phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần kỹ thuật xây dựng phú nhuận

Chương 4: Phân tích tình hình tài chính của công ty thông qua phân tích biến động vốn và nguồn vốn, phân tích các chỉ số tài chính chủ yếu để từ đó đưa ra các nhận xét, đánh giá về tình

KHOA KINH TE - QUAN TRI KINH DOANH

Ye

LUAN VAN TOT NGHIEP

PHAN TICH TINH HINH TAI CHINH

CONG TY CO PHAN KY THUAT XAY DUNG

PHU NHUAN

Giáo viên hướng dẫn Sinh viên thực hiện

LỜI CẢM TẠ

Được sự phân công của quý Thầy Cô khoa Kinh Tế và Quản trị kinh

doanh, trường Đại học Cần Thơ, sau thời gian thực tập, em đã hoàn thành

luận văn tốt nghiệp “Phân tích tình hình tài chính Công ty Cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận” Để hoàn thành luận văn tốt nghiệp, ngoài sự

nỗ lực nghiên cứu, học hỏi của bản thân còn có sự hướng dẫn tận tình của

các Thầy Cô và các Anh Chị trong Công ty

Em xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo Công ty Cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận đã tạo cơ hội cho em được tiếp xúc với môi trường

làm việc tại Công ty Em cũng xin chân thành cảm ơn các Cô Chú và các

Anh chị phòng Tài chính — Kế toán đã tận tình giúp đỡ và tạo mọi điều kiện

thuận lợi cho em trong quá trình nghiên cứu thực hiện đề tài

Em vô cùng biết ơn quý Thầy Cô khoa Kinh Tế và Quản trị kinh

doanh, trường Đại học Cần Thơ đã tận tình truyền đạt những kiến thức cơ bản cho em trong 4 năm học Đặc biệt, em xin chân thành cảm ơn Cô Hứa

Thanh Xuân đã tận tình hướng dẫn em trong quá trình thực hiện luận văn

Sau cùng, em xin gửi lời cám ơn đến gia đình đã khuyến khích, động

viên, tạo mọi điều kiện thuận lợi cho em trong suốt quá trình học tập

Kính chúc quý Thầy Cô, Gia đình, Ban lãnh đạo Công ty cùng toàn

thể các Cô Chú, Anh Chị luôn đồi đào sức khỏe và công tác tốt

Ngày tháng năm

Sinh viên thực hiện

Bùi Thị Phương Thùy

GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân 1 SVTH: Bùi Thị Phương Thùy

Ngày tháng năm

Sinh viên thực hiện

Bùi Thị Phương Thùy

GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân 1 SVTH: Bùi Thị Phương Thùy

NHAN XET CUA CO' QUAN THUC TAP

POCO a a Oem OHO HEE H OATH HEHEHE EEE EEETEHE EEE HER EET EE EEE EEE EEHE EEE HE OHHH ETE HEHEHE HEHE EET EEE EDO EE EEE ENS

PHO OCC O ae ea O HEHE OEE REHEAT EH EEE RETO HEHEHE EEE ETE REET EEE ETOH EEE EEE EEE EE HEDEEEEHEHEHEE EE EEESEHEE EE HED EEE ONES

PHO OCC O ae ea O HEHE OEE REHEAT EH EEE RETO HEHEHE EEE ETE REET EEE ETOH EEE EEE EEE EE HEDEEEEHEHEHEE EE EEESEHEE EE HED EEE ONES

PHO OCC O ae ea O HEHE OEE REHEAT EH EEE RETO HEHEHE EEE ETE REET EEE ETOH EEE EEE EEE EE HEDEEEEHEHEHEE EE EEESEHEE EE HED EEE ONES

CMCC meee eee reer e eee ede EEO OEE ED OE EEO EEE OO EEO EERO EEE OEE EOE EH OEE EH EERE OEE OOE EEO EEE OEE EO EEE OE EED ODED OE EEO EERO OEE OOEE

CMCC meee eee reer e eee ede EEO OEE ED OE EEO EEE OO EEO EERO EEE OEE EOE EH OEE EH EERE OEE OOE EEO EEE OEE EO EEE OE EED ODED OE EEO EERO OEE OOEE

CMCC meee eee reer e eee ede EEO OEE ED OE EEO EEE OO EEO EERO EEE OEE EOE EH OEE EH EERE OEE OOE EEO EEE OEE EO EEE OE EED ODED OE EEO EERO OEE OOEE

CRO meee ee eee eee eee eee OE eH OER EE OE TEE EEE EE OEE TOES EEE EOE EES OE EET OEEETEE EEE ESET EEE EOE TEE E EE EET ESE E EEE EEE E EOE E SEES EOS

CMCC meee eee reer e eee ede EEO OEE ED OE EEO EEE OO EEO EERO EEE OEE EOE EH OEE EH EERE OEE OOE EEO EEE OEE EO EEE OE EED ODED OE EEO EERO OEE OOEE

CRO meee ee eee eee eee eee OE eH OER EE OE TEE EEE EE OEE TOES EEE EOE EES OE EET OEEETEE EEE ESET EEE EOE TEE E EE EET ESE E EEE EEE E EOE E SEES EOS

CRO meee ee eee eee eee eee OE eH OER EE OE TEE EEE EE OEE TOES EEE EOE EES OE EET OEEETEE EEE ESET EEE EOE TEE E EE EET ESE E EEE EEE E EOE E SEES EOS

CRO meee ee eee eee eee eee OE eH OER EE OE TEE EEE EE OEE TOES EEE EOE EES OE EET OEEETEE EEE ESET EEE EOE TEE E EE EET ESE E EEE EEE E EOE E SEES EOS

PHO OCC O ae ea O HEHE OEE REHEAT EH EEE RETO HEHEHE EEE ETE REET EEE ETOH EEE EEE EEE EE HEDEEEEHEHEHEE EE EEESEHEE EE HED EEE ONES

PHO OCC O ae ea O HEHE OEE REHEAT EH EEE RETO HEHEHE EEE ETE REET EEE ETOH EEE EEE EEE EE HEDEEEEHEHEHEE EE EEESEHEE EE HED EEE ONES

CMCC meee eee reer e eee ede EEO OEE ED OE EEO EEE OO EEO EERO EEE OEE EOE EH OEE EH EERE OEE OOE EEO EEE OEE EO EEE OE EED ODED OE EEO EERO OEE OOEE

PHO OCC O ae ea O HEHE OEE REHEAT EH EEE RETO HEHEHE EEE ETE REET EEE ETOH EEE EEE EEE EE HEDEEEEHEHEHEE EE EEESEHEE EE HED EEE ONES

CMCC meee eee reer e eee ede EEO OEE ED OE EEO EEE OO EEO EERO EEE OEE EOE EH OEE EH EERE OEE OOE EEO EEE OEE EO EEE OE EED ODED OE EEO EERO OEE OOEE

CMCC meee eee reer e eee ede EEO OEE ED OE EEO EEE OO EEO EERO EEE OEE EOE EH OEE EH EERE OEE OOE EEO EEE OEE EO EEE OE EED ODED OE EEO EERO OEE OOEE

CMCC meee eee reer e eee ede EEO OEE ED OE EEO EEE OO EEO EERO EEE OEE EOE EH OEE EH EERE OEE OOE EEO EEE OEE EO EEE OE EED ODED OE EEO EERO OEE OOEE

Ngay thang nam

GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân 11 SVTH: Bùi Thị Phương Thùy

NHAN XET CUA GIAO VIÊN HƯỚNG DẪN

POCO a a Oem OHO HEE H OATH HEHEHE EEE EEETEHE EEE HER EET EE EEE EEE EEHE EEE HE OHHH ETE HEHEHE HEHE EET EEE EDO EE EEE ENS

PHO OCC O ae ea O HEHE OEE REHEAT EH EEE RETO HEHEHE EEE ETE REET EEE ETOH EEE EEE EEE EE HEDEEEEHEHEHEE EE EEESEHEE EE HED EEE ONES

CMCC meee eee reer e eee ede EEO OEE ED OE EEO EEE OO EEO EERO EEE OEE EOE EH OEE EH EERE OEE OOE EEO EEE OEE EO EEE OE EED ODED OE EEO EERO OEE OOEE

CRO meee ee eee eee eee eee OE eH OER EE OE TEE EEE EE OEE TOES EEE EOE EES OE EET OEEETEE EEE ESET EEE EOE TEE E EE EET ESE E EEE EEE E EOE E SEES EOS

CMCC meee eee reer e eee ede EEO OEE ED OE EEO EEE OO EEO EERO EEE OEE EOE EH OEE EH EERE OEE OOE EEO EEE OEE EO EEE OE EED ODED OE EEO EERO OEE OOEE

CRO meee ee eee eee eee eee OE eH OER EE OE TEE EEE EE OEE TOES EEE EOE EES OE EET OEEETEE EEE ESET EEE EOE TEE E EE EET ESE E EEE EEE E EOE E SEES EOS

CRO meee ee eee eee eee eee OE eH OER EE OE TEE EEE EE OEE TOES EEE EOE EES OE EET OEEETEE EEE ESET EEE EOE TEE E EE EET ESE E EEE EEE E EOE E SEES EOS

CRO meee ee eee eee eee eee OE eH OER EE OE TEE EEE EE OEE TOES EEE EOE EES OE EET OEEETEE EEE ESET EEE EOE TEE E EE EET ESE E EEE EEE E EOE E SEES EOS

CRO meee ee eee eee eee eee OE eH OER EE OE TEE EEE EE OEE TOES EEE EOE EES OE EET OEEETEE EEE ESET EEE EOE TEE E EE EET ESE E EEE EEE E EOE E SEES EOS

PHO OCC O ae ea O HEHE OEE REHEAT EH EEE RETO HEHEHE EEE ETE REET EEE ETOH EEE EEE EEE EE HEDEEEEHEHEHEE EE EEESEHEE EE HED EEE ONES

CMCC meee eee reer e eee ede EEO OEE ED OE EEO EEE OO EEO EERO EEE OEE EOE EH OEE EH EERE OEE OOE EEO EEE OEE EO EEE OE EED ODED OE EEO EERO OEE OOEE

PHO OCC O ae ea O HEHE OEE REHEAT EH EEE RETO HEHEHE EEE ETE REET EEE ETOH EEE EEE EEE EE HEDEEEEHEHEHEE EE EEESEHEE EE HED EEE ONES

CMCC meee eee reer e eee ede EEO OEE ED OE EEO EEE OO EEO EERO EEE OEE EOE EH OEE EH EERE OEE OOE EEO EEE OEE EO EEE OE EED ODED OE EEO EERO OEE OOEE

