LE CREDIT BANCAIRE ET SON APPROBATION PAR LA BANQUE : « ETUDE DE CAS, LE CREDIT DE SON APPROBATION PAR LA BANQUE VIETCOMBANK »

Sous la pression de la crise, Vietcombank et les autres banques font face aux difficultés, spécialement la créance mauvaise. Pour limiter ce problème, il faut obliger de réaliser bien tous les étapes dans l’approbation de crédit : A partir de l’approbation le document légal, la situation de financière, les activités de commerciales pour un voie globalement du client. Ensuite, on analyse le projet sur quatre éléments : la technique, les charges et chiffres affaires, les ratios de l’estimation de projet et aussi la prévision de risques. La décision de crédit est acceptée par le fiabilité de projet, à coté on voit le condition de garantie. C’est le mesure de la limite de risque pour la banque. N’importe de prêt, la banque doit examiner le client sur tous les points de vue. Quand l’approbation de crédit est bien, celui aide la banque donne le prêt réponde exactement la demande du client et ne perte d’opportunité du bon client. J’espère que ma recherche aide les autres comprend mieux le processus d’approuver le crédit

Université du Jean – Moulin Lyon 3 Université Commerce de Hanoi

Master Professionnel Finance et Contrôle

PROMOTION 2013 - 2014 Étudiante: Viet Phuong PHAM

MÉMOIRE

Lieu du stage : LA BANQUE VIETCOMBANK

LE CREDIT BANCAIRE ET SON APPROBATION PAR LA BANQUE :

« ETUDE DE CAS, LE CREDIT DE SON

APPROBATION PAR LA BANQUE

VIETCOMBANK »

Tuteurs d’universités : Monsieur Etienne Mendelé

Hanoi – Septembre 2013

TABLE DES MATIÈRES

INTRODUCTION………2

DEVELOPPEMENT………6

1 BASE DE THEORIE Partie 1 : Crédit bancaire et procédure de crédit général……… 6

1.1 Crédit bancaire……… …… 6

1.2 Procédure de crédit ……… …… 7

1.3 Garantie de crédit……… 9

Partie 2 : Processus de l’approbation de crédit……….13

2.1 L’importance de l’approbation.……….13

2.2 Le contenu de l’approbation de crédit………13

2 ETUDE DE CAS :VIETCOMBANK Partie 1 : La situation de crédit……… 19

1.1 Présentation la banque Vietcombank……… 34

1.2 La situation financière et Procédure d’octroi de crédit de PME.21 Partie 2 : Processus de l’approbation de crédit……….34

2.1 Demande initial et inspecter le document du client………34

2.2 Processus de l’approbation le projet d’investissement……….34

Partie 3 : Recherche le cas pratique de SARL Vien Duong……… 43

Partie 4 : Estimation de l’approbation et proposition la solution ………52

4.1 Estimation de l’approbation ……… 52

4.2 Proposition la solution ……… …… 52

3 CONCLUSION………53

BIBLIOGRAPHIQUE………54

La liste de tableau

Tableau 1 Actionnaire de VCB ……… 20

Le tableau 2 Les données financières de VCB………22

Le tableau 3 Le crédit et le total actif de Vietcombank……… 25

Tableau4 Le crédit selon le type de client………27

Tableau 5 La dette douteuse de VCB……… 27

Tableau 6 La condition de garant de VCB………41

Tableau7 Bilan du comptable……… 44

Tableau 8 Compte de résultat ……… 45

Tableau 9 Les ratios de SARL Vien Duong……… 46

Tableau 10 Le résultat de SARL Vien Duong………48

Tableau 11 Le cash de SARL Vien Duong……….50

La liste de graphique Graphique 1 : Procédure de crédit ……….8

Graphique 2 : Processus d’approbation de crédit……… 13

Graphique 3 Plan de l’organisation de VCB ………20

Graphique 4 Modèle de gestion ……… 21

Graphique 5 La mobilisation capital de VCB de 2008-2012 ……… 24

Graphique 6.Le Crédit de 2008 à 2012……… 25

Graphique 7.Le total actif et l’augmentation de VCB ……… 26

Graphique 8 La créance mauvaise de VCB……… 28

Graphique 9.Pouvoirs de décisions du Comité de crédit et le Directeur filial… 29

Graphique 10 Les étapes de l’approbation ………30

Graphique 11 Contenu de l’approbation de VCB……… 36

Graphique 12 Organisation de SARL Vien Duong……… 44

Le développement très rapide de la finance de marché ainsi que les évolutionsrécentes de l’économie mondiale font peser de lourdes menaces sur le système bancaire quidoit faire face à de nombreux risques L’un des risques le plus important est le risque decrédit qui est la configuration la plus ancienne du risque sur le marché financier La criseéconomique provoque le ralentissement de l’activité économique et entraine de nombreusesdifficultés pour les entreprises Elles ne vendent pas les marchandises et cela les conduit àmanquer de trésorerie pour rembourser leurs prêts et le risque de crédit augmente de plus enplus Ce risque est en effet lourd de conséquences pour le système bancaire

Actuellement le système bancaire vietnamien comporte 39 banques commerciales quitravaillent avec les grandes entreprises, les PME, la clientèle de professionnels et departiculiers Ces banques commerciales jouent un rôle important dans le développement del’économie, et sont aussi des intermédiaires financiers importants Leur activité principaleconsiste à collecter des dépôts et à distribuer du crédit Les banques commerciales supportent

de plus en plus la pression de la crise, les difficultés du marché financier et celles desentreprises et leurs activités sont de plus en plus risquées La gestion des risques retient touteleur attention et c’est surtout l’appréciation du processus de l’approbation de crédit qui lespréoccupe

