Bài tập môn quản trị Tài chính có đáp án

Quang Tùng Bài 1 Ngày 111X công ty Nam Phương mua một TSCĐ, giá mua theo hoá đơn là 500 triệu đồng (không bao gồm VAT), chiết khấu thanh toán 2% trên giá mua chưa có VAT, chi phí vận chuyển tài sản về đến doanh nghiệp là 5 triệu đồng (không bao gồm VAT), lệ phí trước bạ 11 triệu đồng Công ty không có đủ tiền để thanh toán nên phải vay của ngân hàng Công thương Ba đình số tiền 200 triệu đồng (111X) Thời gian vay 4 năm, lãi suất vay 9% năm, trả lãi vay hàng tháng vào ngày cuối tháng Yêu cầu 1.

Bài 1

Ngày 1/11/X công ty Nam Phương mua một TSCĐ, giá mua theo hoá đơn là 500 triệu đồng (không bao gồm VAT), chiết khấu thanh toán 2% trên giá mua chưa có VAT, chi phí vận chuyển tài sản về đến doanh nghiệp là 5 triệu đồng (không bao gồm VAT), lệ phí trước bạ 11 triệu đồng Công ty không có đủ tiền để thanh toán nên phải vay của ngân hàng Công thương Ba đình số tiền 200 triệu đồng (1/11/X) Thời gian vay 4 năm, lãi suất vay 9% năm, trả lãi vay hàng tháng vào ngày cuối tháng

Yêu cầu:

1 Xác định nguyên giá TSCĐ, biết rằng thuế suất VAT đối với TSCĐ và dịch vụ vận chuyển là10% , công ty nộp VAT theo phương pháp khấu trừ thuế, thời gian sử dụng TSCĐ doanh nghiệp dự kiến là 4 năm bắt đầu từ năm X+1

2 Lập kế hoạch khấu hao TSCĐ trên theo 3 phương pháp: đường thẳng, tỷ lệ giảm dần, số dư giảm dần có điều chỉnh

Khấu hao theo tỉ lệ giảm dần

13 triệu đồng Công ty không có đủ tiền để thanh toán nên phải vay của ngân hàng Đầu tư & Phát triển TP.HCM khoản tiền 200 triệu đồng (ngày 1/2/X) với lãi suất 10% năm, thời hạn vay là 5 năm Lãi vay trả hàng tháng vào ngày cuối tháng Yêu cầu:

1 Xác định nguyên giá TSCĐ? Biết rằng công ty nộp thuế giá trị gia tăng theo phương pháp khấu trừ thuế, thời gian sử dụng TSCĐ dự kiến là 5 năm bắt đầu từ tháng 3 năm X

2 Lập kế hoạch khấu hao TSCĐ trên theo 3 phương pháp: đường thẳng, tỷ lệ giảm dần, số dư giảm dần có điều chỉnh?

2(𝑁 − 𝑖 + 1) 𝑁(𝑁 + 1)

đơn vị triệu

đồng

Thuế tiêu thụ

Gía trị còn lại

2(𝑁 − 𝑖 + 1) 𝑁(𝑁 + 1)

- 5% doanh số bán hàng thanh toán trả ngay, phần còn lại bán chịu

- Doanh số bán chịu được thu tiền như sau: 30% doanh số bán chịu được thu vào tháng thứ 2 sau khi bán và 70% được thu vào tháng thứ 3

- Doanh số mua nguyên liệu tháng 10, 11, 12 năm N và tháng 1, 2, 3 năm N+1 lần lượt là 300, 320, 240, 360, 400, 400 triệu đồng Tiền mua nguyên liệu trả ngay 50%, trả sau 1 tháng 50%

- Tiền lương cán bộ nhân viên phải trả hàng tháng 140 triệu đồng không phụ thuộc vào doanh số bán

- Thuế giá trị gia tăng phải nộp mỗi tháng căn cứ vào số thuế GTGT đầu ra và đầu vào của tháng trước Đơn vị nộp thuế giá trị gia tăng theo phương pháp khấu trừ thuế

- Lãi vay phải trả ngân hàng mỗi tháng 80 triệu đồng

Yêu cầu:

1 Lập ngân sách thu chi tiền của công ty 3 tháng đầu năm N+1?

2 Mức tồn quỹ đầu tháng 1 là 25 triệu đồng Công ty quyết định mức dự trữ tiền dự phòng là 50 triệu đồng Hãy tính số dư hay thiếu hụt tiền so với mục tiêu của mỗi tháng?

