Hau qua la trong ndm 2007, DMCV eua r a t nhieu NHTM cd phan thieu sU da dang hda: cho vay linh vUc kinh doanh chdng khoan va bat dgng san chiem ty trgng kha cao trong tdng du ng eho vay
Trang 1u CONG NGHE NGAN HANG
DANH MUC CHO VAY CUA NGAN HANG THl/QfNG MAI
VA NHOfNG LlAl Y CAN THIET
ThS B u i D i $ u Anh
Trong xu the toan cau hda va hdi nhap kinh
te qudc te hien nay, sff canh tranh tren thi
trffdng tai chinh tien te trd nen khde liet
hon bao gid bet Vdi nd ldc giff vffng thi phan, dn
dinh va tang trffdng lgi nhuan, cac ngan hang
thuong mai (NHTM) cd phan Viet Nam da tdng
budc dUa ra nhilu san pham dich vu mdi, nham
da dang boa cac hgat dgng sinh ldi cua minh
Tuy nhien, vdi mgt danh muc sd dung vdn trong
dd hon phan nda la tin dung ed the tha'y rang
vdi hau het cac NHTM cd phan tai Viet Nam
hien nay, tin dung (cho vay) vSn dang la hgat
dgng ed tam quan trgng bac nha't Vdi thUc trang
dd, quan tri danh muc cho vay (DMCV) duge xem
la bien phap quan trgng nham dat duge cac muc
tieu trong hgat dgng tin dung cua cac NHTM
Thdi gian qua, cac NHTM Viet Nam ndi chung,
he thdng NHTM ed phan Viet Nam ndi rieng da
cd mgt sd t h a n h cong trong viec van dung cac ky
thuat quan tri tin dung, tuy nhien chu yeu vSn
la quan tri tffng giao dich eg the Vi nhilu ly do
khac nhau viec quan tri DMCV chUa dugc thUc sU
nhan manh Hau qua la trong ndm 2007, DMCV
eua r a t nhieu NHTM cd phan thieu sU da dang
hda: cho vay linh vUc kinh doanh chdng khoan
va bat dgng san chiem ty trgng kha cao trong
tdng du ng eho vay cua ngan bang, dilu nay d i n
den t i l m an rui ro rat Idn khi thi trUdng chffng
khoan sut giam cung vdi sff ddng bang eua thi
trffdng bat dgng san trong nda dau nam 2008
Ngan hang Nha nUde (NHNN) da phai dUa ra
nhffng quy dinh kiem soat nham khdi phuc va
lanh manh hda tinh hinh ndi tren Trong bdi
canh dd, van dung cac ky thuat quan tri DMCV
se gidp cac ngan hang tdi thieu hoa rui ro, tdi
da hda lgi nhuan trong hgat dgng tin dung, gdp
phan nang cao nang lUe canh tranh eua minh
Trong pham vi bai bao nay, ngudi viet mudn d l
cap mgt so' ngi dung lien quan tdi DMCV, nhffng
van d l can quan tam khi xay dffng DMCV, nham
tim hieu rd htfn ve mgt linh vdc dugc xem la edn
kha mdi me ddi vdi nhieu NHTM Viet Nam hien
nay
Theo tff dien kinh te Anh Viet thi danh muc
-Portfolio la t a p hgp cae loai chffng khoan, tai
san do mdt ca n h a n hoae mdt td chde tai ehinh
sd hffu bao gdm eae loai cd phieu, chffng khoan, chffng ehi ky thae, hang hda, t i l n mat va bat dgng san de b a n che rui ro trong dau tff
Nhff vay, ban t h a n thuat ngff danh muc da the bien trong dd sff da dang cae loai tai san dudi nhilu hinh thffc khac nhau nham giam thieu rui ro cua sff t a p trung Xua't phat tff ly thuyet
v l quan tri danh muc hien dai cua nha kinh
