Bài tập chương 3 ĐTTC mon dau tu tai chinh k45 ueh nam hoc 2020 2021 tai lieu suu tam dich

Chapter 03 How Securities Are Traded StuDocu is not sponsored or endorsed by any college or university Bài tập chương 3 ĐTTC Môn đầu tư tài chính K45 UEH năm học 2020 2021 (tài liệu sưu tầm dịch) Đầu.

Trang 1

Bài tập chương 3 ĐTTC - Môn đầu tư tài chính K45 UEH năm

học 2020 - 2021 (tài liệu sưu tầm dịch)

Đầu tư tài chính - Trắc nghiệm - Cao học (Trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí

Minh)

Bài tập chương 3 ĐTTC - Môn đầu tư tài chính K45 UEH năm

học 2020 - 2021 (tài liệu sưu tầm dịch) Đầu tư tài chính - Trắc nghiệm - Cao học (Trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí

Minh)

Trang 2

Chapter 03 How Securities Are Traded

Câu hỏi nhiều lựa chọn

1 Việc mua bán cổ phiếu đã được phát hành trước đó diễn ra A trên thị trường thứ

cấp B trên thị trường sơ cấp C thường là với sự hỗ trợ của một chủ ngân hàng đầu tư D A

AACSB: Analytic

Bloom's: Ghi nhớ

Độ khó: Dễ

Chủ đề: Cổ phiếu

3 Doanh nghiệp huy động vốn bằng cách phát hành cổ phiếu A trên thị trường thứ

cấp B trên thị trường sơ cấp C cho các nhà đầu tư không thận trọng D chỉ vào những ngày thị trường tăng giá E C và D

Nguồn tiền từ việc bán các đợt phát hành mới chảy vào công ty phát hành, biến đây trở thành một giao dịch trên thị trường sơ cấp

AACSB: Analytic

Độ khó: Dễ

Trang 3

4 Những phát biểu sau đây về chuyên gia là đúng : A Các chuyên gia duy trì một cuốn sách liệt kê các lệnh giới hạn chưa thực hiện chưa được thực hiện B Các nhà chuyên môn kiếm được thu nhập từ tiền hoa hồng và chênh lệch giá cổ phiếu C Các nhà chuyên môn sẵn sàng giao dịch theo giá chào mua và giá chào bán được niêm yết D Chuyên gia không thể

giao dịch bằng tài khoản của chính họ E A, B và C đều đúng

Các chức năng của chuyên gia là tất cả các mục được liệt kê trong A, B và C Ngoài ra, các chuyên gia giao dịch bằng tài khoản của chính họ

và tìm người mua chứng khoán mới phát hành C nhận tiền gửi từ những người tiết kiệm và

cho các công ty vay D A và B E A, B và C

Vai trò của chủ ngân hàng đầu tư là hỗ trợ công ty phát hành chứng khoán mới, cả về năng lực

tư vấn và tiếp thị Chủ ngân hàng đầu tư không có vai trò tương đương với ngân hàng thương mại, như đã nêu trong C

AACSB: Analytic

Độ khó: Trung bình

Chủ đề: Giao dịch chứng khoán

6 Trong một "cam kết chắc chắn" A chủ ngân hàng đầu tư mua cổ phiếu từ công ty và bán

lại phát hành cho công chúng B chủ ngân hàng đầu tư đồng ý giúp công ty bán cổ phiếu với giá ưu đãi C chủ ngân hàng đầu tư tìm ra phương án tiếp thị tốt nhất cho công ty ngân hàng đầu tư D B và C E A và B

Trong một "cam kết chắc chắn", chủ ngân hàng đầu tư mua cổ phiếu từ công ty và bán lại pháthành cho công chúng

Trang 4

Thị trường thứ cấp bao gồm các giao dịch trên các sàn giao dịch có tổ chức và trên thị trường OTC Chủ ngân hàng đầu tư tham gia vào việc phát hành các vấn đề mới trên thị trường sơ cấp.