Malgré cela et alors que l’Inspecteur de la Banque d’Etat annonçait au 30 Juin 2012

un taux de créances douteuses du système bancaire à 8,6% (soit 202.000milliards de dong)des encours de crédit, les agences de notation Moody’s et Fitch Rating donnaient uneprévision du taux de créances douteuses nettement plus élevé que les chiffres de la Banque del’Etat du Vietnam A voir ces chiffres on peut se poser la question : « le processus del’approbation des crédits par les banques commerciales est il vraiment efficace ? »L’évaluation et l’approbation de crédit jouent un rôle important dans la décision de prêter ou

de ne pas prêter Ils limitent les risques de crédit et évitent les mauvaises créances

C’est la raison pour laquelle j’ai décidé de choisir ce sujet et d’étudier le processusd’approbation du crédit par la banque Vietcombank

Quand on parle des grandes banques commerciales, on peut parler des grandesbanques comme Vietcombank, Vietinbank, Agribank… et selon les statistiques générales duVietnam au 30/06/2012 Vietcombank a le taux de créances douteuses le plus élevé, pendant

le premier semestre 2012 le montant risqué passe de 4000 milliards à 7500 milliards avec untaux de perte équivalent en fonds propres à près de 40% Ainsi l’analyse du processus del’approbation du crédit qui aide les autres doit faire comprendre les limites de l’analysefinancière pour un prêt bancaire même si celui-ci contribue à la diminution de risque decrédit Or si ce processus n’est pas bien réalisé, il influencera beaucoup la santé financière de

la banque et risque ensuite de provoquer une crise de l’ensemble du système bancaire

Mon objet de recherche :

 Analyser et bien comprendre le processus de l’approbation du crédit bancaire pourrechercher les limites des informations concertant les projets des clients

 Évaluer les effets des risques des clients

 Identifier les besoins de financement nécessaires des clients

 Décider exactement l’accord ou le refus de la demande de crédit

 Analyser le crédit : anticiper la situation qui conduit au risque de défaillance afin dediminuer les inconvénients pour les banques

 Examiner l’authenticité du dossier du client, à partir de cela juger de sa capacité àrembourser, c’est la base de la décision d’accorder un prêt

 Minimiser les erreurs de la banque dans le processus d’approbation : comme parexemple accepter de prêter à un mauvais client et refuser de le faire pour un bonclient

Méthode de recherche :

Tout d’abord on va rechercher modèle théorique : Procédure de crédit et le processusd’approbation du crédit selon C’est la base de la recherche, ensuite je vais étudier la banqueVietcombank A partir de chercher la situation de financière et aussi la procédure del’approbation de crédit pour voir la différence entre la théorie et le pratique Ensuite, on vaanalyser un cas pratique de l’entreprise Vien Duong, quand elle a besoin d’emprunter pour leprojet d’acheter des équipements Cela déduit la commentaire les problèmes de ce processus

Méthode de collecte des données : Le rapport d’activités de Vietcombank, la synthèsedes articles concernant la situation de crédit de cette banque puis la compréhension desdifférents types de crédit : Prêts aux entreprises, Leasing Financial, financement import,export, garantie bancaire…

Dans ces 4 natures de crédit, préciser quelle est l’activité principale en termes de prêts

et préciser quel type de clientèle est concerné On réalisera des entretiens avec 2 banquiersqui travaillent chez Vietcombank afin de bien comprendre son processus d’approbation ducrédit

Méthode de traitement des donnés : Analyse qualitative, synthèse et comparaison duprocessus dans les faits et dans la théorie

Champ de recherche :

Les activités de crédit de Vietcombank de 2008 à 2012 L’organisation de l’activité, lemodèle d’évaluation d’un prêt, l’analyse de crédit, l’évaluation et la prise de garanties

BASE DE THEORIE

CREDIT EN GENERAL

1.1 Crédit bancaire

1.1.1 Les activités de crédit

La banque commerciale donne le crédit pour les institutions, les individus sous la forme lesprêts, la garantie, le leasing, le financement import et export

Dans toutes les activités de la banque, le crédit est l’activité importante et occupe la plusgrandes partie

Le crédit : la banque commerciale prête aux instituions et individus sous la forme :

+ Emprunt à court terme est répondu la demande le capital pour la commerciale, laproduction, la consommation

+ Emprunt à moyenne et long terme pour réaliser le projet d’investissement développement

de production, commerciale et le service, on a besoin le grand capital

La garantie : la banque va garantir l’emprunt, le paiement, la réalisation contrat en façon del’utilise la réputation et la capacité de finance Le niveau de garant ne dépasse pas le capitalpropre de la banque commerciale

L’escompte : Banque va escompter l’effet de commerce, les papiers valeurs en court termeavec les instituions et les individuels

Le crédit bail : La banque il faut former une entreprise individu pour leasing le finance

1.1.2 Type de crédit et le client concerné

Le crédit bancaire est la relation de transfert le droit de l’utilisation le capital de labanque au client dans un moment certain avec un charge fixation Le crédit bancaire peutdiviser les types différences

+ A partir le but de crédit :