te hgc Harry Markowitz vao dau thap nien 50, trong thffc hanh, cac nha ngan hang (di dau la cae ngan hang cua My) da chuyen tff cdng viec quan tri cac giao dich mgt each t r u y i n thdng sang cdng viec quan tri danh muc dUdi quan diem cua mgt nha dau tU Trong ly thuyet nay, Harry Markowitz eho rang neu nha dau tff ket hgp nhilu loai tai san/khoan vay khae nhau hay ndi khac di la cd sff da dang hda trong dau tU tai san, thi rui ro cua ca danh muc se tha'p hon
so vdi rui ro cua cdc loai tai san rieng biet tdng hgp lai NHTM la mgt td chffc kinh doanh, cung ffng nhieu dang san pham tai ehinh tien te, vi vay danh muc tai san cua cae ngan hang rat phong phu, nhUng vdi dac thu trung gian tin dung, cac khoan eho vay cua ngan hang v i n luon chiem mgt ty trgng Idn tren danh muc tai san cua hg So vdi lgi.nhuan thu duge tff nhffng boat dgng dich vu, boat dgng dau tU, thi lgi nhuan
do khoan muc eho vay mang lai vfin dang chiem mgt ty le r a t ddng ke, nhffng rui ro eung t i l m an
r a t Idn Chinh vi le dd, DMCV ed mgt vi tri cdc
ky quan trgng trong danh muc tai san cua bat ky mgt NHTM nao
DMCV cua ngdn hdng Id mgt tap hdp cdc khodn cho vay thugc sd hiiu cua ngdn hdng tgi mgt thdi diem nhdt dinh, diidc sap xep theo cdc tieu thUc khde nhau, phuc vu cho cdc muc dich cu the cua ngdn hdng
Cae tieu thdc sff dung de phan loai DMCV eua ngan hang ed the la theo thdi ban, theo loai
t i l n te, theo nganh kinh te, theo khu vUc dia
ly, theo ehu the vay, theo cha't lugng cua khoan vay Tuy muc dich phuc vu cho cdng tac quan
nganhang
So 56'Thang 11/2010
Trang 2CONG NGHE NGAN HANG
tri ndi bd hoac bao eao vdi ngan hang cap tren,
cac NHTM se sd dung tieu thdc thich hgp de
phan loai
DMCV cua NHTM cd the duge hinh t h a n h mgt
each ngau nhien hoac la theo ke hoach PhUcfng
phap ngau nhien the hien sU thu dgng trong viee
hinh t h a n h DMCV Theo phUorng phap nay, ngan
hang se xet duyet va chap nhan tffng khoan cho
vay don le, xua't phat tff nhu cau cua thi trUdng
DMCV eua ngan hang, vi vay, se la tap hgp cdc
khoan eho vay mgt each hoan toan tU phat theo
nhu cau cua khach hang, bi thi trUdng d i n dat,
xu hudng cho vay "theo phong trao" khd t r a n h
khdi Hau qua eua tinh trang tren la ngan bang
se cd mgt DMCV thieu hieu qua Dd la danh
muc ma ty trgng eae khoan cho vay t r e n dd bat
hgp ly, thie'u sU da dang, rui ro tap trung r a t
Idn, vUgt qua kha nang chiu dUng eua vdn ngan
hang Su thieu da dang tren DMCV ed the bieu
hien qua cac khia canh sau:
- Thieu da dang v l ehu the vay: Trong trUdng
hgp nay danh muc cd the tap trung dU ng vao
mgt sd it cac khaeh hang vay, ty trgng dU ng
cho nhffng khach hang nay cd the vffgt qua gidi
ban eho phep cua sd an toan Dieu nay la cUe
ky nguy hiem khi khach hang vay/nhdm khaeh
