BÁO CÁO TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Công ty CP Chứng khoán Sài Gòn (SSI)

DIỄN BIẾN LÃI SUẤT 5 tháng đầu năm, VN Index tăng tới gần mốc 500 điểm do NĐT kỳ vọng vào sự phục hồi của nền kinh tế, tín hiệu lạm phát giảm và lãi suất điều hành giảm 3 lần  Nhanh ch

BÁO CÁO TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

Công ty CP Chứng khoán Sài Gòn (SSI)

04/2013

WWW.SSI.COM.VN

NỘI DUNG BÁO CÁO

2

TÌNH HÌNH KINH TẾ VÀ THỊ TRƯỜNG 2012

WWW.SSI.COM.VN

KINH TẾ VĨ MÔ VIỆT NAM

 Tăng trưởng GDP tăng 5,03%

 Thặng dư thương mại lần thứ 2 trong 20 năm: Xuất khẩu tăng mạnh nhờĐiện thoại và linh kiện điện tử; Nhập khẩu sụt giảm là tín hiệu báo động chothấy sức cầu yếu

 Sức cầu yếu: Tăng trưởng tổng mức bán lẻ (loại trừ yếu tố lạm phát) đạt6,2% trong cả năm; Chỉ số sản xuất công nghiệp tăng 4,8%; Mức tồn khotăng 20,1% so với năm trước

4

 Điểm sáng: VND được duy trì ổn định

 Cán cân thanh toán đạt thặng dư khoảng 10 tỷ USD (năm 2011 là 3 tỷ USD)

 Dự trữ ngoại hối đạt 25 tỷ USD (gấp đôi 2011)

 Lạm phát đạt kết quả tích cực: CPI 2012 giảm mạnh xuống 6,81% (2011 là 18%)

 Nguyên nhân kiềm chế lạm phát:

 Chính sách thắt chặt tiền tệ và tài khóa được thực hiện quyết liệt nửa đầu 2012

 Sức mua yếu nửa cuối 2012

TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI VÀ LẠM PHÁT

Note:

WWW.SSI.COM.VN

DIỄN BIẾN CPI 2012

6

TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG TỶ GIÁ 2011-2013

Note:

WWW.SSI.COM.VN

 Nợ xấu Ngân hàng được báo cáo ở mức 8-10%

 70% tổng dư nợ có liên quan hoặc được thế chấp bằng BĐS

 Nhiều vụ sai phạm và các cá nhân sai phạm bị đưa ra ánh sáng

 Tăng trưởng tín dụng đạt 8.91% (so với bình quân các năm trước 20-30%)

Qúa trình giảm nợ của nền kinh tế diễn ra mạnh mẽ

NỢ XẤU VÀ TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG

8

Note:

DIỄN BIẾN LÃI SUẤT

 5 tháng đầu năm, VN Index tăng tới gần mốc 500 điểm do NĐT kỳ vọng vào

sự phục hồi của nền kinh tế, tín hiệu lạm phát giảm và lãi suất điều hành giảm 3 lần

 Nhanh chóng tuột dốc sau khi các vấn đề sai phạm tại hệ thống ngân hàng

và tình trạng nợ xấu được công bố

 Sau khi giảm 23% từ mức đỉnh xuống dưới 380 điểm, VN Index tăng trở lại

THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 2012

Note:

 VN Index đóng cửa ở mức 413,13 điểm vào ngày 28/12, tăng 17,69%

 HNX Index giảm 0,9% so với năm trước xuống mức 57,09 điểm

 Thanh khoản hai sàn cải thiện; giá trị giao dịch trung bình tăng 28% so với năm trước

 NĐT nước ngoài giao dịch tích cực trong năm 2012: Cả khối lượng và giá trị giao dịch đều tăng, mua ròng khoảng 4,6 nghìn tỷ đồng (chủ yếu trên sàn HOSE với 3,35 nghìn tỷ, gần gấp ba năm 2011)

THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 2012

Note:

HNX Index 2012-2013

BÁO CÁOKẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG 2012

 CTCK đầu tiên chính thức xây dựng thành công chuẩn FIX để kết nối trực tiếp đến 2 mạng Bloomberg và Reuters

 Có số lượng truy cập của KH TCNN xem báo cáo tư vấn đầu tư trên Bloomberg nhiều nhất và có giá trị giao dịch của KH TCNN thông qua Bloomberg chiếm 70% tổng giá trị giao dịch của KHTC

