhập (Mergers and acquisitions)

Mục tiêu của học phần  Kiến thức: Hiểu được các vấn đề cơ bản về thương vụ mua bán và sáp nhập, chiến lược sáp nhập  Kỹ năng: Nắm được kỹ thuật phân t ch, và các bước của tiến trình

Trang 1

TRƯỜNG ĐH NGOẠI NGỮ - TIN HỌC TP.HCM

KHOA KINH TẾ - TÀI CHÍNH

CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM

Độc lập – Tự do – Hạnh Phúc

_

ĐỀ CƯƠNG CHI TIẾT HỌC PHẦN

1 Thông tin chung về học phần

 Tên học phần: Mua bán và sáp nhập (Mergers and acquisitions)

 Mã số học phần: 2022352

 Số tín chỉ học phần: 2 tín chỉ

 Thuộc chương trình đào tạo của bậc, ngành: Đại học, TCNH

 Số tiết học phần:

o Nghe giảng lý thuyết : 16 tiết

o Làm bài tập trên lớp : 08 tiết

o Hoạt động theo nhóm : 30 tiết

 Đơn vị phụ trách học phần: Bộ môn TCNH / Khoa KTTC

2 Học phần trước: Tài ch nh c ng ty1&2; Tiền tệ - Ngân hàng; Mô hình tài chính

3 Mục tiêu của học phần

 Kiến thức: Hiểu được các vấn đề cơ bản về thương vụ mua bán và sáp nhập, chiến lược sáp nhập

 Kỹ năng: Nắm được kỹ thuật phân t ch, và các bước của tiến trình sáp nhập;

Đánh giá hiệu quả thương vụ M&A.

 Thái độ: T n trọng pháp luật, chấp hành chủ trương, ch nh sách của nhà nước

về hoạt động M&A; ý thức đạo đức cao trong hoạt động M&A

4 Chu n đầu ra

CTĐT

Kiến thức 4.1.1 Hiểu được mục đ ch , ý nghĩa của nghiệp vụ mua bán và sáp

nhập

K1, K2, K3, K4

4.1.2 Hiểu được chiến lược mua bán và sáp nhập

Kỹ năng 4.2.1 Thực hành dự t nh báo cáo tài ch nh trong hoạt động M&A S1, S2, S3, S4

4.2.2 Phân t ch tiềm năng thương vụ M&A

BM01.QT02/ĐNT-ĐT

Trang 2

Thái độ 4.3.1 T n trọng pháp luật, chấp hành chủ trương, ch nh sách của nhà

nước về hoạt động M&A; ý thức đạo đức cao trong hoạt động M&A

A1, A2, A3, A4

4.3.2 Có thái độ nghiêm túc đối với việc rèn luyện bản thân để nâng

cao kiến thức nghề nghiệp

5 Mô tả tóm tắt nội dung học phần

M&A là chiến lược ngày càng phổ biến trong m i trường kinh doanh hiện đại Học phần này

sẽ giới thiệu: Các nguyên lý, và kỹ thuật s dụng trong hoạt động sáp nhập, mua bán, thoái vốn; Chiến lược cụ thể trong thương vụ mua bán sáp nhập; Các xu hướng mua bán sáp nhập; lợi ch của thương vụ mua lại; M hình các bước của mua bán sáp nhập, phương thức sáp nhập theo chiều ngang và chiều dọc; Cách thức xác định giá trị c ng ty trong mua bán sáp nhập; Cách thức dự báo hiệu quả tài ch nh sau khi sáp nhập; Chiến lược mua lại cổ phần theo kiểu vay nợ

6 Nội dung và lịch trình giảng dạy

GV

Hoạt động của SV

Giáo trình chính

Tài li u tham hảo

Ghi chú

1

Bài 1: Những vấn đề cơ bản về

M&A

1.1 Chiến lược thương vụ mua bán

sát nhập

1.2 Các loại hình M&A

-Thuyết giảng -Đ t câu h i -Hướng d n thảo luận, làm việc nhóm

-Nghe giảng -Trả lời câu

h i -Thảo luận nhóm

[1]

Chapter 1

[3]