8 Yêu cầu ký quỹ ban đầu ở Mỹ được xác định bởi A Ủy ban Chứng khoán và Giao

dịch B Hệ thống Dự trữ Liên bang C Sở giao dịch chứng khoán New York D B và C E A

9 Bạn đã mua cổ phiếu JNJ với giá $ 50 mỗi cổ phiếu Cổ phiếu hiện đang được bán ở mức $

65 Lợi nhuận của bạn có thể được bảo vệ bằng cách đặt A lệnh dừng

mua B lệnh giới hạn mua C lệnh thị trường D lệnh giới hạn bán E không có lệnh nào ở trên

Với lệnh bán giới hạn, cổ phiếu của bạn sẽ chỉ được bán ở một mức giá cụ thể hoặc tốt

hơn Do đó, một lệnh như vậy sẽ bảo vệ lợi nhuận của bạn Không có lệnh nào khác có thể áp dụng cho tình huống này

AACSB: Phân tích

Bloom's: Áp dụng

10 Bạn đã bán khống cổ phiếu JCP với giá 80 đô la / cổ phiếu Khoản lỗ của bạn có thể

được giảm thiểu bằng cách đặt : A lệnh bán giới hạn B lệnh giới hạn

mua C lệnh dừng mua D lệnh trong ngày E không có lệnh nào ở trên

Với lệnh dừng mua, cổ phiếu sẽ được mua nếu giá tăng đến một mức xác định, do đó hạn chế thua lỗ của bạn

AACSB: Analytic

Bloom's: Hiểu

Trang 5

11 Câu nào sau đây về đơn đặt hàng là sai ? A Lệnh thị trường chỉ đơn giản là lệnh mua hoặc bán một cổ phiếu ngay lập tức với giá thị trường phổ biến B Lệnh bán giới hạn là nơi các nhà đầu tư chỉ định mức giá mà họ sẵn sàng bán một chứng khoán C Nếu cổ phiếu ABC đang bán với giá 50 đô la, lệnh mua giới hạn có thể hướng dẫn nhà môi giới mua cổ phiếu nếu

và khi giá cổ phiếu giảm xuống dưới 45 đô la D Lệnh thị trường là lệnh mua hoặc bán chứng

khoán trên một sở giao dịch (thị trường) cụ thể E Không có điều nào ở trên

Tất cả các mô tả đơn hàng ở trên đều đúng ngoại trừ D

AACSB: Tư duy phản chiếu

12 Các hạn chế đối với giao dịch liên quan đến thông tin nội bộ áp dụng cho những người sau

đây ngoại trừ A nhân viên của công ty B giám đốc công ty C các cổ đông lớn D Tất cả

những điều trên đều bị hạn chế giao dịch nội gián E Không điều nào ở trên bị hạn chế giao dịch nội gián

A, B và C là nội bộ của công ty và chịu các hạn chế về giao dịch thông tin nội bộ Hơn nữa, Tòa án Tối cao cho rằng các thương nhân không được giao dịch trên thông tin không công khai ngay cả khi họ không phải là người trong cuộc

Tất cả những điều trên là chi phí có thể có của việc mua và bán một cổ phiếu

AACSB: Analytic

Trang 6

Bloom's: Hiểu

14 Giả sử bạn đã mua 200 cổ phiếu của cổ phiếu phổ thông GE với giá ký quỹ 70 đô la /

cổ phiếu từ nhà môi giới của bạn Nếu mức ký quỹ ban đầu là 55%, bạn đã vay bao nhiêu từ nhà môi giới? A 6.000 USD B 4.000 USD C 7.700 USD D 7.000 USD E 6.300

USD

200 cổ phiếu * (70 đô la / cổ phiếu) * (1 -0,55) = 14.000 đô la * (0,45) = 6.300 đô la

Số tiền vay khi mua cổ phiếu ký quỹ là: số cổ phiếu * giá cổ phiếu *(1- tỷ lệ ký quỹ)

15 Bạn đã bán khống 200 cổ phiếu của cổ phiếu phổ thông với giá 60 đô la một cổ

phiếu Mức ký quỹ ban đầu là 60% Khoản đầu tư ban đầu của bạn là A 4.800 đô

la B 12.000 đô la C 5.600 đô la D 7.200 đô la E không có điều nào ở trên

Số tiền ban đầu khi bán khống cổ phiếu là: số cổ phiếu*giá cổ phiếu* tỷ lệ ký quỹ

200 cổ phiếu * (60 đô la / cổ phiếu) * 0,60 = 12.000 đô la * 0,60 = 7.200 đô la

16 Bạn đã mua 100 cổ phiếu của cổ phiếu phổ thông IBM với giá ký quỹ là 70 đô la một

cổ phiếu Giả sử ký quỹ ban đầu là 50% và ký quỹ duy trì là 30% Bạn sẽ nhận được một cuộcgọi ký quỹ dưới mức giá cổ phiếu nào? Giả sử cổ phiếu không trả cổ tức; bỏ qua lãi suất ký quỹ A $ 21 B $ 50 C $ 49 D $ 80 E không có điều nào ở trên

