Phần IX: HIỂM HỌA CỦA ĐỒNG ĐÔ-LA MỸ VÀ TẦM QUAN TRỌNG CỦA VÀNG pdf

Ferdinand Lips - một nhà tài phiệt ngân hàng Thuỵ Sĩ - ñã từng nói rằng, nếu như người dân Anh biết ñược ngân hàng trung ương của họ xử trí một cách ñiên khùng và khinh suất như thế nào

Smith

Nguyen

Studio

January 1

2012

Phần IX HIỂM HỌA CỦA ðỒNG ðÔ-LA MỸ VÀ

TẦM QUAN TRỌNG CỦA VÀNG (P2)

Chiến Tranh Tiền Tệ

Phần IX HIỂM HỌA CỦA ðỒNG ðÔ-LA MỸ VÀ

TẦM QUAN TRỌNG CỦA VÀNG (P2)

Tựa sách: Chiến Tranh Tiền Tệ

Dịch giả: Hồ Ngọc Minh

Giới thiệu: Smith Nguyen Studio

Nếu xảy ra các sự kiện bột phát, ví dụ như sát thủ tài chính ñột ngột công kích ñồng

ñô-la, các phần tử khủng bố tấn công nước Mỹ bằng chiến tranh hạt nhân hoặc chiến tranh sinh học, hoặc nếu như giá vàng tiếp tục tăng cao, thị trường công trái Mỹ ắt sẽ chấn ñộng dữ dội Một khi các doanh nghiệp ñược nhà nước bảo trợ gặp vấn ñề thì lượng công trái trị giá mấy trăm nghìn tỉ ñô-la có thể mất ñi tính thanh khoản chỉ sau vài tiếng ñồng

hồ, thậm chí lúc này, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ cũng không thể ra tay cứu vớt, mà với sự sụp ñổ quy mô như vậy thì Cục Dự trữ Liên bang Mỹ cũng ñành bó tay vì lực bất tòng tâm Cuối cùng, 60% ngân hàng Mỹ có thể phải ñương ñầu với một cuộc khủng hoảng, thị trường sản phẩm tài chính phái sinh trị giá 370 nghìn tỉ ñô-la sẽ rơi vào tình trạng hỗn loạn với hiệu ứng tuyết lở

Rủi ro lớn nhất của thị trường sản phẩm tài chính phái sinh ñược phản ánh ñầy ñủ thông qua các doanh nghiệp ñược nhà nước bảo trợ, trong khi chính các doanh nghiệp này chẳng qua chỉ là một góc núi băng

Trong cuốn “Tham vọng xa xỉ của sự vay mượn”, Robert Kiyosaki - tác giả cuốn sách nổi tiếng “Dạy con làm giàu” (Rich Dad, Poor Dad) - ñã miêu tả về sự “phồn vinh kinh

tế vay nợ” của thế giới ngày nay:

Kinh nghiệm của tôi cho biết, trong tương lai nhất ñịnh sẽ có kẻ phải hoàn trả những khoản nợ này Sự sụp ñổ của ñế quốc Tây Ban Nha gắn liên với lòng tham lam vô ñáy của họ ñối với chiến tranh Tôi e rằng, lòng tham vô ñáy của con người sẽ kéo nhân loại

ñi theo vết xe ñổ Vậy kiến nghị của tôi là gì? ðối với hiện tại, hãy hoan lạc ñiên cuồng tại bữa yến tiệc của lòng tham di, nhưng ñừng uống quá nhiều, và phải ñứng ở gần lối ra(9)

Trong một sới bạc náo nhiệt, các con bạc ñang dồn hết tâm trí ñể ñặt cược vào ñồng ñô-la

Mỹ vốn bị Robert Toru Kiyosaki gọi là “tiền tệ tếu” Lúc này, những kẻ còn tỉnh táo ñầu

óc ñã nhận ra rằng, góc khuất của chiếu bạc ñang bắt ñầu bốc khói Họ cố hết sức bình sinh ñể thoát ra khỏi chiếu bạc theo hướng cửa hẹp Lúc này, các con bạc ñã có thể nhìn thấy ngọn lửa lờ mờ Tuy nhiên, họ vẫn hoàn toàn chưa hay biết Chỉ có một số người ñã ngửi thấy mùi khói Họ nhớn nhác tứ phía và bắt ñầu rì rầm bàn tán Sợ mọi người phát

hiện thấy ngọn lửa, ông chủ sới bạc bèn bày rượu chè kắch thắch, và phần lớn con bạc lại

bị hút trở lại bên chiếu bạc

Mồi lửa cuối cùng cũng bén thành ngọn lửa, người người hoảng sợ và tháo chạy nhưng không biết phải làm sao để trấn an sới bạc, chủ sới cho rằng, việc có lửa có khói là chuyện bình thường và chuyện kiểm soát ngọn lửa là ựiều hoàn toàn làm ựược Tử năm

1971 ựến nay, mọi việc ựều diễn ra như thế Những ựiều này ựã làm yên lòng mọi người, vậy là người ta lại tiếp tục ựánh bạc Chỉ có ựiều, số người ựứng ở cửa ra vào ngày càng ựông hơn Lúc này, ựiều ựáng sợ nhất chắnh là khi có tiếng thét chói tai báo hiệu ựám cháy ựang lan ựến và mỗi người ựều sẽ phải tìm ựường thoát cho mình đối với Robert Toru Kiyosaki, cửa thoát hiểm của sới bạc chắnh là vàng và bạc Trong tác phẩm Ộđánh vàng, ựừng ựánh bạc tếuỢ, ông ựã chỉ ra:

Tôi cảm thấy vàng là tài sản rất tiện dụng Trong ựiều kiện giá dầu mỏ tăng lên và các nước như Liên bang Nga, Venezuela, A-rập và châu Phi không muốn tiếp nhận ựồng

ựô-la của chúng ta, vàng sẽ còn tăng giá mạnh Trước mắt, chúng ta có thể dùng Ộtiền tếuỢ của mình ựể chi trả cho hàng hoá và dịch vụ của quốc gia khác, nhưng thế giới ựã dần dần mất hứng với ựồng ựô-la rồi Chiến lược của tôi trong nhiều năm trở lại ựây là: ựầu

tư tiền thật, chúng chắnh là vàng và bạc Tôi cũng tiếp tục vay Ộtiền tếuỢ ựể mua bất ựộng sản Mỗi khi giá vàng tăng cao, thì hiện vật mà tôi mua vào càng nhiều Có nhà ựầu

tư thông minh nào sẽ không muốn vay Ộtiền tếuỢ ựể mua tiền thật với giá rẻ chứ(10)?

6 Vàng - một loại tiền tệ bị giam lỏng

Bản thân vàng mang trong mình rất nhiều yếu tố bất ổn Việc chắnh phủ của một số quốc gia lớn vẫn luôn tìm cách lung lạc giá vàng chắnh là một trong những yếu tố ấy Nếu như quan tâm ựến chinh sách của chắnh phủ ựối với vàng trong suốt 20 năm qua, bạn sẽ nhận

ra ràng, khi giá vàng cao ựến mức 800 ựô-la/ounce (năm 1980), chẳng có chắnh phủ nào bán vàng ra Việc bán vàng ra khi ựó có thể nói là rất hợp thời, lại còn có thể ổn ựịnh giá vàng Nhưng chắnh phủ lại bạn vàng ra khi giá vàng xuống thấp nhất (năm 1999) Chắnh

phủ Anh ñã làm như vậy và ñó chính là một trong những yếu tố khiến cho giá vàng trở nên bất ổn(11)

Robert A Mundell, năm 1999

Yếu tố làm bất ổn giá vàng mà Robert A Mundell nói ñến năm 1999 chính là một bộ phận quan trọng của màn kịch tài chính tinh vi do các nhà tài phiệt ngân hàng quốc tế dàn dựng kể từ năm 1980 Nhưng việc thao túng giá vàng lại là một kế hoạch tài tình ñược dàn xếp nghiêm ngặt với thủ pháp cao siêu khiến người ta khó phát hiện ra Việc khống chế thành công giá vàng trong khoảng thời gian hơn 20 năm vẫn là chuyện thật khó tin trong lịch sử nhân loại

ðiều khó hiểu nhất chính là tuyên bố của ngân hàng Anh quốc vào ngày 7 tháng 5 năm

