Bài giảng Phân tích kinh tế doanh nghiệp - Chương 6: Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp

Bài giảng Phân tích kinh tế doanh nghiệp - Chương 6: Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp. Chương này cung cấp cho học viên những kiến thức về: nhiệm vụ và nguồn thông tin phân tích; phân tích cấu trúc tài chính; phân tích tình hình và khả năng thanh toán; phân tích hiệu quả kinh doanh; phân tích chỉ tiêu tài chính đặc thù trong công ty cổ phần;... Mời các bạn cùng tham khảo!

Chương 6 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH

TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

Bộ môn: Thống kê – Phân tích

TỔNG QUAN:

6.1 Nhiệm vụ và nguồn thông tin phân tích

6.2 Phân tích cấu trúc tài chính

6.3 Phân tích tình hình và khả năng thanh toán

6.4 Phân tích hiệu quả kinh doanh

6.5 Phân tích chỉ tiêu tài chính đặc thù trong công ty cổ phần

6.1 NHIỆM VỤ VÀ NGUỒN THÔNG TIN PHÂN TÍCH

6.1.2 Nguồn thông tin phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp

 Hệ thống BCTC năm

Bảng cân đối kế toán (Mẫu số B 01 – DN)

 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (Mẫu số B02 – DN)

 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ ( Mẫu số B03 – DN )

 Thuyết minh báo cáo tài chính (Mẫu số B09 – DN)

Hệ thống BCTC giữa niên độ

Hệ thống BCTC hợp nhất

Hệ thống BCTC tổng hợp

Hệ thống BCTC trong doanh nghiệp nhỏ và vừa

6.1 NHIỆM VỤ VÀ NGUỒN TÀI LIỆU PHÂN TÍCH

6.2 PHÂN TÍCH CẤU TRÚC TÀI CHÍNH

6.2.1 Phân tích cơ cấu và sự biến động của tài sản

6.2.2 Phân tích cơ cấu và sự biến động của nguồn vốn

6.2.3 Phân tích mối quan hệ giữa nguồn vốn và tài sản

6.2.1 Phân tích cơ cấu và sự biến động của tài sản

Biểu - Phân tích cơ cấu và sự biến động tài sản

A Tài sản ngắn hạn

I Tiền và tương đương tiền

II Đầu tư tài chính ngắn hạn III Phải thu ngắn hạn

IV Đầu tư tài chính dài hạn

V Tài sản dài hạn khác Tổng tài sản

6.2.2 Phân tích cơ cấu và sự biến động của nguồn vốn

Biểu - Phân tích cơ cấu và sự biến động của nguồn vốn

6.2.3 Phân tích mối quan hệ nguồn vốn và tài sản

 Hệ số nợ trên tài sản:

Hoặc

 Hệ số khả năng thanh toán tổng quát

Hệ số nợ trên tài sản =

Nợ phải trả Tài sản

Hệ số nợ trên tài sản =

Tài sản - Vốn chủ sở hữu

= 1 - Vốn chủ sở hữu Tài sản Nguồn vốn = 1 - Hệ số tài trợ

Hệ số khả năng thanh toán tổng quát

=

Tài sản

Nợ phải trả

 Hệ số tài sản trên vốn chủ sở hữu

Hoặc

 Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn

Hệ số tài sản trên vốn chủ sở hữu =

Tài sản Vốn chủ sở hữu

Biểu - Phân tích mối quan hệ giữa nguồn vốn và tài sản

6.3 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN

6.3.1 Phân tích tình hình thanh toán 6.3.2 Phân tích khả năng thanh toán

6.3.1 Phân tích tình hình thanh toán

(%): Chỉ tiêu này phản ánh các khoản doanh nghiệp bị

chiếm dụng so với các khoản đi chiếm dụng

Tỉ lệ các khoản nợ phải thu

so với các khoản nợ phải trả =

Nợ phải thu

x 100

Nợ phải trả

Số vòng quay các khoản phải thu ngắn hạn =

Tổng số tiền hàng bán chịu (hoặc doanh thu thuần)