Mua cổ phiếu ký quỹ:

Tính số tiền cho vay: số cổ phiếu* giá cổ phiếu*(1-tỷ lệ ký quỹ)

Nhận được cuộc gọi ký quỹ khi:

Tỷ lệ ký quỹ duy trì = (số cổ phiếu*giá cổ phiếu mới – số tiền cho vay)/ số cổ phiếu*giá cổ phiếu mới

100 cổ phiếu * 70 đô la * 5 = 7.000 đô la * 0,5 = 3.500 đô la (số tiền cho vay); 0,30 =

(100P -$ 3,500) / 100P; 30P = 100P -$ 3,500; -70P = -3.500 đô la; P = $ 50

AACSB: Analytic

Trang 7

Độ khó: Khó

Chủ đề: Giao dịch ký quỹ

17 Bạn đã mua 100 cổ phiếu phổ thông ký quỹ với giá $ 45 mỗi cổ phiếu Giả sử tỷ suất lợi nhuận ban đầu là 50% và cổ phiếu không trả cổ tức Ký quỹ duy trì sẽ là bao nhiêu nếu một cuộc gọi ký quỹ được thực hiện với giá cổ phiếu là 30 đô la? Bỏ qua lãi suất ký

quỹ A 0,33 B 0,55 C 0,43 D 0,23 E 0,25

Áp dụng công thức như trên:

100 cổ phiếu * $ 45 / cổ phiếu * 0,5 = $ 4,500 * 0,5 = $ 2,250 (số tiền cho vay); X = [100 ($ 30) -$ 2,250] / 100 ($ 30); X = 0,25

Tiền thu được sau khi bán cổ phiếu và hoàn trả khoản vay = số cổ phiếu*giá bán – số tiền vay

% Lợi nhuận = (tiền thu được … - tiền đầu tư ban đầu) / tiền đầu tư ban đầu

300 ($ 60) (0,60) = $ 10,800 đầu tư;

300 (60 đô la) = 18.000 đô la X (0,40) = 7.200 đô la cho vay

; Tiền thu được sau khi bán cổ phiếu và hoàn trả khoản vay: $ 13.500 -$ 7.200 = $ 6.300; Lợi nhuận = ($ 6,300 -$ 10,800) / $ 10,800 = -41,67%

AACSB: Analytic

Độ khó: Khó

19 Giả sử bạn bán khống 100 cổ phiếu của cổ phiếu phổ thông với giá $ 45 mỗi cổ phiếu,

với mức ký quỹ ban đầu là 50% Tỷ suất lợi nhuận của bạn sẽ là bao nhiêu nếu bạn mua lại cổ

Trang 8

phiếu với giá 40 đô la / cổ phiếu? Cổ phiếu không trả cổ tức trong kỳ và bạn đã không chuyểnbất kỳ khoản tiền nào khỏi tài khoản trước khi thực hiện giao dịch bù

trừ A 20,03% B 25,67% C 22,22% D 77,46% E không thuộc trường hợp nào ở trên

Đầu tư ban đầu = 100*45*0,5= 2250

Lợi nhuận trên cổ phiếu = ($ 45 -$ 40) * 100 = $ 500, $ 500 / $ 2,250 (đầu tư ban đầu) = 22,22%

AACSB: Analytic

Bloom's:

Độ khó áp dụng : Trung bình

20 Bạn đã bán khống 300 cổ phiếu của cổ phiếu phổ thông với giá $ 55 / cổ phiếu Mức ký

quỹ ban đầu là 60% Bạn sẽ nhận được cuộc gọi ký quỹ ở mức giá nào nếu tỷ lệ ký quỹ duy trì

là 35%? A $ 51,00 B $ 65,18 C $ 35,22 D $ 40,36 E không có điều nào ở trên

Bạn bán khống cổ phiếu

Vốn chủ sở hữu là: số cổ phiếu * giá cổ phiếu + số cổ phiếu*giá cổ phiếu*tỷ lệ ký quỹ = số cổphiếu * giá cổ phiếu * (1+ tỷ lệ ký quỹ)

Bạn nhận được cuộc gọi ký quỹ :

Tỷ lệ ký quỹ = (vốn chủ sở hữu – số cổ phiếu*giá CP mới)/ số cổ phiếu*giá CP mới

Vốn chủ sở hữu = 300 ($ 55) * 1,6 = $ 26,400; 0,35 = ($ 26,400 -300P) / 300P; 105P = 26.400 -300P; 405P = 26.400; P = $ 65,18

