Bài giảng Phân tích tài chính doanh nghiệp - Chương 1: Tổng quan về phân tích tài chính

Bài giảng Phân tích tài chính doanh nghiệp - Chương 1: Tổng quan về phân tích tài chính. Chương này cung cấp cho học viên những kiến thức về: khái niệm và vai trò của phân tích tài chính; các phương pháp phân tích tài chính; cơ sở dữ liệu phân tích tài chính doanh nghiệp; tổ chức phân tích tài chính;... Mời các bạn cùng tham khảo!

PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH

DOANH NGHIỆP

BỘ MÔN THỐNG KÊ- PHÂN TÍCH

KHÁI NIỆM VÀ VAI TRÒ CỦA PTTC

Phân tích tài chính doanh nghiệp là quá trình vận dụng tổng thể các phương pháp phân tích khoa học

để đánh giá tài chính của doanh nghiệp, giúp cho

được thực trạng tài chính và an ninh tài chính của

a) Phân tích tài chính đối với nhà quản lý doanh

người hưởng lương trong doanh nghiệp:

bên có liên quan khác

1.2.1.1 Phương pháp so sánh

So sánh là phương pháp được sử dụng rộng rãi, phổbiến trong phân tích kinh tế nói chung và phân tích tàichính nói riêng Mục đích của so sánh là làm rõ sựkhác biệt hay những đặc trưng riêng có và tìm ra xuhướng, quy luật biến động của đối tượng nghiên cứu;

từ đó, giúp cho các chủ thể quan tâm có căn cứ để đề

ra quyết định lựa chọn

1.2.1.1 Phương pháp so sánh

+ Điều kiện so sánh được của chỉ tiêu

Chỉ tiêu nghiên cứu muốn so sánh được phải đảm bảothống nhất về nội dung kinh tế, thống nhất về phươngpháp tính toán, thống nhất về thời gian và đơn vị đolường

1.2.1.1 Phương pháp so sánh

+ Gốc so sánh:

Gốc so sánh được lựa chọn có thể là gốc về khônggian hay thời gian, tuỳ thuộc vào mục đích phân tích

1.2.1.1 Phương pháp so sánh

+ Các dạng so sánh:

* So sánh bằng số tuyệt đối:

* So sánh bằng số tương đối:

- Số tương đối động thái:

- Số tương đối điều chỉnh

1.2.1.2 Phương pháp phân chia (chi tiết)

Phương pháp này được sử dụng để phân chia quátrình và kết quả chung thành những bộ phận cụ thểtheo các tiêu chí nhất định để thấy rõ hơn quá trìnhhình thành và cấu thành của kết quả đó theo nhữngkhía cạnh khác nhau phù hợp với mục tiêu quan tâmcủa từng chủ thể quản lý trong từng thời kỳ

1.2.1.3 Phương pháp liên hệ, đối chiếu

Liên hệ, đối chiếu là phương pháp phân tích sử dụng

để nghiên cứu, xem xét mối liên hệ kinh tế giữa các sựkiện và hiện tượng kinh tế, đồng thời xem xét tính cânđối của các chỉ tiêu kinh tế trong quá trình hoạt động

1.2.1.4 Phương pháp phân tích nhân tố:

Phân tích nhân tố là phương pháp được sử dụng đểnghiên cứu, xem xét các chỉ tiêu kinh tế tài chính trongmối quan hệ với các nhân tố ảnh hưởng thông quaviệc xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố vàphân tích thực chất ảnh hưởng của các nhân tố đếnchỉ tiêu phân tích

1.2.1.4 Phương pháp phân tích nhân tố:

a) Xác định mức độ ảnh hưởng của các nhân tố:

là phương pháp được sử dụng để xác định xuhướng và mức độ ảnh hưởng cụ thể của từngnhân tố đến sự biến động của từng chỉ tiêu nghiêncứu

1.2.1.4 Phương pháp phân tích nhân tố:

a) Xác định mức độ ảnh hưởng của các nhân tố:

+ Phương pháp thay thế liên hoàn

là phương pháp xác định ảnh hưởng của từng nhân

tố bằng cách thay thế lần lượt và liên tiếp các nhân

tố từ giá trị kỳ gốc sang kỳ phân tích để xác định trị

số của chỉ tiêu khi nhân tố đó thay đổi Sau đó, sosánh trị số của chỉ tiêu vừa tính được với trị số củachỉ tiêu chưa có biến đổi của nhân tố cần xác định

sẽ tính được mức độ ảnh hưởng của nhân tố đó

1.2.1.4 Phương pháp phân tích nhân tố:

a) Xác định mức độ ảnh hưởng của các nhân tố:

+ Phương pháp số chênh lệch

Là dạng đơn giản của phương pháp thay thế liênhoàn Phương pháp số chênh lệch sử dụng ngay sốchênh lệch của các nhân tố để thay vào biểu thức

để tính toán mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đóđến chỉ tiêu phân tích

1.2.1.4 Phương pháp phân tích nhân tố:

a) Xác định mức độ ảnh hưởng của các nhân tố:

+ Phương pháp cân đối

lệch phương pháp cân đối được sử dụng để xácđịnh mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến chỉtiêu phân tích khi các nhân tố có quan hệ tổng hoặchiệu với chỉ tiêu phân tích Để xác định mức độ ảnhhưởng của nhân tố nào đó ta chỉ việc tính số chênhlệch giữa kỳ phân tích và kỳ gốc của nhân tố đó màkhông quan tâm đến nhân tố khác