Servir la production

La consommation de l’individu

L’immobilisation

L’agriculture

L’importation et l’exportation

+ A partir le terme de crédit :

L’emprunt à court terme est le prêt au dessous 1 ans Son but assure la demande de l’actifcirculant

L’emprunt à moyenne terme : la durée est de 1 au 5 ans Cet emprunt servi à l’investissementl’actif immobilisé

L’emprunt à long terme : la durée est plus de 5 ans Ce prêt aide le projet investis longtemps.+ A partir la façon de remboursement :

Remboursement à fine : rembourser une fois à la fine

Remboursement le capital constant ou l’annuité constant avec l’échéance fixée

Remboursement plusieurs fois sans fixée échéance, ça dépend la capacité de financement del’emprunteur

Le type client concerné

L’entreprise composant l’entreprise, le groupe de l’état et le PME, TPME Avec lesentreprises de l’état va emprunter sans l’actif de garantie grâce à la réputation de l’état Laplus part de PME il faut garantir l’emprunt par l’actif

1.2 Procédure d’analyse de la demande de crédit

Procédure de crédit est un tableau description les étapes détaillé à partir de recevoir lademande du client jusqu’à la banque décide l’emprunt, retrait des fonds, recouvrer et traiter.Plus part de banque commerciale fait lui-même une procédure de crédit qui convientl’orientation de développement et le client principal La procédure compose plusieurs tâchesdifférence avec le résultat concret

L’établissement et le parfait de ce procédure est très important dans les activités decrédit Si elle convient et est efficace, elle contribue à améliorer la qualité et éliminer lerisque de crédit Elle forme la base de répartir la responsabilité et attributions de chaquepartie Ensuit elle est aussi base d’établir le dossier et la formalité de l’administration Elleaide d’indiquer la relation de la part

Graphique 1: Procédure de crédit

1.2.1 Former le dossier demande de crédit

Formant le dossier est une première étape dans la procédure de crédit, elle est réalisé aprèscontact le client Elle est très importante puisqu’elle compose la collection de l’information.C’est la base de l’analyse et la décision de crédit

Ca dépend la relation entre la banque et le client, le type de crédit et la taille de crédit, lebanquier enseigne le client dans la formation du dossier avec la demande des informationsdifférences En générale, le dossier demande de l’emprunt, il faut avoir les élémentsnécessaires :

 Les informations de capacité de l’acte législatif et de l’acte de civil du client

 La possibilité de l’utilisation et capacité de remboursement de capital

 La garantie couvrant le crédit

Servant la formation du dossier La banque demande au client d’établir et rendre les papiers :

 La demande de capital

 Le papier de la vérification de légal comme le permis d’affaire, certificat dedirecteur…

 Le projet de production, d’affaire, de l’investissement et le plan de financement, plan

de remboursement

 Les rapports de financement récents

 Les administrations concernant les actifs de garantie, de l’engagement et la caution decrédit

 Les autres les papiers nécessaires

1.2.2 Analyse de crédit

L’analyse de crédit est le processus d’analyse la capacité de crédit actuelle etpotentielle, la capacité de remboursement et le retour de l’emprunt et l’intérêt L’objectif decet étape est la recherche des risques de la banque, prévu la contrôle et les solutions pourréduire le dégât D’autre part, ce procédure concentre le sincère de dossier que le clientfournis, à partir de cela juger le comportement de remboursement du client Cette procédureest la base de décision de l’emprunt

La banque peut utiliser plusieurs modèles d’analyse, évaluation de risque Il y a demodèle d’analyse de qualitative et aussi le modèle d’analyse quantité Toutefois ces méthodes

ne exclure pas, donc la banque utilise les méthodes en même temps pour analyser le risque

1.2.3 Décision et signer le contrat.

Décision de crédit est la décision de d’emprunt ou la refuse le dossier d’emprunt Cetteétape est très importante puisqu’elle influence la réputation et l’efficacité des activités de labanque Elle est difficile de traitement Il y a 2 erreurs principales :

 Acceptation un crédit du client mauvais, ça déduit le dégât de finance comme la dettedépasse le délai ou la dette non récupère

 Refuse le projet ou la demande du bon client, donc ça perds l’opportunité de prêter et

de travail le bon client

Pour limiter les erreurs, avant la décision il faut s’intéresse 2 problèmes :

 Collecte des informations et traiter complètement et exactement pour avoir lesfondements de décision Ce travail réalise à partir de dossier crédit du client fournis,ensuite les informations concernant la situation de marché, la politique de crédit de labanque et le règle de la banque centrale et le résultat de processus de garantie desemprunts

 Le pouvoir de décision ça dépend le montant de l’emprunt, est chargé par le comité decrédit dans le grand projet ou un individuel dans le cas petit emprunt

Dans ce cas d’acceptation le banquier enseigne le client pour signer le contrat et ensuite faitles étapes suivantes

1.2.4 Retrait des fonds et surveiller de prêt

Retrait l’argent suivre la limite de crédit que les deux partie engagent dans le contrat.Elle peut être repérer et reclasser si il y a des fautes des étapes précédents Hors de le retraitaide l’examen et le contrơle le fond utilise correctement le but de l’emprunt ou pas Le règle

de retraitement rattache la circulation de cash avec la circulation des biens ou des servicespour assurer le recouvrement Toutefois, il faut éviter des difficiles et des compliqués pour lesclients