hang vay dd gap khd khan va pha vd cac dilu
khoan da cam ke't trong hgp ddng Hau qua tdn
that ngan hang ganh chiu ed the r a t Idn vi nd
vUgt qua kha nang chiu ddng cua vd'n ngan hang
Chinh vi hau qua eua sU thieu da dang nay, Luat
Cac td chffc tin dung Viet Nam va cac van ban
dudi luat quy dinh gidi ban tdi da dU ng mgt
khach hang khdng qua 15% vdn tff ed eua ngan
hang Theo quy tac v l an toan trong boat dgng
tin dung (quy dinh trong dilu 7 khoan Id va Id
quyet dinh 457/2005/QD-NHNN ngay 19/4/2005
cua NHNN) dd'i vdi cac khoan vay/bao lanh ed
gia tri vffgt 5% vdn tff ed ngan hang phai ed
chinh sach va each thffc theo doi, khoan vay va
tdng cac khoan eho vay vffgt qua 10% vdn tU cd
eua ngan hang phai dffgc Hgi ddng quan tri/hoae
ngudi dugc uy quyln thdng qua Quy dinh nay
cho tha'y, khi ty trgng eae khoan vay vffgt 5%
(dac biet la vffgt 10%) vdn tff ed cua mgt ngan
hang phai ddge xem la rui ro tap trung va can
duge theo ddi can trgng Tuy nhien, thUe te vSn
ed nhffng ngan hang khdng tuan thu quy dinh
nay Theo tdng hgp bao eao cua trung tam thdng
tin tin dung CIC NHNN: trong tuan eudi cung
eua thang 9/2009 ed tdi 13 td ehffc tin dung cho
vay vffgt ty le quy dinh Trong dd 09 td chffc tin
dung duge Thdng dde ngan hang cho phep, chi cd
04 td chde tin dung la vi pham khdng dugc phep,
trong sd nay ed 02 NHTM ed phan, la NHTM cd
phan Hang Hai eho mdt cdng ty vay tdi 16.43% vdn tu cd va NHTM cd phan Tin Nghia eho mgt khaeh hang ea n h a n vay tdi 16.34% vdn tU cd trong sud't thdi gian dai
- Thie'u da dang v l nganh kinh te: Ngan hang chi tap trung vao mgt so' nganh kinh te nha't dinh, dang cd thuan lgi de phat trien nhU kinh doanh bat dgng san, kinh doanh chffng khoan
Vi vay, dff ng cho vay eae nganh nay chiem mgt
ty trgng r a t Idn trong tdng dd ng cua toan danh muc Neu cae nganh nay suy thoai chac chan se keo theo nhffng mdn ng khd ddi khdng Id eho ngan hang Sff thie'u da dang v l nganh kinh te
la mgt thffc te ndi bat eua cac NHTM Viet Nam trong giai doan 2006 - 2007 Day la thdi diem thi trudng chffng khoan va bat dgng san tai Viet Nam phat trien manh me, hau bet cac ngan hang diu dd xd dau tff vao hai linh vffc nay, khdng ehi cho vay ma ea dau tU, gdp vdn mua cd phieu, bat chap sU mat can dd'i trong DMCV va danh muc tai san cua tffng ngan hang Theo sd lieu cua NHNN, trong nam 2007, cd ngan hang eho vay kinh doanh chdng khoan chiem tdi 40% tdng du ng Cung ed NHTM cd phan cho mgt ca nhan vay kinh doanh chffng khoan len tdi 200
ty ddng Tinh den cudi nam 2007 cd tren 25 td chffc tin dung (chu yeu la NHTM cd phan) eho vay bat dgng san chiem tren 20% tdng dff ng Khao sat tren bao eao thffdng nien eua cac ngan hang, da'u hieu mat can ddi danh muc cd the nhan ra tff ty trgng kha cao trong dff ng eua mgt
sd nganh cu the.' Mac du tieu chi phan loai dff
ng theo nganh nghe kinh doanh cd tdi 10 loai nganh (quyet dinh sd 16/2007/QD-NHNN ngdy 18/4/2007 ban h a n h ehe do bdo cao tai ehinh ddi vdi cac td chffc tin dung), nhffng thUc te khi eho vay, hau het cac ngan hang ehi tap trung vao
3 hoae 4 nganh chu chdt, dd la: Nganh ThUdng mai; San xua't va gia cdng ehe bien, Dich vu ca nhan va edng ddng Tai Ngan hang ACB n a m
2006 du ng cho vay Ca n h a n & dich vu cgng ddng gap 4 lan (tUffng dUUng 400%) vdn ehu sd hffu, nam 2007 giam xudng edn 2.39 va n a m
2008 gap 2.28 lan vdn ehu sd hffu Ne'u tinh ty trgng trong tdng d d n g , cho vay Ca n h a n va dich
vu cgng ddng cua ACB trong n h i l u n a m lien tue chiem ty trgng gan 40%, rieng nam 2008 len tdi 51% tdng dd ng Tuofng tU, tai ngan hang SBC lien tuc tff 2005 - 2009, loai "cho vay dich vu Ca
n h a n va cgng ddng" ed ty trgng dff ng thffdng xuyen chiem tren 60% tdng dff ng toan danh muc (Iffu y rang theo thuyet minh trong bao eao thffdng nien eua Ngan hang SCB thi ehu yeu cae khoan vay nay lien quan den kinh doanh bat dgng san) Neu so vdi vdn chu sd hffu cua ngan hang tai eung thdi diem, dff ng loai cho vay
nganhang
So56'Thang 11/2010
Trang 3I CONG NGHE NGAN HANG
nay gap 4.86 lan (nam 2007), gap 5.33 lan (nam
2008) Ngan h a n g PhffUng Ddng cung cd nhffng
da'u hieu tuong tu, eu the dU ng "Cho vay dich vu
ca n h a n va cgng ddng" n a m 2006 ga'p 3.49 lan
vdn chu sd hffu, n a m 2007 ed giam di chut it,
chi gap 1.39 lan, nhUng n a m 2008 tang len, gap
3.37 lan so vdi vd'n chu sd hffu cung thdi diem
Hien tugng tap trung vd'n vdi mgt ty le cao cho
mgt vai nganh/linh vffc kinh doanh hep, nha't la
cac linh vffc "thdi thugng" nhu bat dgng san va
chdng khoan se dan den sU bat on trong cu ca'u
danh mue dff ng, mac du lgi nhuan mang lai cho
cac ngan h a n g ngay tdc thi la khdng nhd Theo
thd'ng ke, rieng tai t h a n h phd Hd Chi Minh,
lgi nhuan n a m 2007 cua toan he thd'ng ngan
h a n g t a n g so vdi n a m 2006 la 88% (gan ga'p ddi
n a m 2006) Tuy nhien hau qua nam 2008, khi
thi trffdng chffng khoan va thi trffdng bat dgng
san "chffng" lai thi lgi nhuan cua toan he thd'ng
tha'p b a n di, ehi dat 90% so vdi nam 2007 (giam
khoang 10%), trong khi tde do tang ngudn huy
dgng va tang tin dung vfin dat mffe tren 25%
Bao cao tai chinh cua eae NHTM cd phan nam
2008 cho thi'y nhffng eon so' lgi nhuan thuan
am cho cac khoan dfiu tff chffng khodn, gdp vd'n
mua cd phfin la minh chffng rd rang cua hfiu
qu^ nay
- Thieu da dang ve khu vdc dia ly': Thay vi eho
vay nhieu khu vffc dia ly khde nhau, ngan hang
cd the chi t a p trung vao mgt khu vUe nha't dinh,
do bi dnh hudng bdi kha nang kiem sodt tin
dung, mang Iffdi ehi nhanh, nUi tga lac eua
nganhang
hdi sd Khao sat thffc te cho tha'y, hau he't cac NHTM ed phan diu t | p trung vao khu vdc thanh phd Hd Chi Minh, chang ban ngan hang ACB ty
le dao dgng trong khoang 70% - 74%, Eximbank khoang 70%, Sacombank ty le tha'p hon khoang
50 - tren 60% Dieu nay cung cd the ly giai dffgc bdi VI cac NHTM cd phan dffgc khao sat deu cd try sd tai thanh phd Hd Chi Minh Tuy nhien thffc te dd eho thay la hau het cac NHTM
ed phan deu cd ehung mgt thi trffdng muc ti§u
do vay rui ro tap trung khong chi anh hffdng cho mgt vai ngan hang ma nd cdn tac dgng cho ca
he thdng khi nganh/khu vffc ma cac ngan hang tap trung cho vay boat dgng kem hieu qua, hoac suy thoai Hau qua xa'u trong trffdng hgp nay se
CO tac dung cgng hffdng rat Idn
- Thieu da dang ve loai eho vay hoac hinh thdc cho vay Mdi ngSn h ^ n g cd the chi tfip trung vao mgt vai loai cho vay/hinh thffc cho vay nha't dinh Vi vay rui ro t r e n DMCV cua ngSn
h a n g thffdng ddng nhd't do bi a n h hffdng bdi nhffng dae diem ngi tai cua tffng loai cho vay/ hinh thffc cho vay ma n g a n h a n g thffc hi^n Khi p h a n tich DMCV n h d n thd'y h ^ u ' h e t cdc NHTM cd p h a n deu t a p trung vao loai cho vay ngdn hgn (vi du tai Eximbank ty trgng cho vay ngan b a n thffdng xuyen chie'm gkn 80% tdng dff ng; Ngan h a n g ACB dao dgng trong khodng 50%; Sacombank khodng 60% Dieu dd cho thd'y ede ngan h a n g chu trgng cho vay k^
b a n ngan, giup gidm thieu rui ro t h a n h khodn nhffng cQng cd nghia Id nhu cau vd'n trung v^
Trang 4CONG NGHE NGAN HANG II
dai b a n cua nen kinh te duge ddp ffng mdt cdch
ban ehe
Ngffgc lai vdi phffdng phdp hinh thanh danh
muc ngdu nhien, mgt DMCV hinh thanh theo
ke hoach doi hdi ngan bang phdi ed mgt dinh
hffdng chien Iffgc eho vay ngay tff khi cdc khoan
cho vay chUa duge phe duyet, tren co sd dd thie't
ke mgt DMCV vdi cdc ty trgng dU kien trUdc
Mgt DMCV hinh t h a n h theo ke hoach, theo dd
cac khodn cho vay dffgc sap xep mgt cdch ed he
thong, cd chu dich vdi cdc ty trgng nha't dinh
ddge thie't ke tff dau, phu hgp vdi cac muc tieu
cua ngan hang thi dffgc xem la mgt DMCV tdi
ffu De dat dffgc dieu nay, khi thiet lap DMCV,
cac ngan hang can phai cdn cff vao cdc yeu td
sau day:
- Muc tieu quan tri DMCV cua ngan hang Day
la yeu td dau tien ma ngan hang phai quan tam
khi xay dffng DMCV Neu nhu muc tieu eua boat
ddng tin dung thudng lien quan tdi cdc yeu td lgi nhuan, sU an toan va tang trUdng thi phan, thi muc tieu quan tri DMCV eua mgt NHTM ehi
ra mffe do tdn thd't ma ngan bang ed the cha'p
n h a n trong mdi tffong quan vdi lgi nhuan td'i da
ma ngan hang ky vgng dat dffgc hoac la ehi ra mffe lgi nhuan ky vgng trong tUOng quan vdi do rui ro tha'p nha't trong kha nang cho phep Khae vdi nha quan tri danh muc chffng khoan (ludn quan tam trffde tien den lgi nhuan), nha quan tri DMCV thffdng ehu trgng vao yeu to rui ro va tdn that Vi vay, muc tieu quan tri DMCV cua ngan hang dugc bieu hien thdng qua gia tri chiu rui ro (VaR - Value at Risk) ma ngan hang ed the cha'p
n h a n ddge Gid tri chiu rui ro tin dung dffgc hieu
la gid tri tdn t h a t ma ngan hang phai gdnh chiu trong trudng hgp dd'i tde khdng ed kha ndng tra
ng va thffdng dffgc do ludng vdi do tin cay xdc dinh VaR duge xem la "khau vi rui ro" cua rieng mdi ngan hang vd phai duge Hgi ddng qudn tri ngan hang thdng qua Xu bUdng hien nay ngan
nganhangV
So 56•Thang 11/2010
Trang 5Ill CONG NGHE NGAN HANG
h a n g t a i cdc nUdc p h a t t r i e n thudng sff dung
cdc md h i n h do lUdng rui ro de t i n h todn VaR
phu hgp vdi dieu k i e n cua tffng n g a n h a n g
- Quy md vd'n tff ed eua n g a n hang Day la
yeu to' khong the thieu dffgc khi n g a n h a n g
xay dffng DMCV, bdi vi hau he't cac boat dgng
eua n g a n h a n g ndi ehung, b o a t dgng tin dung
ndi rieng d i u phdi t u a n thu cdc gidi h a n theo
mdc vd'n tU cd cua n g a n h a n g Quy dinh eae
gidi b a n b o a t ddng ndi chung va cap tin dung
ndi rieng theo vd'n tff cd la phu hgp vdi yeu
cau quan tri n g a n h d n g qud'c t e , eg the la theo
t i n h t h a n cua Hiep Udc an toan vd'n Basel ma
hau b e t cdc nffdc t r e n the gidi dang dp dung
Tai Viet Nam, ngodi quy dinh chung theo luat
(gidi b a n cho vay hoac bdo l a n h td'i da dd'i
vdi mgt khaeh h a n g hoac nhdm khaeh hang),
NHNN ed ban h a n h mgt so' vdn b a n lien quan
den van d l kiem sodt dUng eho vay tai n h i l u
thdi diem (Quyet dinh sd 63/2008/QD-NHNN
ngay 1/2/2008 ve kiem sodt cho vay kinh doanh
chdng khoan quy dinh dff ng eho vay dau tff &
kinh doanh chffng k h o a n khdng vffgt qua 20%
vd'n d i l u le cua n g a n h a n g ) Do dd, vdi mgt
mffe vd'n tU cd nha't dinh cae ngan h a n g phdi
h i n h t h a n h danh mue cdc khodn cho vay chiu
rui ro trong khd ndng thich hgp cua vdn, ddm
bdo t u a n thu quy dinh phdp ly
- T i l m Iffc ngudn vd'n huy dgng Ngudn vd'n
huy dgng la eo sd de n g a n h a n g p h a t t r i e n
eae b o a t dgng sff dung vd'n, dac biet Id h o a t
dgng cho vay, do vay nd la yeu to' khdng the
thie'u dugc khi xay dffng danh muc cua n g a n
hang Hon nffa quy md va co eau DMCV can
p h a i cd sff phu hgp vdi quy md va co eau cua
ngudn vd'n huy dgng, nha't la ngudn t i l n gffi
huy dgng trong n I n kinh t e Dieu nay la can
t h i e t de h i n h t h a n h mgt DMCV cd do dn dinh
cao, t r d n h cho ngdn h a n g p h a i dffOng dau vdi
cdc loai rui ro k h a c trong kinh doanh nhff rui
ro lai sua't, rui ro t h a n h khoan
- Thi trffdng muc tieu cua ngan hdng Can cff
vao sff mang, chien Iffge boat dgng va cdc dieu
kien rieng ed, mdi ngan hang thudng cd mgt thi
trddng muc tieu xdc dinh Trong thi trffdng da
Ida ehgn ngan hang cd the phdt huy sd trffdng,