4 Trị giá NVL mua

(300.00)

(320.00)

(240.00)

(360.00)

(400.00)

(400.00)

4.1 Trả tiền ngay:

50%*(4)

(150.00)

(160.00)

(120.00)

(180.00)

(200.00)

(200.00)

4.2 Trả sau 1

(150.00)

(160.00)

(120.00)

(180.00)

(200.00)

5 Tiền lương

CBCNV

(140.00)

(140.00)

(140.00)

(140.00)

(140.00)

(140.00)

6 Thuế :

(16.70)

(23.00)

(13.50)

(24.00)

(25.80)

7 Lãi vay

(80.00)

(80.00)

(80.00)

(80.00)

(80.00)

(80.00)

8 Tổng chi

(370.00)

(546.70)

(523.00)

(533.50)

(624.00)

(645.80)

III Chênh lệch thu

chi

(346.65)

(386.11)

(36.95)

(30.88)

(170.73)

(23.27)

IV Tồn quỹ - - -

25.00

(5.88)

(176.60)

V Dự phòng - - -

(50.00)

(50.00)

(50.00)

VI Số tiền dư so

với mục tiêu - - -

(55.88)

(226.60)

(249.87)

Chú ý:

Số tiền dự phòng trong tất cả các tháng đều là 50tr Tại tháng 1 số tiền thiếu hụt so với mục tiêu là 55.875 tr trong đó là có tiền dự phòng 50tr, khi đó tồn quỹ tháng 2

sẽ chỉ là 55.875 – 50 = 5.875 trđ, tương tự với các tháng sau

Ta thấy tại hàng IV là lượng tiền mặt có sẵn tại thời điểm đầu mỗi tháng trong trường hợp không sử dụng nguồn tài trợ mới Chẳng hạn: mức tồn quỹ đầu tháng 1 là 25tr,

số tiền mặt thâm hụt trong tháng 1 là -30,875, như vậy mức tồn quỹ trong tháng 1 chuyển sang tháng 2 là: -30,875 +25=-5,875 tr, tương tự với các tháng tiếp theo

Số tiền có giá trị - 55,875 tr nghĩa là trong đó có dự phòng -50tr và -5,875tr là mức tồn quỹ cuối tháng 1

Bài 4

Công ty Siprodex có nhu cầu sử dụng nguyên liệu trong năm là 1500 đơn vị, Giá mua là 760.000 đồng/ đơn vị, chi phí mỗi lần đặt hàng là 200.000 đồng, chi phí lưu kho trên một đơn vị nguyên liệu bằng 12% giá mua áp dụng mô hình EOQ để xác định các chỉ tiêu sau:

1 Số lượng đặt hàng tối ưu mỗi lần (EOQ) ?

2 Mức tồn kho bình quân tối ưu (EOQ/2) ?

3 Số lần đặt hàng tối ưu trong năm ?

4 Tổng chi phí đặt hàng trong năm ?

5 Tổng chi phí bảo quản (lưu kho) trong một năm ?

6 Tổng chi phí tồn kho trong một năm ?

7 Điểm đặt hàng lại (cho số ngày của năm là 360 và thời gian mua hàng là 4 ngày)?

Bài 4

D= 1500 P= 200000 Gía mua = 760000

C = 91200 Thời gian đặt hàng = 4

TLCP = CPTD =

Chính sách tín

dụng

Tỷ lệ chiết khấu

Chi phí do bỏ qua khoản

Vậy, nếu hóa đơn mua hàng được thanh toán vào ngày 60 thì chi phí của khoản tín dụng này cao hơn so với khi thanh toán vào ngày 70

Bức điện 3: Giá hàng 165 trđ và người mua phải tự vận chuyển Tiền hàng phải thanh toán ngay 20%, sau 1 năm thanh toán 30%, sau 2 năm thanh toán nốt số còn lại Công ty dự tính, nếu tự vận chuyển thì chi phí là 15 trđ

Yêu cầu: hãy tính toán để tư vấn cho công ty ABC nên mua hàng theo điện chào hàng nào? Biết rằng lãi suất trung bình trên thị trường hiện tại ổn định ở mức 8% năm

