Bài tập nhóm đầu tư tài chính

Bài tập nhóm Đầu tư tài chính Bài tập nhóm Đầu tư tài chính ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ Giảng viên hướng dẫn Nguyễn Thị Nam Thanh Lớp học phần FIN3002 44K07 2 Thứ 5 Tiết 789 Nhóm 11 MỤC LỤC Phần 1 Xây dựng danh mục đầu tư 2 I Phân tích vĩ mô và ngành 3 I 1 Phân tích tổng quan nền kinh tế và triển vọng thị trường chứng khoán ở VN 3 I 2 Dựa trên cơ sở phân tích vĩ mô, lựa chọn và phân tích ngành ( dược phẩm, dầu khí, dệt may ) 5 II Xây dựng danh mục 5 cổ phiếu 7 II 1 Giới thiệu sơ lược.

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ

ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH XÂY DỰNG VÀ QUẢN TRỊ DANH MỤC

4 Nguyễn Phan Thanh Huyền

5 Lê Thị Kim Thoa

Đà Nẵng, ngày 4 tháng 5 năm 2021

Phần 1 Xây dựng danh mục đầu tư 2

I Phân tích vĩ mô và ngành 3

I.1 Phân tích tổng quan nền kinh tế và triển vọng thị trường chứng khoán ở VN 3

I.2 Dựa trên cơ sở phân tích vĩ mô, lựa chọn và phân tích ngành ( dược phẩm, dầu khí, dệt may ) 5

II Xây dựng danh mục 5 cổ phiếu 7

II.1 Giới thiệu sơ lược về Tổng công ty Hóa dầu Petrolimex - CTCP 7

II.2 Phân tích tài chính Cổ phiếu PLC 8

II.3 Giới thiệu sơ lược về Công ty Cổ phần dịch vụ kỹ thuật Dầu khí Việt Nam 9

II.4 Phân tích tài chính cổ phiếu PVS 10

II.5 Giới thiệu sơ lược về Công ty Cổ phần dược phẩm Trung ương 3 : 11

II.6 Phân tích tài chính cổ phiếu DP3 12

II.7 Giới thiệu sơ lược về CTCP Dược phẩm dược liệu Pharmedic 13

II.8 Phân tích tài chính cổ phiếu PMC 14

II.9 Giới thiệu sơ lược Công ty Cổ phần Sợi Thế Kỷ : 15

II.10 Phân tích tài chính cổ phiếu STK 16

III Xây dựng danh mục rủi ro tối ưu 18

III.1 Thu nhập dữ liệu giá đóng cửa điều chỉnh hảng ngày của 5 cổ phiếu đã được lựa chọn từ ngày 02/01/2017 đến ngày 02/04/2021 18

III.2 Tính tỉ suất lợi tức hàng ngày của các cổ phiếu đã chọn 18

III.3 Tính Tỉ suất lợi tức kì vọng, độ lệch chuẩn của các cổ phiếu đã chọn 18

III.4 Tính hệ số tương quan giữa các cổ phiếu đã chọn 19

III.5 Vẽ đường biên phương sai bé nhất và chỉ ra đường biên hiệu quả của các cổ phiếu đã chọn 20

III.6 Giả sử tài sản phi rủi ro là trái phiếu chính phủ Việt Nam kì hạn 1 năm Thu thập lãi suất trái phiếu chính phủ Việt Nam kì hạn 1 năm vào ngày 02/04/2021 21

III.7 Xác định danh mục rủi ro tối ưu của các cổ phiếu trên ( Ký hiệu danh mục O ) Tính tỉ suất lợi tức kì vọng và độ lệch chuẩn của các cổ phiếu trên 22

III.8 Xác định hệ số Sharpe của danh mục O và vẽ đường phân bổ vốn tương ứng với danh mục này 22

BÁO CÁO HOẠT ĐỘNG NHÓM

 Đánh giá báo cáo (dành cho GV ghi)

