PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ALPHANAM E

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨUCHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ALPHANAM E&C CHƯƠNG

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN

**********

PHẠM HUYỀN TRANG

PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA

CÔNG TY CỔ PHẦN ALPHANAM E&C

Người hướng dẫn khoa học:

TS NGUYỄN THỊ MINH PHƯƠNG

Hà Nội, Năm 2022

LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TOÁN

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU

CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ALPHANAM E&C

CHƯƠNG 4: THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ALPHANAM E&C

KẾT CẤU CỦA LUẬN VĂN

Tính cấp thiết của đề tài

Mục tiêu nghiên cứu

Câu hỏi nghiên cứu

Đối tượng, phạm vi nghiên cứu

Tổng quan công trình nghiên cứu

Cấu trúc của luận văn

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU

Vai trò của phân tích báo

cáo tài chính doanh nghiệp

1 Phân tích báo cáo tài chính cung cấp đầy đủ những thông tin hữu ích cho các nhà đầu tư, các chủ nợ và những người sử dụng khác để họ có thể ra các quyết định về đầu tư, tín dụng và các quyết định tương tự

2 Phân tích báo cáo tài chính nhằm cung cấp thông tin quan trọng nhất cho chủ doanh nghiệp, các nhà đầu

tư, các chủ nợ và những người sử dụng khác đánh giá số lượng, thời gian và rủi ro của những khoản thu bằng tiền từ cổ tức hoặc tiền lãi

3 Phân tích báo cáo tài chính cung cấp thông tin về các nguồn lực kinh tế, vốn chủ sở hữu, các khoản nợ, kết quả của các quá trình, các tình huống làm biến đổi các nguồn vốn và các khoản nợ của doanh nghiệp

CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO

TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

Nội dung phân tích báo cáo tài chính

Phân tích cấu trúc tài

chính doanh nghiệp

Phân tích tình hình công

nợ và khả năng thanh toán

Phân tích hiệu quả kinh

CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO

TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

Tổng quan về Công ty cổ

phần Alphanam E&C 

CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH

CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ALPHANAM E&C

 Thông tin chung về Công ty

 Quá trình hình thành và phát triển

 Đặc điểm tổ chức bộ máy quản lý của công ty

Đặc điểm tổ chức công tác kế toán

CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ALPHANAM E&C

Bộ máy tổ chức của công ty

KẾ TOÁN TRƯỞNG

KẾ TOÁN CÔNG NỢ, TIỀN VAY, VỐN BẰNG TIỀN

KẾ TOÁN BÁN HÀNG,

KẾ TOÁN THUẾ

KẾ TOÁN TIỀN LƯƠNG, TRÍCH THEO LƯƠNG, THỦ QUỸ

KẾ TOÁN TÀI SẢN CỐ ĐỊNH

KẾ TOÁN CHI PHÍ SẢN

XUẤT VÀ GIÁ THÀNH

Cơ cấu tổ chức bộ máy kế toán của công ty

CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ALPHANAM E&C

Phân tích cấu trúc tài chính doanh nghiệp của công ty Cổ phần ALPHANAM E&C

Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh

toán

Phân tích hiệu quả kinh doanh

Phân tích dòng tiền của công ty

Cổ phần ALPHANAM E&C

 Phân tích báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần ALPHANAM E&C

CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ALPHANAM E&C

Phân tích khả năng thanh toán của dòng tiền

Chỉ tiêu Mã

số Năm 2020 Năm 2019 Năm 2018

So sánh 2020/2019 So sánh 2019/2018

Số tiền Tỷ lệ(%) Số tiền Tỷ lệ(%)

I Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh

1 Lợi nhuận trước thuế 1 26.441.985.551 23.986.888.781 23.400.575.453 2.455.096.770 10,24 586.313.328 2,51

2 Điều chỉnh cho các khoản 2 55.868.467.960 21.193.323.860 20.517.934.330 34.675.144.100 163,61 675.389.530 3,29

- Khấu hao TSCĐ và BĐSĐT 3 2.514.694.455 2.437.804.341 2.470.296.119 76.890.114 3,15 (32.491.778) (1,32)

- Các khoản dự phòng 4 (46.160.642) (4.218.659.084) 1.907.719.438 4.172.498.442 (98,91) (6.126.378.522) (321,14)

- Lãi, lỗ từ hoạt động đầu tư 6 (113.869.154) (66.082.274) (119.209.224) (47.786.880) 72,31 53.126.950 (44,57)

- Chi phí lãi vay 7 53.513.803.301 23.040.260.877 16.259.127.997 30.473.542.424 132,26 6.781.132.880 41,71

3 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn

lưu động   (86.007.999.396) (461.200.592.044) (95.717.128.025) 375.192.592.648 (81,35) (365.483.464.019) 381,84

- Tăng, giảm các khoản phải thu   (532.357.611.384) (208.349.957.218) (192.935.749.039) (324.007.654.166) 155,51 (15.414.208.179) 7,99

- Tăng giảm hàng tồn kho   (428.088.034.242) (228.836.110.793) 47.349.639.821 (199.251.923.449) 87,07 (276.185.750.614) (583,29)

