các kỹ năng làm việc nhóm thông qua các hoạt động trong lớp cũng như kỹ năng thuyếttrình.“Ngồi cafffe” từ lâu đã trở thành một nét văn hóa đặc trưng, độc đáo của người Việt Namđặc biệt l
Tổng Quan Về Dự Án
Sơ lược về dự án kinh doanh
- Tên dự án: Quán Coffe sách & Gameboard LẬT
- Ý tưởng của “Lật Cafe”: Một quán cafe mang lại cho khách hàng không gian mới kết hợp giải trí hiện đại và kết nối trí thức
- Địa điểm: 187,Nguyễn Gia Trí ,Phường 25, Bình Thạnh, Hồ Chí Minh
- Chủ dự án: ToanNt Team
- Thời gianh đánh giá dự án: 4 năm
- Đáp ứng nhu cầu về sự mới mẻ về trải nghiệm
- Tối đa hoá sự hài lòng của khách hàng
- Là nơi giao lưu, gặp gỡ của sinh viên, người đam mê sách
- Tạo nên sự khác biệt nổi bật so với những quán khác trong quận
- Giúp quảng bá sách, có thể xây dựng thương hiệu bán sách trong tương lai
- Mở rộng thị trường của quán trong tương lai
- Tạo ra một mô hình Coffe kết hợp kiểu mới trong lĩnh vực dịch vụ Coffe
- Xây dựng hình ảnh thương hiệu gắn liền với các sự kiện của cộng đồng sách và gameboard
- Hoàn vốn trong thời gian ngắn nhất
- Đạt được lợi nhuận cao sau thời gian hoàn vốn
- Tỉ lệ tăng trưởng bình quân mỗi năm
TẦM NHÌN : Trở thành một thương hiệu chuỗi coffe gắn liền sách và game board tạo xu hướng mới giới trẻ
Chúng tôi mang đến cho khách hàng trải nghiệm tốt nhất bằng sự kết hợp giữa cà phê ngon và những quyển sách hay, nhằm nâng cao nhận thức về đọc sách và cổ vũ thói quen đọc cho cộng đồng Không gian của chúng tôi khuyến khích thưởng thức cà phê chất lượng đồng thời tiếp cận nguồn tri thức đa dạng, giúp người trẻ mở rộng vốn từ và kiến thức văn hóa Với mục tiêu hỗ trợ các bạn trẻ nâng cao khả năng giao tiếp, chúng tôi tạo điều kiện cho việc trao đổi ý tưởng và thảo luận về sách trong môi trường thân thiện, kết nối giữa trải nghiệm ẩm thực và tri thức.
2.4 Hình thức đầu tư: Đầu tư thành lập với hình thức vốn cổ đông và vay vốn ngân hàng
2.5.Chi phí cơ hội: Thay vì đầu tư 2,859,432,000 VNĐvào dự án LẬT Coffe sách & gameboard thì chủ đầu tư có thể gửi tiết kiệm ngân hàng VIB với lãi suất 6,1% năm để nhận được tiền lãi 1 năm 174,425,352 Đây là cách đơn giản tìm ra chi phí cơ hội để có thể so sánh với lợi nhuận sau thuế của dự án Đưa ra quyết định, xem xét dự án này có đáng để lựa chọn đầu tư và thực hiện hay không? Đây là giai đoạn nghiên cứu cơ hội đầu tư, một việc làm rấtquan trọng và có ý nghĩa rất lớn đến sự thành.
Phân tích thị trường của dự án
Đối với cà phê, thức uống đã đi vào đời sống của người Việt Nam, thị trường quán cà phê Việt Nam ngày càng cạnh tranh khốc liệt và quán của bạn có thể bị thua cuộc bất cứ lúc nào nếu thiếu nghiên cứu và sáng tạo để tạo khác biệt Để cạnh tranh với các thương hiệu đã ghi dấu ấn trong lòng khách hàng thích cà phê, cần hiểu rõ nhu cầu, nâng cao chất lượng sản phẩm và dịch vụ, từ đó xây dựng chiến lược thương hiệu rõ ràng Việc thiết kế quán cà phê với không gian đặc biệt, nội thất độc đáo và trải nghiệm mới mẻ giúp khách hàng quay lại nhiều lần và tăng hiệu quả kinh doanh.
Cà phê có thể chưa phải là đỉnh cao, nhưng không gian quán lại nổi bật và mang đến trải nghiệm thư thái cho khách, đồng thời là điểm nhấn cho những bức hình sống động Hương vị cà phê có thể tuyệt hảo, nhưng đôi khi không gian không quá đặc biệt, cho thấy sự cân bằng giữa chất lượng đồ uống và thiết kế quán mới là yếu tố quyết định trải nghiệm thưởng thức.
Trong nền kinh tế thị trường ngày nay, đời sống xã hội ngày càng nâng cao và con người chịu nhiều căng thẳng, nhưng thu nhập được cải thiện và nhu cầu thư giãn tăng lên; phân khúc khách hàng sinh viên được xem là tiềm năng lớn vì văn hóa cà phê của sinh viên và mô hình quán nhấn mạnh vào nhóm khách hàng này Các trò chơi board game vừa là giải trí vừa là nền tảng tương tác xã hội, với cờ vua, cờ tướng và cờ cá ngựa là những trò chơi truyền thống phổ biến tại Việt Nam, trong khi các tựa nhập khẩu như ma sói, Uno, Catan và cờ tỷ phú đang được nhiều người chơi đón nhận Cờ tỷ phú đặc biệt hấp dẫn do yêu cầu nhiều người chơi cùng lúc và mang lại doanh thu cao, trong khi khách hàng đến quán gọi nước uống và trả thêm phí thuê các trò chơi để chơi cùng bạn bè Mô hình cafe board game vẫn chưa phát triển mạnh ở Việt Nam và số lượng quán còn khá ít, đây là một cơ hội kinh doanh lớn với lượng khách hàng tiềm năng rất lớn.
3.1:Đối thủ cạnh tranh: Cashflow Cafe, Board game station, MEET Coffee, Cà phê sách Nhã Nam, Cf sách sài gòn E.Book, Antiko Saigon Kafe ,The Coffe House…
Đối thủ cạnh tranh đáng gờm nhất trên thị trường hiện nay có lẽ là Cashflow Cafe, một quán cà phê được thiết kế và vận hành theo những đặc trưng của các quán cà phê châu Âu Cashflow Cafe được thành lập vào năm 2013 và từ đó không ngừng mở rộng thị phần trên thị trường cà phê.
Cashflow Cafe là địa điểm lý tưởng cho học sinh, sinh viên sau những giờ học căng thẳng nhờ sự hình thành lâu đời và lượng khách đông đảo, với hơn 50 trò chơi Board game đặc sắc và các tựa game hành động giải trí, chiến thuật đối kháng Không gian 3 tầng rộng rãi và dịch vụ free order Trà Đá giúp khách hàng thoải mái tận hưởng các trận đấu trí cùng bạn bè Dù nằm ở mặt bằng rộng và gần khu vực đắt địa, Cashflow Cafe vẫn cung cấp mức giá nước rất phải chăng, dao động từ 30.000đ đến 50.000đ.
Board Game Station là đối thủ cạnh tranh thứ hai, mô hình kinh doanh lấy cảm hứng từ châu Âu và là một trong số ít quán cà phê board game được nhiều người nước ngoài biết đến, dù do một người nước ngoài sáng lập Giá chỉ từ 56k mỗi người, khách hàng có thể trải nghiệm từ các tựa game dễ tới khó kèm một phần nước tự chọn Không gian tại Board Game Station rất thân thiện và ấm cúng; đội ngũ sẽ luôn có người hướng dẫn cách chơi hoặc thậm chí tham gia cùng bạn khi đi một mình Quán thường liên kết với các trường và câu lạc bộ để tổ chức các buổi offline, giúp bạn luyện tiếng Anh và gặp gỡ cộng đồng chơi board game Menu đa dạng với các món ăn theo phong cách châu Âu, như mì Ý và burger, mang đến cảm giác như đang thưởng thức cà phê châu Âu đúng nghĩa.