Surveillance de prêt assure l’objectif qu’on engage dans le contrat, contrơler le risque,découvrir les problèmes qui influencent le recouvrement des dettes On applique les façons desurveiller le crédit :

Examiner les activités de compte bancaire du client

Analyser le rapport de financement périodique

Contrơler le paiement les intérêts de client

Visiter et surveiller les entrepơts et les endroits ó l’entreprise fait la production, opère lescommerciales, et aussi la résidence de client

Vérifier les formalités de garantie

Inspecter les activités du client en façons de la relation des autres clients

Surveiller le client par les autres chaines infos

1.2.5 Recouvrer et liquider le prêt

Cette procédure composant 3 éléments principales :

 La banque recouvre les dettes du client suivi les articles dans le contrat Ca dépend laqualité de l’emprunt et la situation de financement On peut négocier et choisir un desrecouvrements

o Remboursement les intérêts et le montant initial juste une fois à la fine del’échéance

o Remboursement à fine (Les intérêts périodiques et le montant d’emprunt à lafin)

o Remboursement annuité constant

A l’échéance le client ne recouvre pas encore, la banque peut permettre le plus délai

ou transférer la créance douteuse, ensuite il faut avoir la solution de récupération desemprunts

 Revoir le contrat de crédit pour se dérouler l’analyse de l’emprunt dans les règles decontrat Celui serve l’estimation de qualité de crédit

 Liquider le contrat quand l’échéance arrive et le client finit les obligations depaiement, la banque arrête l’hypothèque des actifs et ensuite le contrat devient lesarchives de la banque

1.3 Garanties de crédit

1.3.1 Définition

Les activités de crédit contiennent plusieurs des risques Bien que la décisiond’emprunt passe la collection, traitement, l’analyse et l’approbation, les risques sont toujoursexistés Donc, la garantie renforce le recouvrement et diminuer le risque de crédit

Selon l’article 178/1999ND/CP la date 29/12/1999 de l’institution de crédit et l’article85/2002/ND-CP la date 25/10/2002 modifié et compléter l’article 178

La garantie de crédit se définit l’institution de crédit applique le mesure pour éviter lesrisques, formé la base de l’économie et de l’égal de recouvrement des dettes N’importe actif

ou le droit concernant l’actif qui correspond le cash Ils deviennent la garantie de crédit.Malgré, la garantie est vraiment efficace quand :

 La valeur assurée est supérieure que l’obligation assurée, correspondance la valeur degarantie est supérieure le montant emprunt

 L’actif assuré transfère l’argent (avoir la valeur et le marché de consommation)

 Avoir le complètement de base légale pour le prêteur a le droit d’utilisation degarantie

1.3.2 Le type de garantie

 L’emprunter va hypothéquer son actif pour assurer la capacité de remboursement Lagarantie de crédit par l’actif de l’hypothèque régit par la loi de civile et loi de terre Ilexiste 2 type de hypothéquer créance :

o En immobilisation, ce sont les actifs fixés ne peut pas déplacer comme lebâtiment, l’endroit de production, de l’affaire ou les actifs sont inhérent aubâtiment, assiette de production La valeur de garantie composant la valeur del’actif plus des fruits, les intérêts et les autres de droit concernantl’immobilisation Quand l’actif nantit l’emprunt, la banque et le client réalise uneévaluation de prix et signer le contrat avec les papiers, actes notariaux

o Hypothécaire la valeur de droit utilisation la terre : Au Vietnam, l’Etat estpropriété de la terre et il livre la terre ou à louer le personnelle, la famille, lesinstituions de l’économie, de militaire, et le bureau de l’état Dans ces objets,seulement le personnelle, la famille ou les instituions peuvent avoir le droit deprendre la terre garantie à la banque Il est nécessaire de distinguer le cas permis

de garantie l’utilisation de terre et auquel cas non permis mais on peuthypothéquer l’actif propriété rattache le droit de l’utilisation la terre

 Garantie par l’actif engagement : l’emprunteur livre son actif au prêteur afin derembourser les dettes Les actifs comme : le matériel (voiture, machine, biens, l’or etl’argent, navire), l’argent sur le compte bancaire ou la devise, les papiers valeurs(action, obligation)… L’engagement peut être l’actif pas du certificat de propriété,mais il faut le livrer et le prêteur va tenir Les autres moyens de transport avec lavérification propriétaire, l’emprunteur et le prêteur négocient laquelle partie va tenircet actif ou mettre le tiers

 L’actif de garantie établit par le prêt bancaire mais on peut appliquer dans quelquescas Le premier le gouvernement décide d’acceptation La deuxième, les empruntsmoyens et long terme sont le projet d’investissement, le client a la bonne santéfinancière, le projet apprécié et le total de capital propre et la valeur de l’actif garantieest minimum d’atteindre 50% du capital d’investit.