2 Nguyễn Thị Hoàng Ny

3 Nguyễn Phan Thanh Huyền

4 Nguyễn Thị NguyệtCầm

5 Lê Thị Kim Thoa

Liệt kê chi tiết công

I.1 Phân tích tổng quan nền kinh tế và triển vọng thị trường chứng khoán ở VN

I.1.1 Phân tích tổng quan nền kinh tế

a Phân tích tình hình kinh tế-chính trị thế giới

 Chính trị

Dịch bệnh trở thành sự kiện nổi bật hàng đầu của thế giới trong năm 2020 mà tác động, hệlụy và hậu quả của nó sẽ còn rất đậm nét trong năm 2021, thậm chí cả trong những năm tiếptheo nữa Từ đây, các quốc gia tại khu vực châu Á, với khả năng quản lý, kiểm soát dịch bệnhtốt đã vươn lên phát triển trong khi các quốc gia phương Tây lại vật lộn với dịch bệnh đến kiệtquệ Tuy nhiên, dù đối mặt dịch bệnh COVID-19 song nhiều “bước tiến” về hòa bình, hợp táccũng xuất hiện đem tới niềm hy vọng to lớn vào một tương lai tươi sáng hơn Các nhà phântích cho rằng dù ông Joe Biden đã giành được chiến thắng cuối cùng nhưng ảnh hưởng và các

di sản về chính sách đối nội, đối ngoại của người tiền nhiệm Donald Trump vẫn còn đó.Trong bối cảnh đó, thế giới năm 2021 được nhận định sẽ chịu tác động rất mạnh mẽ trênnhiều phương diện bởi chính sách đối nội và đối ngoại của chính quyền mới ở Mỹ

 Kinh tế

Đại dịch COVID-19 bùng phát và lan rộng khắp toàn cầu đã khiến bức tranh kinh tế thế giớinăm 2020 hết sức u ám Tại thời điểm cuối năm 2020, các tổ chức quốc tế và thể chế tài chínhđều đồng loạt nhận định tăng trưởng kinh tế toàn cầu suy thoái sâu trong năm 2020 Tuynhiên, đến thời điểm giữa tháng 12, khi phần lớn các nền kinh tế tái khởi động sau phong tỏa

do dịch COVID-19, dự báo tăng trưởng kinh tế thế giới có những dấu hiệu khả quan hơn.Nhìn chung, nền kinh tế thế giới đang phục hồi và tăng trưởng theo hướng tích cực, khuyếnkhích đẩy mạnh đầu tư sẽ làm cho giá chứng khoán khởi sắc hơn so với năm 2020 và dự đoán

sẽ còn tăng mạnh ở năm 2021

b Phân tích môi trường chính trị - xã hội trong nước

 GDP: Việt Nam đang và sẽ tiếp tục có đà tăng trưởng ấn tượng và khá vững chắc của cả

quá trình đổi mới nói chung và cải thiện môi trường đầu tư, nâng cao năng lực cạnh tranhthời gian qua nói riêng Tính chung giai đoạn 2016 - 2020, tăng trưởng GDP dự kiếnkhoảng 6,84%/năm (đạt mục tiêu 6,5 - 7% của Kế hoạch 2016 - 2020 đã đề ra ) Là mộttrong những điểm sáng của khu vực khi kiểm soát dịch tốt, Việt Nam năm 2020 là quốcgia duy nhất duy trì tăng trưởng GDP dương Bước sang năm 2021, nền kinh tế Việt Namtiếp tục tăng trưởng GDP trong tháng 2 và 2 tháng đầu năm với tốc độ gần 3% (hình ảnhđính kèm dưới phụ lục 1 và 2)

 Lạm phát: Số liệu vừa được Tổng cục Thống kê Việt Nam công bố cho thấy chỉ số giá

tiêu dùng (CPI) tháng 12-2019 đã tăng tới 1,4% so với tháng trước Đây là tháng có mứctăng cao nhất trong vòng chín năm trở lại đây Diễn biến hiện nay cho thấy khả năng CPItiếp tục có xu hướng tăng trong các tháng tới, thậm chí đã tăng hết quí 1-2020 Để tránh

nguy cơ leo thang lạm phát như trong quá khứ thì NHNN có thể phải tăng lãi suất và thuhẹp cung tiền để thu hút đầu tư (hình ảnh đính kém dưới phụ lục 3)

 Thất nghiệp: Tổng cục Thống kê cho biết, tính chung năm 2020, tại việt Nam tỷ lệ thất

nghiệp chung ước tính là 5.2% Tình hình lao động, việc làm quý IV/2020 có nhiều dấuhiệu khởi sắc so với quý trước nhưng do ảnh hưởng của dịch Covid-19 nên tỷ lệ thấtnghiệp, thiếu việc làm tính chung cả năm 2020 cao hơn năm 2019 trong khi số người cóviệc làm, thu nhập của người làm công ăn lương thấp hơn năm trước