1999 Ngân hàng này ñột ngột thông báo sẽ bán ñứt một nữa số vàng dự trữ (chừng 415 tấn) ðây là lần ngân hàng Anh bán tháo vàng với quy mô lớn nhất kể từ khi cuộc chiến tranh giữa ñế quốc Anh và Napoleon nổ ra Thông tin ñộng trời này ñã khiến cho giá vàng quốc tế ñã rớt xuống ngưỡng 280 ñô-la/ounce

Mọi người không khỏi hoài nghi: rốt cuộc thì ngân hàng Anh muốn gì? ðầu tư ư? Không ñúng, bởi nếu ñầu tư thì họ phải bán ra với giá 800 ñô-la/ounce từ năm 1980 rồi thu gom công trái Mỹ kỳ hạn 30 năm với mức lãi suất lên ñến 13% vào thời ñó ñể kiếm lãi Nhưng ngân hàng Anh lại phá bĩnh khi bán tháo vàng ra với giá thấp nhất trong lịch sử là 280 ñô-la/ounce vào năm 1999, rồi ñi ñầu tư công trái Mỹ với lãi suất khi ñó chưa ñến 5% Việc Mundell không thể hiểu ñược nguyên nhân vì sao cũng không phải là chuyện lạ

Phải chăng ngân hàng quốc tế không biết gì về làm ăn? ðương nhiên là không phải Trong suốt gần 300 năm kể từ khi thành lập vào năm 1694, Ngân hàng Anh ñã xưng hùng xưng bá trên thị trường tài chính, ñã trải qua mọi biến cố thăng trầm, thậm chí, ñối với

họ, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ chỉ ñáng là một cậu học trò nhỏ Vì thế, nếu nói trắng ngân hàng Anh ngờ nghệch trong kinh doanh thì thật là nực cười

Vậy tại sao Ngân hàng Anh lại hành xử một cách ngược ñời như vậy? Chỉ có một lí do duy nhất: nỗi lo sợ Họ không sợ giá vàng tiếp tục giảm xuống khiến cho nguồn dự trữ vàng mất hiệu lực mà lại sợ giá vàng tiếp tục tăng giá? Bởi trong sổ sách giấy tờ của ngân hàng thì vàng ñã không cánh mà bay Số vàng cần phải thu vào ñể ghi chép trong sổ sách kia có thể mãi mãi không thu hồi lại ñược

Ferdinand Lips - một nhà tài phiệt ngân hàng Thuỵ Sĩ - ñã từng nói rằng, nếu như người dân Anh biết ñược ngân hàng trung ương của họ xử trí một cách ñiên khùng và khinh suất như thế nào ñối với nguồn tài sản chân chính (vàng) mà họ cố công tích luỹ trong suốt mấy trăm năm thì dưới ñoạn ñầu ñài sẽ có khối hộp sọ nằm lổn nhổn Nói một cách chính xác hơn, nếu người dân thế giới biết ñược các ngân hàng trung ương ñã thao túng giá vàng như thế nào thì tội lỗi lớn nhất trong lịch sử loài người sẽ ñược phơi bày ra ánh sáng

Vậy thì số vàng của ngân hàng Anh ñã bốc hơi ñi ñâu? Hoá ra, số vàng này ñã bị các nhà ngân hàng Anh mang ñi cho các ñồng nghiệp buôn vàng nén (Bullion Bankers) thuê mướn mất rồi

Ngọn ngành của sự việc là thế này: ñầu những năm 90, trục London - phố Wall hạ gục nền kinh tế Nhật, khống chế ñược tiến trình thống nhất tiền tệ châu Âu Tuy tỏ ra hớn hở ñắc chí nhưng các ñại gia ngân hàng vẫn không thể nào lơ là mất cảnh giác với vàng Nên nhớ rằng, ñối với giới tài chính của trục London - phố Wall thì ñồng tiền châu Âu và ñồng yên Nhật chỉ là một cái mụn nhỏ mà thôi, trong khi vàng mới là khối u ác tính Nếu một khi vàng trở nên có giá thì mọi hệ thống tiền tệ pháp ñịnh sẽ phải thần phục nó Tuy không còn ñược coi là tiền tệ của thế giới, nhưng trước sau vàng vẫn là trở ngại lớn nhất ñối với các nhà ngân hàng trong việc tước ñoạt tài sản của người dân thế giới thông qua nạn lạm phát tiền tệ Tuy bị “giam lỏng” nhưng vàng vẫn ñược coi là một thứ tài sản quý với sức hấp dẫn mãnh liệt Chỉ cần có chút biến ñộng trong xã hội là người ta lập tức ñổ