Cà phê sách Nhã Nam được thành lập năm 2005 bởi một nhóm nòng cốt say mê văn chương, sách vở và nhã phương, kết hợp giữa bán sách và cafe để tạo nên một không gian văn hóa độc đáo Nhã Nam nhanh chóng trở thành một thương hiệu có tiếng trong cộng đồng yêu sách, nơi người đọc có thể gặp gỡ, trao đổi và thưởng thức cafe giữa những trang sách, đồng thời là điểm đến cho những người làm việc, viết lách và tìm kiếm cảm hứng từ văn chương.
2 chi nhánh với thiết kế không gian rộng rãi và số lượng sách lớn sẽ khiến khách hàng cảm thấy nhỏ bé giữa các kệ sách cao Menu của Nhã Phương vô cùng đa dạng, kết hợp với các loại bánh ngọt ăn kèm để thưởng thức khi đọc sách, với mức giá trung bình từ 30.000 đến 60.000 VNĐ.
Trên khu vực cùng con đường kinh doanh của chúng ta, các hãng cà phê lớn như The Coffee House đã khẳng định vị thế với danh hiệu thương hiệu nổi tiếng tại Việt Nam, sở hữu mạng lưới chi nhánh khắp cả nước The Coffee House bắt đầu với sứ mệnh mang lại hạnh phúc cho mỗi khách hàng, giúp mọi người tìm thấy niềm vui bên tách cà phê thơm ngon chất lượng, được thưởng thức trong không gian quán ấn tượng và với mức giá từ 30.000 đồng.
60.000vnđ, lợi thế với sự quen thuộc của khách hàng vào chất lượng đồ uống và một danh tiếng tốt
Ở Việt Nam, nhu cầu cung cấp cà phê và các thức uống nói chung rất lớn, đặc biệt tại TP.HCM nơi mật độ quán cà phê trên các tuyến phố rất dày và đa dạng về mô hình Thị trường cà phê phát triển mạnh mẽ thể hiện qua sự ra đời và mở rộng của các thương hiệu nội địa như Trung Nguyên, Three O'Clock, Guta, cùng với sự xuất hiện nhanh chóng của nhiều quán theo các mô hình độc đáo Mô hình cà phê sách ngày càng phổ biến, đáp ứng nhu cầu đọc sách đang tăng lên của người tiêu dùng và thu hút khách hàng bằng không gian kết hợp giữa cà phê và sách Bên cạnh đó, boardgame được xem như một hình thức giải trí vừa giúp giảm căng thẳng vừa rèn luyện tư duy và kỹ năng giao tiếp, trở thành một phần của văn hóa cộng đồng ở Việt Nam và đã có các giải đấu riêng.
3.3 Chi phí nguyên liệu đầu vào:
Nhà cung cấp đóng vai trò then chốt trong việc tạo nên thành công cho quán và sự phát triển của thị trường cà phê Việt Nam, một ngành công nghiệp lớn với xuất khẩu đứng thứ hai trên thế giới Thị trường cà phê Việt Nam có nguồn cung đa dạng từ phân khúc cao cấp tới bình dân, được khai thác qua các thương hiệu uy tín như Trung Nguyên và các nhà cung cấp địa phương như Golden Birds Các nguồn nguyên liệu được tuyển chọn kỹ lưỡng từ Vinamilk, COCA và Tân Hiệp Phát để đảm bảo chất lượng sản phẩm.
Mô hình kinh doanh cafe sách kết hợp boardgame nhắm tới khách hàng mục tiêu từ độ tuổi 16-30, chủ yếu là giới trẻ, học sinh và sinh viên có đam mê với sách truyện và các trò chơi boardgame cũng như các hội nhóm offline Không gian được thiết kế để vừa phục vụ cafe, vừa cho mượn sách và chơi boardgame, tạo điều kiện cho người dùng thưởng thức đồ uống, sách và tham gia hoạt động cộng đồng Mục tiêu là tăng tương tác và giữ chân khách hàng bằng các sự kiện offline định kỳ, câu lạc bộ sách và câu lạc bộ boardgame, từ đó xây dựng một cộng đồng yêu sách và yêu boardgame mạnh mẽ trên thị trường Việt Nam.
Nhóm đầu tiên gồm những người đam mê sách và boardgame, họ hoạt động offline và là nguồn lực tạo nên giá trị cho quán, đồng thời là động lực chủ chốt giúp thương hiệu quán phát triển thông qua sự nhiệt huyết và sự gắn kết của cộng đồng khách hàng.
Nhóm hai gồm sinh viên đến từ các trường quanh quán như ĐH Giao thông Vận tải TP.HCM, ĐH Công nghệ TP.HCM (HUTECH) và ĐH Nguyễn Tất Thành TP.HCM Đây được xem là khách hàng chủ chốt với số lượng phục vụ cao nhất do vị trí gần trường và nhu cầu cà phê phục vụ hoạt động học tập, giao lưu và làm việc nhóm của sinh viên.
Nhóm cuối gồm những nhân viên văn phòng ưa thích không gian sách yên tĩnh, là nơi họ có thể làm việc tập trung và cũng là điểm đến quen thuộc của khách hàng có thu nhập cao nhưng đam mê kiến thức và sách vở, mong được trải nghiệm phong cách giản dị và tinh tế.
Phân tích lợi thế cạnh tranh của sản phẩm và dịch vụ
Về mặt Board Game, LẬT chưa tự tin khẳng định quán là một trong những nơi cung cấp các tựa game hay nhất Tuy nhiên, về khía cạnh giải khát và nước uống, LẬT tự tin khẳng định là một trong những địa điểm có giá nước uống phải chăng nhất trong lĩnh vực kinh doanh Board Game Café.
LẬT cam kết liên tục cập nhật các loại đồ uống ngon nhất với giá phải chăng và chất lượng tối ưu, đồng thời thường xuyên bổ sung các board game hay nhất để đa dạng hóa danh mục sản phẩm và mang lại sự hài lòng cho khách hàng.
- Menu và Combo của LẬT :
STT Tên Sản Phẩm Đơn vị
13 Sinh tố ( việt quất, phúc bồn tử,xương rồng…) ly 35.000đ
14 Hồng trà trái cây (dâu,kiwi,đào ,kim quất …) ly 29.000đ
15 Các loại trà nóng (cúc, lài,cúc mật ong, ) ly 29.000đ
16 Các loại đá xay ( chocolate,matcha,oreo…) ly 35.000đ
17 Các loại Machiato ( hồng trà, trà dâu,…) ly 35.000đ
18 Thức uống trái cây ( cam,dừa…) ly 35.000đ
19 Bánh chà bông phô mai cái 20.000đ
21 Mochi kem (sầu riêng, dứa,xoài ) cái 15.000đ
22 Mousse ( red velvet, tiramisu,…) cái 25.000đ
24 Vé Board Game lẻ vé 25.000đ
26 Combo nước tự chọn và vé truyện phần 60.000đ
27 Combo nước tự chọn và vé board game phần 70.000
4.2 Phân tích địa điểm kinh doanh : Địa điểm kinh doanh:
- Ví trí mình nhóm thuê mặt bằng kinh doanh là tại số 187 Đường Nguyễn Gia Trí (đường D2) tại phường 25 Quận Bình Thạnh
Việc chọn địa điểm được xem là đắc địa bởi vị trí nằm ngay trung tâm ăn uống và vui chơi tại Bình Thạnh, thuận tiện cho việc tiếp cận khách hàng đa dạng Con đường D2, còn được biết đến với tên gọi Con đường Ẩm Thực, tập trung nhiều hoạt động ẩm thực và thương mại, giúp tăng lượng người qua lại mỗi ngày Nhận thấy nơi đây hiện chỉ có hình thức kinh doanh quán cà phê bình thường, nhóm quyết định khai thác tiềm năng của khu vực để mở quán cà phê Board Game và Sách, mang đến không gian vừa thưởng thức cà phê vừa chơi board game và đọc sách cho khách hàng.