2 Lập bảng thanh toán nợ (tính riêng gốc và lãi) phải trả mỗi năm ?

3 Nếu lãi suất cho vay trung hạn đối với VND của ngân hàng trên thị trường hiện tại là 8% năm ( lãi trả sau) thì công ty nên vay ngân hàng để mua trả ngay, hay mua trả góp? Biết rằng công ty có đủ điều kiện để vay ngân hàng

Trả vốn

Công ty may 10 mua bổ sung một máy may công nghiệp với điều khoản thanh toán

như sau: trả ngay 200 triệu đồng và trả đều mỗi quý 20 triệu đồng trong vòng 10

năm tới Hai bên mua và bán cũng đã thoả thuận nếu công ty không trả đúng hạn thì

phải trả lãi với mức lãi suất 8% năm, gộp lãi hàng quý

Yêu cầu:

1.Tính tổng số tiền công ty phải hoàn trả vào kỳ thứ 11 nếu vì những lý do khách

quan công ty không trả được 10 khoản trả góp đầu tiên?

2.Giả sử sau khi hoàn trả xong 19 khoản trả góp đầu tiên công ty may 10 muốn thanh

toán toàn bộ số tiền trả góp còn lại vào kỳ thứ 20 Hãy tính số tiền mà công ty May

phải trả vào kỳ đó

Lãi suất năm 8%

Lãi suất quý 2%

Công ty may Chiến Thắng đang tìm một nguồn tài trợ trị giá 550 triệu đồng, kỳ hạn

6 tháng để bổ sung cho vốn lưu động Với tư cách là một nhà quản trị tài chính doanh

nghiệp anh (chị) hãy xác định chi phí và tư vấn cho công ty lựa chọn được các nguồn

hợp lý nhất trong số các nguồn tài trợ sau đây:

- Ngân hàng Công thương Đống Đa Hà Nội chấp thuận cho vay với mức lãi suất là

15% năm giá trị khoản vay, lãi tính theo phương pháp lãi đơn và công ty không phải

ký quỹ

- Ngân hàng ACB chấp thuận cho vay với lãi suất chiết khấu 11,2% năm

- Ngân hàng Sài Gòn Thương tín chấp thuận cho vay với mức lãi suất tính thêm là

Số tiền trả đều mỗi tháng A= = = 96.25

Gọi i là lãi suất thực 1 tháng:

(1 + 𝑖) 𝑡 𝑛

(1 + 𝑖) 𝑡 𝑛

1

(1 + 𝑖) 𝑡 𝑛

1

550 96.25

(1 + 𝑖) 12

i = +i1 = 1.4184%

Re = - 1 = - 1 = 18.41%

Bài 11

Công ty Phương Nam vay của ngân hàng Đầu tư & Phát triển Hà Nội khoản tiền 320

trđ với lãi suất 8% năm, thời hạn vay 10 năm Toàn bộ nợ gốc và lãi được trả dần

vào cuối mỗi năm với những khoản tiền bằng nhau

Yêu cầu:

1 Xác định số tiền công ty phải trả vào cuối mỗi năm?

2 Lập bảng lịch trình thanh toán nợ (tính riêng gốc và lãi) của công ty với ngân

Chi phí biến đổi trên một đơn vị sản phẩm là 18.000 đ, tổng chi phí cố định là 179

trđ Yêu cầu:

1.Xác định mức sản lượng hòa vốn của công ty

2.Tính thu nhập trước thuế và lãi vay khi mức sản lượng bán ra là 20.000 đơn vị và

Cũng với các số liệu như ở bài 12 nhưng số lượng bán của công ty năm X được dự

báo như sau:

12.000 14.916 16.667 21.000 22.000

0,04 0,04 0,11 0,60 0,21 Công ty đang cân nhắc chuyển sang sản xuất loại sản phẩm này bằng một dây truyền

sản xuất khác có tổng chi phí cố định là 250 trđ, chi phí biến đổi trên một đơn vị sản

phẩm là 15.000 đồng

Yêu cầu: 1.Xác định sản lượng hòa vốn của dự án đang xem xét?

2.Cho biết mức EBIT bình quân sẽ thay đổi như thế nào so với kế hoạch sản

xuất cũ nếu dự báo về xác suất tiêu thụ sản phẩm mới năm X giống sản phẩm cũ?