21 Giả sử bạn đã bán khống 100 cổ phiếu của cổ phiếu phổ thông với giá $ 50 mỗi cổ

phiếu Mức ký quỹ ban đầu là 60% Tiền ký quỹ duy trì sẽ là bao nhiêu nếu một cuộc gọi ký quỹ được thực hiện với giá cổ phiếu là 60 đô la? A 40% B 33% C 35% D 25% E không có điều nào ở trên

$ 5.000 × 1,6 = $ 8.000; [$ 8.000 -100 ($ 60)] / 100 ($ 60) = 33%

AACSB: Analytic

Trang 9

Chuyên viên vừa là nhà môi giới, vừa là người kinh doanh và cung cấp tính thanh khoản cho thị trường; họ không phải là nhà phân tích.

AACSB: Analytic

Bloom's: Hiểu

23 Cổ phiếu cho các giao dịch ngắn hạn A thường được vay từ các nhà môi giới

khác B thường là cổ phiếu do người môi giới của người bán khống nắm giữ trên tên đường C được vay từ các ngân hàng thương mại D B và C E không có đáp án nào ở trên

Thông thường, nguồn cổ phiếu duy nhất cho các giao dịch bán khống là cổ phiếu do người môi giới của người bán khống nắm giữ trên đường phố; thường đây là những cổ phiếu ký quỹ

Bằng cách đưa ra lệnh dừng mua, người bán khống có thể hạn chế tổn thất tiềm ẩn bằng cách đảm bảo rằng cổ phiếu sẽ được mua (và vị thế bán được đóng lại) nếu giá tăng đến một mức nhất định

AACSB: Analytic

Trang 10

25 Lệnh nào sau đây hướng dẫn nhà môi giới mua với giá thị trường hiện tại? A Lệnh giới hạn B Lệnh tùy ý C Lệnh giới hạn lỗ D Lệnh dừng mua E Lệnh thị trường

Các lệnh thị trường phải được thực hiện ngay lập tức với mức giá hiện hành tốt nhất

Lệnh giới hạn mua sẽ được thực hiện nếu giá thị trường giảm xuống mức giá giới hạn đã chỉ định

Trang 11

Các lệnh bán giới hạn sẽ được thực hiện nếu giá thị trường tăng đến mức giá giới hạn đã định.

AACSB: Analytic

29 Lệnh nào sau đây hướng dẫn người môi giới mua bằng hoặc cao hơn một mức giá

xác định? A Lệnh giới hạn mua B Lệnh tùy ý C Lệnh giới hạn bán D Lệnh dừng

30 Đăng ký kệ A là một cách đặt vấn đề trên thị trường sơ cấp B cho phép các công ty đăng

ký chứng khoán để bán trong khoảng thời gian hai năm C làm tăng chi phí giao dịch cho

trường D lệnh giới hạn bán E lệnh giới hạn mua

Lệnh thị trường là để thực hiện ngay lập tức ở mức giá tốt nhất có thể

Trang 12

Khi một công ty có cổ phiếu đã giao dịch trên thị trường thứ cấp phát hành cổ phiếu mới ra công chúng thì đây được gọi là một đợt chào bán cổ phần theo mùa.

Bản cáo bạch là tuyên bố đăng ký cuối cùng đã được SEC phê duyệt

Trang 13

đô la E không thể biết được từ thông tin đã cung cấp

Người bán khống mất tiền khi giá cổ phiếu tăng Vì không có giới hạn trên đối với giá cổ phiếu, mức lỗ lý thuyết tối đa là không giới hạn

AM = [300 (25 đô la) -.5 (300) (30 đô la)] / [300 (25 đô la)] = 0,40

SEC yêu cầu tuyên bố đăng ký và phải chấp thuận nó trước khi vấn đề có thể diễn ra

Trang 14

khoán A I, II và III B I, III và IV C I và IV D II và III E I và II

Một sự sắp xếp bảo lãnh phát hành điển hình được thực hiện trên cơ sở cam kết chắc chắn

cấp D Cổ phiếu được bán trực tiếp cho một nhóm nhỏ các nhà đầu tư tổ chức hoặc giàu

có E Chúng có tính thanh khoản cao hơn so với các đợt chào bán ra công chúng

Các công ty có thể tiết kiệm chi phí đăng ký, nhưng kết quả là chứng khoán không thể giao dịch trên thị trường thứ cấp và do đó kém thanh khoản hơn Chào bán công khai phù hợp hơn cho các vấn đề rất lớn