Các quán nước ở khu vực này chưa đáp ứng đa số nhu cầu của người dân, trong khi khu vực quanh đây chủ yếu là trường học và các công ty Vì vậy, nhu cầu tìm một không gian yên tĩnh để đọc sách và xả stress sau ngày làm việc và học tập, cũng như cơ hội chơi board game, ngày càng gia tăng.
Tầng 1: Board Game và Comics
- Bao gồm quầy Order nước, combo.
- Bàn ghế để khách ngồi chờ nước hoặc chờ bạn bè lựa BoardGame, sách ( có thể chơi trực tiếp tại đây)
- Tủ đựng truyện Comics và các thể loại Board Game
- 1 Toilet riêng cho mỗi tầng
Tầng 2 : Tầng chỉ chuyên dùng để chơi Board Game :
- Gồm 4 kệ Board Game gồm những Game cơ bản
- Gồm 2 kệ Board Game có độ khó nâng cao
- 1 Toilet riêng cho mỗi tầng
- Gồm 13 bàn chơi ( có thể chia bàn đôi hoặc đơn tùy vào số lượng khách )
Tầng 3 : Tầng yên tĩnh để đọc sách :
- Gồm 4 kệ sách, mỗi kệ được chia theo mỗi thể loại ( sách ở các kệ này khách có thể mượn mang về)
- Gồm 2 kệ sách nâng cao
- Gồm 5 ghế sofa ( 3 ghế đơn và 2 ghế chung )
- Bàn ghế lẻ dành cho khách khi hết chỗ ở trên ghế Sofa
- 1 Toillet riêng cho mỗi tầng
4.3 Phân tích Nhân Sự của quán :
- Trách nhiệm và nghĩa vụ :
Quản lý cửa hàng chịu trách nhiệm xử lý các phát sinh tại cửa hàng và báo cáo tình hình kinh doanh cho cấp trên; theo dõi tiến độ làm việc của nhân viên và báo cáo định kỳ hằng tháng; kiểm soát chi phí, lên kế hoạch refill nguyên liệu theo tuần và báo cáo với cấp trên theo tuần hoặc theo tháng Thu ngân nhận đơn và tính tiền theo hóa đơn của khách, đồng thời giới thiệu và phổ biến các chương trình khuyến mãi của cửa hàng.
Quản Lý online phụ trách quản trị các nền tảng mạng xã hội như Facebook, Instagram và các kênh trực tuyến khác, với nhiệm vụ cập nhật liên tục các xu hướng hot trên thị trường để lên ý tưởng và quay clip marketing cho cửa hàng Đồng thời chịu trách nhiệm cho hoạt động media, đảm bảo các nội dung video, hình ảnh và câu chuyện thương hiệu được đồng bộ và tối ưu hóa cho hiệu quả tiếp cận khách hàng, từ đó tăng sự nhận diện và doanh số cho cửa hàng.
QUẢN LÝ CỬA HÀNG QUẢN LÝ ONLINE
Nhân viên phục vụ : tiếp khách và giao nước tận tay cho khách
Nhân viên pha chế : Pha chế nước theo order của khách hàng
Nhân viên hướng dẫn BoardGame có trách nhiệm nắm rõ luật chơi của tất cả các loại BoardGame có mặt tại cửa hàng để phục vụ mục đích hướng dẫn khách hàng khi họ có nhu cầu Việc nắm vững luật chơi giúp họ tư vấn chính xác, giải đáp thắc mắc nhanh chóng và đảm bảo người chơi có trải nghiệm chơi game suôn sẻ Đội ngũ này cũng cần cập nhật thường xuyên các quy định và biến thể mới của trò chơi được bày bán tại cửa hàng để luôn sẵn sàng hỗ trợ khách hàng.
Chính sách thưởng áp dụng cho các ngày lễ tết quan trọng với mức thưởng gấp đôi, gấp ba và thêm thưởng khi doanh thu tháng vượt mức mong đợi của cấp trên; sau các ngày lễ, nhân viên được nghỉ bù để cân bằng giữa công việc và cuộc sống Mục đích của chương trình phúc lợi là tạo một môi trường làm việc vui vẻ, không quá áp lực, từ đó tăng động lực và hiệu suất làm việc cho toàn đội.
Ca gãy : 12h00-16h00 hoặc 17h00-21h00 ( ca 4 tiếng, chỉ áp dụng cho NV phục vụ và
Chi phí quản lí bàn hàng
L Lương/tháng (VNĐ) Quản lý cửa hàng 1 14,000,000
NV phục vụ (part-time) 3 9,180,000
NV hướng dẫn (part-time) 2 6,120,000
Vì sự đa dạng của mô hình kinh doanh nên cửa hàng có nhiều cách để tiếp cận khách hàng như là :
Cho thuê sách với giá 10k/ngày (FREE nếu có thẻ SV,HS đang trong quá trình học)
Bán nước mang đi, đặc biệt là cà phê sáng cho dân văn phòng
Cho thuê tầng để các trường học, CLB tổ chức Offline
Liên kết với các đơn vị giao hàng như Shopee food, Baemin,… để cung cấp nước uống lên các kênh bán hàng online.
Giới thiệu chương trình cho thuê sách chỉ với giá 10k/ngày
Tạo thẻ thành viên cho mọi người thuê sách, tạo ra cộng đồng giao lưu sách mới
Chương trình cho mượn sách miễn phí nếu là HS,SV
Xây dựng hình ảnh các phòng ốc rộng rãi, thoáng mát và được trang bị đầy đủ tiện nghi sẽ giúp thu hút các CLB ở các trường đến tổ chức các sự kiện Offline tại cơ sở của bạn Không gian rộng rãi, ánh sáng tự nhiên và bố trí tiện ích hợp lý sẽ là yếu tố khiến các CLB chọn địa điểm của bạn cho các buổi gặp mặt, giao lưu và hoạt động ngoại khóa, từ đó mang lại nguồn thu nhập bổ sung từ việc cho thuê phòng theo giờ hoặc theo gói dịch vụ tổ chức sự kiện.
Ra mắt nhiều chương trình khuyến mãi như : Khung giờ Vàng, Combo vàng,….
Chạy hình ảnh, video tại tiệm trên các nền tảng Online như FB, Instagram,….
Chương trình Thu, Mua sách cũ (với điều kiện là sách đó tại cửa hàng chưa sở hữu ).