 Caution de tiers, dans cette façon le tiers engage l’obligation place l’emprunteurquand l’échéance arrive mais l’emprunteur ne peut pas rembourser Elle divise 2types : Caution de l’actif ou caution de la réputation, normalement les entreprisesétatiques

PARTIE 2 : PROCESSUS DE L’APPROBATION DU CREDIT

2.1 L’importance de l’approbation

Le processus d’approbation du crédit est une des étapes de la procédure d’octroi d’un crédit

Il est extrêmement important puisqu’il aide à estimer exactement et de manière honnête lasituation financière des emprunteurs qui sollicitent un prêt Ce processus consiste à suivre unplan des tâches réalisé à partir de la collecte et l’examen des informations nécessairesjusqu’à la conclusion qui consistera à déterminer la capacité de remboursement del’emprunteur si un prêt lui était consenti (selon Crédit et Approbation de crédit de l’auteurNguyen Minh Kieu)

2.2 Contenu de l’approbation

Graphique 2 : Processus d’approbation de crédit

2.2.1 Examiner le profil du client

 Les conditions de l’emprunt

o Capacité de légal civile

o L’objet d’emprunt est autorisé

o La financière assure le recouvrement dans la maturité

o Le projet d’affaire est satisfaisant

o Respecter les règles du gouvernement et la banque centrale

 Honnêtement le dossier de la demande

o Demande d’emprunt

o Certificat de légal

o Plan d’affaire et remboursement

o Les rapports de financement récent

o Certificat l’actif de garantie et d’engagement

o Les autres papiers concernants

o La vérité du rapport financier

Recherche les données

Utilisation de mathématique de comptabilité et compétence d’analyser les doutes oudes inconvénients dans le rapport

Examiner le commentaire de rapport pour comprendre bien les données definancement

Inviter le client d’aller à la banque pour discuter, faire l’entretien et le demanderd’expliquer

Visiter l’endroit de production et observer l’entrepôt, voire les documents decomptabilité et les justificatives originales

Conclure la qualité de rapport des financements

2.2.2 Approbation la situation de finance

 Analyse le rapport du client

Le bilan de comptabilité La balance de l’actif (la partie de l’actif et la partie decapital) compose les ratios : le total l’actif, la dette et le capital propre

Le rapport de compte de résultat : Le CA, les charges, les intérêts cumulés, lescharges d’emprunt, le résultat avant et après de l’impôt

a Les étapes de la réalisation d’analyser les ratios financiers

Identification de la formule mensure les ratios analysés

Cherche exactement les données nécessaires pour appliquer la formule

Explication la signification de ces ratios

Evaluer les ratios calculés

Résumer la situation financière

b Analyse le ratio de liquidation

Le ratio de liquidation¿ Actif immobilisé

Detteà courteterme

S’il est inférieur 1, c'est-à-dire l’entreprise n’a pas de capacité de rembourser lesemprunts Par contre il est supérieur 1, l’actif immobilisé assure l’ recouvrement.Compare avec le taux moyen de même secteur

Le taux de liquidité vite=Actif immobilis é −Stock Dette à courte terme

Si le taux est plus haut certifie le entreprise peut liquider vite Mais il faut faireattention puisque dans l’actif immobilisé contient les actifs moins liquidités donc ilest la somme de l’argent, le compte bancaire, les actions courte terme, le montant durecevoir

c Levier de financier

Mesure le taux de dette dans le financement, composant 3 types de taux

Ratio de dette sur le capital propre=Totaledes dettes

Capitale propre

Celui exprime la capacité de capital lui-même (la banque accepte la valeur 0-1)

Dette sur le total de l’actif=Totaledette Total actif

Il apprécie l’utilisation de la dette pour aider le total l’actif

Dette à long terme= Dette àlong terme

Capital à longterme

Ce taux évalue l’emprunt plus long

d Capacité de paiement les intérêts emprunts

Recouvrement les intérêts emprunts= ¿résultat avant l ' impôt+¿profit

Charges financiers

Identifier à partir le rapport de résultat Il reflète paiement les charges intérêts par lerésultat

e Ratio des activités

Reflète les activités marchent bien ou pas qui conduit la capacité de remboursement

Il composant deux types : le taux de reçu activité et taux de paiement activité

Le taux de reçu activité=Revenue dû recevoir annuelle

Valeur moyen dû recevoir

Ce ratio exprime la qualité le montant dû recevoir et l’efficacité de recouvrement

Taux de montant dû payé= Revenue d û pay é annuelle

Valeur moyen d û pay é

Ce taux mesure la réputation dans le paiement de dette à l’échéance

Cycle de stock= Chargeunitaire de bien Moyende stock

Nombre jour de stock= Nombre jour ann é e

Cycle de stock

Ces ratios estiment l’efficacité de management le stock

Cycle de l’actif= Moyende de total actif Chiffre s d ' affaires

Cycle de l’actif explique chaque unitaire actif réalise combien d’unitaire de chiffreaffaire

f Analyse les ratios des bénéfices

La banque s’intéresse à analyser le bénéfice, ça déduit la capacité de remboursement

de l’emprunt et l’intérêt On peut utiliser ces taux là :

Pouvoir bénéfice par rapport le chiffre affaire : Rentabilité sur la vente ou bénéficebrut et taux de bénéfice net

Taux de bénéfice brut=CA−Charges de biens

CA

Taux de bénéfice net= Résultat net CA

Bénéfice par actif : Chaque unitaire d’actif fait combien d’unitaire bénéfice

Le ROA= R é sultat net

Total actif

Le ROE= R é sultat net

Capital propre

 Estimation la situation financière

Evaluer la santé de financière par comparer tous ratio dessus avec :

Comparer avec 1

Les ratios de période précédent

Les entreprises synonymes

Les ratios moyens du secteur

2.2.3 Approbation de la fiabilité de projet

2.2.3.1 Prévision le marché et le CA

Les paramètres de prévision de marché est basé de prévoir la situation de marché et lapart de marché de l’entreprise Celui déduit évaluer le chiffre d’affaire de projet Le niveaud’exact dépend ces paramètres Elles sont composées :