AACSB: Analytic

Bloom's: Hiểu

40 Bạn đã bán khống 100 cổ phiếu của cổ phiếu phổ thông với giá 45 đô la / cổ phiếu Mức

ký quỹ ban đầu là 50% Khoản đầu tư ban đầu của bạn là A 4.800 đô la B 12.000 đô

la C 2,250 đô la D 7.200 đô la E không có điều nào ở trên

100 cổ phiếu * $ 45 / cổ phiếu * 0,50 = $ 4,500 * 0,50 = $ 2,250

Trang 15

AACSB: Analytic

Chủ đề: Bán khống

41 Bạn đã bán khống 150 cổ phiếu của cổ phiếu phổ thông với giá 27 đô la một cổ

phiếu Mức ký quỹ ban đầu là 45% Khoản đầu tư ban đầu của bạn là A 4.800,60 đô

la B 12.000,25 đô la C 2.250,75 đô la D 1,822,50 đô la E không có điều nào ở trên

42 Bạn đã mua 100 cổ phiếu của XON cổ phiếu phổ thông trên lề tại $ 60 cho mỗi cổ

phiếu Giả sử ký quỹ ban đầu là 50% và ký quỹ duy trì là 30% Bạn sẽ nhận được một cuộc gọi ký quỹ dưới mức giá cổ phiếu nào? Giả sử cổ phiếu trả cổ tức không; bỏ qua sự quan tâm

về lợi nhuận A $ 42,86 B $ 50,75 C $ 49,67 D $ 80,34 E không có ở trên

100 cổ phiếu * $ * 0,5 = 60 $ 6.000 * 0,5 = $ 3,000 (số tiền vay); 0.30 = (100P - $ 3,000) / 100P; 30P = 100P -$ 3,000; -70P = - $ 3,000; P = $ 42,86

AACSB: Analytic

Độ khó: Khó

43 Bạn đã mua 1000 cổ phiếu của cổ phiếu phổ thông CSCO với giá ký quỹ là 19 đô la một

cổ phiếu Giả sử ký quỹ ban đầu là 50% và ký quỹ duy trì là 30% Dưới những gì giá cổ phiếumức bạn sẽ nhận được một margin call? Giả sử cổ phiếu trả cổ tức không; bỏ qua sự quan tâmtrên lề A $ 12,86 B $ 15,75 C $ 19,67 D 13,57 $ E không có ở trên

Trang 16

1000 cổ phiếu * $ 19 * 5 = $ 19,000 * 0,5 = $ 9,500 (số tiền cho vay); 0,30 = (1000P -$ 9,500) / 1000P; 300P = 1000P -$ 9,500; -700P = -$ 9.500; P = $ 13,57

quỹ A 0,33 B 0,375 C 0,20 D 0,23 E 0,25

1000 cổ phiếu * $ 30 / cổ phiếu * 0.5 = $ 30.000 * 0.5 = $ 15.000 (số tiền cho vay); X = [1000 (24 đô la) -15.000 đô la] / 1000 (24 đô la); X = 0,375

Trang 18

loại bỏ bất kỳ tiền từ tài khoản trước khi thực hiện giao dịch bù

từ tài khoản trước khi thực hiện giao dịch bù trừ A -33,33% B -25,63% C -57,14% D 77,23% E không có ở trên

-Lợi nhuận trên cổ phiếu = ($ 30 -$ 35) (100) = -500; đầu tư ban đầu = ($ 30) (100) ( 5) = $ 1.500; lợi nhuận = -500 đô la / 1.500 đô la = -33,33%

Trang 19

bạn có thể mua ($ 4000 / $ 40) = 100 cổ phiếu hoàn toàn và bạn có thể vay $ 4.000 để mua

NÀY LÀ BÁN KHỐNG, ÁP DỤNG CÔNG THỨC BÁN KHỐNG

Vốn chủ sở hữu = số cổ phiếu*giá cổ phiếu* (1+ tỷ lệ ký quỹ)

Tỷ lệ ký quỹ = ( vốn chủ sở hữu – số cổ phiếu*giá cp mới)/ số cổ phiếu* giá cp mới