Chapter 1

2

M&A

1.3 Toàn cảnh lịch s của M&A

1.4 Phân tích các làn sóng M&A

-Thuyết giảng -Đ t câu h i -Hướng d n thảo luận, làm việc nhóm -Bài tập ứng dụng

h i -Thảo luận nhóm -Làm bài tập

[1]

Chapter 1

[4]

Chapter 3 [3]

Chapter 1

3

Bài 2: Đánh giá lợi ích M&A

2.1.Lựa chọn mục tiêu M&A

2.2.Lợi thế quy m

2.3.Tận dụng hệ thống khách hàng

2.4.Giảm chi ph huy động

2.5.Thu hút nhân sự gi i

2.6 Gia tăng giá trị doanh nghiệp

[1]

Chapter 3,5

[2]

Chapter 4 [4]

Chapter 6

4

Bài 3: Mô hình, và chiến lƣợc

M&A

3.1.M hình năm bước của M&A

3.2 Sáp nhập theo chiều ngang, và

những hạn chế

[1]

Chapter 7,8,12

[2]

Chapter 9 [3]

Chapter 6

5

M&A

3.3 Hợp nhất theo chiều dọc và

những hạn chế

3.4 Hợp nhất để củng cố

(Consolidation mergers)

- Hình thức hợp nhất để củng cố

- Kỹ thuật hợp nhất để củng cố

[1]

Chapter 7,8,12

[2]

Chapter 4 [4]

Chapter 7

6

M&A

3.5 Mua lại ngoài quốc gia

-Thuyết giảng -Đ t câu h i -Hướng d n

h i

[1]

Chapter 7,8,12

[2]

Chapter 4

Trang 3

3.6 Bài tập tình huống thảo luận, làm

việc nhóm -Bài tập ứng dụng

-Thảo luận nhóm -Làm bài tập

[4]

Chapter 7

7

Bài 4: Sự hi p lực của mô hình tài

chính

4.1 Nền tảng kế toán

[1]

Chapter 4,5

[3]

Chapter 8,10

8

chính

4.2 Dự t nh báo cáo tài ch nh

[1]

Chapter 4,5

[3]

Chapter 8,10

9

chính

(tt)

4.3 Phân t ch độ nhạy

[1]

Chapter 4,5

[4]

Chapter 5 [3]

Chapter 8,10

10

chính

4.4.Các chỉ tiêu phân t ch, định giá

[1]

Chapter 4,5

[2]

Chapter 6 [3]

Chapter 8,10

11

chính

4.5.Đánh giá sức mạnh tổng hợp

sau thương vụ M&A

[1]

Chapter 4,5,7

[2]

Chapter 6 [3]

Chapter 8,10

12

Bài 5: Mua lại c phần theo iểu

vay nợ (LBO)

5.1.M&A và cán cân nợ

5.2.Phương pháp định giá

5.3.Góp vốn tư nhân

[1]

Chapter

10, 11

[3]

Chapter 9,10

13

vay nợ (LBO)

5.4 Mua lại cổ phần theo kiểu vay

nợ (LBO)

5.5 Cấu trúc vốn LBO

[1]

Chapter

14

[3]

Chapter 9,10

14

vay nợ (LBO)

5.6 Hoạt động LBO và M&A toàn

cầu

5.7.Phân t ch và định giá LBO

-Thuyết giảng -Đ t câu h i -Hướng d n thảo luận, làm việc nhóm -Bài tập ứng

[1]

Chapter 14 [3]

Chapter 9,10

Trang 4

dụng

15 ÔN TẬP -Ôn bài - Giải đáp thắc

mắc

-Đ t câu h i

7 Nhi m vụ của sinh viên

 Tham dự tối thiểu 80% số tiết học lý thuyết

 Thực hiện đầy đủ các bài tập nhóm/ bài tập và được đánh giá kết quả thực hiện

 Tham dự kiểm tra giữa học kỳ

 Tham dự thi kết thúc học phần

 Chủ động tổ chức thực hiện giờ tự học

8 Đánh giá ết quả học tập của sinh viên

8.1 Cách đánh giá

Trọng

số

Mục tiêu

2 Điểm bài tập, phát

biểu

Trả lời câu h i và làm bài

8.2 Cách tính điểm

 Điểm đánh giá thành phần và điểm thi kết thúc học phần được chấm theo thang điểm 10 (Từ 0 đến 10), làm tròn đến 0,5