Accroissement l’économie

Taux d’inflation/ Taux de change/ Chiffre d’export et import

Vitesse d’augmentation de prix

La demande de marché que le projet investit

Evaluation sa part de marché

2.2.3.2 Prévision les charges

Les éléments des charges : la puissance des équipements, la norme de consommationdes matières, des énergies Le prix de charges personnelles, les matières premières Ensuite

la méthode de l’amortissement et le taux d’amortis et les autres prix Pour approuver ceséléments pas facile, donc le banquier doit doter les compréhensions de ce secteur et visiter,échanger directement avec l’entreprise pour avoir le plus d’information

2.2.3 3 Approbation le flux de projet

Le flux de projet reflète ce que le projet on reçoit et paie dans la maturitéinvestissement C’est le cash entré et le cash sortie en effet compté chaque année Dansl’analyse financière de projet, le flux est la base d’évaluer le projet, pas le résultat sur le bilan

du comptable Puisque le résultat ne traduit pas exactement le moment le cash entré et sortie,donc il n’exprime pas les intérêts de projet selon le cours de monnaie

+ Approuver le traitement des charges quand on évalue le flux comme les charges del’opportunité, l’actif circulant, l’impôt et les charges indirects

+ L’inflation qui influence le résultat de projet, quand ce taux est élevé peut être les intérêts

ne suffit pas compenser le montant investis actuel

+ Il y a deux méthodes d’évaluation de flux La première, en direct Le flux de projet est égal

de les flux entré moindre le flux sortie La deuxième, le flux est égal du résultat après l’impôtplus les amortissements, moins l’investit et moins ou plus la demande de capital circulant

2.2.3 4 Approbation le cout de capital

Taux de rendement requis est le taux minimum de cout de capital de projet.Cependant, on identifie le cout de chaque part de capital selon son poids Le cout de capitalest de le cout moyen de pondéré de capital CMPC

2.2.3 5 Approuver les ratios d’estimation le projet et décision le projet

Le banquier peut examiner un des ratios :

+ Le ratio valeur actuelle nette est élément de base pour estimer l’efficacité de projet Iltraduit total flux actualisation avec un taux actualisé Si le VAN est positif correspond taux

de rendement de projet est plus taux actualisation et correspond le projet est efficace Le

VAN est négatif au contraire au cas dessus VAN=0 est le taux de requis est égal les chargesd’opportunité

+ Le taux de rentabilité interne TIR est le taux remplir le VAN est de 0 Le projet est acceptéquand le TIR est supérieur ou égal du taux de rendement requis( le cout de capital CMPC)+ Le ratio de recouvrement le capital PP est le temps que les flux de projet peuventcompenser l’investissement initial Le projet est accepté quand le PP est inférieur ou égal letemps de remboursement demandé On aborde deux types de temps : Le temps derecouvrement non actualisé, il ne s’intéresse pas le valeur de flux actualisé et le temps derecouvrir actualisé avec un taux d’actualisation

+Quatrième élément est l’indice profit PI est le ratio de profit par rapport le total fluxactualisé Le PI est accepté quand le valeur PI>= 1 et correspond le profit formé par unité del’investissement

2.2.4 Analyse et contrôle les risques de projet

L’approbation le crédit réalise avant la décision de crédit du projet et son objet estd’évaluation la capacité de remboursement Toutefois, l’approbation fait avant l’emprunt et lerecouvrement réalise après l’emprunt C’est pourquoi le remboursement n’est pas sur, ildépend la gestion et contrôle le risque de crédit L’analyse de risque composant : l’analyse lechangement de VAN et TIR par le taux d’inflation, la quantité de produits, l’augmentation deprix…, ensuite analysé situation espéré, mauvaise, bon état et analyse imité

2.2.5 Approbation la garantie de crédit

La banque applique la mesure de la caution pour se précautionner les risques, celuiest la base de légal et économie afin de recouvrir la dette Elle est réalise par plusieurs façons,

en actif garantie, en nantissement, garant par l’actif établis de l’emprunt et la caution destiers Pourtant, la garantie est vraiment efficace, il faut exiger :

+ La valeur de garant est supérieure le montant de prêt, les actifs de garantie ont la valeur et

le marché de consommation, transforme facilement en flux

+ Assurer le règle de la loi pour le prêteur a le droit de traiter les actifs

Donc, le but de la garantie de crédit est l’estimation exactement les actifs qui sontassez des conditions dessus Si ils répondent, la capacité de recouvrir la dette plus élevé,sinon c’est difficile de traiter quand l’emprunteur ne peut pas rembourser

ETUDE DE CAS :VIETCOMBANK

1.1 Présentation la banque Vietcombank

1.1.1 Formation et le développement

La VCB est officielle de fonctionner au 01/04/1963

Dans la période 1963-1975 VCB est seulement la banque commerce extérieur, contribue audéveloppement du Nord et aide la bataille au Sud

1976-1960 VCB est la banque uniquement qui tient la devise du gouvernement, paiementinternationale, fournir le service exportation et importation

1991-2007 : VCB est transformé en banque commerciale étatique, elle a le système de brandsur tout le pays et la relation avec l’agent de banque entière du monde

2007-2012 : VCB est la première banque qui est divisé les actions En 2009 VCB est côté sur

le stock exchange en HCM ville(HOSE) En septembre 2011, la banque signe le contrat avecpartenaire Mizuho Corporation Elle devient la banque qui a le total actif est presque 20milliards USD, prend la tête dans le paiement extérieur, changement les devises et la cartebancaire…

1.1.2 Capital légale

Acte de formation et fonctionnement de numéro 138/GP-NHNN émis au 23/05/2008

Le certificat d’affaire numéro 0103024468 par le bureau de planning et investissement au02/06/2008, le capital légal est de 12.100.860.260.000 VND Selon l’acte d’affaire réémis au10/01/2012 il atteint 23.174.170.760.000 VND Valeur nominal de chaque action est de10.000 VND

Nom de l’actionnaire Nombre d’action Pourcentage d’actionnaire Nombre

Tableau 1 Actionnaire de VCB Source : Vietcombank 2012

1.1.3 Modèle d’organisation et management

Son head office est situé au n°198 Rue Tran Quang Khai, Hoan Kiem, Ha Noi

Compte au 31/03/2013 VCB a 1 Head office, 1 Bureau de transaction, 1 centre deformation, 78 brand tout le pays, 3 sociétés au Viet Nam, 2 société à l’étranger, 3 sociétés dejoint et 2 sociétés d’associé et une bureau met au Singapore

Actuellement, le nombre de d’employé est de 13.637

Plan de l’organisation :

Graphique 3 Plan de l’organisation de VCB (VCB 2012)

Graphique 4 Modèle de gestion

1.2 La situation financière et procédure d’octroi de crédit des PME

1.2.1 L’objectif stratégique

Dans le moyen et long terme, VCB élargit, développe et devient une groupe de financièreavec la diversification service sur la base des activités de la banque commerciale essentielle.VCB continue de consolider la vente en gros, poussé des activités de la banque détail pour ledéveloppement solide Pour maintenir la première opération, la banque VCB entretient lemarché interne au Viet Nam et aussi élargit le marché international

Elle fournira les commerces en gros, détail et les services enchaînés qui construit sur latechnique de l’information moderne Celui apporte la pratiqué et répond la demande duclient

VCB suive toujours la tendance : La banque verte, développement solide car la communauté,renforcé atteindre la première banque du Vietnam

A coté de celui là, VCB développera le secteur banque d’investissement (consultant,intermédiaire, la bourse, management la trésorerie investis, service finance et non financecomposant l’immobilisation associé avec le partenaire étranger

1.2.2 La situation financière

Le tableau 2 Les données financières de VCB

Vietcombank en 2008-2012

a Mobilisation de capital

La croissance de mobilisation est au niveau haut : le total actif au 31/12/2012 est de

415.000 milliards, augmente 192.000 milliard par rapport en 2008 Taux d’accroitre moyenchaque année presque 17% Le puissant ressort essentiel, c’est la mobilisation de capital quicontribue 60-70% la structure de capital Dans 5 ans (2008-2012) mobilisation est plusconcurrence mais la VCB augmente moyen >17%, cependant 2010 et 2012 accroitre plus de20%

Mobilisation selon le type de client :

Mobilisation entre les instituions et les individuels est presque égale Cependant, le capital del’institution occupe 53% et de l’individuelle est de 47% VCB est une des banques première

au Vietnam, avec la taille de l’actif est l’ordre quatrième après la banque Agribank,Vietinbank et BIDVbank VCB a la grande réputation donc elle occupe la confiance del’institution et même individuel

En 2012, la mobilisation de capital à partir de l’économie qui est atteindre 303.942 milliardsVND, augmente 25,8% par rapport 2011, dépasse le ratio déjà proposé

La politique de taux d’immobilisation animé et les services, produits variés VCB réalise biencette opération Celui réponde le besoin de paiement, emprunt du client et assure l’obligation

de réserve de la banque état

Divisé par l’objet de placement, le nombre d’argent est immobilisé 162.080 milliards VND,augmente 33,3 % Cependant, à partir des organisations de l’économie est de 141.868milliards, dépasse 18,1% année dernière Le capital mobilisé monte, cela exprime laréputation et la marque VCB et reflète VCB va correctement l’orienté de stratégique, pousser

le service détail pour entretenir le fond stable et solide Mobilisation en VND élève 34%compare 2011 et la devise est de 4,3%

Mobilisation de fonds à partir de l’instituions de crédit diminue 29% par rapport 2011,seulement atteint 34.066 milliards dong (diminue 13.896 milliards) On peut comprendre ceproblème puisque l’institution supporte la pression en commun de la crise économie

Mobilisation selon l’échéance, L’immobilisation inférieur 12mois est de 61%, sans échéance23% et supérieur 12 mois est de 16%

Selon la forme de la mobilisation de fonds : VCB a le point fort de mobilisation et

emprunte la devise Le taux de mobilisation de devise/ le total de mobilisation est de 25%.C’est la source de fonds moins prix, et serve les activités des emprunts en devise

Graphique 5 La mobilisation capital de VCB de 2008-2012 (milliards VND)

b La créance

Les activités de crédit apportent le résultat et le principal profit Elles occupent 73% de

revenu de la Vietcombank en 2012 A la suite l’augmentation de la mobilisation capital, VCB

a occasion de pousser la créance, le taux d’accroitre moyen 2008-2012 est de 21% Lacréance augmente de 113 à 241 milliards à la fin 2012 Divisé selon la monnaie, 166.040milliards VND( lever 21,1% par rapport 2011), 1a devise correspond 75.123 milliardsVND( accroitre 3,9% par rapport 2011) Le crédit en VND atteint la taux d’augmentationgrâce à VCB fournit le service crédit avec le taux de rendement est raisonnable