 Lãi suất: Thanh khoản hệ thống ngân hàng trong năm 2021 sẽ khó có khả năng dư thừa

hơn năm 2020 Theo dự báo, bên cạnh tác động tiêu cực của dịch bệnh, việc tìm ra vacxinhiệu quả phòng ngừa covid-19 và xu hướng dịch chuyển dòng vốn quốc tế từ kênh tín dụngngân hàng (nơi có lợi suất thấp) sang các kênh đầu tư khác như chứng khoán và các tài sản

có giá trị bao gồm vàng, bất động sản Chuyên gia của công ty Chứng Khoán Bảo Việt(KBSV) dự báo mặt bằng lãi suất có thể sẽ chạm đáy vào nửa đầu năm 2021, khi NHNN

hạ lãi suất điều hành thêm 1 lần nữa và tăng nhẹ trở lại trong nửa cuối năm 2021

 Thâm hụt Ngân sách Nhà nước: Chính phủ dự kiến tỷ lệ bội chi năm 2021 khoảng 4%

GDP điều chỉnh (tương ứng khoảng 5% nếu tính theo quy mô GDP chưa điều chỉnh), thâmhụt ngân sách là 343,67 nghìn tỷ đồng, tăng 108,87 nghìn tỷ đồng so với dự toán năm2020; nợ công dự kiến khoảng 46,1%GDP điều chỉnh và nợ Chính phủ 41,9%GDP điềuchỉnh (tương ứng khoảng 59,6% và 53,2% nếu tính theo quy mô GDP chưa điều chỉnh)

 Thay đổi chính sách tài khóa, tiền tệ: Trong nước, Quốc hội, Chính phủ đặt mục tiêu

tăng trưởng khoảng 6% Bên cạnh đó, nhiều tổ chức quốc tế dự báo Việt Nam phục hồinhanh và tăng trưởng cao, khoảng 4.5-8.1% Bối cảnh trên đặt ra yêu cầu phải tiếp tục tăngcường sự phối hợp ngày càng nhịp nhàng, chặt chẽ hơn giữa các chính sách kinh tế vĩ mô,trong đó quan trọng nhất là phối hợp CSTK và CSTT cũng như công tác điều hành giữa BộTài chính và NHNN, nhằm tăng cường hiệu quả, hiệu lực truyền dẫn chính sách đến nềnkinh tế, góp phần khôi phục nhanh sản xuất, kinh doanh, tiêu dùng để góp phần phục hồinhanh, bền vững các nền tảng phát triển kinh tế-xã hội trong trạng thái bình thường mới

I.1.2 Triển vọng thị trường chứng khoán ở VN

 Điểm mạnh: Thị trường chứng khoán ở Việt Nam đang thực sự trở thành một kênh huy

động vốn quan trọng trong và ngoài nước cho nền kinh tế Vốn hóa của thị trường cổphiếu đã tăng gần 17 lần trong vòng 12 năm qua, từ mức 22,7% GDP năm 2006 lên 72%trong năm 2018 Thị trường chứng khoán Việt Nam đã trở thành bệ phóng cho thành côngcủa nhiều doanh nghiệp lớn, hỗ trợ tốt cho công tác cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước

và quan tọng hơn là cùng với hệ thống tín dụng của ngân hàng tạo ra một cơ cấu thịtrường vốn cân đối hơn, hiệu quả hơn, hỗ trợ cho sự phát triển của nền kinh tế nước nhà.

 Điểm yếu: Tuy nhiên, thị trường chứng khoán Việt Nam cũng còn một số hạn chế như

quy mô thị trường còn nhỏ, nhất là thị trường trái phiếu doanh nghiệp, tính minh bạch cònnhiều cải thiện nhưng còn ở mức chưa cao, nhiều doanh nghiệp đã cổ phần hóa, nhưngchậm niêm yết trên sàn chứng khoán Các nhà đầu tư chưa thực sự chuyên nghiệp, dẫnđến tâm lý đám đông, rủi ro lan truyền còn lớn, khả năng chống chọi với các cú sốc bênngoài còn hạn chế, năng lực quản lý giám sát còn nhiều bất cập

 Cơ hội: Điểm lại năm 2020, không nằm ngoài xu hướng chung của thế giới, TTCK ở Việt

Nam cũng trải qua một năm đầy biến động Trong năm 2021, chứng khoán Việt Namđược dự báo sẽ tiếp tục tươi sang nhờ triển vọng kinh tế tốt Việt Nam tiếp tục được xem

là điểm sáng nhất khu vực châu Á và thế giới về chống dịch Đây là điều kiện để ổn địnhsản xuất và thu hút vốn đầu tư nước ngoài Xu hướng dịch chuyển dòng vốn FDI từ TrungQuốc sang Việt Nam cũng góp phần giúp các nhà đầu tư hưng phấn Theo đánh giá củamột quỹ đầu tư nước ngoài, TTCK Việt Nam có thể gây bất ngờ lớn cho giới đầu tư trongkhoảng thời gian từ 2020-2024 Lãi suất giảm sâu kéo nhà đầu tư vào chứng khoán và đây

là yếu tố có thể khiến VN-Index sớm cán mốc 1.800 điểm

 Thách thức: Mặc dù có nhiều cơ hội tốt, tuy nhiên thị trường năm 2021 vẫn còn đối mặt

với những khó khăn, rủi ro, nguy cơ từ rủi ro lạm phát, tỷ giá, sự chuyển hướng của dòngđầu tư sang các lĩnh vực khác Đặc biệt, hệ thống CNTT cho toàn thị trường còn có nhữngtrở ngại nhất định cho sự tăng trưởng của thị trường (hệ thống CNTT nghẽn lệnh; chậmđầu tư, )

I.2 Dựa trên cơ sở phân tích vĩ mô, lựa chọn và phân tích ngành (dược phẩm, dầu khí, dệt may)

Như đã phân tích về cơ cấu GDP Việt Nam giai đoạn 2016-2020, ngành dược vẫn là động lựcchính của nền kinh tế Việt Nam trong giai đoạn này Ngành dầu khí và ngành dệt may làngành không thể thiếu đối với sự phát triển của bất cứ quốc qia nào

I.2.1 Ngành dệt may

Dệt may được xem là ngành có kim ngạch xuất khẩu top 3 cả nước Những tháng đầu năm

2021, các doanh nghiệp may mặc Việt Nam đón nhận tín hiệu lạc quan khi nhiều đơn hànggia tăng Số liệu thống kê 2 tháng đầu năm 2021, kim ngạch xuất khẩu ước tính đạt 5.9 tỷUSD, tăng 7,1% so với cùng kỳ năm 2020 Nếu tình hình dịch không phức tạp thêm, dự kiến

cả năm 2021 toàn ngành sẽ đạt khoảng 38 tỷ USD, tăng 8,3% so với năm 2020 Theo số liệu

sơ bộ từ Tổng cục Hải quan (Bộ Tài chính), trong nửa đầu tháng 3 tổng giá trị hàng hoá xuất

khẩu của Việt Nam đạt 13,3 tỷ USD, tăng 30% (tương ứng tăng 3.07 tỷ USD) so với kỳ 2tháng 2/2021 Đáng chú ý, xuất khẩu tăng mạnh ở nhóm hàng dệt may khi tăng 565 triệuUSD, tương ứng tăng 79.6% Mức độ tăng trưởng cả năm 2021 có thể đạt mức 10%, và dệtmay Việt Nam có thể quay trở lại mức xuất khẩu của năm 2019, sớm hơn tối thiểu một năm

so với tổng cầu của thị trường

I.2.2 Ngành dầu khí

Ngành dầu khí Việt Nam là tập đoàn kinh tế quan trọng và là đầu tàu nền kinh tế Việt Nam.Trong 2 tháng đầu năm 2021, Petrovietnam đã thực hiện cơ bản các chỉ tiêu sản xuất quantrọng như: Tổng sản lượng khai thác quy dầu lũy kế 2 tháng đạt 3.07 triệu tấn; sản xuất điệnlũy kế 2 tháng đạt 2.90 tỷ kWh; sản xuất đạm lũy kế 2 tháng đạt 272.7 nghìn tấn; sản xuấtxăng dầu toàn Tập đoàn lũy kế 2 tháng là 1,1 triệu tấn đạt 107% kế hoạch 2 tháng Các chỉtiêu tài chính hợp nhất toàn Tập đoàn tháng 2 và 2 tháng đầu năm đều vượt và vượt cao so với

kế hoạch đề ra: Doanh thu toàn Tập đoàn lũy kế 02 tháng đầu năm là 94.5 nghìn tỷ đạt 101%

kế hoạch 2 tháng; nộp Ngân sách Nhà nước lũy kế 02 tháng đầu năm 2021 là 11.44 nghìn tỷđạt 109% kế hoạch 02 tháng Vào tháng 3 giá dầu tại trong và ngoài nước biến phức tạp dẫnđến các đơn vị thăm dò và khai thác dầu khí, sản xuất và phân phối sản phẩm xăng dầu sẽ tiếptục chịu ảnh hưởng trực tiếp trong hoạt động