PHO OCC O ae ea O HEHE OEE REHEAT EH EEE RETO HEHEHE EEE ETE REET EEE ETOH EEE EEE EEE EE HEDEEEEHEHEHEE EE EEESEHEE EE HED EEE ONES

CMCC meee eee reer e eee ede EEO OEE ED OE EEO EEE OO EEO EERO EEE OEE EOE EH OEE EH EERE OEE OOE EEO EEE OEE EO EEE OE EED ODED OE EEO EERO OEE OOEE

CMCC meee eee reer e eee ede EEO OEE ED OE EEO EEE OO EEO EERO EEE OEE EOE EH OEE EH EERE OEE OOE EEO EEE OEE EO EEE OE EED ODED OE EEO EERO OEE OOEE

CMCC meee eee reer e eee ede EEO OEE ED OE EEO EEE OO EEO EERO EEE OEE EOE EH OEE EH EERE OEE OOE EEO EEE OEE EO EEE OE EED ODED OE EEO EERO OEE OOEE

CRO meee ee eee eee eee eee OE eH OER EE OE TEE EEE EE OEE TOES EEE EOE EES OE EET OEEETEE EEE ESET EEE EOE TEE E EE EET ESE E EEE EEE E EOE E SEES EOS

Ngày tháng năm

GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân iv SVTH: Bui Thi Phuong Thùy

NHẬN XET CUA GIAO VIEN PHAN BIEN

POCO a a Oem OHO HEE H OATH HEHEHE EEE EEETEHE EEE HER EET EE EEE EEE EEHE EEE HE OHHH ETE HEHEHE HEHE EET EEE EDO EE EEE ENS

PHO OCC O ae ea O HEHE OEE REHEAT EH EEE RETO HEHEHE EEE ETE REET EEE ETOH EEE EEE EEE EE HEDEEEEHEHEHEE EE EEESEHEE EE HED EEE ONES

PHO OCC O ae ea O HEHE OEE REHEAT EH EEE RETO HEHEHE EEE ETE REET EEE ETOH EEE EEE EEE EE HEDEEEEHEHEHEE EE EEESEHEE EE HED EEE ONES

PHO OCC O ae ea O HEHE OEE REHEAT EH EEE RETO HEHEHE EEE ETE REET EEE ETOH EEE EEE EEE EE HEDEEEEHEHEHEE EE EEESEHEE EE HED EEE ONES

CMCC meee eee reer e eee ede EEO OEE ED OE EEO EEE OO EEO EERO EEE OEE EOE EH OEE EH EERE OEE OOE EEO EEE OEE EO EEE OE EED ODED OE EEO EERO OEE OOEE

CMCC meee eee reer e eee ede EEO OEE ED OE EEO EEE OO EEO EERO EEE OEE EOE EH OEE EH EERE OEE OOE EEO EEE OEE EO EEE OE EED ODED OE EEO EERO OEE OOEE

CMCC meee eee reer e eee ede EEO OEE ED OE EEO EEE OO EEO EERO EEE OEE EOE EH OEE EH EERE OEE OOE EEO EEE OEE EO EEE OE EED ODED OE EEO EERO OEE OOEE

CRO meee ee eee eee eee eee OE eH OER EE OE TEE EEE EE OEE TOES EEE EOE EES OE EET OEEETEE EEE ESET EEE EOE TEE E EE EET ESE E EEE EEE E EOE E SEES EOS

CMCC meee eee reer e eee ede EEO OEE ED OE EEO EEE OO EEO EERO EEE OEE EOE EH OEE EH EERE OEE OOE EEO EEE OEE EO EEE OE EED ODED OE EEO EERO OEE OOEE

CRO meee ee eee eee eee eee OE eH OER EE OE TEE EEE EE OEE TOES EEE EOE EES OE EET OEEETEE EEE ESET EEE EOE TEE E EE EET ESE E EEE EEE E EOE E SEES EOS

CRO meee ee eee eee eee eee OE eH OER EE OE TEE EEE EE OEE TOES EEE EOE EES OE EET OEEETEE EEE ESET EEE EOE TEE E EE EET ESE E EEE EEE E EOE E SEES EOS

CRO meee ee eee eee eee eee OE eH OER EE OE TEE EEE EE OEE TOES EEE EOE EES OE EET OEEETEE EEE ESET EEE EOE TEE E EE EET ESE E EEE EEE E EOE E SEES EOS

PHO OCC O ae ea O HEHE OEE REHEAT EH EEE RETO HEHEHE EEE ETE REET EEE ETOH EEE EEE EEE EE HEDEEEEHEHEHEE EE EEESEHEE EE HED EEE ONES

PHO OCC O ae ea O HEHE OEE REHEAT EH EEE RETO HEHEHE EEE ETE REET EEE ETOH EEE EEE EEE EE HEDEEEEHEHEHEE EE EEESEHEE EE HED EEE ONES

CMCC meee eee reer e eee ede EEO OEE ED OE EEO EEE OO EEO EERO EEE OEE EOE EH OEE EH EERE OEE OOE EEO EEE OEE EO EEE OE EED ODED OE EEO EERO OEE OOEE

PHO OCC O ae ea O HEHE OEE REHEAT EH EEE RETO HEHEHE EEE ETE REET EEE ETOH EEE EEE EEE EE HEDEEEEHEHEHEE EE EEESEHEE EE HED EEE ONES

CMCC meee eee reer e eee ede EEO OEE ED OE EEO EEE OO EEO EERO EEE OEE EOE EH OEE EH EERE OEE OOE EEO EEE OEE EO EEE OE EED ODED OE EEO EERO OEE OOEE

CMCC meee eee reer e eee ede EEO OEE ED OE EEO EEE OO EEO EERO EEE OEE EOE EH OEE EH EERE OEE OOE EEO EEE OEE EO EEE OE EED ODED OE EEO EERO OEE OOEE

CMCC meee eee reer e eee ede EEO OEE ED OE EEO EEE OO EEO EERO EEE OEE EOE EH OEE EH EERE OEE OOE EEO EEE OEE EO EEE OE EED ODED OE EEO EERO OEE OOEE

Ngay thang nam

GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân V SVTH: Bùi Thị Phương Thùy

TOM TAT NOI DUNG NGHIEN CUU

Đề tài “Phân tích tình hình tài chính Công ty Cổ phần Kỹ thuật Xây

dựng Phú Nhuận” có cầu trúc bao gồm 6 chương:

Chương 1: Trình bày cơ sở thực tiễn dẫn đến tiến hành dé tai nghiên cứu,

mục tiêu nghiên cứu, câu hỏi nghiên cứu, phạm vi nghiên cứu, và lược khảo các

tài liệu có liên quan đến đề tài nghiên cứu

Chương 2: Trình bày khái quát về phương pháp luận và các phương pháp nghiên cứu được sử dụng trong quá trình phân tích

Chương 3: Giới thiệu khái quát về Công ty Cổ phần Kỹ thuật Xây dựng

Phú Nhuận

Chương 4: Phân tích tình hình tài chính của công ty thông qua phân tích biến động vốn và nguồn vốn, phân tích các chỉ số tài chính chủ yếu để từ đó đưa

ra các nhận xét, đánh giá về tình hình tài chính của công ty

Chương 5: Đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao tình hình tài chính của công ty

Chương 6: Từ kết quả phân tích đưa ra các kết luận và một số kiến nghị để nâng cao tình hình tài chính của công ty trong tương lai

GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân v1 SVTH: Bui Thi Phuong Thùy

MỤC LỤC

Trang

Chương 1: GIỚI THIỆU -5-5-5- 5-5 + + ss£ss£s£sessEsSsEsssesesessse 1

1.1 Dat vain nh 1

1.2 Muc ti@u nghién CUU 0.0.0 2

I0 i0 2

1.2.2 Mucc ti8t on ôn 2

I6 0i 06i:4(i-ia 0n 2

1.4, Pham vi nghiÊn CỨU - - -Ă G56 9913111 1 119930 1H TH ke 2 1.4.1 Pham vi khOng = 2

IV ca ¿äi 0a 8 — 3

1.4.3 Đối tượng nghiên cứu - + << + SE SE E2 E2 errerereed 3 1.5 Lược khảo tài liệu - - - - - 2< << C11111 1131 HH HH HH re 3 Chương 2: PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 5

2.1 Phurong phap 1Ua0 5

2.1.1 Téng quan vé tai chính doanh nghiệp .- 2 2 s2 +szs+Ezs+szsred 5 2.1.1.1 Khái niệm tài chính doanh nghiỆp << << << «<< S5 <<sss2 5 2.1.1.2 Vai tro của tài chính doanh nghiỆp - 5+ +s+ +2 5 2.1.1.3 Nguyên tắc của hoạt động tài chính của doanh nghiệp 5

2.1.1.4 Mục tiêu của hoạt động tài chính doanh nghiệp - - - 6

2.1.2 Tổng quan về phân tích tài chính doanh nghiệp . - - - 6

2.1.2.1 Khái niỆm - - << - + x19 E191 HH rh 6 2.1.2.2 Mục tiêu phân tích tài chính . - << + se 6 2.1.3 Các tài liệu dùng trong phân tích tài chính - - - - + ++++<<*<<<+ 7 2.1.3.1 Bảng cân đối kế toán - + xxx TT rrkp 7 2.1.3.2 Báo cáo kết quả kinh đoanh - + 2-2 + £+££££z£eEzEe£zzevzzcxe 7 2.1.3.3 Báo cáo lưu chuyên tiền tỆ - + SE EvEEeEzrerzrvrrree 7 2.1.3.4 Thuyết minh các báo cáo tài chính ¿2s s+z+z+z+s+z+zcxẻ 8 2.1.4 Các tỷ số đánh giá tình hình và khả năng thanh toán 8

2.1.4.1 Hé 86 khai quate cc cscccscsescessescscscsssssscssscessescscesscseseseaeees 8

2.1.4.2 Vòng quay khoản phải thu - S32 1315515511511 seecee 8

GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân VII SVTH: Bùi Thị Phương Thùy

2.1.4.3 Hệ số thanh toán ¿+2 S221 E2 E5 5 5111123171125 3231 xe 9 2.1.5 Các chỉ số đánh giá hiệu quả sử đụng vốn .- 2 - 2 +s+szs+sze+ 10

2.1.5.1 Số vòng quay vốn chung ¿+ - +s+z + + txrevervreree 10 2.1.5.2 Tỷ số hoạt động tồn kho ¿2-2 < + +z+z Sex + rzvreree 10 2.1.5.3 Thời hạn thanh toáắn .- - SG Q S130 H HH ve 10