$ 4.000 × 1,5 = $ 6.000; [$ 6.000 -100 ($ 50)] / 100 ($ 50) = 20%

AACSB: Analytic

Độ khó: Khó

Trang 20

Chủ đề: Bán khống

53 Giả sử bạn đã bán khống 100 cổ phiếu của cổ phiếu phổ thông với giá 70 USD / cổ phiếu Mức ký quỹ ban đầu là 50% Tiền ký quỹ duy trì sẽ là bao nhiêu nếu một cuộc gọi ký quỹ được thực hiện với giá cổ phiếu là 85 đô

la? A 40,5% B 20,5% C 35,5% D 23,5% E không thuộc trường hợp nào ở trên

54 Bạn đã bán khống 100 cổ phiếu của cổ phiếu phổ thông với giá 45 đô la / cổ phiếu Mức

ký quỹ ban đầu là 50% Bạn sẽ nhận được cuộc gọi ký quỹ ở mức giá nào nếu tỷ lệ ký quỹ

duy trì là 35%? A 50 đô la B 65 đô la C 35 đô la D 40 đô la E không có điều nào ở trên

55 Bạn bán ngắn 100 cổ phiếu phổ thông với giá $ 75 cho mỗi cổ phiếu Các ký quỹ ban đầu

là 50% Mức giá cổ phiếu bạn sẽ nhận được một margin call nếu biên độ bảo trì là 30%? A $ 90.23 B $ 88,52 C $ 86,54 D $ 87,12 E không có ở trên

Vốn chủ sở hữu = 100 (75 đô la) * 1,5 = 11.250 đô la; 0,30 = ($ 11,250 -100P) / 100P; 30P = 11,250 -100P; 130P = 11,250; P = $ 86,54

Trang 22

sàn giao dịch, giao dịch OTC, các nhà môi giới và các đại lý A I, II và III B I, II, III, IV, V và

VI C I, II và V D I, II và IV E IV chỉ

Đạo luật chứng khoán năm 1933 yêu cầu công bố đầy đủ thông tin liên quan đến việc phát hành chứng khoán mới, yêu cầu đăng ký chứng khoán mới và yêu cầu phát hành bản cáo bạch nêu chi tiết triển vọng tài chính của công ty.

Trang 23

sàn giao dịch, giao dịch OTC, các nhà môi giới và các đại lý A I, II và III B I, II, III, IV, V và

VI C I, II và V D I, II và IV E IV, V và VI

Đạo luật chứng khoán năm 1934 đã thành lập SEC, yêu cầu tiết lộ định kỳ thông tin tài chính liên quan và trao quyền cho SEC để điều chỉnh các sàn giao dịch, giao dịch OTC, nhà môi giới và đại lý

Bloom's: Hiểu

Độ khó: Dễ

Chủ đề: Quy định

62 Điều nào sau đây không bắt buộc theo Tiêu chuẩn Ứng xử Nghề nghiệp của Viện

CFA? A kiến thức về tất cả các luật, quy tắc và quy định hiện hành B tiết lộ tất cả các khoản

đầu tư cá nhân cho dù chúng có thể xung đột với các khoản đầu tư của khách hàng hay

không C tiết lộ tất cả các xung đột với khách hàng và khách hàng tiềm năng D điều tra hợp

lý về tình hình tài chính của khách hàng E Tất cả những điều trên là bắt buộc theo tiêu chuẩn của Viện CFA

Xem "Trích dẫn từ Tiêu chuẩn Ứng xử Nghề nghiệp của Viện CFA" Các khoản đầu tư cá nhân không cần được tiết lộ trừ khi chúng có xung đột tiềm ẩn hoặc thực tế

Bloom's: Hiểu

63 Theo Tiêu chuẩn Ứng xử Nghề nghiệp của Viện CFA, các thành viên Viện CFA có trách

nhiệm đối với tất cả những điều sau đây ngoại trừ : A chính phủ B nghề nghiệp C công chúng D chủ lao động E khách hàng và khách hàng tiềm năng

Trang 24

Xem "Trích dẫn từ Tiêu chuẩn Ứng xử Nghề nghiệp của Viện CFA".

Bloom's: Hiểu

Câu hỏi trả lời ngắn

64 Thảo luận về việc mua ký quỹ cổ phiếu phổ thông Bao gồm trong cuộc thảo luận của bạn những lợi thế và bất lợi, các loại yêu cầu ký quỹ, cách đáp ứng các yêu cầu này và ai là người xác định các yêu cầu này