WWW.SSI.COM.VN

DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN

 Vượt kế hoạch năm về doanh thu và lợi nhuận;

 Kiểm soát chi phí hợp lý và quản lý rủi ro hiệu quả

 Đứng thứ 2 về thị phần MG chung:

 Do cạnh tranh gay gắt giữa các CTCK

 SSI vẫn duy trì chính sách thận trọng nhằm bảo vệ quyền lợi và tài sản của khách hàng

 Ổn định trong phát triển khách hàng với gần 60.000 tài khoản: trong đó gần 100 khách hàng

tổ chức trong và ngoài nước mở mới tài khoản

18

DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN

 Liên tục cải tiến sản phẩm tài chính dành cho khách hàng cá nhân

 Triển khai hoạt động cho vay ký quỹ an toàn, cẩn trọng

 Đáp ứng tốt nhu cầu block deal của KHTC

 Sản phẩm tư vấn và khuyến nghị đầu tư cho khách hàng cá nhân luôn bámsát thị trường

 Tăng cường số lượng và chất lượng các loại báo cáo cho KHTC

 Đã xây dựng và đưa vào hoạt động thành công Trung tâm phân tích trênwebsite của SSI – sản phẩm dành riêng cho KHCN: KH được quyền truycập và tải về các bản báo cáo, phân tích thị trường tùy theo nhu cầu đầu tư

Note:

WWW.SSI.COM.VN

DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN

 Tập trung phát triển các ứng dụng giao dịch trực tuyến: công cụ giao dịch

có tốc độ nhanh, giao diện thân thiện và dễ sử dụng

 Đã cung cấp hầu hết tất cả các hoạt động giao dịch chứng khoán qua cáckênh giao dịch điện tử như đặt lệnh, ứng trước tiền bán chứng khoán,chuyển tiền, quản lý tài khoản margin, sao kê tiền và chứng khoán …

 Ngoài ra, còn phát triển các kênh: giao dịch qua điện thoại tích hợp ContactCentre, tin nhắn SMS, Email

 Số lượng khách hàng đặt lệnh qua giao dịch trực tuyến chiếm hơn 70% sốlượng lệnh đặt của toàn hệ thống

20

Note:

DỊCH VỤ NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ

WWW.SSI.COM.VN

DỊCH VỤ NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ

 Dịch vụ Ngân hàng Đầu tư (IB) gặp nhiều khó khăn trong năm 2012

 2012 là 1 năm vô cùng khó khăn cho các doanh nghiệp huy động vốn

 Việc định giá quá thấp 1 số DN tốt và việc thanh lọc chưa tốt các DN niêm yết kém hiệu quả đã tạo hiệu ứng ngược và hậu quả là 1 số DN đã và đang cân nhắc việc hủy niệm yết

24

Note:

DỊCH VỤ NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ

 Tuy nhiên, Dịch vụ Ngân hàng Đầu tư đã được ghi nhận những nỗ lực nhất định:

 Triển khai nhiều loại hình tư vấn tài chính doanh nghiệp, tư vấn huy động vốn trên thị trường vốn trong và ngoài nước, như:

• Dich vụ tư vấn và phát hành trái phiếu chuyển đổi: Huy động thành công ~558

tỷ đồng cho REE

• Dịch vụ tư vấn phát hành cổ phiếu riêng lẻ và phát hành ra công chúng: thương

vụ 196 tỷ đồng cho EVN và 1000 tỷ đồng phát hành thêm của Ngân hàng PGBank

• Dịch vụ tư vấn cổ phần hóa , bán đấu giá cổ phần ra công chúng, tổ chức DHCD thành lập cho 3 DNNN có quy mô vốn lớn nhất của Tập đoàn Đầu tư và Phát triển Nhà và đô thị; Các DN khác sử dụng dịch vụ tư vấn của SSI bao gồm Tổng công ty xây dựng Hà Nội; TCT Viglacera, TCT Đầu tư nước và môi trường Việt nam

Note:

WWW.SSI.COM.VN

DỊCH VỤ NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ

 Các hoạt động nâng cao năng lực chất lượng dịch vụ và đội ngũ nhân

sự:

 Bổ nhiệm cán bộ lãnh đạo khối là người nước ngoài

 Tiếp tục đào tạo nhân sự đủ năng lực, chuyên môn sâu, đạo đức nghề nghiệp và phong cách làm việc chuyên nghiệp