Là quán cà phê độc lạ, kết hợp giữa sách và BoardGame
Không gian quán rộng rãi và mát mẻ
Nhân viên được training chuyên nghiệp và luôn nhiệt tình với khách hàng
Menu quán đa dạng các món đồ uống cho khách hàng
Khách có thể thuê sách mang về với giá chỉ 10k/ngày, đặc biệt FREE nếu là HS,SV
Giá cả phải chăng, phù hợp với học sinh, sinh viên
Kinh nghiệm kinh doanh và quản lý còn ít
Cần được sự đồng thuận của cả 4 thành viên nếu đưa ra quyết định nào đó
Vốn đầu tư còn ít
Chưa có được sự tín nhiệm và tin tưởng của khách hàng vì quán quá mới
Hiện nay số lượng quán BoardGame thông thường quá nhiều và cần một sự đột phá mới để nổi bật trên thị trường Nhu cầu ngồi lại thưởng thức cà phê và các hoạt động giải trí ngày càng tăng, khiến khách hàng tìm kiếm những không gian trải nghiệm độc đáo hơn Các địa điểm đắt giá nằm cạnh trung tâm thành phố có lợi thế về lưu lượng khách và tiềm năng phát triển, đồng thời tạo áp lực cạnh tranh cho các quán BoardGame truyền thống phải đổi mới để thích nghi Việc kết hợp yếu tố giải trí với trải nghiệm cafe chất lượng ở vị trí đắc địa có thể mở ra cơ hội tăng trưởng bền vững cho ngành này.
Số lượng sách và boardgame phong phú, đa dạng
Giới trẻ ngày càng có xu hướng ngồi tán dóc và chơi boardgame với bạn bè
THREATS : Đối thủ cạnh tranh về mảng BoardGame nhiều và họ đã có thâm niên trong ngày khá lâu
Số lượng BoardGame có giới hạn và thường rất lâu mới ra 1 loại mới
BoardGame giả, nhái trên thị trường rất nhiều nên cần người có kinh nghiệm trong lĩnh vực này
Cần thời gian để khách hàng biết đến và cần những phản hồi tích cực của khách hàng
Nhu cầu của khách hàng ngày càng tăng, vì vậy quản lý và kiểm soát lượng khách là yếu tố then chốt để vận hành hiệu quả Nếu không có biện pháp quản lý phù hợp, hệ thống sẽ bị quá tải dẫn tới ứ đọng khách, thời gian chờ đợi kéo dài và trải nghiệm của khách hàng bị ảnh hưởng tiêu cực Do đó, tối ưu hóa quy trình tiếp nhận, phân luồng và phục vụ sẽ giúp giảm thiểu ùn tắc, nâng cao hiệu quả hoạt động và mang lại trải nghiệm khách hàng tốt hơn.
Mặc dù là một quán cà phê mới và kinh nghiệm kinh doanh còn ít, đội ngũ quản lý của chúng tôi đã tích lũy kinh nghiệm phong phú trong ngành dịch vụ, đảm bảo chất lượng phục vụ và vận hành hiệu quả từ những ngày đầu.
Vị trí đắc địa nằm cạnh thành phố và trên cung đường được giới trẻ yêu thích giúp quán cà phê Lật có lợi thế cạnh tranh rõ rệt Dù đi sau các quán cà phê tiền nhiệm, sự phong phú về chất lượng đồ uống và thâm niên phục vụ lâu năm của quán tạo nên uy tín vững chắc Đội ngũ nhân viên được đào tạo bài bản, làm việc chuyên nghiệp và phục vụ nhiệt tình Với những yếu tố này, cà phê Lật được kỳ vọng sẽ phát triển mạnh mẽ và dần thu hút đông đảo khách hàng.
Trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt, số quán kết hợp giữa BoardGame và sách vẫn còn khá ít, đây là lợi thế cạnh tranh giúp cà phê lật thu hút một lượng khách hàng hùng hậu Việc kết hợp BoardGame và sách không chỉ đáp ứng nhu cầu giải trí và đọc sách của người dùng mà còn tạo nên trải nghiệm độc đáo, tăng thời gian họ ở lại và mức chi tiêu trung bình Nhờ tận dụng cơ hội này, cà phê lật có thể xây dựng một cộng đồng khách hàng trung thành và trở thành điểm đến hấp dẫn cho cả nhóm bạn và gia đình.
S2,S5+T5: Đối với kinh doanh BoardGame, điều đông khách ngồi lại là điều hiển nhiên.
Tuy nhiên Lật đã có cách giải trí bài toán khó này Không gian Lật cực kì
Tuy số lương boardgame 1 lần ra mắt sẽ khá lâu, tuy nhiên Lật luôn cố gắng cập nhật những boardgame mới nhất trên thị trường.
Trong lĩnh vực quán cà phê marketing, Lật nổi bật nhờ một hệ thống hoạt động đồng bộ nhằm giúp khách hàng biết đến và gắn kết lâu dài Đội ngũ Content Creator của Lật luôn cập nhật các xu hướng trên fanpage và viết các bài marketing với khuyến mãi hấp dẫn, được sắp xếp theo kết cấu 3 tầng lầu của quán để tối ưu hóa trải nghiệm người dùng Bên cạnh đó, Lật còn có chương trình thuê sách dành cho khách dùng dịch vụ đọc sách, nhằm tận dụng thời gian rảnh cho người dùng và thúc đẩy không gian chơi BoardGame Tất cả nội dung và chương trình được quảng bá rộng rãi trên các nền tảng xã hội để tăng khả năng nhận diện thương hiệu và thu hút lượt tương tác.
PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA DỰ ÁN
Chi phí sửa chữa và cải tạo ban đầu
STT Tên hạng mục Đơn giá Thành tiền
1 Bả ma tít 2 lớp ngoài nhà: 25.000đ/m2 2.000.000đ
2 Lăn 2 lớp phủ sơn nước Dulux trong nhà:
Dulux Easyclean lau chùi hiệu quả.
3 Làm trần & vách thạch cao 135.000đ/ m2
Chi phí trang trí và nội thất cho cửa hàng
STT Tên hạng mục ĐV T
1 Đèn treo trang trí cái 8
Bàn tròn ( loại dùng cho ngồi bệt dưới sàn cái 10
Bàn vuông ( loại dùng cho ngồi bệt dưới sàn) cái 2
Bàn Coffe tròn 4 chân 60 cái 10
Thảm chùi chân STRIPEMAT cái 5
Thảm nỉ trải sàn nhà m2 200
Nệm lót ngồi bệt cái 30
12 Khung ảnh trong suốt cái 10
14 Cây thiết mộc lan cái 2
15 Các loại cây khác ( phát lộc, vạn niên thanh…) cái 6
16 Kệ sắt cất giày ,dép cái 4
0 Để quán có không gian đặc biệt ghi dấu ấn với khách hàng nên quán cũng chú trọng vào việc trang trí không gian quán với chi phí : 54,451,000 VND
Chi phí đầu tư máy móc thiết ban đầu
Chi phí trang thiết bị quán
T Máy móc thiết bị ĐV T
Số lượng Giá Thành tiền
1 Máy pha cà phê Faema E98 RE S cái 1
4 Lốc 50 ly nhựa loại 360ml cái 50 23000 1,150,000
5 Lốc 50 ly nhựa loại 500ml cái 40 25000 1,000,000
6 Lốc 50 ly nhựa loại 700ml cái 40 27000 1,080,000
8 Ống hút giấy 200 ống cái 34 42000 1,428,000
9 Máy khuếch tán tinh dầu cái 5 199000 995,000
10 Bình đựng nước thủy tinh cái 8 149000 1,192,000
11 Bình shaker pha chế 700ml cái 3 95000 285,000
12 Ấm đun siêu tốc cái 1 189000 189,000
13 Lò vi sóng panasonic cái 1 2880000 2,880,000
14 Máy xay sinh tố Lecon cái 1 5000000 5,000,000
15 Đĩa sứ nhỏ 16cm cái 20 13000 260,000
17 Cốc sứ coffe( capu,vv) cái 50 80000 4,000,000
18 Ly Thủy Tinh Cao Luminarc Islande cái 40 18,000 720,000
25 Máy hút bụi Samsung cái 1 2,290,000 2,290,000
32 Tủ inox để đồ nhân viên cái 1 3,000,000 3,000,000
Máy lọc nước Sunhouse SHR76210CK - Nóng
60 Bình nước lọc kangaroo KG32N cái 1 1600000 1600000
Trung tâm đầu tư hạng mục máy móc thiết bị với tổng chi phí 143,781,000 đồng, bao gồm các loại máy lạnh, máy chiếu và bàn ghế Các thiết bị này có thời gian hữu dụng 5 năm, đáp ứng nhu cầu sử dụng lâu dài và ổn định cho quá trình giảng dạy Để chất lượng giảng dạy không bị gián đoạn bởi sự cố thiết bị, trung tâm đã quyết định đầu tư nâng cấp và bổ sung hệ thống máy móc thiết bị phục vụ giảng dạy.
Máy móc thiết bị 100% mới, do vậy sẽ không có chi phí sửa chữa hư hỏng trong thời gian khai thác dự án, và chi phí này được trừ khấu hao theo từng năm Dưới đây là bảng chi phí cụ thể của máy móc thiết bị.
KẾ HOẠCH KHẤU HAO CỦA DỰ ÁN
Dự án Lật Café đầu tư chủ yếu tập trung về các thiết bị máy móc mới với tổng giá trị là
Giá trị ban đầu của các thiết bị máy móc là 2.859.432.000 VND và được khấu hao theo hằng năm với thời gian khấu hao 4 năm Mức giá trị khấu hao mỗi năm là 714.858.000 VND Giá trị còn lại của mỗi kỳ được tính bằng cách lấy giá trị cuối năm trước trừ cho mức khấu hao hàng năm, từ đó xác định được giá trị còn lại sau từng kỳ.
714.858.000 VND là giá trị khấu hao mỗi kì.
2 Bảng kế hoạch khấu hao của MMTB
STT Khoản mục tính (triệu VND) Năm 0 Năm 1
2 Giá trị MMTB đầu kì - 2,859,432,000.00
3 Khấu hao trong kì = Giá trị ban đầu/ THSD - 714,858,000.00
4 Giá trị còn lại cuối kì 2,859,432,000.00 2,144,574,000.00
5 Giá trị thanh lý cuối dự án
Dự án hoạt động hiệu quả sau 4 năm và đến năm cuối thanh lý còn 714.858.000 VND
3 KẾ HOẠCH TRẢ NỢ CỦA DỰ ÁN
Với vốn đầu tư ban đầu là 2.859.432.000 đồng cho trung tâm Anh ngữ LẬT COFFE SÁCH BOARD GAME, Lật Café đã vay từ ngân hàng 30% vốn đầu tư, phần còn lại được bổ sung từ vốn tự có nhằm đảm bảo nguồn lực tài chính cho hoạt động giảng dạy, phát triển sách và gamesboard.
VP Bank với lãi suất khoảng 9%/năm, thấp so với mặt bằng chung và thể hiện sự ổn định, đang thu hút các doanh nghiệp Ngân hàng này cung cấp gói vay cho doanh nghiệp không thế chấp dựa trên xác nhận địa điểm kinh doanh và có hạn mức cho vay lớn, giúp người vay dễ tiếp cận nguồn vốn Nhờ đó, VP Bank giúp giải quyết vấn đề thiếu vốn cho các doanh nghiệp mới thành lập, kể cả các dự án của sinh viên đang khởi nghiệp.
Vốn vay 30% Chi phí đầu tư
Với tổng số vốn cần vay là 30% thì dự án có vốn giải ngân là 857,829,600.00 vnd
Kế hoạch LẬT COFFE được thiết kế để trả nợ đều qua từng năm nhằm tối đa hóa dòng tiền hoạt động của công ty, vì những năm đầu công ty Trung tâm cần dòng tiền cho các hoạt động ở mức tương đối lớn Với vốn vay là 857,829,600.00, mỗi năm dự án phải thanh toán cho ngân hàng 339,493,806.55, bao gồm cả nợ gốc và lãi.
STT Khoản mục tính (triệu VND) Năm 0 Năm 1 Năm 2
3 Khoản thanh toán = Hàm PMT $0.00
Trả nợ gốc = Khoản thanh toán -
6 Dư nợ cuối kì = Đầu kì - Trả nợ gốc
Vốn vay giải ngân = 30% CP Đầu
4 KẾ HOẠCH DOANH THU CỦA DỰ ÁN
4 Bảng kế hoạch doanh thu của dự án
Các khoản mục tính (Tr
Nă m 0 Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4
Sản lượng sản phẩm sản xuất = CSHĐ
Về công suất huy động, năng lực sản xuất tối đa của trung tâm là 960 học viên mỗi năm Trung tâm có 3 tầng, 6 phòng với sức chứa tối đa mỗi phòng là 20 học viên, nên mỗi ca học có thể phục vụ 120 học viên và tổng cộng cho hai ca học là 240 học viên Mỗi khóa học kéo dài 3 tháng, do đó trung tâm có thể tuyển 960 học viên mỗi năm Tuy nhiên, do danh tiếng còn mới so với các trung tâm lâu đời, năm đầu tiên dự kiến huy động đạt khoảng 50% công suất, các năm sau lần lượt là 60% (năm 2), 70% (năm 3) và 80% (năm 4).
.5 KẾ HOẠCH CHI PHÍ CỦA DỰ ÁN
5 Bảng kế hoạch chi phí hoạt động của DA
STT Các khoản mục tính (Tr VND) Năm 0 Năm 1
2 Chi phí đầu vào trực tiếp/sản phẩm 1 17,000.00
3 Chi phí đầu vào trực tiếp/sản phẩm 2 17,000.00
4 Tổng chi phí đầu vào trực tiếp SP1 = SLSP * CPĐVTT 1,365,100,000
5 Tổng chi phí đầu vào trực tiếp SP2 = SLSP * CPĐVTT 1,365,100,000
6 Khấu hao MMTB nhà xưởng 714,858,000
7 Tổng chi phí sản xuất SP1 (GVHB) = CPĐVTT + KH 2,079,958,000
8 Tổng chi phí sản xuất SP2 (GVHB) = CPĐVTT + KH 2,079,958,000
Giá thành sản phẩm 1 = GVHB/ SLSP 25,902.3412 Giá thành sản phẩm 2 = GVHB/ SLSP
Chi phí QL-BH (23% DT) 658,800,000.00
Tổng chi phí hoạt động SP1 = QLBH + GVHB 2,738,758,000.00
Tổng chi phí hoạt động SP2 = QLBH + GVHB 2,738,758,000.00
Tổng chi phí hoạt động = QLBH + GVHB 2,738,758,000.00
Chi phí đầu vào trực tiếp cho sản phẩm dự kiến ở mức khoảng 714.000.000 đồng, với mức biến động qua các năm tương đối nhẹ và không đáng kể Cấu thành của chi phí này gồm các yếu tố chính như chi phí quản lý bán hàng, nguyên vật liệu và các loại chi phí khác liên quan đến sản xuất và vận hành.
Chi phí quản lí bàn hàng
L Lương/tháng (VNĐ) Quản lý cửa hàng 1 12,000,000
NV phục vụ (part-time) 2 3,060,000
NV hướng dẫn (part-time) 2 7,200,000
Chi phí quản lý bán hàng được ước tính chiếm khoảng 13% doanh thu của dự án, bao gồm lương nhân viên làm việc tại quán và chi phí marketing của trung tâm Mức lương cho nhân viên tại trung tâm được đưa ra sau khi tham khảo các quy định của nhà nước và các trung tâm đối thủ trên thị trường.
Tên thành phần giá thành/quy cách số lượng sử dụng thành tiền hồng trà 115.000 VND/500gr 10g/80ml 2300
Syrup (đào,.các loại ) 200.000VND/700ml 20ml 5714 Đào ngâm( trái cây ngâm )
Miếng 1-2 miếng 5832 Đá viên 65.000VND/20kg 80gr đá 260
Nước 50.000VND/bình 20 lít 80ml 200
Trong lĩnh vực dịch vụ ăn uống, chi phí nguyên liệu luôn có sự luân chuyển liên tục hàng ngày do hoạt động nhập hàng và tiêu thụ thực phẩm Tuy vậy, đặc thù này không khiến biến động chi phí quá lớn giữa các ngày hay các kỳ kế toán, giúp quản trị viên có thể dự báo ngân sách một cách ổn định Việc tối ưu hóa chu kỳ nhập - xuất, quản lý tồn kho và lên kế hoạch mua hàng hợp lý sẽ giúp kiểm soát chi phí nguyên liệu hiệu quả và duy trì lợi nhuận cho mô hình kinh doanh dịch vụ ăn uống.
Hạng mục chi phí chi phí điện 4100000 chi phí nước 500000 chi phí đổ rác
Tồn tại các dạng chi phí bắt buộc khác như điện nước mặt bằng là chi phí xấp xỉ đều theo từng tháng là 16,8000,000 và tổng ở các năm là 201,600,000
6 KẾ HOẠCH LÃI/LỖ CỦA DỰ ÁN
7 Bảng kế hoạch lãi lỗ của dự án
STT Các khoản mục tính (Tr VND) Năm 0 Năm 1
2 Giá vốn hàng bán (Tồn kho = 10%) 2,079,958,000.00
3 Lãi gộp = Doanh Thu - GVHB 2,878,567,000.00
5 Lợi nhuận trước thuế và lãi (EBIT) 2,219,767,000.00
6 Lãi phải trả (I) (nợ trả đều) 78,062,493.60
7 Lợi nhuận trước thuế (EBT) 2,141,704,506.40
9 Lợi nhuận sau thuế (EAT) 1,713,363,605.12
Lợi nhuận gộp hay còn gọi là lợi nhuận ròng là khoản chênh lệch giữa doanh thu và những loại chi phí mà doanh nghiệp phải bỏ ra; Sau đó, trừ chi phí quản lý và chi phí bán hàng sẽ còn lại lợi nhuận trước thuế và lãi vay (EBIT); Vì dự án có vay nên phải trả tiền lãi qua hàng năm và chịu thuế thu nhập doanh nghiệp là 20%; Sau khi trừ đi tiền thuế và lãi vay, doanh nghiệp sẽ còn lại lợi nhuận sau thuế (EAT), chính là số lợi nhuận thực mà doanh nghiệp thu được thể hiện như bảng trên.
KẾ HOẠCH NGÂN LƯU CỦA DỰ ÁN
7.1 Kế hoạch các khoản phải thu:
8.0.1 Bảng kế hoạch các khoản phải thu
STT Các khoản mục tính (Tr VND) 0
2 Các khoản phải thu cuối kỳ (15% DT) -
3 Các khoản phải thu đầu kỳ -
4 Chênh lệch các khoản phải thu = CK - ĐK -
5 Tác động ngân lưu của CKP Thu -
Đây là loại hình dịch vụ ăn uống, hoạt động chủ yếu dựa trên trao đổi mua bán trực tiếp nên không phát sinh tình trạng nợ hoặc phải ứng trước cho khách hàng Do đó, dự án sẽ không có khoản phải thu nào ngoài doanh thu.
7.2 Kế hoạch các khoản phải trả:
8.0.2 Bảng kế hoạch các khoản phải trả
STT Các khoản mục tính (Tr VNĐ) 0
1 Khoản mua hàng năm = Đầu vào TT + QL-BH
2 Các khoản phải trả (20% KMHN) -
3 Chênh lệch các khoản phải trả -
4 Tác động ngân lưu của CKP Trả -
Do đặc thù hình thức kinh doanh, dự án không phát sinh thêm chi phí phải trả ngoài chi phí đầu vào trực tiếp như nguyên liệu và các chi phí liên quan khác, tương tự như các khoản phải thu đã đề cập ở trên.
7.3 Kế hoạch tồn trữ tiền mặt:
8.0.3 Bảng kế hoạch tồn trữ tiền mặt
STT Các khoản mục tính (Tr VNĐ) 0
1 Khoản mua hàng năm = Đầu vào TT + QL-BH
2 Nhu cầu tồn trữ tiền mặt (10% KMHN) 338,900,000.00
4 Tác động ngân lưu TTTM
Nhu cầu tồn trữ tiền mặt cho mỗi dự án là yếu tố thiết yếu để đảm bảo thanh khoản và chuẩn bị cho các tình huống khẩn cấp Trong dự án này, nhu cầu tồn trữ tiền mặt được ước tính bằng 10% các khoản mua hàng hàng năm, và lượng tiền mặt tồn trữ tương ứng được xác định theo bảng đã cho Đến cuối dự án, lượng tiền thu về là 607,612,811.19.
Kế hoạch ngân lưu của dự án
8.1 Kế hoạch ngân lưu theo quan điểm toàn bộ vốn chủ sở hữu (AEPV):
8.1.1 Bảng kế hoạch ngân lưu trực tiếp theo quan điểm toàn bộ vốn CSH (AEPV)
Tác động ngân lưu của CKP Thu
(không có khấu hao) = Đầu vào
Tác động ngân lưu của TT TM
Tác động ngân lưu của CKP Trả
Theo quan điểm AEPV, quá trình đánh giá vốn đầu tư cho dự án khi không sử dụng vốn vay nhằm xác định mức độ hiệu quả và từ đó đưa ra quyết định đầu tư phù hợp Trong trường hợp này không có lá chắn thuế từ lãi vay nên ngân lưu tính theo toàn bộ vốn chủ sở hữu được gọi là ngân lưu ròng không có lá chắn thuế, phản ánh dòng tiền sau thuế mà doanh nghiệp nhận được khi tài trợ bằng vốn chủ sở hữu hoàn toàn.
(NCFt-AEPV) qua từng năm, năm 1 là 2,151,771,600.00vnđ, năm 2 là
3,032,313,278.32 VNĐ, năm 3 là 3,832,569,446.15 VNĐ và năm 4 là
1,322,470,811.19 VNĐ ngân lưu ròng năm thanh lý dự án
8.2 Kế hoạch ngân lưu của dự án theo quan điểm Tổng đầu tư (TIP):
8.2.1 Bảng kế hoạch ngân lưu
3 Tác động ngân lưu của CKP Thu - -
Chi phí sản xuất (không có khấu hao) = Đầu vào
13 Tác động ngân lưu của TT TM -
14 Tác động ngân lưu của CKP Trả - -
Bảng kế hoạch ngân lưu theo quan điểm tổng đầu tư (TIP) được dùng để đánh giá hiệu quả tổng thể của dự án dựa trên dòng tiền ròng do dự án tạo ra khi sử dụng vốn vay, trong đó lãi vay mang lại lá chắn thuế Quan điểm TIP còn được gọi là quan điểm ngân hàng vì nó giúp ngân hàng đánh giá khả năng sinh lời và khả năng trả nợ của dự án, từ đó đưa ra quyết định cho vay phù hợp.