Mua chứng khoán trên các phương tiện lề mua chứng khoán với vốn vay một phần Quỹ này được vay mượn từ nhà môi giới của bạn, người đã mượn tiền từ một ngân hàng thương mại Yêu cầu ký quỹ ban đầu là phần trăm của các quỹ đó phải của riêng bạn Yêu cầu ký quỹban đầu hiện tại ở Mỹ là 50% và được thiết lập bởi hệ thống dự trữ liên bang Margin chỉ đơn giản là bình đẳng như một phần trăm giá trị của tài khoản của bạn Tiếp theo để mở tài khoản, giá cổ phiếu thay đổi và do đó biên độ thay đổi tài khoản của bạn Lề bảo trì là bên lề liên quan sau khi bạn mở tài khoản của bạn Một biên độ bảo trì 25% là cần thiết đối với cổ phiếu NYSE niêm yết; Tuy nhiên, hầu hết các nhà môi giới sẽ yêu cầu một biên độ bảo dưỡng cao hơn số tiền đó Nếu bên lề của tài khoản của bạn giảm xuống dưới các yêu cầu ký quỹ bảo trì, bạn sẽ nhận được một margin call Bạn có thể có thể gửi bạn tiền môi giới hơn để giảm số tiềnvay ban đầu để lấy lại tài khoản của mình vào lề bảo trì cần thiết, hoặc môi giới của bạn có thể bán một số cổ phần cho bạn, sử dụng số tiền thu được để làm giảm lượng cho vay ban đầucủa bạn , do đó lấy lại tài khoản của bạn để yêu cầu ký quỹ

Ưu điểm của lợi nhuận là đòn bẩy Nếu giá cổ phiếu tăng bạn sở hữu nhiều cổ phiếu hơn đã cóbạn chỉ được sử dụng các quỹ của riêng bạn và lợi nhuận của bạn sẽ lớn hơn Những bất lợi của lề là nếu giá của các cổ phiếu giảm bạn sẽ sở hữu thêm cổ phiếu và thua lỗ của bạn sẽ lớn hơn đã có bạn chỉ được sử dụng các quỹ của riêng bạn

Bloom's: Hiểu

65 Liệt kê ba yêu cầu niêm yết đối với Sở giao dịch Singapore

Yêu cầu niêm yết bao gồm, nhưng không giới hạn, thu nhập trước thuế tối thiểu và doanh thu hoạt động trong năm qua, số lượng tối thiểu thành viên quản lý độc lập trong hội đồng quản trị, giá trị thị trường tối thiểu của cổ phiếu công khai, tỷ lệ cổ phiếu nắm giữ công khai tối thiểu và số lượng tối thiểu các cổ đông

Trang 25

Bloom's: Hiểu

Chủ đề: Trao đổi

Trang 26

Multiple Choice Questions

1 The trading of stock that was previously issued takes place

A in the secondary market

B in the primary market

C usually with the assistance of an investment banker

D A and B

E B and C

2 A purchase of a new issue of stock takes place

C usually with the assistance of an investment banker

D A and B

E B and C

3 Firms raise capital by issuing stock

C to unwary investors

D only on days when the market is up

E C and D

4 The following statements regarding the specialist are true:

A Specialists maintain a book listing outstanding unexecuted limit orders

B Specialists earn income from commissions and spreads in stock prices

C Specialists stand ready to trade at quoted bid and ask prices

D Specialists cannot trade in their own accounts

E A, B, and C are all true

Trang 27

5 Investment bankers

A act as intermediaries between issuers of stocks and investors

B act as advisors to companies in helping them analyze their financial needs and find buyers for newly issued securities

C accept deposits from savers and lend them out to companies

D A and B

E A, B, and C

6 In a "firm commitment"

A the investment banker buys the stock from the company and resells the issue to the public

B the investment banker agrees to help the firm sell the stock at a favorable price

C the investment banker finds the best marketing arrangement for the investment banking firm

D B and C

E A and B

7 The secondary market consists of

A transactions on the stock exchange

B transactions in the OTC market

C transactions through the investment banker

D A and B

E A, B, and C

8 Initial margin requirements in the U.S are determined by

A the Securities and Exchange Commission

B the Federal Reserve System

C the New York Stock Exchange

D B and C

E A and B

Trang 28

9 You purchased JNJ stock at $50 per share The stock is currently selling at $65 Your gains may be protected by placing a

A stop-buy order

B limit-buy order

C market order

D limit-sell order

E none of the above

10 You sold JCP stock short at $80 per share Your losses could be minimized by placing a

A limit-sell order

B limit-buy order

C stop-buy order

D day-order

E None of the above

11 Which one of the following statements regarding orders is false?

A A market order is simply an order to buy or sell a stock immediately at the prevailing market price

B A limit sell order is where investors specify prices at which they are willing to sell a security