 51% nhân viên có trình độ Thạc sỹ và 100% nhân viên có kinh nghiệm trong nghề trên 3 năm

26

CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ SSI

QUẢN LÝ QUỸ

Kết quả hoạt động của SSIAM

 Tăng trưởng doanh thu

 Quản lý hiệu quả các quỹ và danh mục đầu tư hiện có

 Tiêp tục tìm kiếm các quỹ và nhà đầu tư ủy thác mới

 Sau khi thanh hoán SSIVF, tổng tài sản quản lý ở mức 2.670 tỷ đồng

 Đầu tư thận trọng và hiệu quả, tìm kiếm tiềm năng tăng trưởng dài hạn

 Hầu hết các quỹ và danh mục đầu tư đều có kết quả hoạt động cao hơn VNI

 Danh mục cổ tức tăng 27% và danh mục cân bằng tăng 20% trong khi VNI tăng 18%

 Đạt nhiều giải thưởng

 “Công ty quản lý quỹ tốt nhất Việt nam” (tạp chí Asia Asset Management và The Asset bình chọn)

 “Tổng giám đốc của năm” cho bà Lê Thị Lệ Hằng (tạp chí Asia Asset Management bình chọn)

Note:

WWW.SSI.COM.VN

QUẢN LÝ QUỸ

Kết quả hoạt động của SSIAM (tiếp)

 Đẩy mạnh hoạt động quản lý danh mục ủy thác SSI Prestige, hướng tới nhóm khách hàng cá nhân có thu nhập cao và khách hàng tổ chức

 Cung cấp cho khách hàng gói giải pháp đầu tư toàn diện bao gồm tư vấn, hoạch định kế hoạch tài chính, xây dựng chiến lược đầu tư, thực hiện đầu tư và quản lý hậu đầu tư

 Cuối 2012, số lượng khách hàng ủy thác danh mục SSI Prestige tăng gấp 2 lần so với thời điểm bắt đầu triển khai sản phẩm

 Quản trị rủi ro chặt chẽ: hoàn thiện các quy trình vận hành, tăng cường sử dụng công nghệ với phần mềm quản lý quỹ và danh mục đầu tư + hệ thống cảnh báo giao dịch

30

QUẢN LÝ QUỸ

Kết quả hoạt động của SSIAM (tiếp)

 Hỗ trợ đồng hành và phát triển cùng các công ty liên kết

 Tăng tỷ trọng sở hữu tại các công ty hoạt động trong ngành nông nghiệp, lâm nghiệp, thủy sản và hàng tiêu dùng

• ABT, HVG, NSC, SSC, PAN, ELC, TMS, GIL, LAF

 Các giám đốc đầu tư tham gia vào HDQT và BKS của các công ty liên kết, tích cực phối hợp với Ban lãnh đạo các doanh nghiệp xây dựng chiến lược phát triển bền vững, chú trọng nhiều hơn đến chất lượng quản lý, quản trị rủi ro, chất lượng sản phẩm và phát triển thị trường

Note:

WWW.SSI.COM.VN

NGUỒN VỐN & KINH DOANH TÀI CHÍNH

32

NGUỒN VỐN VÀ KINH DOANH TÀI CHÍNH

Bối cảnh khó khăn năm 2012

 Nợ xấu gia tăng trong hệ thống ngân hàng

 Biến động liên tục về lãi suất

 Nhiều công ty chứng khóan rơi vào tình trạng mất thanh khoản liên tục, lỗ ăn sâu vào vốn, thậm chí mất khả năng thanh toán phí cho Trung tâm Lưu ký

Thành tựu của Hoạt động Nguồn vốn và Kinh doanh tài chính

 Đảm bảo an toàn và thanh khoản tài sản tuyệt đối cho nhà đầu tư và công ty

 Quản lý hiệu quả tài sản trên 3500 tỷ đồng

 Đa dạng hóa hoạt động kinh doanh vốn: tiền gửi ngân hàng, mua bán trái phiếu, repo, cho vay ký quỹ

 Lựa chọn thận trọng các ngân hàng có độ tín nhiệm cao với mức lãi suất tối ưu

 Cung cấp cho khách hàng các sản phẩm tài chính đa dạng và an toàn

 Khuyến nghị kịp thời để khách hàng sử dụng sản phẩm tài chính ở ngưỡng hợp lý và an toàn