xô ñi mua vàng Nếu muốn loại bỏ vàng thì các nhà ngân hàng quốc tế phải tìm cách

“giam lỏng” vàng vĩnh viễn

Nếu muốn thực hiện việc này, các nhà ngân hàng cần phải làm sao ñể cả thế giới thấy ñược rằng vàng là một thứ tài sản vô dụng và không có khả năng bảo vệ tiền bạc của người dân và cũng không thể trở thành một chỉ tiêu ổn ñịnh, thậm chí không có sức thu hút sự quan tâm của các nhà ñầu cơ Vì vậy giá trị của vàng cần phải ñược khống chế nghiêm ngặt

Năm 1968, rút kinh nghiệm xương máu từ thảm bại của “Quỹ hỗ trợ vàng”, các nhà ngân hàng quốc tế quyết không dùng vàng thực ñể làm thứ ñối chọi với nhu cầu thị trường khổng lồ Năm 1980, sau khi nâng mức lãi suất lên ñến 20% và tạm thời khống chế ñược giá vàng ñồng thời khôi phục ñược lòng tin của dân chúng vào ñồng ñô-la, các nhà ngân hàng bắt ñầu sử dụng một loại vũ khí mới là công cụ tài chính phái sinh

Binh pháp có câu “công tâm vi thượng, công thành vi hạ” (ñánh vào lòng người mới là thượng sách, còn ñánh thành chỉ là hạ sách mà thôi) Các nhà tài phiệt ngân hàng quốc tế khá hiểu rõ chân lý này Vàng cũng tốt, ñô-la Mỹ cũng xong, mà cổ phiếu, công trái, bất ñộng sản cũng ñều chấp nhận ñược Nhưng dù có dính dáng ñến bất cứ thứ nào trong ñó thì cũng có nghĩa là ta ñang ñùa giỡn với niềm tin! Mâ sản phẩm tài chính phái sinh chính

là vũ khí niềm tin siêu cấp Năm 1987, sau khi thử nghiệm thành công vụ nổ “bom hạt nhân tài chính phái sinh” trong cơn ñại hoạ của thị trường chứng khoán, loại vũ khí này

ñã ñược ñem ra sử dụng Năm 1990, thứ vũ khí hiệu năng này lại ñược sử dụng một lần nữa trên thị trường chứng khoán Tokyo mà mức ñộ sức sát thương của nó khiến cho các nhà ngân hàng quốc tế hân hoan ra mặt Tuy nhiên, cách thức này chỉ có hiệu quả trong một khoảng thời gian ngắn Vì vàng ñược coi là mối ñe doạ lớn ñối với các nhà ngân hàng, ñể tạo ra sự ñe doạ mang tính lâu dài ñối với vàng, người ta cần phải sử dụng nhiều loại vũ khí ñánh vào lòng tin của dân chúng

Việc ngân hàng trung ương tư hữu khống chế ựể ựem lượng vàng dự trữ quốc gia cho thuê là một trong những loại vũ khắ hữu hiệu đầu những năm 90 của thế kỷ 20, các nhà tài phiệt ngân hàng quốc tế bắt ựầu tung ra một chiêu thức mới: cho các nhà ngân hàng thuê lại nguồn vàng ựang lưu giữ trong kho của ngân hàng trung ương với lãi suất cho dù chỉ 1% bởi nếu không làm vậy thì lượng vàng ựó cứ Ộngủ yênỢ trong kho mà chẳng hề sinh lợi, lại còn tốn công lau bụi bám vào, tốn chi phi bảo quản Quả nhiên, cách thức này