Lời giải:

Số lượng bán Xác suất

Công ty Phương Bắc trả cổ tức trong năm gần đây nhất là 20.000đ/cổ phiếu Giá bán

cổ phiếu là 250.000đ Tỷ lệ tăng trưởng kỳ vọng của cổ tức là 5% năm Nếu công ty phát hành cổ phiếu mới thì nó phải chịu chi phí phát hành 4% trên số vốn huy động

-Nợ ngắn hạn -Nợ dài hạn -Vốn cổ phần ưu đãi -Vốn cổ phần thường

10,69 9,46 2,50 10,00

Chi phí trung bình của nợ ngắn hạn sau thuế là 5,5% Chi phí nợ dài hạn trước thuế

là 11,5% Lợi nhuận cổ phần ưu đãi là 13,5%, lợi nhuận cổ phần thường 18% Thuế

suất thuế thu nhập doanh nghiệp 28%

Yêu cầu: Tính chi phí sử dụng vốn bình quân năm N của công ty Đài Bắc

Nợ ngắn

Công ty cơ khí Trần Hưng Đạo đang xem xét mua một máy mài Giá mua hiện tại

là 1.000 trđ và thời gian sử dụng máy dự kiến là 5 năm Giá trị thanh lý tài sản sau

5 năm dự kiến là 10 trđ Công ty sẽ áp dụng phương pháp khấu hao theo tỷ lệ giảm dần có điều chỉnh Dự kiến lợi nhuận trước thuế do máy tạo ra khi đưa máy vào sử dụng lần lượt trong 5 năm là: 250 trđ, 300 trđ, 300 trđ, 250 trđ, 200 trđ Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp là 28% (Chính phủ không đánh thuế đối giá trị thanh lý TSCĐ)

Yêu cầu:

1 Xác định luồng thu nhập (bao gồm lợi nhuận sau thuế và tiền khấu hao) của dự án

từ năm thứ nhất đến năm thứ năm

2 Xác định thời gian thu hồi vốn đầu tư của dự án

3 Nếu công ty quyết định chỉ đầu tư vào những dự án có thời gian hoàn vốn đầu tư không quá 3 năm thì dự án trên có được chấp nhận không?

TN tích lũy

Số dư còn thiếu của

Bài 17

Công ty ABC dự định mua một máy cưa đá mới của hãng Mitsubishi với giá 100 triệu đồng để thay thế máy cưa cũ Máy mới có thời gian sử dụng 5 năm Lợi nhuận trước thuế của 5 năm dự tính lần lượt là: 30.000.000, 26.000.000, 22.000.000, 20.000.000, 20.000.00đ Vào năm thứ ba công ty phải duy tu sửa chữa, chi phí dự tính 10.000.000đ Công ty tiến hành khấu hao TSCĐ theo phương pháp tuyến tính, thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp công ty phải nộp là 28% Hãy tính toán để cho biết công ty có thể thực hiện dự án đầu tư này không nếu công ty chỉ đầu tư vào những dự án có thời gian hoàn vốn không quá 3 năm

Công ty lương thực ABC đang dự tính mua thêm một máy xay xát Công ty nhận

được 2 điện chào hàng sau:

Điện chào hàng 1: Giá máy 120trđ Máy có tuổi thọ theo thiết kế là 4 năm Công ty

dự tính nếu mua máy này thì mức lợi nhuận trước thuế công ty có thể thu được trong

4 năm lần lượt là: 15trđ, 16trđ, 18trđ, 13trđ Khi hết hạn sử dụng giá trị thanh lý máy

dự tính là 5trđ

Điện chào hàng 2: Giá máy là 200trđ, tuổi thọ theo thiết kế là 5 năm Nếu công ty

mua máy này thì tỷ lệ gạo đạt tiêu chuẩn xuất khẩu rất cao do đó lợi nhuận trước

thuế trong 5 năm dự tính lần lượt là:24 trđ, 26 trđ, 24 trđ, 22 trđ, 18 trđ Giá trị thanh

lý máy dự tính 15 trđ

Hãy tính NPV và IRR để tư vấn cho công ty ABC nên mua máy theo bức điện nào? Biết thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp công ty phải nộp là 28% năm Chính phủ không đánh thuế đối với giá trị thanh lý TSCĐ Công ty dự kiến khấu hao tài sản theo phương pháp đường thẳng, chi phí sử dụng vốn của công ty là 10% năm