 Bảo đảm tuyệt đối không phát sinh trường hợp rủi ro nào liên quan đến cho vay ký quỹ

 Hỗ trợ khách hàng dùng nguồn vốn tự có và vốn vay an toàn, hiệu quả

Lợi nhuận sau thuế của cổ động Công ty mẹ 464,3

HOẠT ĐỘNG HƯỚNG TỚI CỘNG ĐỒNG

WWW.SSI.COM.VN

ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN GIÁO DỤC

 Hoàn thành việc xây dựng Trung tâm học tập cộng đồng xã Quang Hán, huyện Trà Lĩnh, Cao Bằng

 Trang bị đồ dùng học tập cho học sinh nghèo Mộc Châu

 Chiến dịch Việc tốt cuối năm – Tết ấm cho em với học sinh nghèo tại Cao Bằng

36

XÓA ĐÓI GIẢM NGHÈO, KHẮC PHỤC HẬU QUẢ THIÊN

TAI, ĐỀN ƠN ĐÁP NGHĨA

 Đóng góp cho Quỹ hỗ trợ ngư dân Quảng Ngãi

 Tặng quà người dân đảo Thiềng Liềng, Cần Giờ

 Chương trình “Chia sẻ yêu thương” cho trẻ em nghèo tại chùa

Từ Hạnh, quận Bình Tân, TP Hồ Chí Minh

 Tri ân đối với các gia đình chính sách có hoàn cảnh khó khăn

KẾ HOẠCH KINH DOANH 2013

TRIỂN VỌNG KINH TẾ 2013

 Tăng trưởng GDP dự kiến ở mức “khiêm tốn”

Xuất siêu sẽ không cao như 2012 do nhập khẩu có thể tăng trưởng trở lại

Chính phủ có những nỗ lực nhằm kích cầu, nhưng khá hạn chế

 Dự kiến tăng trưởng GDP 2013 đạt mức 5,3%

WWW.SSI.COM.VN

TRIỂN VỌNG KINH TẾ 2013

 Đầu tư khó tăng trưởng mạnh

Đầu tư công: mục tiêu đặt ra cho 2013 là 175 nghìn tỷ (2012 = 180

nghìn tỷ)

 Đầu tư ngân sách sẽ tập trung vào các dự án hiện tại, chủ yếu

nhằm giải quyết nợ đọng xây dựng cơ bản được kết chuyển từ năm ngoái

 Đầu tư tư nhân: lãi suất cho vay thấp hơn mức bình quân năm

2012  điều kiện đầu tư sẽ có nhiều thuận lợi hơn Tuy nhiên,

để giảm tỷ lệ nợ hiện nay, các công ty và cá nhân lại cần phải cắt giảm chi tiêu và đầu tư

40

TRIỂN VỌNG KINH TẾ 2013

 Đầu tư khó tăng trưởng mạnh

 Vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài: Bộ Kế hoạch & Đầu tư ước tính rằng

trong năm 2013, vốn FDI cam kết và giải ngân sẽ đạt 13-14 tỷ USD và10,5-11 tỷ USD, tương đương với mức năm 2012

WWW.SSI.COM.VN

TRIỂN VỌNG KINH TẾ 2013

 Rủi ro lạm phát vẫn còn  Cắt giảm lãi suất không lâu dài

Trong quá khứ, một năm lạm phát thấp thường theo sau là một năm cólạm phát cao: Trong năm 2012, lạm phát cơ sở khá thấp, do đó khó đạtmục tiêu CPI 6-6,5% năm 2013

Áp lực nâng giá bán các sản phẩm xăng dầu, than và điện  hiêu ứngdomino cho các mặt hàng khác

Khả năng giảm lãi suất huy động tiếp khá thấp

Lãi suất cho vay bình quân có thể xuống thấp hơn mức năm 2012, từ

42

TRIỂN VỌNG THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 2013

 Rủi ro vẫn tiềm ẩn, cơ hội nhiều hơn

Rủi ro năm 2013 vẫn tương tự 2012

Những vấn đề của nền kinh tế

(1) Nợ xấu (2) Tăng cường hiệu quả của khối doanh nghiệp nhà nước, (3) Tổng cầu yếu,