ựã nhanh chóng trở thành phong trào rầm rộ ở châu Âu

Vậy thì các khách hàng thuê lại vàng của họ là những ai? đó chắnh là các ựại gia ngân hàng như công ty J.P Morgan chẳng hạn Dựa vào uy tắn Ộtốt lànhỢ của mình, họ ỘvayỢ vàng lừ tay các ngân hàng trung ương với lãi suất siêu rẻ 1%, rồi bán ra trên thị trường vàng, nhận một khoản hoa hồng rồi sau ựó mua công trái Mỹ với lãi suất 5% Như vậy,

họ ăn chắc khoản lãi suất chênh lệch 4% và thủ ựoạn này ựược gọi là ỘGiao dịch vàng hưởng lãi suất chênh lệch (Gold Carry Trade) Cứ như vậy, việc ngân hàng trung ương bán vàng rẻ mạt ựã tạo ra sự ép buộc với giá vàng và giúp các nhà ngân hàng hưởng một khoản chênh lệch béo bở ựồng thời còn kắch thắch ựược nhu cầu của dân chúng ựối với công trái Mỹ Như vậy, một mũi tên của các nhà ngân hàng ựã trúng tới mấy ựắch

Tuy nhiên, việc làm này vẫn hàm chứa một nguy cơ rủi ro Phần lớn số vàng mà các nhà ngân hàng vay ựược từ ngân hàng trung ương là hợp ựồng ngắn hạn, thường có hiệu lực trong khoảng 6 tháng, nhưng ựối tượng ựầu tư rất có thể là công trái dài hạn, và khi ựến

kỳ hạn, các ngân hàng trung ương ựơn phương yêu cầu khách hàng hoàn trả lại số vàng

ựã vay Lúc này, nếu giá vàng liên tục tăng cao thì tình cảnh của các nhà ngân hàng ựi vay sẽ cực kỳ nguy hiểm

để phòng ngừa rủi ro này, các thiên tài phố Wall ựã tập trung chú ý vào ngành sản xuất vàng Họ không ngừng nhồi nhét vào ựầu các nhà sản xuất vàng tư tưởng mang tắnh Ộtất yếu lịch sửỢ rằng, về lâu dài, giá vàng khai thác ựược sẽ giảm xuống, chỉ bằng cách chốt giá bán trong tương lai ngay thời ựiểm hiện tại thì họ mới có thể tránh ựược rủi ro Ngoài

ra, các nhà ngân hàng quốc tế còn có thể cung cấp một khoản vay lãi suất thấp khoảng

4% và cung cấp kinh phí cho ngành sản xuất vàng (khảo sát và khai phá) Mức lãi suất này khiến người ta khó có thể từ chối, hơn nữa, khi thấy giá vàng quốc tế biến ñổi hàng năm, thay vì ñợi ñến sau này bán vàng hạ giá thì thà ngay bây giờ ñem vàng còn nằm trong lòng ñất bán ra với một giá tốt vẫn hơn ðiều này gọi là “hợp ñồng viễn kỳ vàng” (bán vàng trước khi khai thác, Gold Forward Sale) Vậy là các nhà tài phiệt ngân hàng ñã

có trong tay một sản lượng vàng của tương lai và dùng chính số vàng này làm thế chấp cho việc hoàn trả nợ vay vàng của ngân hàng Trung ương Hơn nữa, vì ngân hàng Trung ương và các nhà ngân hàng vay vàng vốn dĩ là người trong một nhà, cho nên “hợp ñồng cho thuê“ gần như có thể kéo dài vô thời hạn (Loan Roll Over) Như vậy, các nhà tài phiệt ngân hàng vay vàng ñã ñược bảo hiểm kép

Sau một thời gian ngắn thực hiện ý tưởng này, các thiên tài phố Wall lại bắt ñầu tung ra thị trường một loạt sản phẩm tài chính phái sinh mới như Hợp ñồng giao hàng chậm (Spot Defered Sales), hợp ñồng viễn kỳ ñiều kiện (Contingent Forward), hợp ñồng viễn

kỳ biến lượng (Variable Volume Forward), ðối xung Delta (Delta Hedging), và các loài hợp ñồng quyền kỳ hạn khác

Dưới sự trợ giúp của các ngân hàng ñầu tư, ngành công nghiệp sản xuất vàng bắt ñầu tham gia tích cực vào các hoạt ñộng ñầu cơ tài chính chưa từng thấy trước ñó Ngành sản xuất vàng của các nước bắt ñầu ồ ạt ñem lượng vàng dự trữ dưới lòng ñất quy tính thành sản lượng hiện hữu ñể tiến hành “bán trước” Ngành sản xuất vàng của Úc thậm chí còn ñem sản lượng vàng trong 7 năm tới bán ra ngoài Tổng số hợp ñồng sản phẩm tài chính phái sinh mà Ashanti - công ty sản xuất vàng quan trọng của Ghana, Tây Phi - ñã mua dưới sự “tham mưu” của Goldman Sachs và 16 nhà ngân hàng ñã lên ñến 2500 bản, ñến tháng 6 năm 1999, tài sản thể hiện trên sổ sách của công ty này ñã ñại mức 290 triệu

ñô-la Mỹ Các nhà bình luận chỉ ra rằng, các công ty sản xuất vàng ñang dùng kim loại quý này ñể ñầu cơ mạo hiểm

Trong trào lưu “cách mạng ñối xung” ñang dâng lên trong ngành sản xuất vàng, công ty vàng Barrick có thể ñược xem là một ví dụ ñiển hình về quy mô hoạt ñộng Quy mô ñối

xung của Barrisk đã vượt qua phạm trù hợp lý của việc khống chế rủi ro, vì thế cũng chẳng cĩ gì sai nếu nĩi sách lược của cơng ty này là một canh bạc lớn về tài chính Trong hành động mua khống vàng một chiều với số lượng lớn, Barrick đã tạo ra sự ép giá mang tính cạnh tranh giữa các đơn vị cùng ngành, và kết quả tất yếu là thị trường khơng cịn cơ hội để tồn tại Trong báo cáo thường niên của mình, Barrick đã thổi phồng sách lượng đối xung phức tạp nhằm khiến cho họ cĩ thể bán vàng ra với giá cao hơn thị trường

Thực ra, một phần trong số vàng mà Barrick bán được trên thị trường là vàng “vay” với lãi suất thấp từ các ngân hàng trung ương Khoản thu nhập cĩ được từ việc bán tháo lượng vàng “vay” này trên thị trường được dùng để mua cơng trái Mỹ Khoản chênh lệch lãi suất từ việc mua bán này chính là kết quả diệu kỳ được sinh ra từ cái gọi là “cơng cụ đối xung phức tạp“ - một trị bịp bợm tài chính điển hình

Tuy nhiên, giá vàng khơng ngừng tuột dốc, và điều này phù hợp với lợi ích của các bên tham gia Khi giá vàng tuột dốc, do đã chốt giá bán ra, các đơn vị sản xuất vàng đã biến báo giá vàng trên giấy tờ sổ sách và khẳng định rằng vàng sẽ cịn tăng giá Vậy là, ngành sản xuất vàng trở thành kẻ đồng lỗ trong việc làm cho giá vàng sụt giảm một cách kỳ quái Thực ra, thứ mà ngành sản xuất vàng cĩ được chỉ là thứ lợi lộc nhất thời, cịn cái mất đi lại là lợi ích lâu dài

Rush More - Chủ tịch uỷ ban hành động chống lũng đoạn vàng (Gold Anti-trust Action Committee) đã gọi Barrick là “Gold Cartel” Thành viên chính của tập đồn này bao gồm: cơng ty J.P Morgan, ngân hàng Anh, Deutsche Bank, ngân hàng Hoa Kỳ, Cơng ty Goldman Sachs, ngân hàng thanh tốn quốc tế (BIS), Bộ tài chính Mỹ và Cục Dự trữ Liên bang Mỹ

Trong khi giá vàng được đẩy lên cao khơng ngừng do nhu cầu thị trường tăng mạnh thì ngân hàng trung ương lại đột kích vào tuyến thứ nhất bằng việc cơng khai bán tháo một lượng lớn vàng, mãi cho đến khi các nhà đầu tư cảm thấy khiếp sợ mới thơi

Trong phiên điều trần tại uỷ ban ngân hàng hạ nghị viện tháng 7 năm 1998, Greenspan đã lên tiếng nĩi rằng: “Vàng là một loại hàng hố cĩ rất nhiều sản phẩm tài chính phái sinh