Nếu công ty khấu hao theo phương pháp giá trị giảm dần có điều chỉnh thì sẽ ảnh hưởng như thế nào tới dòng thu nhập thuần và sự lựa chọn dự án

Khấu hao tỉ lệ giảm dần có đc

16.00

18.00

13.00

(4.20)

(4.48)

(5.04)

(3.64)

10.80

11.52

12.96

9.36

45.00

28.13

23.44

23.44 Gía thanh

5.00 Thuế

Dòng tiền

thuần

(120.00)

55.80

39.65

36.40

37.80 NPV1 = 16.65

2.00

3.00

4.00

5.00

26.00

24.00

22.00

18.00

(6.72)

(7.28)

(6.72)

(6.16)

(5.04)

17.28

18.72

17.28

15.84

12.96

KHẤU

80.00

48.00

28.80

21.60

21.60

Gía

15.00

Thuế

Dòng

tiền

thuần

(200.00)

97.28

66.72

46.08

37.44

49.56

NPV2 = 34.54 IRR2 = 17.84%

Bài 19

Công ty Nam Phương đang tiến hành xem xét một dự án đầu tư có thời gian hoạt

động 6 năm Tổng số vốn đầu tư ban đầu là 1.300 trđ, trong đó đầu tư vào TSCĐ

1.200 trđ, vào TSLĐ là 100 trđ Dự kiến giá trị thanh lý tài sản sau 6 năm là 120 trđ

Giá trị đầu tư vào TSLĐ sẽ được thu hồi vào cuối năm thứ 6 Dự kiến doanh thu bán

hàng mỗi năm là 1.400 trđ, tổng chi phí là 980 trđ trong đó chi phí khấu hao là 200

trđ Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp 28% Chính phủ không đánh thuế đối với

giá trị thanh lý TSCĐ

Yêu cầu:

1.Xác định luồng thu nhập của dự án

2.Nếu chi phí sử dụng vốn của công ty là 18% năn thì dự án có được chấp thuận

1,400.

0

1,400.0

1,400.

0

1,400.0

1,40 0.0

(980.0)

(980.

0)

(980.0)

(980.0)

(980.0)

(980 )

420.0

420.0

420.0

420.0

420.0

420.

0

(117.6)

(117.

6)

(117.6)

(117.6)

(117.6)

(117 6)

LNST

302.4

302.4

302.4

302.4

302.4

302.

4

Khấu hao

200.0

200.0

200.0

200.0

200.0

200.

0

Thu hồi

100.

0

Gía thanh

120.

0 Thuế

Dòng tiền

thuần

(1,300.0)

502.4

502.4

502.4

502.4

502.4

722.

4

NPV =

538.69

IRR= 33%

Bài 20

Công ty May 10 đang có dự định thay thế một máy may công nghiệp cũ Máy cũ này có giá trị còn lại theo sổ kế toán là 960 trđ và khấu hao theo phương pháp đường thẳng, chi phí khấu hao mỗi năm là 192 trđ Giá thị trường của máy cũ ở thời điểm hiện tại là 800 trđ và đem lại lợi nhuận kinh doanh trước thuế dự kiến mỗi năm là

416 trđ trong thời gian 5 năm Giá trị thanh lý của máy may cũ sau 5 năm dự kiến là

200 trđ Hiện tại máy may công nghiệp mới có giá thị trường là 1.500 trđ và dự kiến mỗi năm có thể đem lại cho công ty khoản lợi nhuận kinh doanh trước thuế là 560 trđ trong thời gian 7 năm Công ty dự kiến tính khấu hao máy mới theo phương pháp

số dư giảm dần có điều chỉnh Giá trị thanh lý của máy may mới sau 7 năm dự kiến

là 500 trđ

Hãy tính toán để tư vấn cho công ty có nên thay thế máy cũ bằng máy mới không? Cho biết thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp là 28%, Chính phủ không đánh thuế thu nhập đối với giá trị thanh lý tài sản Chi phí sử dụng vốn bình quân của công ty

là 15%

máy cũ

KH tăng thêm