8.3 kế hoạch ngân lưu theo quan điểm chủ sở hữu (EPV):
8.3.1 Bảng kế hoạch ngân lưu trực tiếp theo quan điểm chủ sở hữu (EPV)
3 Tác động ngân lưu của CKP Thu - -
Chi phí sản xuất (không có khấu hao) = Đầu vào
14 Tác động ngân lưu của TT TM -
15 Tác động ngân lưu của CKP Trả - -
Ngân lưu theo quan điểm chủ sở hữu (EPV) và ngân lưu theo quan điểm tổng đầu tư (TIP) là hai cách đánh giá dòng tiền dự án khác nhau: EPV tập trung vào lưu lượng tiền thuộc về chủ sở hữu và quyền lợi của họ, trong khi TIP phân tích toàn bộ dòng tiền từ mọi nguồn vốn và chi phí đầu tư So với TIP, EPV phản ánh mức độ sinh lời và rủi ro mà chủ sở hữu chịu trách nhiệm, từ đó thể hiện tác động của tài trợ dự án lên khả năng thanh toán và giá trị cổ đông Khi xem xét ngân lưu tài trợ dự án, EPV nhấn mạnh ảnh hưởng của cấu trúc vốn, chi phí vốn và ưu tiên phân bổ vốn cho chủ sở hữu, đồng thời cho thấy cách các nguồn tài trợ khác nhau (vốn chủ sở hữu, nợ, tài trợ từ bên ngoài) tác động đến lợi nhuận ròng, dòng tiền tự do và giá trị doanh nghiệp Ngược lại, TIP cung cấp cái nhìn tổng thể về hiệu quả đầu tư bằng cách tổng hợp toàn bộ luồng tiền trước và sau khi trả nợ, giúp đánh giá khả năng hoàn vốn và hiệu quả sử dụng vốn cho toàn bộ dự án Hiểu sự khác biệt giữa EPV và TIP hỗ trợ tối ưu hóa ngân lưu và lên kế hoạch tài trợ dự án nhằm tăng giá trị cổ đông và đảm bảo thanh khoản.
8.4 Kế hoạch ngân lưu theo các quan điểm
9 Kế hoạch ngân lưu theo các quan điểm
2 Lá chắn thuế từ lãi vay = Lãi vay * Thuế - 15,612,498.72
Theo quan điểm tài chính, nếu dự án không sử dụng vốn vay thì ngân lưu tài chính chỉ có
Giá trị duy nhất được xác định là ngân lưu theo quan điểm toàn bộ vốn chủ sở hữu (AEPV) Nếu dự án có sử dụng vốn vay, ngân lưu tài chính sẽ được đánh giá ở ba giá trị, trong đó một giá trị là ngân lưu tổng đầu tư.
Trong phân tích một dự án, ta so sánh ba yếu tố liên quan đến ngân lưu gồm TIP, ngân lưu tài trợ và ngân lưu vốn chủ sở hữu (EPV) Việc đối chiếu các quan điểm về ngân lưu giữa TIP, ngân lưu tài trợ và EPV cho thấy có những liên hệ mật thiết khi xem xét cùng một dự án; mỗi phương thức tài trợ mang lại lợi ích và thách thức riêng, ảnh hưởng đến dòng tiền, chi phí vốn và mức độ rủi ro Khi phân tích song song các yếu tố này, ta rút ra được các mối liên hệ giữa nguồn vốn, thời gian cấp vốn và sự phân bổ rủi ro, từ đó định hình cấu trúc tài trợ tối ưu cho dự án.
- Chênh lệch giữa ngân lưu tổng đầu tư (TIP) và ngân lưu toàn bộ vốn chủ sở hữu
(AEPV) đúng bằng lá chắn thuế do lãi vay năm 1 là 15,612,498.72 VNĐ, năm 2 là
10,854,448.82 VNĐ, năm 3 là 5,663,416.39 VNĐ và năm 4 kết thúc thanh lý
Sau khi trả nợ cho ngân hàng, Ngân lưu tổng đầu tư (TIP) còn lại được xem là ngân lưu vốn chủ sở hữu (CFt – EPV) Các giá trị CFt – EPV theo từng năm lần lượt là: năm 1 là 1.827.890.292,17 VNĐ; năm 2 là 2.703.673.920,59 VNĐ; năm 3 là 3.498.739.055,99 VNĐ.
PHÂN TÍCH CÁC CHỈ SỐ DỰ ÁN
Suất chiết khấu của dự án (MARR)
1 Vay Lãi vay (Kd) 9.10% Lãi vay sau thuế
2 Chủ sở hữu CP Cơ Hội (Ke) 15.00% tự cho
Trọng số nợ vay Wd 30.00%
Trọng số vốn CSH We 70.00%
1 Chi Phí Vốn WACC 13.23% Kd*Wd + Ke*We
Suất chiết khấu có lạm phát 15.96% I+ WACC+ I*WACC
3 Phần bù rủi ro RP 4.04%
Suất Chiết Khấu DA MARR 20.00%
Cộng dồn không có chiết khấu - TIP
IRR (internal rate of return) hay suất sinh lời nội bộ là mức suất chiết khấu tại đó giá trị hiện tại của dòng tiền ròng xác định của dự án bằng không, tức NPV r* = 0 và r* chính là IRR Đây là thước đo lợi nhuận kỳ vọng từ dự án dựa trên dòng tiền dự kiến, cho phép so sánh với chi phí vốn hoặc mức lợi nhuận mong đợi của nhà đầu tư Việc xác định IRR giúp đánh giá tính khả thi và tiềm năng sinh lời của dự án và hỗ trợ quyết định đầu tư bằng cách đối chiếu IRR với các tiêu chuẩn đánh giá nội bộ.
IRR (lợi nhuận nội bộ) được xác định từ công thức NPV = ∑_{t=0}^n (B_t − C_t) / (1 + r)^t = 0, và IRR chính là nghiệm của phương trình này Để tính IRR, ta giải phương trình NPV(r) = 0 cho r = IRR IRR cho biết tỉ lệ hoàn vốn nội bộ mà dự án có thể mang lại; nếu IRR lớn hơn chi phí vốn hoặc suất chiết khấu (chi phí cơ hội), dự án được xem là đáng đầu tư Nói cách khác, IRR càng cao thì khả năng thực thi và thành công của dự án càng lớn.
IRR, hay suất sinh lời nội tại, là tỷ suất chiết khấu khiến giá trị hiện tại của dòng tiền ròng của dự án bằng 0, qua đó phản ánh khả năng sinh lời của dự án đầu tư IRR được hiểu là tỷ lệ tăng trưởng của dự án, đặc biệt đối với các dự án chi tiền một lần ở hiện tại và nhận lợi ích trong tương lai Xét ở khía cạnh khả năng thanh toán, IRR cho biết mức lãi suất tối đa mà dự án có thể chấp nhận khi huy động nguồn vốn đầu tư để thực hiện dự án.
->IRR là biểu hiện suất sinh lời thực tế của dự án lớn hơn xuất sinh lời nội bộ là 81.82%
> 20% dự án đáng để đầu tư
NPVt-TIP = (MARR, NL1 -> NLn) + NL0 >= 0
NPVt-EPV = (MARR, NL1 -> NLn) + NL0 >= 0
Sau khi có bảng dự báo dòng tiền (ngân lưu) và xác định được tỷ lệ chiết khấu cho dự án, ta có thể tính toán và đánh giá giá trị ròng hiện tại (NPV) của dự án Việc lập các bảng dự báo ngân lưu cho phép dự đoán dòng tiền vào và ra theo từng kỳ, từ đó áp dụng công thức NPV để đo lường lợi ích tài chính và hỗ trợ quyết định đầu tư Việc xác định chiết khấu phù hợp là yếu tố then chốt, vì nó ảnh hưởng đến kết quả NPV và độ nhạy của phân tích với rủi ro dự án Kết quả NPV cho biết mức lợi nhuận ròng theo giá trị hiện tại và có thể dùng để so sánh với các phương án đầu tư khác, từ đó tối ưu hóa chiến lược tài chính của dự án.