 Điểm học phần là tổng điểm của tất cả các điểm đánh giá thành phần của học phần nhân với trọng số tương ứng Điểm học phần theo thang điểm 10 làm tròn đến một chữ số thập phân

9 Tài li u học tập

9.1 Giáo trình chính

[1] Sudi Sudarsanam, 2014, Mergers and Acquisitions, 5th edition, Pearson Education

9.2 Tài li u tham hảo

[2] M&A mua lại & sát nhập căn bản : Các bước quan tọng trong quá trình mua bán doanh nghiệp và đầu tư Tri Thức, 2009

10 Hướng dẫn sinh viên tự học

Bu

Lý thuyết (tiết)

Thực hành (tiết)

Nhi m vụ của sinh viên

Trang 5

1

M&A

1.1 Chiến lược thương vụ mua

bán sát nhập

1.2 Các loại hình M&A

2

- Nghiên cứu trước :

+ [1] Chapter 1 + [2] Chapter 1

- Tra cứu internet th ng tin có liên quan

2

M&A

1.3 Toàn cảnh lịch s của

M&A

1.4 Phân tích các làn sóng

M&A

- Ôn lại nội dung đã học buổi trước

3

Bài 2: Đánh giá lợi ích M&A

2.1.Lựa chọn mục tiêu M&A

2.2.Lợi thế quy m

2.3.Tận dụng hệ thống khách hàng

2.4.Giảm chi ph huy động

2.5.Thu hút nhân sự gi i

2.6 Gia tăng giá trị doanh

nghiệp

+ [1] Chapter 3&5 + [2] Chapter 4

4

M&A

3.1.M hình năm bước của M&A

3.2 Sáp nhập theo chiều

ngang, và những hạn chế

+ [1] Chapter 7&8 + [2] Chapter 9

5

M&A

3.3 Hợp nhất theo chiều dọc

và những hạn chế

3.4 Hợp nhất để củng cố

(Consolidation mergers)

- Hình thức hợp nhất để củng cố

- Kỹ thuật hợp nhất để củng cố

6

M&A

3.5 Mua lại ngoài quốc gia

3.6 Bài tập tình huống

7

Bài 4: Sự hi p lực của mô hình

tài chính

4.1 Nền tảng kế toán

8 Bài 4: Sự hi p lực của mô hình

tài chính

+ [1] Chapter 5

Trang 6

+ [2] Chapter 10

9

tài chính

(tt)

4.3 Phân t ch độ nhạy

+ [2] Chapter 8

10

tài chính

4.4.Các chỉ tiêu phân t ch, định

giá

+ [1] Chapter 5

+ [2] Chapter 6

11

tài chính

4.5.Đánh giá sức mạnh tổng hợp

sau thương vụ M&A

12

vay nợ (LBO)

5.1.M&A và cán cân nợ

5.2.Phương pháp định giá

5.3.Góp vốn tư nhân

+ [1] Chapter 10&11 + [2] Chapter 9&10

13

vay nợ (LBO)

5.4 Mua lại cổ phần theo kiểu

vay nợ (LBO)

5.5 Cấu trúc vốn LBO

+ [1] Chapter 14 + [2] Chapter 9&10

14

vay nợ (LBO)

5.6 Hoạt động LBO và M&A

toàn cầu

5.7.Phân t ch và định giá LBO

+ [1] Chapter 14 + [2] Chapter 9&10

Trang 7

Ngày 15 tháng 08 năm 2015

Trưởng hoa

(Ký và ghi rõ họ tên)

Trưởng Bộ môn

Người biên soạn

Ngày 22 tháng 8năm 2015

Ban giám hi u

Tiêu đề	Mua bán và sáp nhập (Mergers and acquisitions)
Trường học	Trường Đại học Ngoại ngữ - Tin học Thành phố Hồ Chí Minh
Chuyên ngành	Kinh tế - Tài chính
Thể loại	Đề cương chi tiết học phần
Thành phố	TP.HCM

Định dạng
Số trang	7
Dung lượng	306,29 KB