2.1.6 Các tỷ số đánh giá lợi nhuận ¿- ¿+ < + SE *EeEeEeEeEeerreerrred 11 2.1.6.1 Hé 86 lai gOp oeeeccecccccceecscscsssscesscseseesecscssssesesescssseetssecseeeasesssees 11 2.1.6.2 Hệ số lãi rồngg - ST TH TH TH HH ng ngrêt 11 2.1.6.3 Suất sinh lời của tài sản ceescscscsessscscseesetecseessseseenes 11 2.1.6.4 Suất sinh lời của vốn chủ sở hữu . 2-52 52 2 S22 z£e£ecea 12

2.1.6.5 Phương trình IDuPOn( - «555 5S 11113113335 551551 111 sx2 12 2.1.7 Các chỉ tiêu đánh giá cơ cấu tài chính - + 2s s++zEz+zEeerererzred 13

2.1.7.1 Hệ số nợ trên tổng tài sản - - Set rrree 13 2.1.7.2 Hệ số nợ sO Với VỐn ¿+ +22 E222 E1 1 1 1211712155111 11 ck 13 2.1.8 Các chỉ tiêu đánh giá tỷ suất đầu tư và tý suất tự tài trợ 14 2.1.8.1 Tỷ suất đầu tư tổng quất . - ¿+2 + Sex tt rvrrree 14 2.1.8.2 Tỷ suất đầu tư tài chính dài hạn 2- 2< +2 £+E£zxz+xzxcxd 14 2.1.8.3 Tỷ suất đầu tư tài sản cố định - ¿225cc rereree 14 2.1.8.4 Tỷ suất tự tài tỢ - HH1 1111010110111 11 111 tk grrkg 14

"2W so 09)( 290i 2u 0 15 2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu ©- + < + + + + #EeEeEeEeEeEereerrred 15

2.2.2 Phương pháp xử lý số liệu - ¿<< + + EeE*EEeEeEeEeEeErEeEeererrred 15

"ý N xui) 08.6 0 — 15 2.2.2.2 Phương pháp thay thế liên hoàn 5-2-2 +scz + z££z+s£zzsrzcxe 16

Chuong 3: GIOI THIEU TONG QUAN VE CONG TY CO PHAN KY THUẬT XÂY DỰNG PHÚ NHUẬN -5-5- 555 sesesesesesesesese 18

3.1 Quá trình hình thành và phát triỀn - + + + 2 2E £x+xzEeeeesrerscees 18

3.2 Ngành nghề kinh doanh -. + 2© ® E2 £+E+E+E#EEE£ESEEEE+E£EeErEsrerereee 19

3.3 Mục tiêu định hướng phát triễn - - <2 SE tt, 19 3.3.1 Mục tiêu . c1 HH SH TK nh ca 19 3.3.2 Định hướng phát triÊn - + - << E3 SE SE SE kg rxrvgrkp 20

3.4 Bộ máy tô chỨC - - - E331 1311111111 11111 1151111111111 111k 20

GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân Vill SVTH: Bui Thi Phuong Thùy

3.5 Chế độ và chính sách kế toán áp dụng tại doanh nghiệp -.- 21

3.5.1 Kỳ kế toán, đơn vị tiền tệ sử dung trong kế toán . - 5-5-5: 21

3.5.2 Chế độ kế toán áp đụngg - + SE xxx, 21 3.5.3 Hình thức kế toán áp đụng - - + SE cư, 21

3.5.3.1 Đặc trưng cơ bản của hình thức kế toán trên máy vi tính 21

3.5.3.2 Trình tự ghi số kế toán theo Hình thức kế toán trên máy vi tính 21

3.6 Tổng quan tình hình hoạt động từ năm 2007 đến năm 2009 22

Chuong 4; PHAN TICH TINH HÌNH TÀI CHÍNH CONG TY CO PHAN

KỸ THUẬT XÂY DỰNG PHÚ NHUẬN .-5-5- 55s 5 <scsescsssess 25

4.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính công ty Cổ phần Kỹ thật Xây đựng Phú Nhuận - E S20 33133039300 11001032 111 11000 n1 HH 0n rà 25 4.1.1 Phân tích biến động vốn và nguồn vốn của công ty Cổ phần Kỹ thuật May dung Phu NHUAN 00.0 — 25 4.1.1.1 Phân tích tình hình biến động quy mô tài sản - - 5: 25

4.1.1.2 Phân tích tình hình biến động quy mô nguồn vốn 30

4.1.1.3 Phân tích các chỉ tiêu phản ánh cơ cấu tài sản - - 5: 33 4.1.1.4 Phân tích các chỉ tiêu phán ánh cơ cấu nguồn vốn - 37 4.1.2 Phân tích biến động tình hình hoạt động kinh doanh 40 4.2 Phân tích tình hình và khả năng thanh toán của công ty . - 42 4.2.1 Phân tích tình hình thanh toán trong ngắn hạn . - 5552 42 4.2.2 Phân tích khả năng thanh toán 333692 15 5 seeesee 45 4.3 Phân tích nhóm chỉ tiêu hiệu quả sử đụng vốn - - 2 + + s£+zs s2 48

4.4.1 Hệ số lãi gỘp - tt SE 1E 515151511511 111gr rưki 50 4.4.2 Hệ số lãi rồngg (- - ksHEE1213 511 1 1 1 111111131111 11 1101011011 1x6 51

4.4.3 Suất sinh lời của tài sản cccccrtérrrtrrrrteerrrrrrirrree 51

4.4.3.1 Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến suất sinh lời của tài sản vào

š10020) 2n 52

4.4.3.2 Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến suất sinh lời của tài sản vào

š1010900) 2.1188 52

4.4.3 Suất sinh lời của vốn chủ sở hữu . + << 2 Sex zkeEcree, 53

4.5 Phân tích nhóm chỉ tiêu cơ cấu tài chính -: :-©++ce+zec+ezrvrrxrrree 56

GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân 1X SVTH: Bùi Thị Phương Thùy

4.6 Nhận xét, đánh giá tình hình tài chính công ty Cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận 2< S25 S333 1515281515 3113111131151 1517111111155 11 3xx re 58 Chương 5: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CÔ PHẢN KỸ THUẬT XÂY DỰNG PHÚ NHUẬN 60

5.1 Nâng cao hiệu quả quản trị khoản phải thu 7 5< < <5 55 Ă S2 60

5.1.1 Quyết định tiêu chuẩn bán chịu hợp lý - + +c< +x+s+xexexeerered 60 5.1.2 Quyết định các điều khoản bán chịu phù hợp - 5-55: 61

5.1.3 Sit dung cdc phuong phap nham nang cao hiéu qua thu héing 61 5.2 Duy trì lwong hang ton kho hop lyu.e.eecececcesesecesesesesssesescsesesesesssesesessseeeees 62 5.3 Nâng cao hiệu quả sử dụng tiền mặt ¿5 sec keEeEsEeEsrersrersree 62 5.4 Giải pháp nâng cao khả năng thanh toán - - S5 sss2 63

GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân x SVTH: Bui Thi Phuong Thùy

Bảng 4: Bảng tính tỷ trọng vốn chủ sở hữu qua các năm . 5-5-5: 33 Bảng 5: Cơ cấu tài sản công ty . ¿ - - ktk SE E111 1111111111111 re 34 Bảng 6: Cơ câu nguồn vốn công ty .- 2-55 S2 2xx SE cevsrrerkreee 38 Bảng 7: Tình hình biến động doanh thu, chi phí, lợi nhuận - - - 40 Bảng 8: Bảng phân tích tình hình thanh toán trong ngắn hạn . - 43 Bang 9: Bang tinh ky thu tiền bình quân - 2-22 6 £EE+E£E£E+EzEz+xcxcxd 44 Bang 10: Bang tinh các tỷ số thanh khoản - + £EES*E£x£E xxx: 46 Bảng 11: Bảng phân tích các chỉ tiêu hiệu quả sử đụng vốn 5 48 Bảng 12: Bảng phân tích các chỉ tiêu về lợi nhuận - 2-5 xxx: 50 Bảng 13: Các nhân tổ ảnh hưởng đến suất sinh lời của tài sản 51

Bảng 14: Các chỉ tiêu thiết lập sơ đồ DuPoii - 2 +s+s + xxx: 54

Bảng 15: Bảng các chỉ tiêu cơ cầu tài chính + sex xxx xxx: 57

GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân x1 SVTH: Bui Thi Phuong Thùy

Biểu đồ 4: Biểu đồ thê hiện tình hình hoạt động kinh đoanh - 42

Biểu đồ 5: Biểu đỗ minh họa tình hình công nợ qua 3 năm - 45

Biểu đồ 6 : Biểu đồ biểu điễn các tỷ số thanh khoản 2-2-6 sex: 46

Biểu đồ 7 : Minh họa phân tích DuPont + 2 2 6+S+ES£ xe £zxevszee, 55

GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân XI SVTH: Bùi Thị Phương Thùy

CHƯƠNG 1

GIỚI THIỆU

1.1 ĐẶT VẤN DE

Trong nên kinh tế hiện nay, doanh nghiệp giữ một vị trí đặc biệt quan trọng

Doanh nghiệp không chỉ quyết định sự phát triển bền vững về mặt kinh tế mà còn

quyết định đến sự ổn định và lành mạnh hóa các vẫn đề xã hội, là bộ phận chủ yếu tạo ra tông sản phẩm quốc dân Những năm gần đây hoạt động của doanh nghiệp có bước phát triển mạnh mẽ, góp phần giải phóng và phát triển sức sản xuất, huy động và phát huy nguôn lực vào phát triển kinh tế xã hội, góp phần phục hồi và tăng trưởng kinh tế, tăng kim ngạch xuất khẩu, tăng thu ngân sách và đồng thời tham gia giải quyết các vẫn đề xã hội như: tạo việc làm, xóa đói, giảm nghèo .Bên cạnh đó, doanh nghiệp còn là yếu tố quan trọng trong quá trình chuyên dịch cơ câu nền kinh tế Doanh nghiệp phát triển là nhân tố đảm bao cho việc thực hiện các mục tiêu công nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nước, góp phan tao thế mạnh hon về năng lực cạnh tranh của nền kinh tế nước nhà trong giai đoạn

hội nhập kinh tế hiện nay

Chính vì vai trò đặc biệt đó mà hoạt động của các doanh nghiệp có ảnh

hưởng đến hoạt động của nên kinh tế Các doanh nghiệp khi tiến hành sản xuất

kinh doanh cần phải có một lượng vốn nhất định Và nhiệm vụ của các doanh nghiệp là phải tổ chức huy động và sử dụng nguồn vốn đó sao cho có hiệu quả nhất là trên cơ sở tôn trọng các nguyên tắc tài chính, tín dụng và chấp hành pháp luật Trong hoạt động sản xuất kinh doanh của một doanh nghiệp, hoạt động tài chính đóng vai trò quan trọng và có ý nghĩa quyết định trong việc hình thành, tồn tại và phát triển của một đoanh nghiệp Do đó, việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho các nhà quản lý doanh nghiệp nhận rõ được thực trạng của hoạt động tài chính, xác định được các nguyên nhân, mức độ ảnh

hưởng của từng nhân tố đến tình hình tài chính của doanh nghiệp Từ đó, có

những giải pháp nhằm ổn định và tăng cường tình hình tài chính của doanh nghiệp

Không nằm ngoài vai trò đối với nền kinh tế và mục tiêu hoạt động của một doanh nghiệp Công ty cổ phần kỹ thuật xây dựng Phú Nhuận khi tiến hành hoạt

GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân 1 SVTH: Bui Thi Phuong Thùy

động kinh doanh đều quan tâm đến vấn đề tài chính của công ty có lành mạnh

hay không, khả năng sinh lời, mức lợi nhuận tạo ra là cao hay thấp, và công ty có

khả năng thanh toán không Do đó, việc “Phân tích tình hình tài chính Công ty

Cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận” là một vấn đề quan trọng cần được

tiến hành thực hiện qua các nắm nhằm đánh giá tình hình tài chính hiện tại, phát

hiện ra các điểm yếu kém để có các biện pháp hữu hiệu nhằm cải thiện và nâng

cao tình hình tài chính của công ty trong tương lai

1.2 MỤC TIỂU NGHIÊN CỨU

- Đánh giá tình hình tài chính và tình hình hoạt động của công ty Cô phần

Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận từ 2007 - 2009

- Đề xuất giải pháp nâng cao tình hình tài chính của công ty Cô phần Kỹ

thuật Xây dựng Phú Nhuận

1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU

- Tình hình vốn và nguồn vốn của công ty qua các năm biến động ra sao?

- Tình hình công nợ của công ty ra sao?

- Các thức quản lý và sử dụng vốn của công ty có đạt hiệu quả không?

- Tình hình lợi nhuận của công ty qua các năm như thế nào?

- Cơ cầu tài chính của công ty qua các năm thay đổi như thế nào?

- Qua phân tích ta có những nhận định, đánh giá như thế nào về tình hình tài chính và tình hình hoạt động của công ty?

- Giải pháp nào có thể đề ra dé nâng cao tình hình tài chính của công ty?

1.4.2 Phạm vi thời gian

- Luận văn thực hiện trong thời gian thực tập tại Công ty Cô phần Kỹ thuật

Xây dựng Phú Nhuận từ ngày 01/02/2010 đến ngày 23/4/2010

- Số liệu sử dụng phân tích là số liệu được lay trong 3 năm từ năm 2007 đến năm 2009

1.4.3 Đối tượng nghiên cứu

- Các báo cáo tài chính qua các năm nghiên cứu bao gồm: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

1.5 LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU

Luận văn “Phân tích tình hình tài chính tại nhà máy gạch ngói Tunnel Long Xuyên”, Nguyễn Thanh Phong Mục tiêu đề ra của luận văn là đánh giá tình hình tài chính của nhà máy thông qua việc phân tích biến động quy mô tài sản và nguồn vốn, phân tích các tỷ số tài chính chủ yếu Qua phân tích nhận ra các rủi ro mà doanh nghiệp có thể gặp phải Từ đó, đề xuất các giải pháp để nâng cao hiệu quả quản lý của nhà máy Việc phân tích được tiễn hành theo phương pháp phân tích theo chiều ngang, chiều dọc Sử dụng phương pháp liên hệ cân đối để phân tích mối liên hệ giữa tài sản và nguồn vốn Luận văn đã phân tích đánh giá được tình hình tài chính của nhà máy Đồng thời xác định được rủi ro

mà doanh nghiệp có thể gặp phải Đã đề xuất được một số giải pháp để hạn chế rủi ro và nâng cao hiệu quả tài chính

Luận văn “Phân tích tình hình tài chính tại doanh nghiệp tư nhân Thu Loan II”, Nguyễn Thị Ngọc Son Mục tiêu đề ra của luận văn là phân tích thực trạng hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp bằng phương pháp so sánh số tuyệt đối và tương đối các chỉ tiêu của bảng cân đối kế toán và bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Phân tích các tỷ số tài chính của doanh nghiệp Từ đó, đề xuất một số giải pháp và kiến nghị về tình hình tài chính của doanh nghiệp Luận văn đã phân tích đánh giá được tình hình tài chính hiện tại của doanh nghiệp, đã

đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả quản lý tài chính của doanh nghiệp

Luận văn “Phân tích tình hình tài chính tại công ty liên doanh

Nippovina Cần Thơ”, Lê Bảo Trâm Mục tiêu đề ra của luận văn là đánh giá khái quát về tình hình tài chính của doanh nghiệp thông qua việc phân tích tình

GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân 3 SVTH: Bùi Thị Phương Thùy

hình biến động và mối quan hệ giữa các chỉ tiêu trong bảng cân đối kế toán, báo

cáo kết quả kinh doanh, phân tích tình hình công nợ của doanh nghiệp, phân tích

các tỷ số tài chính doanh nghiệp Phương pháp phân tích chủ yếu là phương pháp

so sánh bằng số tương đối và số tuyệt đối giữa các năm nghiên cứu kết hợp với phương pháp thay thế liên hoàn để xác định các nhân tố ảnh hưởng đến suất sinh lời của vốn chủ sở hữu Qua phân tích tác giả đã đánh giá được tổng quan tình hình tài chính của công ty đồng thời đã đề xuất được một số giải pháp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, nâng cao khả năng sinh lời và quản lý tốt tình hình công nợ của công ty

GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân 4 SVTH: Bùi Thị Phương Thùy

CHƯƠNG 2 PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

2.1 PHƯƠNG PHÁP LUẬN

2.1.1 Tổng quan về tài chính doanh nghiệp

2.1.1.1 Khái niệm tài chính doanh nghiệp

Tài chính doanh nghiệp là hoạt động liên quan đến việc huy động hình thành nên nguồn vốn và sử đụng nguồn vốn đó để tài trợ cho việc đầu tư vào tài sản của doanh nghiệp nhằm đạt mục tiêu đề ra

2.1.1.2 Vai trò của tài chính doanh nghiệp

Tài chính doanh nghiệp có 3 vai trò cơ bản sau:

> Dam bao nhu cầu vốn cho doanh nghiệp, khai thác nguồn tài chính

để đảm bảo yêu cầu kinh doanh, tổ chức sử dụng hiệu quả nhất nguồn vốn huy động được Xác định đúng nhu cầu cần huy động vốn, lựa chọn nguồn tài trợ, lựa chọn phương thức đòn bẩy kinh tế để huy động vốn và bảo toàn, phát triển nguồn vốn, nâng cao mức sống của người lao động

> Tăng cường hiệu quả sử dụng vốn kinh đoanh

> Kiểm tra, giám sát hoạt động chung của doanh nghiệp

2.1.1.3 Nguyên tắc của hoạt động tài chính của doanh nghiệp

Hoạt động tài chính của doanh nghiệp là nhằm giải quyết các mối quan hệ kinh tế phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và được

thể hiện dưới hình thái tiền tệ

Hoạt động tài chính của doanh nghiệp có ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động sản xuất kinh doanh Hoạt động tài chính của doanh nghiệp được thực hiện tốt hay xấu sẽ có tác dụng thúc đây hoặc cản trở hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

Hoạt động tài chính của doanh nghiệp phải tuân thủ các nguyên tắc cơ bản

sau:

> Doanh nghiệp sử đụng vốn của mình theo đúng mục đích, tuân thủ

kỷ luật tài chính, kỷ luật tín dụng và kỷ luật thanh toán của Nhà nước đã ban hành

GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân 5 SVTH: Bùi Thị Phương Thùy

> Sử dụng tiết kiệm và có lợi nhằm không ngừng nâng cao hiệu quả sử dụng đồng vốn một cách hợp pháp

> Cấp phát và thu chỉ theo đúng chế độ thu chi của Nhà nước, không

chỉ sai phạm vi quy định, không chiếm dụng vốn của ngân sách, ngân hàng và

của các doanh nghiệp khác

2.1.1.4 Mục tiêu của hoạt động tài chính doanh nghiệp

Mục tiêu của hoạt động tài chính của doanh nghiệp là nhằm giải quyết tốt các mối quan hệ kinh tế phát sinh giữa doanh nghiệp với ngân sách Nhà nước, với các doanh nghiệp khác, với cán bộ công nhân viên của doanh nghiệp và với các cô đông

2.1.2 Tổng quan về phân tích tài chính doanh nghiệp

2.1.2.1 Khái niệm

Phân tích tài chính là quá trình thu thập và xử lý các dữ liệu và sự kiện tài

chính thông qua các kỹ thuật và công cụ thích hợp để tạo ra thông tin tài chính có

giá trị nhằm rút ra các kết luận hoặc ra các quyết định tài chính

2.1.2.2 Mục tiêu phân tích tài chính

Mục tiêu phân tích là cái mà quá trình phân tích hướng đến và cần đạt được

và mục tiêu này phụ thuộc vào đối tượng sử dụng kết quả phân tích tài chính

% Đối với nhà quản lý công ty: Phân tích tài chính để rút ra kết luận về

thực trạng tình hình tài chính hiện tại là tốt hay xấu Qua đó, tiếp tục phát huy

hoặc có các giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động của công ty Đồng thời, qua việc phân tích này nhà quản lý có được những cơ sở

để thực hiện các quyết định như quyết định đầu tư, quyết định tài trợ, quyết định

phan chia cé tic

% Dd6i voi cac doi tac kinh doanh va cdc nha cung cấp tín dụng Các nhà phân tích tín dụng bao gồm các nhân viên tín dụng ngân hàng, chuyên viên phân tích sử dụng và xếp hạng trái phiếu, những người này sử dụng phân tích tài chính đề đánh giá khả năng trả nợ của công ty

% Đối với các nhà đầu tr: Họ sử dụng kết quả phân tích tài chính để đánh giá hiệu quả, lợi nhuận, rủi ro và triển vọng phát triển công ty trong tương

lai

GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân 6 SVTH: Bùi Thị Phương Thùy

2.1.3 Các tài liệu dùng trong phân (ích tài chính

2.1.3.1 Bảng cân đối kế toán

Bảng cân đối kế toán — còn gọi là bảng tổng kết tài sản là tài liệu quan trọng đối với nhiều đối tượng sử dụng khác nhau: bên ngoài và bên trong doanh

nghiệp Nội dung bảng cân đối kế toán khái quát tình trạng tài chính của một

doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định thường là cuối kỳ kinh doanh Cơ cẫu gồm hai phan bằng luôn bằng nhau: tài sản và nguồn vốn tức nguồn hình thành nên tài sản, gồm nợ phải trả cộng với vốn chủ sở hữu

2.1.3.2 Báo cáo kết quả kinh doanh

Báo cáo kết quả hoạt dộng kinh doanh hay còn gọi là báo cáo thu nhập hay

báo cáo lợi tức — là báo cáo tài chính tổng hợp vẻ tình hình và kết quả kinh

doanh; phản ảnh thu nhập của hoạt động chính và các hoạt động khác qua một thời kỳ kinh doanh Ngoài ra, theo qui định ở Việt Nam, báo cáo thu nhập còn có thêm phần kê khai tình hình thực hiện nghĩa vụ của doanh nghiệp đối với ngân

sách Nhà nước và tình hình thực hiện thuế giá trị gia tăng

Nội dung của báo cáo thu nhập là chi tiết hóa các chỉ tiêu của đẳng thức tổng quát quá trình kinh doanh:

Doanh thu —- Chi phí = Lợi nhuận

2.1.3.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Báo cáo lưu chuyền tiền tệ hay còn gọi là báo cáo ngân lưu — là báo cáo tài chính cần thiết không những đối với nhà quản trị hoặc giám đốc tài chính mà còn

là mỗi quan tâm của nhiều đối tượng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp Báo cáo ngân lưu thể hiện lưu lượng tiền vào, tiền ra của doanh nghiệp Kết quả phân tích ngân lưu giúp doanh nghiệp điều phối lượng tiền mặt một cách cân đối giữa các lĩnh vực: hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính Nói một cách khác, báo cáo ngân lưu chỉ ra các lĩnh vực nào tạo ra nguồn tiền, lĩnh vực nào sử dụng tiên; khả năng thanh toán; lượng tiền thừa thiếu và thời điểm cần sử dụng để đạt hiệu quả cao nhất, tối thiểu hóa chỉ phí sử dụng vốn Báo cáo ngân lưu được tổng hợp bởi ba dòng ngân lưu ròng, từ ba hoạt động của doanh nghiệp:

- - Hoạt động kinh doanh: hoạt động chính của doanh nghiệp sản xuất, thương mại, dịch vụ

GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân 7 SVTH: Bùi Thị Phương Thùy

2.1.3.4 Thuyết mỉnh các báo cáo tài chính

Đây là báo cáo được trình bày bằng lời văn nhằm giải thích thêm chỉ tiết

của những nội dung thay đổi về tài sản, nguồn vốn mà các dữ liệu bằng số trong các báo cáo tài chính không thể thể hiện hết được

Những điều cần diễn giải thường là:

- Dac điểm doanh nghiệp: giới thiệu tóm tắt doanh nghiệp

- Tình hình khách quan trong kỳ kinh doanh đã tác động đến hoạt động doanh nghiệp

- _ Hình thức kế toán đã và đang áp dụng

- _ Phương thức phân bố chỉ phí, đặc điểm khấu hao, ti giá hối đoái được

dùng đề hạch toán trong kỳ

- Sw thay đôi trong đầu tư, tài sản cố định, vốn chủ sở hữu

- Tình hình thu nhập của nhân viên

Hệ sô khái quất =

Tông các khoản phải trả

Hệ sô khái quát là cơ sở đê xem xét sự tương quan giữa các khoản chiêm dụng lần nhau trước khi di vào phân tích chi tiệt

2.1.4.2 Vòng quay khoản phải thu

Doanh thu bán chịu

Số vòng quay các khoản phải thu =

Các khoản phải thu bình quan

360

Số ngày thu tiền = -

Sô vòng quay các khoản phải thu

GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân 8 SVTH: Bui Thi Phuong Thùy

Số vòng quay càng cao chứng tỏ tình hình quản lý và thu nợ tốt, doanh

nghiệp có khách hàng quen thuộc ổn định và uy tín, thanh toán đúng hạn Nhưng

nếu số vòng quay quá cao thể hiện phương thức bán hàng cứng nhắc, gần như bán hàng thu bằng tiền mặt, khó cạnh tranh và mở rộng thị trường

2.1.4.3 Hệ số thanh toán

Tình hình tài chính doanh nghiệp chịu ảnh hưởng và có tác động trực tiếp đến tình hình thanh toán Do đó, để thấy rõ tình hình tài chính của doanh nghiệp hiên tại và tương lai ta cần đi sâu phân tích nhu cầu và khả năng thanh toán

Khả năng thanh toán

Hệ số thanh toán chung = Nhu cau thanh toán

u cau

Hệ số thanh toán chung là dạng hệ số cân bằng vì vậy trường hợp tốt nhất là

hệ số bằng 1 Nếu khác đi sẽ dẫn đến tình trạng thiếu khả năng thanh toán hoặc thừa vốn gây ứ đọng

a Tỷ số thanh toán hiện thời (Liquidity ratio) (còn gọi là tỷ số thanh khoản ngắn hạn hay hệ số thanh khoản) biểu thị sự cân bằng giữa tài sản lưu động và các khoản nợ ngắn hạn hay nói cách khác là hiện trạng tài sản lưu động trong kỳ kinh doanh hiện tại - thường là một niên độ Công thức xác định như sau:

Giá trị tài sản lưu động

thấp đi

b Tỷ số thanh khoản nhanh (Quick ratio) đo lường mức độ đáp ứng nhanh

của vôn lưu động đên các khoản nợ ngăn hạn

Giá trị tài sản lưu động — Giá trị hàng tồn kho

Gia tri nợ ngăn hạn

GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân 9 SVTH: Bùi Thị Phương Thùy

Hệ số này càng lớn thể hiện khả năng thanh toán nhanh càng cao Tuy nhiên, hệ số quá lớn lại gây tình trạng mất cân đối của vốn lưu động, tập trung quá nhiều vào vốn bằng tiền và chứng khoán ngắn hạn có thể không hiệu quả 2.1.5 Các chỉ số đánh giá hiệu quả sử dụng vốn

Đề đánh giá hiệu quả quán lý tồn kho của công ty chúng ta có thể sử đụng

tỷ số hoạt động tôn kho Tỷ số này có thể đo lường bằng chỉ tiêu số vòng quay hàng tồn kho trong một năm hoặc số ngày tồn kho

Vòng quay hàng tôn kho = — -

Giá trị hàng tôn kho bình quân

Số ngày trong năm

Số vòng quay hàng tồn kho

2.1.5.3 Thời hạn thanh toán

Các chỉ tiêu về thời hạn thanh toán: thời hạn thu tiền và thời hạn trả tiền cũng là những chỉ tiêu nói lên hiệu quả sử dụng vốn

a) Thoi han thu tién (Collection period)

Chỉ tiêu này thể hiện phương thức thanh toán trong việc tiêu thụ hàng hóa

của doanh nghiệp Về nguyên tắc thì chỉ tiêu này càng thấp càng tốt, nhưng cũng phải tùy thuộc vào từng trường hợp cụ thể

Các khoản phải thu bình quân

Thời hạn thu tiền =

Doanh thu bình quân 1 ngày

GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân 10 SVTH: Bùi Thị Phương Thùy

b) Thoi han tra tién (Payable period)

Chỉ tiêu này giúp nhà quản trị xác định áp lực các khoản nợ, xác định kế hoạch ngân sách và chủ động điều tiết khối lượng tiền trong kỳ kinh doanh

Các khoản phải trả bình quân

Thời hạn trảtiển =

Giá vôn hàng bán bình quân 1 ngày

2.1.6 Các tỷ số đánh giá lợi nhuận

Lợi nhuận là mục tiêu cuối cùng của doanh nghiệp, được mọi người quan tâm và cố găng tìm hiểu Khi phân tích, lợi nhuận được đặt trong tất các mối quan hệ có thể (doanh thu, tài sản, vốn chủ hữu ); mỗi góc độ nhìn đều cung cấp cho nhà phân tích một ý nghĩa cụ thể để phục vụ các quyết định quản trị

2.1.6.1 Hệ số lãi gộp

Lãi gộp là khoản tiền chênh lệch giữa giá bán và giá vốn Không tính đến

chi phí kinh doanh, hệ số lãi gộp biến động sẽ là nguyên nhân trực tiếp ảnh

hưởng đến lợi nhuận Hệ số lãi gộp thể hiện khả năng trang trải chi phi đặc biệt là

chi phí bất biến để đạt lợi nhuận

Hệ số lãi gộp = _ Hi oP -

Doanh thu Tuy thudc vao đặc điểm ngành nghề kinh doanh và tỉ lệ chi phí kinh doanh

mà mỗi doanh nghiệp sẽ có một hệ số lãi gộp thích hợp

2.1.6.2 Hệ số lãi ròng

Hệ số lãi ròng = _ kLãròng

Doanh thu Lãi ròng được hiểu ở đầy là lợi nhuận sau thuế Hệ số lãi ròng hay còn lại là suất sinh lời doanh thu (ROS: return on sales), thế hiện một đồng doanh thu có khả năng tạo ra bao nhiêu lợi nhuận ròng

Người ta cũng thường sử dụng chỉ tiêu tỉ suất lợi nhuận - là tỉ lệ lợi nhuận trước thuế so với doanh thu để phân tích hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp

2.1.6.3 Suất sinh lời của tài sản

Hệ số suất sinh lời cuả tài sản — ROA: return on asset, mang ý nghĩa: một đồng tài sản tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận ròng Hệ số càng cao thê hiện sự sắp

xếp, phân bổ và quản lý tài sản càng hợp lý và hiệu quả

GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân 11 SVTH: Bui Thi Phuong Thùy

, Lai ròng

Suat sinh loi cua taisan ROA = -

Tông tài sản

Hệ sô suât sinh lời của tài sản chịu ảnh hưởng trực tiệp từ hệ sô lãi ròng và

sô vòng quay tài sản Phương trình trên được việt lại như sau:

Suâầt sinh lời của tai san ROA = Hệ số lãi ròng x Sô vòng quay tài sản

Có thể viết ROA theo công thức:

Lai rong Doanh thu

ROA = ———— X ;

Doanh thu Tông tài sản Suất sinh lời tài sản ROA càng cao khi số vòng quay tài sản càng cao và hệ

số lợi nhuận càng lớn

2.1.6.4 Suất sinh lời của vốn chủ sở hữu

Hệ số suất sinh lời của vốn chủ sở hữu (hay vốn cô déng) — ROE (return on equity) mang ý nghĩa một đồng vốn chủ sở hữu tạo ra bao nhiêu lợi nhuận ròng cho chủ sở hữu

Suât sinh lời của vôn chủ sở hữu ROE = -

Vôn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu là một phần của tổng nguồn vốn, hình thành nên tài sản Suất

sinh lời của vốn chủ sở hữu (ROE) vì vậy sẽ lệ thuộc suất sinh lời của tài sản

(ROA)

2.1.6.5 Phương trình DuPont

Phương pháp phân tích ROE dựa vào mối quan hệ với ROA để thiết lập

phương trình phân tích, lần đầu tiên được Công ty DuPont áp dụng nên được gọi

là phương trình DuPont Cụ thê:

ROE = ROA x Don bay tài chính

Trong đó, đòn bẩy tài chính hay đòn cân tài chính là chỉ tiêu thể hiện cơ cầu

tài chính của doanh nghiệp

¬¬ Tông tài sản Don bay tài chính = ——————

Vôn chủ sở hữu Như vậy, phương trình DuPont sẽ được viết lại như sau:

Lai rong Doanh thu Tong tai san

2.1.7 Các chỉ tiêu đánh giá cơ cấu tài chính

Cơ cấu tài chính là khái niệm dùng chỉ tỷ trọng của nguồn vốn chủ sở hữu

và tỷ trọng nguồn vốn đi vay chiếm trong tông nguồn vốn

2.1.7.1 Hệ số nợ trên tông tài sản

Tông sô nợ

Hệ số nợ trên tong taisan =

Giá trị tông tài sản Chỉ tiêu này phản ánh, trong tổng tài sản hiện có của công ty thì có bao nhiêu đồng do vay mà có Nếu hệ số này càng tăng thì rủi ro về tài chính của công ty ngày càng lớn

Tông sô nợ

Hệ sô nợ so với vôn chủ sởhữu = 7

Vôn chủ sở hữu

Hệ số này càng cao hiệu quả mang lại cho vốn chủ sở hữu càng cao trong

trường hợp ổn định khối lượng hoạt động và kinh doanh có lãi Hệ số này càng

thấp, mức độ an toàn càng đám bảo trong trường hợp khối lượng hoạt động bị giảm và kinh doanh thua lỗ

2.1.8 Các chỉ tiêu đánh giá tỷ suất đầu tư và tỷ suất tự tài trợ

Tỷ suât đầu tư nói lên kết cấu tài sản, là tỷ lệ giữa giá trị tài sản có định và

đầu tư đài hạn so với tông tài sản

2.1.8.1 Tỷ suất đầu tư tổng quát

Giá trị tài sản cỗ định

và các khoản đầu tư dài hạn

Gia tri tong tai san

Chỉ tiêu này càng cao, phản ánh quy mô cơ sở vật chất kỹ thuật ngày càng được tăng cường, năng lực sản xuất của doanh nghiệp ngày càng được mở rộng, đầu tư tài chính của doanh nghiệp ngày càng cao

2.1.8.2 Tỷ suất đầu tư tài chính dài hạn

Giá trỊ tài sản tài chính dài hạn

Gia tri tong tài sản

2.1.8.3 Tỷ suất đầu tư tài sản cố định

Tỷ suât đầu tư tài sản cô định = x 100%

Giá trị tông tài sản

Đầu tư tài sản cố định là những đầu tư xây dựng, mua sắm máy móc thiết

bị nâng cao năng lực sản suất kinh doanh Tỷ suất đầu tư tài sản cố định nói lên

mức độ ôn định sản xuất kinh doanh lâu đài, duy trì khối lượng và chất lượng sản

phẩm dé tiếp tục giữ thế cạnh tranh mở rộng thị trường

Tỷ suất tự tài trợ còn được gọi là tỷ suất vốn chủ sở hữu, cho thấy mức độ

tự chủ của doanh nghiệp về vôn, là tỷ lệ giữa vôn chủ sở hữu và tông nguôn vôn

GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân 14 SVTH: Bùi Thị Phương Thùy

2.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu

Số liệu được thu thập từ các báo cáo tài chính qua các năm nghiên cứu và các tài liệu khác có liên quan đến đề tài nghiên cứu

2.2.2 Phương pháp xử lý số liệu

2.2.2.1 Phương pháp so sánh

Là phương pháp xem xét một chỉ tiêu phân tích bằng cách dựa trên việc so

sánh với một chỉ tiêu cơ sở ( chỉ tiêu gốc) Đây là phương pháp đơn giản được sử dụng nhiều nhất trong phân tích hoạt động kinh doanh cũng như trong phân tích

và dự báo các chỉ tiêu kinh tế - xã hội thuộc lĩnh vực kinh tế vĩ mô

Tiêu chuẩn so sánh

> Chỉ tiêu kế hoạch của một kỳ kinh đoanh

Tình hình thực hiện các kỳ kinh doanh đã qua

Chỉ tiêu của các doanh nghiệp tiêu biểu cùng ngành

Chỉ tiêu bình quân của nội ngành

> Cùng một đơn vị đo lường

> Phù hợp về yếu tố không gian và thời gian

a)Phương pháp so sảnh số tuyệt đối

So sánh về số tuyệt đối là việc xác định chênh lệch giữa trỊ số của chỉ tiêu

kỳ phân tích với trị số của chỉ tiêu kỳ gốc Kết quả so sánh cho thấy sự biến động

về số tuyệt đối của hiện tượng kinh tế đang nghiên cứu

Tăng(+) giãm(-) tuyệt đối = chỉ tiêu kỳ phân tích - chỉ tiêu kỳ gốc

b) Phương pháp so sảnh số tương đối

So sánh số tương đối là xác định số % tăng (giảm) của chỉ tiêu kỳ phân

tích so với chỉ tiêu gốc để thể hiện mức độ hoàn thành hoặc tỷ lệ của số chênh lệch tuyệt đối so với chỉ tiêu gốc để nói lên tốc độ tăng trưởng

GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân 15 SVTH: Bùi Thị Phương Thùy

2.2.2.2 Phương pháp thay thế liên hoàn

Là phương pháp mà ở đó các nhân tố lần lượt thay thế theo một trình tự

nhất định để xác định mức độ ảnh hưởng của chúng đến chỉ tiêu cần phân tích bằng cách có định các nhân tố khác trong mỗi lần thay thế

Đặc điểm:

> Muốn xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố nào đó thì chỉ có nhân

tố đó được biến đổi, còn các nhân tố khác được cô định

> Các nhân tố đó phải được sắp xếp theo trình tự nhất định, nhân tố số lượng sắp trước nhân tô chất lượng sắp sau Xác định ảnh hưởng của nhân tố số lượng trước chất lượng sau

> Lần lượt đem số thực tế thay vào cho số kế hoạch của từng nhân tố, lẫy kết quả thay thế lần sau so với kết quả thay thế lần trước sẽ được mức độ ảnh

hưởng của nhân tố vừa biến đổi, các lần thay thế hình thành mối quan hệ liên hoàn Tổng đại số mức độ ảnh hướng của các nhân tô phải đúng bằng đối tượng

phân tích

Các bước phún tích

Gọi Q là chỉ tiêu phân tích

Goi a, b, c là trình tự các nhân tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu phân tích

Thẻ hiện bằng phương trình: Q = a.b.c

Q; là kết quả kỳ phân tích Q¡ = aạ.b.c¡

Qo là chỉ tiêu kỳ kế hoạch (hoặc kỳ trước) Qọ = ag.bg.Cọ

Xác định đối tượng phân tích:

AQ = Qi — Qo = a4-b1.€1 - Ag-b9-Co

Thực hiện phương pháp thay thế

> Thay thế bước 1 (cho nhân tổ q):

ao bọ cọ được thay thế bằng a, bo Co Mức độ ảnh hưởng của nhân tố a sẽ là:

La = a1 boty - ag DạCg

> Thay thế bước 2 (cho nhân tổ b):

ai bọco được thay thế bằng a, bj Co Mức độ ánh hưởng của nhân tố b sẽ là:

Ab = 3 bị Cọ = aj Do Co

GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân 16 SVTH: Bùi Thị Phương Thùy

> Thay thế bước 3 ( cho nhân tô c):

ai bịco được thay thế bằng ai ĐịCi Mức độ ánh hưởng của nhân tố c sẽ là:

AC = aibiC¡ - ai ĐịCg

Tổng hợp mức độ ảnh hưởng của các nhân tố, ta có:

Aa+tAb +Ac = (a; boo - ag bo Cy) + (a; by Cy - a; by Cg) +(ai bịc¡ - ai bị cọ)

CHƯƠNG 3 GIOI THIEU TONG QUAN VE CONG TY CO PHAN KY THUAT XAY DUNG PHU NHUAN

3.1 QUA TRINH HINH THANH VA PHAT TRIEN

Từ giai đoạn khởi đầu, Công ty phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận không chỉ là nhà đầu tư kinh doanh dự án bất động sản thông qua các dự án khu dân cư,

khu đô thị mới, các cao ốc mà còn là đơn vị thiết kế và thi công xây lắp có uy tín

và có nhiều kinh nghiệm đối với các công trình cao tầng và hạ tầng kỹ thuật, trong đó đã thực hiện thành công dự án Khu dân cư Rạch Miễu, hoàn thành cơ

bản vào năm 2009 với tổng mức đầu tư gần 2.000 tỷ đồng

Trải qua nhiều thử thách Công ty đạt tốc độ tăng trưởng bên vững thể hiện qua mức đầu tư, lợi nhuận, uy tín thương hiệu và tiềm năng phát triển của đơn vị Hiện nay mặc dù tình hình có nhiều khó khăn và thuận lợi đan xen nhau, Công ty vẫn xác định đầu tư dự án và kinh doanh bất động sản là hoạt động trọng tâm, bên cạnh đó không ngừng phát triển hoạt động dịch vụ bất động sản, thiết kế, thi công xây lắp, trang trí nội thất, sản xuất - cung ứng vật liệu xây dựng mở rộng dần địa bàn hoạt động, tạo dựng PNTECHCONS luôn là thương hiệu mạnh,

đảm bảo thực hiện tiêu chí Uy tín - Chất lượng - Hiệu quả Sau hơn 20 năm hình

thành Công ty đã phát triển qua các giai đoạn sau:

Giai đoạn I: Trung tâm Dịch vụ Kỹ thuật Xây dựng Quận Phú Nhuận

(1989-1993)

s* Năm 1983, tiền thân là Ban Quản lý công trình Quận Phú Nhuận với chức năng quản lý nhà nước về đầu tư xây dựng cơ bản trên địa bàn Quận Phú

Nhuận

s* Năm 1989, Trung Tâm Dịch vụ Kỹ thuật Xây dựng Quận Phú Nhuận

được thành lập đánh dấu giai đoạn khởi đầu của đơn vị sự nghiệp (Ban Quản lý

dự án Quận Phú Nhuận) chuyển sang làm kinh tế theo Quyết định số 06/QD-UB

ngày 01/01/1989 của Ủy ban nhân dân Quận Phú Nhuận Đơn vị tiếp tục thực

hiện chức năng thiết kế và thi công xây lắp các công trình dân dụng và công

nghiệp, kinh doanh nhà

GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân 18 SVTH: Bùi Thị Phương Thùy

Giai đoạn 2: Doanh nghiệp nhà nước Công ty Kỹ thuật Xây dựng Quận

Phú Nhuận (1993-2005)

s* Năm 1993, Trung tâm đã mạnh dạn lập luận chứng kinh tế kỹ thuật

xin chuyển thành Công ty và đã được Ủy ban nhân dân Quận Phú Nhuận nhất trí trình Thành phố cho phép thành lập Doanh nghiệp Nhà Nước Công ty Kỹ thuật xây dựng Quận Phú Nhuận theo quyết định 71/QĐ-UB ngày 09/3/1993 của Ủy ban nhân dân Thành Phó Công ty mở rộng thêm chức năng tư vấn thiết kế xây dựng, thiết kế quy hoạch, lập dự án đầu tư, sản xuất và kinh doanh vật liệu xây dựng

s* Tháng 12/1997 Công ty Kỹ thuật xây dựng Quận Phú Nhuận trở thành

thành viên của Tổng Công ty Xây dựng Sài Gòn theo quyết định số 621/QĐÐ-UB-

KT ngày 31/12/1996 của Ủy ban nhân dân Thành phó

Giai đoạn 3: Công ty Cổ phân Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận (từ tháng

9/2005 đến nay)

* Tháng 9/2005 đánh dấu giai đoạn chuyển đổi hình thức sở hữu doanh

nghiệp bằng sự ra đời của Công ty Cô phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận sau

cuộc họp Đại hội đồng cỗ đông thành lập được tiễn hành vào ngày 26/7/2005

Công ty hoạt động theo Giấy Chứng nhận đăng ký kinh doanh số 4103003847

ngày 19/9/2005 do Sở Kế hoạch đầu tư cấp

3.2 NGANH NGHE KINH DOANH

- Đầu tư, xây dựng kinh doanh cơ sở hạ tầng khu đô thị, khu dân cư, khu công nghiệp, khu du lịch sinh thái, khu nghỉ dưỡng

- Thiết kế tổng mặt bằng xây dựng công trình, thiết kế kiến trúc công trình, thiết kế kết câu công trình, thiết kế nội ngoại thất

- Kinh doanh môi giới bất động sản

- Kinh doanh vật liệu xây dựng, máy móc, công cụ, thiết bị xây dựng

- Lập dự toán, kiểm định các công trình xây dựng, tư vẫn đầu thầu, cho thuê văn phòng, nhà xưởng Dịch vụ quản lý chung cư

3.3 MỤC TIỂU ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIÊN

- Xây dựng và phát triển đội ngõ lao động ngày càng hoàn thiện

- Ap dụng các thành tựu khoa học kỹ thuật và khoa học quản lý vào hoạt động của công ty

3.3.2 Định hướng phát triển

Với kinh nghiệm sẵn có trên lãnh vực đầu tư dự án - tư vấn - thiết kế và xây

lắp, Công ty đang hướng đến xây dựng một thương hiệu mạnh trong cả nước với hoạt động đầu tư dự án địa Ốc làm trung tâm, đa dạng hóa các dịch vụ xây lắp - thiết ké - quan ly phuc vu chung cư Kết hợp với việc tăng cường hoạt động hợp

tác liên doanh liên kết đầu tư khai thác quỹ đất vào các Khu Nghỉ dưỡng, Khu

khách sạn, cao ốc văn phòng cho thuê

Công ty tiễn hành xây dựng một hệ thống quản lý chuyên nghiệp Đây là

yếu tố then chốt cho sự tôn tại và phát triển Công ty Và sẽ mở rộng quy mô và phạm vi hoạt động, chú trọng đầu tư trang thiết bị hiện đại để tham gia thực hiện các công trình tầm cỡ

Công ty tự hào có một đội ngũ Kỹ sư - Kiến trúc sư trẻ, có năng lực, giàu nhiệt huyết bên cạnh đội ngõ cán bộ nhân viên luôn nỗ lực phấn đấu trong công tác và học tập tự hoàn thiện mình để đóng góp xây dựng đơn vị ngày càng lớn

CHU TICH HOI DONG QUAN TRI

TONG GIAM DOC

PHO TONG GIAM DOC

PHONG PHONG PHONG PHONG PHONG BO cAC THONG KY KINH TAI HANH PHAN DON VI TIN -KE THUAT - DOANH CHÍNH CHÍNH NHÂN TRỰC

DUA GVHD: Ths Hira Thanh Xuan 20 SVTH: Bùi Thị Phương Thùy

3.5 CHÉ ĐỘ VÀ CHÍNH SÁCH KÉ TOÁN ÁP DỤNG TẠI DOANH

NGHIỆP

3.5.1 Kỳ kế toán, đơn vị tiền tệ sử dụng trong kế toán

Kỳ kế toán của công ty bắt đầu từ ngày 01 tháng 01 và kết thúc vào ngày 31

Công ty áp dụng hình thức kế toán trên máy vi tính

3.5.3.1 Đặc trưng cơ bản của hình thức kế toán trên máy vi tính

Đặc trưng cơ bản của Hình thức kế toán trên máy vi tính là công việc kế toán được thực hiện theo một chương trình phần mềm kế toán trên máy vi tính Phần mềm kế toán được thiết kế theo nguyên tắc của một trong bốn hình thức kế

toán hoặc kết hợp các hình thức kế toán quy định Phần mềm kế toán không hiển

thị đầy đủ quy trình ghi số kế toán, nhưng phải in được đầy đủ số kế toán và báo cáo tài chính theo quy định

Các loại số của Hình thức kế toán trên máy vi tính: Phần mềm kế toán được thiết kế theo Hình thức kế toán nào sẽ có các loại số của hình thức kế toán đó nhưng không hoàn toàn giống mẫu số kế toán ghi bằng tay

3.5.3.2 Trình tự ghi số kế toán theo Hình thức kế toán trên máy vi tính

(1) Hàng ngày, kế toán căn cứ vào chứng từ kế toán hoặc Bảng tổng hợp chứng từ kế toán cùng loại đã được kiểm tra, được dùng làm căn cứ ghi sỐ, xác định tài khoản ghi Nợ, tài khoản ghi Có để nhập dữ liệu vào máy vi tính theo các bảng, biểu được thiết kế sẵn trên phần mềm kế toán

Theo quy trình của phần mềm kế toán, các thông tin được tự động nhập vào

số kế toán tổng hợp (Số Cái hoặc Nhật ký- Số Cái ) và các số, thẻ kế toán chỉ tiết liên quan

(2) Cuối tháng (hoặc bất kỳ vào thời điểm cần thiết nào), kế toán thực hiện các thao tác khoá số (cộng số) và lập báo cáo tài chính Việc đối chiếu giữa số

liệu tổng hợp với số liệu chỉ tiết được thực hiện tự động và luôn đám bảo chính

GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân 21 SVTH: Bui Thi Phuong Thùy

xác, trung thực theo thông tin đã được nhập trong kỳ Người làm kế toán có thể kiểm tra, đối chiếu số liệu giữa số kế toán với báo cáo tài chính sau khi đã in ra giấy

Thực hiện các thao tác để in báo cáo tài chính theo quy định

Cuối tháng, cuối năm số kế toán tổng hợp và số kế toán chỉ tiết được in ra giấy, đóng thành quyên và thực hiện các thủ tục pháp lý theo quy định về số kế toán ghi bằng tay

TRÌNH TỰ GHI SỞ KÉ TOÁN

THEO HINH THUC KE TOAN TREN MAY VI TINH

TOÁN CÙNG LOẠI — - Báo cáo tài chính

quan tr1

Ghi chú:

——— Nhập số liệu hàng ngày

=——>y |nsỐ, báo cáo cuối tháng, cuối năm

4- „— Đối chiếu, kim tra

3.6 TONG QUAN TINH HINH HOAT DONG TU 2007-2009

Sau hai năm chuyển từ Doanh nghiệp Nhà Nước sang hình thức công ty cỗ phan, năm 2007, lợi nhuận sau thuế của công ty đạt 5,008 tỷ đồng, tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu đạt mức 41,56% phản ảnh khả năng tạo ra lợi nhuận của công ty khá cao Sang năm 2008, tình hình phát triển kinh tế - xã hội nước ta đã chịu tác động tương tác giữa quá trình hội nhập kinh tế quốc tế với nhiều yếu tố khách quan và chủ quan Nền kinh tế toàn cầu biến động phức tạp:

giá dầu tăng mạnh và giá lương thực leo thang, khủng hoảng tài chính toàn cầu

GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân 22 SVTH: Bùi Thị Phương Thùy

bùng nỗ vào tháng 9-2008 và nền kinh tế thế giới lún sâu vào suy thoái Trong

bối cảnh có những biến động không thuận lợi, tốc độ tăng trưởng kinh tế nước ta năm 2008 đã chậm lại, còn 6,2% so với 8,5% năm 2007 Trong đó, tăng trưởng khu vực công nghiệp xây dựng sụt giảm đáng kể (6,1% so với mức 10,2% năm

2007) Chính những yếu tố bất lợi đó đã có tác động không nhỏ đến tình hình

hoạt động của Công ty Tuy gặp nhiều khó khăn nhưng công ty vẫn có gắng khắc phục và trong năm 2008, công ty đạt mức lợi nhuận sau thuế là 22,686 tỷ đồng đạt 117,84% kế hoạch đề ra, tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu đạt 25,71%, tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn điều lệ đạt 75,62% Trong năm này công ty đã thực hiện các công trình trọng điểm:

> Dau tu dự án căn hộ cao cấp PNTECHCONS, cuối năm 2008 công trình cơ bản hoàn thành và bàn giao căn hộ đợt I cho khách hàng, doanh thu đạt

cư của Công ty xuất nhập khẩu Giày dép Nam Á

Công ty ngày càng khang định năng lực thi công công trình cao tầng, dần hoàn thiện tổ chức bộ máy theo kế hoạch Đại hội đồng cỗ đông, cụ thé da chuyén

đổi mô hình đội thi công thành Chi nhánh Xây lắp Vĩnh Tiến Thực hiện nhiều

chính sách để động viên người lao động Hoạt động Công ty đi vào nề nếp, chấp hành nội quy lao động Tăng cường quản lý công ty về mọi mặt

Năm 2009, Công ty thực hiện nhiệm vụ sản xuất kinh doanh do Đại hội

đồng cổ đông giao trong bối cảnh nền kinh tế thế giới tiếp tục suy thoái Kinh tế trong nước tuy có mức tăng trưởng đương (5,32% riêng thành phố Hồ Chí Minh

GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân 23 SVTH: Bùi Thị Phương Thùy

đạt 8%), nhưng cũng đã suy giảm so với các năm trước và có nhiều diễn biến phức tạp Trong tình hình này, Nhà nước đã có nhiều biện pháp kiểm soát tài chính, tín dụng trong đầu tư bất động sản làm cho các chủ đầu tư, nhà đầu tư thứ cấp và hộ gia đình có nhu cầu nhà ở, đất ở gặp khó khăn trong việc vay vốn, gây ảnh hướng không nhỏ đến thị trường bất động sản Để khắc phục tình hình trên chủ đầu tư các dự án bất động sản thực hiện giãn tiến độ, chậm giải chi dẫn đến mảng thi công xây lắp, các kế hoạch kinh doanh ngắn hạn gặp không ít khó khăn trong đó có cả Công ty Tuy gặp nhiều khó khăn nhưng Công ty đã phấn đấu đạt được kết quả sản xuất kinh đoanh rất khả quan Ngoài chỉ tiêu giá trị sản lượng chưa đạt được như mong muốn do sản lượng của mảng đầu tư dự án chưa đạt so với kế hoạch nhưng có yếu tô khách quan (Chính phủ ban hành Nghị định mới về chính sách đền bù giải tỏa, giá cả thương lượng trong đền bù tăng quá cao), các chỉ tiêu còn lại đều vượt kế hoạch đề ra, doanh thu, lợi nhuận tăng gấp nhiều lần

so với những năm trước đây, chứng minh được những dự án, công trình Công ty

đã đầu tư giai đoạn trước có hiệu quả cao Từ đó, cỗ tức chia cho cổ đông cũng tăng đáng kế so với kế hoạch, thu nhập của cán bộ nhân viên cũng được cải thiện, kích thích được người lao động tận tâm, tận lực và gan kết lâu đài với Công ty và việc phát hành cô phiếu trả cổ tức tăng vốn điều lệ đúng kế hoạch của Nghị quyết

Đại hội đồng cô đồng nhiệm kỳ II, thể hiện tốc độc tăng trưởng và phát triển bền

vững của công ty Việc thành lập ba chi nhánh với chức năng hoạt động theo ba lĩnh vực chính của Công ty, thể hiện sự quyết tâm chuyên môn hóa các lĩnh vực hoạt động của Công ty để từng bước phát triển thành các công ty con, công ty liên kết Ngoài ra, công tác xây dựng và phát triển thương hiệu cũng đã được quan tâm đúng mức Trong năm Công ty đã được công nhận là Doanh nghiệp Việt Nam uy tín chất lượng “Trusted Brand 2009” đo Trung tâm đánh giá Chỉ số

tín nhiệm Châu Á Thái Bình Dương khảo sát và Tổ chức chứng nhận NQA giám

sát chất lượng Công tác thi đua, công tác xã hội cũng ngày càng được Công ty tham gia sâu, rộng nhằm chia sẻ việc giải quyết phần nào các khó khăn của cộng đồng, đồng thời hỗ trợ cho công tác xây dựng và quảng bá thương hiệu Với việc đầu tư xây dựng văn phòng làm việc khang trang, hạ tầng công nghệ thông tin đồng bộ giúp việc quản lý điều hành đạt hiệu quả cao hơn

GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân 24 SVTH: Bùi Thị Phương Thùy

CHƯƠNG 4 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH

CONG TY CO PHAN KY THUAT XAY DUNG PHU NHUAN

4.1 PHAN TICH KHAI QUAT TINH HINH TAI CHINH CONG TY CO

PHAN KY THUAT XAY DUNG PHU NHUAN

4.1.1 Phân tích biến động vốn và nguồn vốn của công ty Cô phần Kỹ

thuật Xây dựng Phú Nhuận

Phân tích biến động vốn và nguồn vốn của công ty thông qua việc phân tích

số liệu từ bảng cân đối kế toán nhằm cung cấp những thông tin về tình hình tài

chính của doanh nghiệp cho các đối tượng có mối quan tâm Chúng ta cần xem

xét kết cầu vốn va nguén von để từ đó có thể đối chiếu với yêu cầu kinh doanh

hoặc khả năng huy động vốn, đầu tư vốn

Phân tích kết cầu vốn, ngoài việc so sánh tổng số vốn giữa các kỳ, cần phải

xem xét từng khoản vốn của doanh nghiệp chiếm trong tổng tài sản, để thấy được mức độ đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Tùy theo từng loại hình sản xuất kinh doanh để xem xét tỷ trọng từng khoản vốn chiếm trong tổng số tài sản là cao hay thấp

Ngoài ra, khi phân tích tình hình phân bổ vốn và nguồn vốn cần phải xem xét và đánh giá tỷ suất đầu tư trang bị tài sản có định, đầu tư ngắn hạn và dài hạn,

tỷ suất tài trợ để đánh giá khả năng chủ động của vốn kinh doanh của doanh

nghiệp Phân tích tình hình biến động vốn và nguồn vốn của đoanh nghiệp được

tiến hành, thông qua các chỉ tiêu sau đây

4.1.1.1 Phân tích tình hình biến động quy mô tài sản

Qua số liệu bảng 1 ta nhận thấy tổng tài sản năm 2008 so với năm 2007 tăng 178,762 tỷ đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 53,49% Trong đó, tài sản ngắn

hạn tăng 157,654 tỷ đồng, tài sản dài hạn tăng 21,108 tỷ đồng Từ đây có thể

đánh giá rằng quy mô về tài sản của doanh nghiệp đã được tăng lên vào năm

2008 Sang năm 2009 quy mô tải sản lại giảm xuống thể hiện qua tổng tài sản

giảm 35,44% tương ứng với số tiền giảm là 181,791 tỷ đồng Sự sụt giảm này

chủ yếu là do việc giảm bớt đầu tư vảo tài sản ngắn hạn Cụ thể là tài sản ngắn

hạn năm 2009 giảm 230,454 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ giảm là 57,31%

GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân 25 SVTH: Bùi Thị Phương Thùy

Bảng 1: Bảng phân tích tình hình biến động tài sản

Đơn vị tính: Nghin dong

` , Nam 2008 so voi nam 2007 Nam 2009 so voi nam 2008

TAISAN Nam 2007 Nam 2008 Nam 2009 Chênh lệch Số fest Chênh lệch số ch

A TAISAN NGAN HAN 244.440.194 | 402.094.561 | 171.640.278 157.654.367 64,50 -230.454.283 -57,31

I Tiền và các khoản tương đương tiền 23.347.749 | 204.411.724 | 106.785.321 181.063.975 775,51 -97.626.403 -47,76

1 Tién 229.399 7.624.363 1.082.561 7.394.964 | 3.223,62 -6.541.802 -85,80

2 Các khoản tương đương tiền 23.118.350 | 196.787.361 | 105.702.760 173.669.011 751,22 -91.084.601 -46,29

II Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 137.790.521 - - -137.790.521 -100 0 -

1 Đầu tư ngắn hạn 137.790.521 - - -137.790.521 -100 0 - III Các khoản phải thu 13.585.426 | 58.802.649 | 21.007.105 45.217.223 332,84 -37.795.544 -64,28

1 Phải thu khách hàng 5.783.035 7.793.484 | 15.585.622 2.010.449 34,76 7.792.138 99,98

2 Trả trước cho người bán 4.200.259 | 30.586.460 1.428.233 26.386.201 628,20 -29.158.227 -95,33

3 Phải thu nội bộ ngắn hạn - - 2.574.307 0 - 2.574.307 -

5 Các khoản phải thu khác 3.602.132| 20.422.705 1.418.943 16.820.573 466,96 -19.003.762 -03,05

IV Hang ton kho 60.057.750 | 119.862.691 | 37.513.069 59.804.941 99,58 -82.349.622 -68,70

1 Hàng tồn kho 60.057.750 | 119.862.691 | 37.513.069 59.804.941 99,58 -82.349.622 -68,70

V Tài sân ngắn hạn khác 9.658.748 | 19.017.497 6.334.783 9.358.749 96,89 -12.682.714 -66,69

1 Chi phí trả trước ngắn hạn - - 97.797 - - 97.797 -

2 Thuế GTGT được khấu trừ 2.635.564 749.337 1.942.064 -1.886.227 -71,57 1.192.727 159,17

3 Thuế và các khoản khác phải thu Nhà nước 1.890.685 92.877 -1.797.808 -05,09 -02.877 -100

4 Tài sản ngắn hạn khác 5.132.499 | 18.175.283 4.294.922 13.042.784 254,12 -13.880.361 -76,37

GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân SVTH: Bùi Thị Phương Thùy

B TAI SAN DAI HAN 89.775.809 | 110.884.365 | 159.546.917 21.108.556 23,51

- Giá trị hao mòn lũy kế - - -373.517 - -

4 Chỉ phí xây dựng cơ bản dở dang -| 12.126355| 12.128.282 12.126.355 - III Bat déng san dau tư - - 5.333.615 - -

- Nguyên giá - - 5.385.182 - -

- Giá trị hao mòn lũy kế - - -51.567 - -

IV Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 77.837.629 | 82.676.951 | 128.301.299 4.839.322 6,22

2 Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh 67.649.629 | 72.498.951 | 118.123.299 4.849.322 7,17

3 Đầu tư đài hạn khác 10.188.000 | 10.178.000 10.178.000 -10.000 -0,10