NPV, hay giá trị hiện tại thuần, là thước đo lợi ích ròng của một dự án hoặc công ty, phản ánh giá trị hiện tại của các dòng tiền thu vào trừ đi giá trị hiện tại của các dòng tiền chi ra trong suốt thời gian thực hiện dự án NPV được tính bằng cách chiết khấu các dòng tiền về giá trị hiện tại và so sánh giữa các khoản thu và chi để cho ra một con số thể hiện lợi nhuận tài chính thực tế Khi NPV dương (> 0), dự án có thể được chấp nhận vì mang lại giá trị cho công ty; khi NPV âm (< 0), dự án nên bị từ chối hoặc xem xét lại Do đó, NPV là chỉ tiêu chủ chốt để đánh giá lợi ích ròng và tính khả thi tài chính của dự án.
Trong một dự án, thời gian hoàn vốn là chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả đầu tư và rủi ro tài chính Chúng tôi phân tích hai loại thời gian hoàn vốn: có chiết khấu và không chiết khấu Kết quả cho thấy thời gian hoàn vốn có chiết khấu là 1,51 năm, tương đương gần 1 năm rưỡi, trong khi thời gian hoàn vốn không có chiết khấu là 1,34 năm, ngắn hơn khoảng 2 tháng Mặc dù thời gian hoàn vốn dài hơn đồng nghĩa với rủi ro cao hơn, các con số ở mức ổn định của dự án cho thấy đây là một tín hiệu khả quan.
4, TỶ SỐ LỢI ÍCH TRÊN CHI PHÍ
Công thức tính tỷ số lợi ích − chi phí (B/C) được xác định bằng PV lợi ích chia cho PV chi phí Các dự án có B/C ≥ 1 sẽ được chấp nhận khi các dự án là độc lập với nhau, còn các dự án có B/C < 1 sẽ bị loại bỏ Khi xếp hạng các dự án loại trừ nhau theo tỷ số B/C, cần lưu ý tiêu chuẩn này có thể làm chúng ta xếp hạng sai các dự án trong một vài trường hợp.
Dựa vào chỉ tiêu trên ta có (B/C) 2,36 >1
-> B/C là tỷ số lợi ích trên chi phí, B/C =2,36 > 1 dự án đáng để đầu tư
PHÂN TÍCH TÁC ĐỘNG CỦA LẠM PHÁT
TÁC ĐỘNG CỦA LẠM PHÁT ĐẾN TỒN QUỸ TIỀN MẶT
7.4 Bảng tính tác động của lạm phát tới tồn quỹ tiền mặt
1 Tồn quỹ tiền mặt 10% Doanh thu
2 Tồn quỹ tiền mặt (15% DT) 171,336,360.51
2 Tồn quỹ tiền mặt (15% DT) 178,189,814.93
3 Ngân lưu danh nghĩa của CB (178,189,814.93)
4 Ngân lưu thực của CB (171,336,360.51)
Việc mất giá của tiền tệ, hay còn gọi là lạm phát, gây tác động đáng kể đến các dự án của trường học và đến khả năng tích trữ tiền mặt cho tương lai Khi lạm phát tăng, trường học gặp khó khăn trong việc lập kế hoạch tài chính, dự báo ngân sách và xác định nguồn tài trợ lâu dài, buộc phải điều chỉnh chi tiêu, đánh giá lại các dự án và tìm kiếm các nguồn vốn ổn định để đảm bảo hoạt động và phát triển.
Dự án có chỉ số tồn trữ tiền mặt là 10% doanh thu. Ở đây chúng ta có thể thấy được sự khác nhau rõ rệt của chỉ số này khi không có tác động của lạm phát và khi có sự tác động của lạm phát
Trường hợp không có sự tác động của lạm phát: với mức doanh thu của dự án, dòng ngân lưu của tồn trữ tiền mặt là 322,659,344.45 VND vào cuối năm 4.
Trường hợp có sự tác động của lạm phát: doanh thu của dự án có sự tăng lên theo sự chênh lệch của lạm phát, cùng với đó dòng ngân lưu tồn trữ tiền mặt của dự án cũng tăng lên đáng kể khoảng 373,518,523.62 vào cuối năm 4.
Nhìn chung lại, lạm phát có sự tác động tiêu cực đến chỉ số này của dự án.
TÁC ĐỘNG CỦA LẠM PHÁT ĐẾN CÁC KHOẢN PHẢI THU
7.5 Bảng tính tác động của lạm phát tới các khoản phải thu
1 Các khoản phải thu 10% Doanh thu
2 Các khoản phải thu (15% DT) 342,672,721.02
2 Các khoản phải thu (15% DT) 342,672,721.02
Do tính chất đặc thù của mô hình kinh doanh dịch vụ bán hàng trao đổi trục tiếp nên thông qua bảng ta thấy cửa hàng ko bị chênh lệch hay mất khoảng phải thu nào
Tác động đến lãi đến thuế
7.11 Bảng tác động của lãi vay đến thuế
1 Vốn vay năm 0 và năm 1 857,829,600.00 Triệu VND
3 Lạm phát bình quân 4% năm
4 Lãi suất danh nghĩa tương ứng 0.13 năm
5 Trả lãi theo lãi suất đơn giản
2 Lá chắn thuế từ lãi vay - 15,612,498.72
4 Lá chắn thuế từ lãi vay thực 22,039,622.03
4.Tác động đến lãi đến NPV
Khi đưa lạm phát vào phân tích ngân lưu của dự án, chúng ta thấy rằng khi lạm phát tăng, nó làm tăng giá trị ngân lưu vào xét theo giá trị danh nghĩa và cũng làm tăng giá trị ngân lưu ra Và khi tính hiện giá ròng, kết quả cho thấy cho thấy chi phí đã tăng nhanh hơn nhiều so với lợi ích khi có lạm phát Khi lạm phát tăng lên, dự án có xu hướng chuyển từ
NPV dương sang NPV âm và như vậy tính khả thi về tài chính có nguy cơ biến mất
PHÂN TÍCH RỦI RO CỦA DỰ ÁN
Current Values: Cơ bản lợi ít lợi nhiều
Qua bảng có thể thấy tùy theo biến động giá mua trên thị trường mà tạo ra nhiều trường hợp khác nhau cho quán Nhưng cơ bản giá mua sẽ 17000 ta sẽ bán giá 7000 tạo ra lợi nhuận mong muốn cơ bản để phát triển là 5300 là mức giá ổn nhất
Nhưng trường hợp giá thành mua tăng 30000 gần như gấp đôi nhưng giá bán chỉ 60000 gây nảnh hưởng đến thu nhập của công ty
Khi giá mua chỉ còn 12000 và tăng giá bán lên 80000 có thể nói là tốt nhất về doanh thu nhưng gây khó cho việc tìm kiếm khách hàng phù hợp bởi giá cao
Current Values: Cơ bản lợi ít lợi nhiều
Qua bảng có thể thấy tùy theo biến động giá mua trên thị trường mà tạo ra nhiều trường hợp khác nhau cho quán Nhưng cơ bản giá mua sẽ 17000 ta sẽ bán giá 60000 tạo ra lợi nhuận mong muốn cơ bản để phát triển là 43000 là mức giá ổn nhất
Nhưng trường hợp giá thành mua tăng 20000 nhưng giá bán chỉ 50000 gây ảnh hưởng đến thu nhập của công ty
Khi giá mua chỉ còn 12000 và tăng giá bán lên 70000 có thể nói là tốt nhất về doanh thu nhưng gây khó cho việc tìm kiếm khách hàng phù hợp bởi giá cao