Distingue l’échéance le crédit à courte terme est de 149.537milliards, à long terme 91.626 parrapport 2011 VCB s’est précautionné le risque en commun et aussi détaillé selon le règle de

la banque nationale des types de dette VCB met 5.293 milliards dong de trésorerie prévoit lerisque (1.735 en commun et 3.558 en détaillé)

Emprunt sur l’interbancaire, le crédit des institutions de finance en 2012 est 65.713 milliardsdong (diminué 39.292 milliards ou 37,4% par rapport 2011 Puisque la liquidité des banquesest mieux, les banques contrôlent plus étroitement dans l’emprunt comme la VCB réalisepour éviter le risque de crédit

2008 2009 2010 2011 2012 Total crédit(milliard VND) 112793 141621 176814 209418 241143

Augmentation de crédit(%) 15

Total actif(milliard VND) 222090 255496 307621 366722 414745

Augmentation d’actif(%) 12,46 15,04 20 19,2 13

Total crédit/Total actif(%) 50,79 55,43 57,50 57,11 59,19

Le tableau 3 Le crédit et le total actif de Vietcombank

Graphique 6.Le Crédit de 2008 à 2012(source le rapport VCB 2012)

Graphique 7.Le total actif et l’augmentation de VCB (source le rapport VCB 2012)

Augmentation de crédit pas élevée, malgré le taux d’accroitre moyen 2008-2012 est de

21% En effet, le taux de l’augmentation de crédit en 2012 est de 15% Il est supérieur dutaux moyen 8,91% de secteur bancaire mais il est faible par rapport 23% en 2011 dans lacirconstance de l’économie ralenti La cause principale sous la pression de crise, VCB précise

le politique de partage les difficultés avec les entreprises en façon de diminuer le tauxemprunt ou les forfaits préférence

Par contre, prévision les difficultés du crédit en 2012, VCB décide de fournir le forfait decrédit avec le taux intérêt raisonnable, centre les secteurs préférences suivi l’orientation del’Etat avec le total montant déjà prêté 113.608 milliards VND comme le prêt 300 millionsUSD, 9000 milliards VND avec le taux privilège, etc.…

Le taux d’emprunt sur le total actif au moyen de secteur bancaire Ce taux est stable de

2008 au 2012, en moyen 57%, il est aussi au niveau élevé par rapport les banques cotées(54,6%)

Selon le type de client : VCB prête aux les instituions finances, occupent 88% total créance

pendant :

Entreprise étatique occupent 24% total crédit

Entreprise SARL, SA est de 20%

Autres entreprises occupent de 35% créance

Actuellement VCB a déjà de changement la structure de client du les entreprises étatiquesaux PME et individuels En 2008 les emprunts des groupes et entreprises de gouvernementest 47% mais en 2012 est de 24% Le changement est rationnel mais dans VCB il fautcontrôler la qualité de crédit puisque l’influence de crise déduit beaucoup de PME qui faitface la faillite.

Type de client 2008 2009 2010 2011 2012 Entreprise étatique 52727097 55942427 61096585 55775069 58557802

Entreprise capital

étranger 9601676 11466328 9720898 12892737 13290205Coopérative et PME

particulier 2848542 6165625 6487827 4411825 5356926Individuel 10859365 13669293 18701746 20872890 28783790

Autre 19833265 31614105 47746131 77012232 86513537

Total 111642904 140546162 175600459 209417633 241162675

Tableau4 Le crédit selon le type de client( sources VCB 2012)

Selon le secteur affaire : VCB concentre le secteur production à façon et transformation

environ 35-40%, Commerciale et service 22% et, la fabrication l’électricité et le gaz 8%,laconstruction 6%, les autres 24 % selon la statistique VCB 2012 Durant 2008-2011, le crédit

du secteur immobilier occupent la grand partie du crédit 12%-14% total crédit mais il est deplus en plus baissé à causes de ralentissement de marché immobilisation

1.2.3 Créance douteuse

L’accroissement de l’économie est lent, la plupart de l’entreprise tombe la situation destock pas vente, les charges entrées élève De plus la circonstance du marché immobilier Caconduit la créance douteuse augmente VCB fait effort contre la créance mauvaise, ensuite nepas baisser la condition Au compte 31/12/2012 le taux de créance mauvaise contrôle auniveau 2,4% correspond 5791307 millions VND

Le taux de créance douteuse a la tendance élevée dans la situation de créancemauvaise du secteur bancaire augmente Ce taux en fin d’année 2012 est de 2,4% par rapport2% en 2011 En 2008 la créance mauvaise est haute sous l’influence directement la crise auÉtat Unis Toute fois on trouve que VCB de plus en plus réalise les solutions de contrôler lacréance douteuse Donc, les dettes mauvaises sur le total crédit est diminué de 4,61% à 2,4%

Tableau 5 La dette douteuse de VCB

Ratio( million VND) 2008 2009 2010 2011 2012 Dette sous standard 897611 430249 1007265 1257457 3126126

Dette douteuse 777877 370194 292221 653072 1213720

Dette capacité de perte 3343667 2581574 3610415 2347430 1451461

Totale créance douteuse 5019155 3382017 4909901 4257959 5791307