C If stock ABC is selling at $50, a limit-buy order may instruct the broker to buy the stock if and when the share price falls below $45

D A market order is an order to buy or sell a stock on a specific exchange (market)

E None of the above

12 Restrictions on trading involving insider information apply to the following except

A corporate officers

B corporate directors

C major stockholders

D All of the above are subject to insider trading restrictions

E None of the above is subject to insider trading restrictions

Trang 29

13 The cost of buying and selling a stock consists of

A broker's commissions

B dealer's bid-asked spread

C a price concession an investor may be forced to make

E None of the above

16 You purchased 100 shares of IBM common stock on margin at $70 per share Assume the initial margin is 50% and the maintenance margin is 30% Below what stock price level wouldyou get a margin call? Assume the stock pays no dividend; ignore interest on margin

Trang 30

17 You purchased 100 shares of common stock on margin at $45 per share Assume the initialmargin is 50% and the stock pays no dividend What would the maintenance margin be if a margin call is made at a stock price of $30? Ignore interest on margin

A 20.03%

B 25.67%

C 22.22%

D 77.46%

E None of the above

20 You sold short 300 shares of common stock at $55 per share The initial margin is 60% Atwhat stock price would you receive a margin call if the maintenance margin is 35%?

Trang 31

21 Assume you sold short 100 shares of common stock at $50 per share The initial margin is 60% What would be the maintenance margin if a margin call is made at a stock price of $60?

A 40%

B 33%

C 35%

D 25%

E None of the above

22 Specialists on stock exchanges perform the following functions

A Act as dealers in their own accounts

B Analyze the securities in which they specialize

C Provide liquidity to the market

D A and B

E A and C

23 Shares for short transactions

A are usually borrowed from other brokers

B are typically shares held by the short seller's broker in street name

C are borrowed from commercial banks

D B and C

E None of the above

24 Which of the following orders is most useful to short sellers who want to limit their potential losses?

Trang 32

25 Which of the following orders instructs the broker to buy at the current market price?

Trang 33

30 Shelf registration

A is a way of placing issues in the primary market

B allows firms to register securities for sale over a two-year period

C increases transaction costs to the issuing firm

D secondary market transaction

E initial public offering

Trang 34

34 The finalized registration statement for new securities approved by the SEC is called

E Cannot tell from the information given

36 You buy 300 shares of Qualitycorp for $30 per share and deposit initial margin of 50% The next day Qualitycorp's price drops to $25 per share What is your actual margin?

A the exchange on which the security will be listed

B the Securities and Exchange Commission

C the Federal Reserve

D all other companies in the same line of business

E the Federal Deposit Insurance Corporation

Trang 35

38 In a typical underwriting arrangement the investment banking firm

I) sells shares to the public via an underwriting syndicate

II) purchases the securities from the issuing company

III) assumes the full risk that the shares may not be sold at the offering price

IV) agrees to help the firm sell the issue to the public but does not actually purchase the securities

A I, II, and III

A Extensive and costly registration statements are required by the SEC

B For very large issues, they are better suited than public offerings

C They trade in secondary markets

D The shares are sold directly to a small group of institutional or wealthy investors

E They have greater liquidity than public offerings

40 You sold short 100 shares of common stock at $45 per share The initial margin is 50% Your initial investment was

A $4,800

B $12,000

C $2,250

D $7,200

E None of the above

41 You sold short 150 shares of common stock at $27 per share The initial margin is 45% Your initial investment was

Trang 36

42 You purchased 100 shares of XON common stock on margin at $60 per share Assume theinitial margin is 50% and the maintenance margin is 30% Below what stock price level wouldyou get a margin call? Assume the stock pays no dividend; ignore interest on margin

A $42.86

B $50.75

C $49.67

D $80.34

E None of the above

43 You purchased 1000 shares of CSCO common stock on margin at $19 per share Assume the initial margin is 50% and the maintenance margin is 30% Below what stock price level would you get a margin call? Assume the stock pays no dividend; ignore interest on margin

A $12.86

B $15.75

C $19.67

D $13.57

E None of the above

44 You purchased 100 shares of common stock on margin at $40 per share Assume the initialmargin is 50% and the stock pays no dividend What would the maintenance margin be if a margin call is made at a stock price of $25? Ignore interest on margin

Định dạng
Số trang	72
Dung lượng	372,54 KB

Bài tập chương 3 ĐTTC mon dau tu tai chinh k45 ueh nam hoc 2020 2021 tai lieu suu tam dich

How Securities Are Traded Answer Key