Số dư bình quân các khoản phải thu ngắn hạn

Số dư bình quân các khoản phải thu ngắn hạn =

NPT NH đầu năm + NPT NH cuối năm

2

Thời gian thu tiền bình quân =

Thời gian của kỳ phân tích

Số vòng quay các khoản phải thu ngắn hạn

6.3.1 Phân tích tình hình thanh toán

6.3.1 Phân tích tình hình thanh toán

Số vòng quay các khoản phải trả ngắn hạn =

6.3.1 Phân tích tình hình thanh toán

Thời gian thanh toán bình quân =

Thời gian của kỳ phân tích

Số vòng quay các khoản phải trả ngắn hạn

Thời gian thanh toán bình quân =

Số dư bình quân các khoản phải trả ngắn Mức tiền chậm trả bình quân 1 ngày

Thời gian thanh toán bình quân =

Số tiền hàng còn phải trả cuối năm Mức tiền chậm trả bình quân 1 ngày

Biểu - Phân tích tình hình thanh toán nợ phải thu

Chỉ tiêu Kỳ gốc

1

Kỳ phân tích

1 Phải thu của khách hàng

Trong đó: Phải thu quá hạn

2 Trả trước cho người bán

Trong đó: Phải thu quá hạn

3 Phải thu nội bộ

Trong đó: Phải thu quá hạn

4 Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng

xây dựng

Trong đó: Phải thu quá hạn

5 Các khoản phải thu khác

Trong đó: Phải thu quá hạn

II Nợ phải thu dài hạn

1 Phải thu khách hàng

Trong đó: Phải thu quá hạn

2 Phải thu nội bộ

Trong đó: Phải thu quá hạn

3 Phải thu dài hạn khác

Trong đó: Phải thu quá hạn

Cộng:

Biểu - phân tích tình hình thanh toán nợ phải trả

1

Kỳ phân tích

6.3.2 Phân tích khả năng thanh toán

1/Hệ số khả năng thanh

Tổng tài sản Tổng nợ phải trả 2/Hệ số khả năng thanh

Tài sản ngắn hạn Tổng nợ ngắn hạn 3/Hệ số khả năng thanh

Tài sản ngắn hạn - Hàng tồn kho

Tổng nợ ngắn hạn

4/Hệ số khả năng thanh

Tiền và các khoản tương đương tiền

Chỉ tiêu

Đầu năm

3 Hệ số thanh toán nhanh (lần)

4 Hệ số khả năng thanh toán tức thời(lần)

5 Hệ số khả năn chuyển đổi thành tiền

6.4 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH

6.4.1 Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản:

 Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn

+ Phân tích khái quát cơ cấu và sự biến động

của tài sản ngắn hạn

+ Phân tích tốc độ chu chuyển của tài sản ngắn hạn

+ Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến tốc

độ chu chuyển của tài sản ngắn hạn

 Phân tích hiệu quả sử dụng hàng tồn kho

+ Phân tích khái quát cơ cấu và sự biến động

của hàng tồn kho

+ Phân tích tốc độ chu chuyển của hàng tồn kho

+ Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến tốc

độ chu chuyển của hàng tồn kho

 Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn

 Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản dài hạn

+ Phân tích khái quát cơ cấu và sự biến động

của tài sản dài hạn

+ Phân tích tốc độ chu chuyển của tài sản dài hạn

 Phân tích khả năng sinh lời của tài sản

+ Phân tích khái quát khả năng sinh lời của

6.4 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH

6.4.2 Phân tích hiệu quả sử dụng nguồn vốn

 Phân tích hiệu quả vốn chủ sở hữu + Phân tích chung hiệu quả sử dụng vốn chủ

 Phân tích hiệu quả vốn vay + Phân tích chung hiệu quả sử dụng vốn vay

+ Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn vay

6.5 PHÂN TÍCH CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH ĐẶC THÙ

6.5 PHÂN TÍCH CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH ĐẶC THÙ TRONG CÔNG TY CỔ PHẦN

6.5.2 Các chỉ tiêu tài chính đặc thù trong công ty cổ phần

common equity – ROCE

common share - EPS)

(Dividend Payout)phản

 Hệ số giá trị thị trường so với giá trị sổ sách