the m a n h eua minh, tao ffu the canh tranh vdi
eae dd'i thu khae DMCV phai the hien dffgc thi
trffdng muc tieu cua ngan hang, thdng qua ty
trgng cdc loai hinh cho vay eao tha'p khde nhau
theo nganh kinh te, theo khu vffc dia ly, theo
loai hinh cho vay Dieu dd eung tao nen s\i
khde biet trong chien Iffgc kinh doanh eua mdi
NHTM t r e n thi trffdng tin dung
- Dff bdo phdt t r i e n kinh t e , chi so' l a m phdt dff kien Ngodi cdc yeu td thugc ve dieu kien ngi tai, cdc n g a n h a n g cdn p h a i cdn cff vdo cdc
d i l u kien tff mdi trffdng kinh te vi md Nhffng thay ddi trong chu ky kinh te ed t h e gay dnh hffdng tdi k e t eau cung nhU quy md va chat lugng DMCV eua cdc ngan h a n g Nghien cdu
ve cdc tde dgng ndy trong xay dUng chien lugc cho vay, mgt m a t gidp eho cdc n g a n h a n g thdc
h i e n dugc sff m a n g eao ea eua hg la gdp phan phdt t r i e n kinh te qudc gia vd dia phffong Mat khde nd eung t r d n h cho cdc n g a n h a n g gap phai cdc rui ro ngi t a i khi dau tff tin dung vao cdc ngdnh k i n h te dang trong giai doan gidm sdt, suy thodi, nhffng ngdnh k i n h te ma Chinh phu h a n ch p h d t t r i e n
Ngodi cdc ye'u to' neu t r e n , m a n g Iffdi chi
n h d n b , co sd v a t cha't, t i n h h i n h xa hgi, phdp
ly, t r i n h do eua dgi ngu n h a n v i e n cho vay trong t h d i gian xdy dUng d a n h muc cung can dugc ngdn h a n g chu y quan t a m t d i khi thiet
ke DMCV cua n g a n h a n g Viee thie't l a p eu ca'u DMCV ngay tff ban dau
t h e h i e n quan diem chu dgng trong quan
t r i danh mue eua n g a n h a n g Cff ca'u DMCV
ke hoach t a o r a dinh hffdng eho b o a t dgng tin dung, t r d n h cho n g a n h a n g chay theo xu hffdng t h i trffdng dcfn t h u a n , de sa da vdo cdc loai h i n h cho vay "ndng" t i l m a n rui ro cao, ddn de'n t h a t b a i trong viec thffc thi muc tieu
ma hgi ddng quan t r i n g a n h a n g da dat ra Tuy n h i e n , h i n h t h a n h DMCV theo ke hoach
k h d n g cd nghia la d a n h muc n a y ludn cd' dinh,
t r e n thffc te cd the p h a t sinh n h i l u yeu to'
l a m eho viec thffc h i e n danh mue khdng dat hieu qua nhff mong mud'n Lue dd cac ngan
h a n g se phdi sd dung cdc cdng eg ky t h u a t de dieu ehinh d a n h muc, n h d mua b d n ng, hodn ddi rui ro Ngi dung n a y xin dffgc d l cap trong nhffng bdi vie't tiep t h e o "
Tai iif u tham khio
1 Bdo edo thudng nien cong bd tren Website cua cdc
ngdn hdng TMCP Viet Nam td 2005 - 2009
2 Thdng tin CIC - bdn tin cdnh bdo tong hgp trong cdc ndm 2008 - 2009
3 Bui Dieu Anh (2010) Suy nghi ve vd'n de do ludng rui
ro danh muc cho vay tai cdc Ngdn hdng thuang mgi, Tgp chi Cong nghS Ngdn hdng sd 53, thdng 8/2010 4.Charles W Smithson (2002), Credit Portfolio Manage-ment, John Wiley & Sons, Inc
nganhang