1.2.1.4 Phương pháp phân tích nhân tố:

b) Phân tích thực chất của các nhân tố

Sau khi xác định được mức độ ảnh hưởng của cácnhân tố, để có đánh giá và dự đoán hợp lý, trên cơ

sở đó đưa ra các quyết định và cách thức thực hiệncác quyết định cần tiến hành phân tích tính chất ảnhhưởng của các nhân tố

1.2.1.5 Các phương pháp phân tích khác

phương pháp thang điểm,phương pháp kinh nghiệm,phương pháp quy hoạch tuyến tính,phương pháp sử dụng mô hình kinh tế lượng,phương pháp dựa vào ý kiến của các chuyên gia

1.2.2.1 Phương pháp hồi quy đơn (hay hồi quy đơn biến)

là phương pháp được dùng để xem xét mối quan hệgiữa một chỉ tiêu phản ánh kết quả vận động của mộthiện tượng kinh tế (gọi là biến phụ thuộc) với chỉ tiêuphản ánh nguyên nhân (gọi là biến độc lập)

1.2.2.1 Phương pháp hồi quy đơn (hay hồi quy đơn biến)

Y= a +bxTrong đó:

- Y là biến phụ thuộc; x là biến độc lập;

- a là tung độ gốc (nút chặn trên đồ thị); b là hệ sốgóc (độ dốc hay độ nghiêng của đường biểu diễn Ytrên đồ thị)

1.2.2.2 Phương pháp hồi quy bội (hồi quy đa biến

là phương pháp được sử dụng để phân tích mốiquan hệ giữa nhiều biến độc lập với một biến phụthuộc (một chỉ tiêu kết qủa với nhiều chỉ tiêu nguyênnhân)

1.2.2.2 Phương pháp hồi quy bội (hồi quy đa biến

1.3.1.1 Hệ thống báo cáo tài chính

a Ý nghĩa, vai trò của báo cáo tài chính:

+ BCTC được sử dụng như nguồn dữ liệu chính khiphân tích tài chính DN

1.3.1.1 Hệ thống báo cáo tài chính

b/ Hệ thống báo cáo tài chính năm:

+ Bảng cân đối kế toán (Mẫu số B 01 – DN)+ Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (Mẫu số B02– DN)

+ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ ( Mẫu số B03 – DN )+ Thuyết minh báo cáo tài chính (Mẫu số B09 – DN)

1.3.1.1 Hệ thống báo cáo tài chính

c Hệ thống báo cáo tài chính giữa niên độ:

Hệ thống báo cáo tài chính giữa niên độ được ápdụng cho các doanh nghiệp Nhà nước, các doanhnghiệp niêm yết trên thị trường chứng khoán và cácdoanh nghiệp khác khi tự nguyện lập báo cáo tài chínhgiữa niên độ

1.3.1.1 Hệ thống báo cáo tài chính

d Hệ thống báo cáo tài chính hợp nhất

BCTC HN là BCTC của một tập đoàn được trình bàynhư BCTC của một DN và được lập trên cơ sở hợpnhất báo cáo của công ty mẹ và các công ty con nhằmtổng hợp và được trình bày một cách tổng quát, toàndiện tình TS, nợ phải trả và NVCSH ở thời điểm kếtthúc năm tài chính; tình hình và kết quả hoạt độngkinh doanh năm tài chính của tập đoàn như một doanhnghiệp độc lập không tính đến các ranh giới pháp lýcủa pháp nhân riêng biệt là công ty mẹ hay là cáccông ty con trong tập đoàn

1.3.1.1 Hệ thống báo cáo tài chính

e Hệ thống báo cáo tài chính tổng hợp

BCTC tổng hợp là báo cáo tài chính do đơn vị cấp trênlập nhằm mục đích tổng hợp và trình bày một cáchtổng quát, toàn diện tình hình tài sản, nợ phải trả,nguồn vốn chủ sở hữu ở thời điểm kết thúc năm tàichính, tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh nămtài chính của đơn vị

1.3.1.1 Hệ thống báo cáo tài chính

f Hệ thống báo cáo tài chính trong DN nhỏ và vừaĐối với các doanh nghiệp có quy mô nhỏ và vừa, hệthống báo cáo tài chính năm được áp dụng cho tất cảcác doanh nghiệp có quy mô nhỏ và vừa thuộc mọilĩnh vực, mọi thành phần kinh tế trong cả nước là công

ty trách nhiệm hữu hạn, công ty cổ phần, công ty hợpdanh và doanh nghiệp tư nhân kể cả các hợp tác xã (trừ hợp tác xã nông nghiệp và hợp tác xã tín dụng)

1.3.1.1 Hệ thống báo cáo tài chính

f Hệ thống báo cáo tài chính trong DN nhỏ và vừa

- Bảng cân đối kế toán (Mẫu só B 01- DNN)

- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (Mẫu số B 02 – DNN)

- Thuyết minh báo cáo tài chính (Mẫu số B 09 – DNN):

- Bảng cân đối tài khoản (Mẫu số F01- DNN):

- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (Mẫu số B 03 – DNN

1.3.1.2 Cơ sở dữ liệu khác

a.Cơ sở dữ liệu bên trong

b Cơ sở dữ liệu bên ngoài

a) Giai đoạn chuẩn bị phân tíchb) Giai đoạn thực hiện phân tíchc) Giai đoạn kết thúc phân tích: