Elavon Merchant Services - Corporate Services at Union Savings Bank  pdf

The Challenge Through the years, Union Savings Bank worked with different vendors to provide merchant processing services for their business customers.. “Both banks had different platfo

Introduction

Union Savings Bank in Danbury, Connecticut, is a 

community bank dedicated to the growth and progress of 

its customers across Connecticut. Established in 1866, the 

bank is rooted in the traditions of providing the best service 

to customers and giving back to the community. Not only 

does the bank encourage its staff members to volunteer, it 

also donated $1.6 million in 2011 to charities within its 

footprint. 

Union Savings Bank currently has 29 branches, 6,500 

business DDAs and assets of $2.5 billion. 

The Challenge

Through the years, Union Savings Bank worked with 

different vendors to provide merchant processing services 

for their business customers. When the Bank acquired First 

National Bank of Litchfield in 2010, the management team 

decided to pick best‐in‐breed vendors to coincide with the 

merger. “Both banks had different platforms for merchant 

processing, so we decided to put together an RFP to help us 

make the best choice,” said Jim Rusiecki, Senior Vice 

President of Corporate Services at Union Savings Bank. “We 

were very deliberate with the process and wanted it to be 

fair. We were looking for a true business partner who could  help us maximize our income potential as well as provide  solid technology and customer service.” 

As the RFP responses came in, Rusiecki put together a  committee to review the responses and ultimately pick the  merchant services vendor. “In the end, we decided to  contract with Elavon and Elavon Financial Institution  Solutions,” said Rusiecki. “We had a history with the  company and a good rapport with Diana Barhorst,  Relationship Manager. Because we had worked with Elavon 

in the past, we were already familiar with their system and  knew they would provide great service to the bank and to  our customers. One other critical point: Elavon was big  enough that the bank would not have to be involved in  every detail. The sales representative could answer  comprehensive customer questions.” 

Elavon’s Merchant Services program offers front‐end  authorizations, back‐end settlement and all customer  support functions, providing clients with one source for all 

of their payment processing needs. In addition, value‐added  processing services like corporate purchasing cards, PIN‐ based debit, fleet cards, electronic gift cards and electronic  check conversion are all available. 

  Union Savings Bank implemented the Elavon Merchant  Services program in June, 2011. “The transition was smooth  and seamless to our branches and business partners,” said  Rusiecki. “Like the implementation, the training was very  professional.”

Rusiecki’s Corporate Services team worked with the Bank’s 

retail banking and marketing department to get the word 

out about the new offering. “We’ve got an expert at the 

bank who helps us with our marketing campaigns, and 

we’ve taken advantage of various e‐marketing 

opportunities,” said Rusiecki. “With electronic campaigns, 

we can prepare all the messaging and everything within a 

few days and make sure we target the right people. Our 

approach has been more consultative than sales‐focused, 

and each time we do a campaign we get back six to eight 

qualified leads. All referrals come to the bank first so we 

can track them and make sure the customer is contacted 

quickly.” 

Along with e‐marketing campaigns, Union Savings Bank has 

also had internal promotions to help raise awareness of 

their merchant services options. Gift cards provide 

employees with more incentive to understand and sell the 

solution. “We’re consciously trying to find the right fit with 

the number and type of promotions so we don’t overwhelm 

the branches,” said Rusiecki. “And we’re working closely 

with our commercial lenders so they can be completely 

comfortable with this product and refer customers.” 

Sales and Marketing Support 

Elavon provides: 

• A suite of online tools to help you manage 

your portfolio, track merchant applications 

and view residual reports 

• Development assistance for lead generation 

programs at your institution 

• Development assistance for marketing 

materials to support your promotions 

Elavon gives financial institution partners the power to meet all their customers’ payment processing needs Elavon provides

management and customer service while assuming risk and full compliance responsibility for the program

From June through December, 2011, Union Savings Bank  reached $10 million in new business sales through the  merchant services program. “Our sales goals focused on  opening a certain number of accounts as well as driving  residual income,” said Rusiecki. “We were lucky to open  some larger accounts last year, which drove the sales  figures up.” 

  Beyond increased sales, the bank measures the success of  this program by personally reviewing customer satisfaction. 

“We contact our customers periodically,” said Rusiecki. 

“Maybe it’s not specifically to ask about merchant  processing, but  we generally bring it up. There are no  instances of complaints. Everyone I have heard from is  happy – especially with the 24/7 service. All Elavon  representatives are careful to address concerns right away  before they become problems.” 

  Rusiecki has gathered a lot of positive feedback. “Pricing  flexibility is one benefit our customers really appreciate,” 

he said. “It helps them to compete in a challenging market.  They also like some of the other perks we can offer, such as  gift cards. Now smaller businesses can offer gift cards that  help build customer loyalty.” 

  With access to new payment processing solutions, Union  Savings Bank customers can solve real world problems. “I  love to hear stories about how we make a difference for our  customers,” said Rusiecki. “For example, we have a home  heating oil distributer customer who was taking quite a few  checks that would then bounce. We worked with the owner 

to show him it was worth it to accept debit or credit cards 

so he didn’t have to chase people down for payment. We  set up wireless terminals so customers could pay on  delivery.” 

whole relationship with a corporate customer. “We want to 

be a full‐service provider for customers,” said Rusiecki. 

“Merchant processing is another tool that helps to round 

out our product mix and contribute to the bottom line. 

Customers see this as a fee for a service they need, 

something that helps their bottom line as well, not just a 

penalty fee.” 

The Next Steps

What does the future hold for the Elavon Merchant 

Services program at Union Savings Bank? “We have 

aggressive bank goals,” said Rusiecki. “We want to grow our 

portfolio by 15% over the next 12 months and drive 

residual income. We can achieve this in part by continuing 

with our e‐marketing program. We’ve had good success but 

haven’t tapped our full deposit base. I look forward to 

working with Elavon on new ideas. We have gotten such 

great customer service from the company and we have an 

excellent relationship. It’s a true business partnership.” 

$0

$500,000

$1,000,000

$1,500,000

$2,000,000

$2,500,000

$3,000,000

$3,500,000

$4,000,000

New Accounts

the many products offered by Elavon FI Solutions. If  you have a payment processing need, we have a  solution.

Financial institutions who work with Elavon FI Solutions can offer a full suite of  merchant payment services to their business clients including: 

• VirtualMerchant Mobile supports purchase and authorization 

transactions via Smartphones   

• Credit & Debit Card Payment Processing enables stores to accept and 

process credit and debit transactions   

• Merchant Connect, a merchant’s online window into their payment 

processing account   

• Electronic Gift Cards encourage repeat business, attract new customers 

and boost sales   

• Phreesia, a self‐service payment system for healthcare providers 

  Elavon’s end‐to‐end processing network is one‐of‐a‐kind in the industry. The  payment processing solutions can help improve cash flow, minimize 

collections risk, and better serve your business clients, all while meeting  stringent security standards to protect cardholder data. 

“Pricing flexibility is

one benefit our

customers really

appreciate It helps

them to compete in a

challenging market.”

‐ Jim Rusiecki    

Elavon Financial Institution Solutions

The Exchange is an online destination for financial institutions that presents best practices and 

future‐forward strategic thought leadership in a collaborative format. The Exchange is your 

site, your forum and your place to be heard. Join the conversation at 

For more information on Elavon Financial Institution Solutions,

contact us at ask@elavonfis.com or call 1-866-576-0760

You can also visit our website at www.elavonfis.com