- Tăng giảm các khoản phải trả   931.474.497.169 3.482.066.563 64.874.948.449 927.992.430.606 26650,62 (61.392.881.886) (94,63)

- Tăng giảm chi phí trả trước   235.480.750 1.702.742.677 4.328.853.717 (1.467.261.927) (86,17) (2.626.111.040) (60,67)

- Tiền lãi vay đã trả   (53.553.696.917) (22.318.971.488) (16.194.612.046) (31.234.725.429) 139,95 (6.124.359.442) 37,82

- Thuế TNDN đã nộp   (3.718.634.772) (6.880.361.785) (3.140.208.927) 3.161.727.013 (45,95) (3.740.152.858) 119,11

Phân tích khái quát hiệu quả kinh doanh

Chỉ tiêu

- Tỷ suất lợi nhuận gộp 7,41 6,85 7,62 0,56 8,17 (0,77) (10,11)

- Tỷ suất lợi nhuận thuần (ROS) 1,49 1,88 2,13 (0,39) (20,85) (0,25) (11,64)

- Tỷ suất lợi nhuận trước lãi vay và thuế (EBIT) 5,67 4,66 4,98 1,01 21,63 (0,32) (6,48)

- Tỷ suất lợi nhuận trước thuế, lãi vay và khấu hao

(EBITDA)

5,85 4,90 5,29 0,94 19,27 (0,39) (7,40)

- Tỷ suất sinh lời của tài sản (ROA) = ROSxSOA 1,32 2,13 2,81 (0,81) (37,90) (0,68) (24,30) SOA (vòng quay tài sản) (DTT/Tổng tài sản bình quân) 0,89 1,13 1,32 (0,24) (21,54) (0,19) (14,33)

CHƯƠNG 4: THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN

ALPHANAM E&C

Những kết quả đạt

được về tình hình tài

chính của Công ty Cổ

phần ALPHANAM

E&C

 Cấu trúc tài chính của Công ty đang có sự chuyển biến theo hướng tích cực

 Các khoản phải thu của công ty có xu hướng tăng lên qua từng năm nhưng tỷ lệ các khoản phải thu ngắn hạn trên tổng tài sản giảm đều qua các năm

 Công ty có xu hướng tăng các khoản phải trả người bán nhằm tận dụng được nguồn vốn chiếm dụng nhưng vẫn đảm bảo trả các khoản nợ ở thời hạn hợp lý

 Vòng quay tổng tài sản tăng dần và vòng quay hàng tồn kho đang có xu hướng tăng

 Tỷ suất sinh lời của doanh thu ở mức ổn định, năm 2019, 2020 tăng nhanh so với năm 2018 là do công ty có chính sách tiết kiệm chi phí, hạ giá thành sản phẩm

 Tỷ suất sinh lợi của tài sản cũng tăng hàng năm cho thấy công ty đang khai thác tốt hiệu quả sử dụng tài sản cố định.

CHƯƠNG 4: THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN

ALPHANAM E&C

Những tồn tại về tình

hình tài chính của

Công ty Cổ phần

ALPHANAM E&C

 Khoản phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng cao trong tài sản ngắn hạn, trong khi đó, số vòng quay phải thu có xu hướng giảm

 Khoản nợ phải trả người bán tăng hàng năm và tăng mạnh năm 2020

 Hệ số khả năng thanh toán nhanh, hệ số thanh toán tức thời có xu hướng giảm mạnh qua các năm, đây là tín hiệu không tốt vì có thể dẫn đến các rủi ro khi thanh toán các khoản nợ ngắn hạn.

 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu ở mức quá thấp, dưới 15% Các chỉ số như ROS, SOA, ROA giảm Điều này chứng tỏ công ty làm ăn chưa hiệu quả, sức sản xuất của tài sản chậm và hiệu quả sử dụng tài sản thấp.

Nguyên nhân của những

tồn tại

như: Văn phòng, kho bãi , Các TSCĐ này có giá trị đầu tư lớn nhưng chưa đưa vào hoạt động để tạo ra doanh thu và lợi nhuận cho Công ty Do vậy, việc đầu tư mới các TSCĐ nhưng chưa đem lại hiệu quả đã ảnh hưởng đáng kể đến hiệu quả kinh doanh của công ty, trực tiếp ảnh hưởng đến sức sinh lợi của chủ sở hữu và suất hao phí của tài sản cũng như suất sinh lợi của tiền vay

giai đoạn phục hồi, nhiều khoản chi phí phát sinh, việc kiểm soát chi phí của công ty chưa tốt cũng làm cho

tỷ suất sinh lợi của doanh thu giảm Công ty chưa có chính sách quản lý phải thu phù hợp để thu hồi công nợ

từ khách hàng, chưa chú ý thu hồi các khoản phải thu cũng là một nguyên nhân quan trọng làm cho hiệu quả

sử dụng tài sản chưa tốt.

CHƯƠNG 4: THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN

ALPHANAM E&C

EM XIN CHÂN THÀNH CẢM ƠN THẦY CÔ GIÁO!