(4) Rủi ro lạm phát, (5) Thâm hụt ngân sách và (6) Các vấn đề của thị trường bất động sản

44

TRIỂN VỌNG THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 2013

 Mặc dù tăng trưởng EPS 2013 của các DNNY ước tính chỉ đạt 6%,chúng tôi tin rằng VN Index có thể tăng mạnh hơn trong năm nhờ quanđiểm lạc quan về các động thái của Chính phủ nhằm giải quyết các vấn

đề của nền kinh tế và các biện pháp kỹ thuật nằm đẩy mạnh thanhkhoản trên thị trường như nới giới hạn sở hữu nước ngoài

 Với PE thị trường vào cuối năm 2012 ở mức 9,8x, theo chúng tôi thịtrường có thể tăng 15-20% trong năm 2013

WWW.SSI.COM.VN

CHIẾN LƯỢC PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN

 Phấn đấu trở lại vị trí số 1 về thị phần môi giới tại HOSE

 Duy trì thị phần môi giới nằm trong Top 10 tại HNX và tiếp tục dẫn đầu thị phần môi giới nước ngoài với tỷ trọng trên 30%

 Mở rộng mạng lưới khách hàng trong và ngoài nước

 Phát triển các sản phẩm tư vấn, các sản phẩm tài chính và hệ thống giao dịch trực tuyến, hệ thống Contact Centre

 Đẩy mạnh kiểm soát rủi ro và các ứng dụng để kiểm soát rủi ro Chuẩn hóa mô hình hoạt động các chi nhánh, phòng giao dịch

46

CHIẾN LƯỢC PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ

 Nỗ lực duy trì vị trí hàng đầu bằng việc đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ, tập trung vào các mảng dịch vụ mang tính chuyên nghiệp và có giá trị gia tăng cao

Sản phẩm mũi nhọn bao gồm: (i) tư vấn tái cấu trúc tài chính, tái cấutrúc vốn; (ii) mua bán sáp nhập M&A; (iii) sản phẩm phức hợp kết hợp

cổ phiếu và công cụ nợ

 Đẩy mạnh thu hút khách hàng trọng tâm là các doanh nghiệp

có quy mô lớn, uy tín, tiềm năng và phát triển bền vững trong các ngành kinh tế cơ bản

 Mở rộng hợp tác với các TC tài chính hàng đầu thế giới

Note:

WWW.SSI.COM.VN

CHIẾN LƯỢC PHÁT TRIỂN QUẢN LÝ QUỸ

 Đã sẵn sàng về cơ sở hạ tầng và năng lực để cung cấp các sản phẩm đầu

tư mới (Quỹ mở, Quỹ hoán đổi danh mục, Quỹ Tín thác BDS …)

 Nỗ lực huy động tài sản quản lý mới + tìm kiếm cơ hội đầu tư mới và tiếptục giải ngân quỹ/danh mục hiện có

 Đẩy mạnh chiến lược đồng hành và phát triển cùng doanh nghiệp Hỗ trợcông ty mẹ tăng số lượng công ty liên kết (cuối quý 1/2013 là 11 công ty)

 Phát triển mảng khách hàng cá nhân thông qua sản phẩm SSI Prestige – sẽhợp tác cùng các NH thương mại, công ty bảo hiểm để mở rộng sản phẩm

48

Note:

CHIẾN LƯỢC PHÁT TRIỂN - NGUỒN VỐN VÀ KDTC

 Đảm bảo quản lý nguồn chặt chẽ, thận trọng và theo dõi dòng tiền chính xác, đảm bảo thanh khoản cho toàn hệ thống

Hệ thống báo cáo dòng tiền tự động Oracle Treasury chuẩn bị được đưa vào

sử dụng – giúp việc cân đối nguồn tiền chính xác và tối ưu, giảm thiểu rủi rothanh khoản

 Bảo toàn tuyệt đối tiền vốn của công ty

 Đa dạng hóa cấu trúc sản phẩm, xây dựng sản phẩm mới linh hoạt

 Tiếp tục phát triển các nghiệp vụ liên quan đến trái phiếu như Môi giới, Đấuthầu, Bảo lãnh phát hành trái phiếu…

CHÂN THÀNH CÁM ƠN

ĐỂ BIẾT THÊM CÁC THÔNG TIN KHÁC VUI LÒNG TRUY CẬP ĐỊA CHỈ:

WWW.SSI.COM.VN