I.2.3 Ngành hóa dược

Ngành công nghiệp hoá dược Việt Nam vẫn đang trên đà phát triển với nhiều cơ hội cũng nhưthách thức trong giai đoạn dịch bệnh hiện nay Trong đó sản xuất dược phẩm nội địa cũngđang chạy đua trong việc chế tạo vắc xin ngăn ngừa dịch bệnh Việt Nam đạt mức 3 trên nămmức 5 theo phân loại xếp loại của Tổ chức phát triển Công nghiệp Liên hợp quốc Ngành hoádược Việt Nam đã xây dựng được quy trình công nghệ tiên tiến để tổng hợp và tinh chếnguyên liệu sản xuất thuốc điều trị ung thư, bệnh tim mạch, đái tháo đường, nhiễmkhuẩn, Bên cạnh đó, sự cạnh tranh khóc liệt từ các nhà sản xuất quốc tế nên các doanhnghiệp còn e ngại trong việc đầu tư phát triển công nghiệp hoá dược trong nước Vì vậy, đểngành công nghiệp hoá dược Việt Nam phát triển cần đẩy mạnh nghiên cứu khoa học, ứngdụng công nghệ xây dựng tiềm lực mạnh cho khoa học công nghệ, đội ngũ đào tạo, chuyểngiao công nghệ tiên tiến từ nước ngoài

II Xây dựng danh mục 5 cổ phiếu

II.1 Giới thiệu sơ lược về Tổng công ty Hóa dầu Petrolimex - CTCP

Bảng 1: Thông tin tổng quan về Tổng công ty hóa dầu Petrolimex - CTCP

Tên công ty Tổng công ty hóa dầu Petrolimex - CTCP

Mã chứng khoán PLC

Ngày thành lập 09/06/1994

Ngày niêm yết sàn HSX 27/12/2006

Người đại diện pháp luật Ông Đỗ Hữu Tạo

Tiếp tục kế thừa và phát huy những truyền thống, thành quả trong hoạt động sản xuất kinhdoanh của Petrolimex hơn 50 năm qua; sau 27 năm xây dựng và phát triển, đến nay TổngCông ty CP Hóa dầu Petrolimex - PLC đã trở thành một trong những công ty hàng đầu tạiViệt Nam chuyên sản xuất kinh doanh các sản phẩm hóa dầu: Dầu mỡ nhờn, Nhựa đường,Dung môi Hóa chất, giữ vững vai trò chủ đạo của Petrolimex trên thị trường trong nước vàcạnh tranh có hiệu quả với các nhãn hiệu của các công ty nước ngoài, các công ty trong nướckhác Tính đến quý IV năm 2020, doanh nghiệp ghi nhận doanh thu đạt 1.694,2 tỷ đồng, lợinhuận sau thuế đạt 24,9 tỷ đồng, lần lượt giảm 7% và 21,7% so với cùng kỳ năm trước Trong

đó, biên lợi nhuận gộp tăng từ 13,1% lên 15,8% Luỹ kế năm 2020, doanh nghiệp ghi nhậndoanh thu đạt 5.608,4 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 148,8 tỷ đồng, lần lượt giảm 9% và tăng2,5% so với thực hiện trong năm 2019 Như vậy, năm 2020, doanh nghiệp hoàn thành được135,9% kế hoạch lợi nhuận Theo giải trình của công ty, do ảnh hưởng của dịch bệnh Covid-

19 đã khiến tình hình kinh doanh xăng dầu của các đầu mối nói chung và Hóa dầu Petrolimexnói riêng đã gặp rất nhiều khó khăn, trong đó, lĩnh vực kinh doanh nhiên liệu bay sụt giảmđáng kể do nhiều chuyến bay nội địa và quốc tế vẫn còn đóng cửa

Bảng 2: Một số tỷ số tài chính của Tổng Công ty Hóa dầu Petrolimex - PLC (2017-2020)

II.2 Phân tích tài chính Cổ phiếu PLC

Nhóm tỷ số phản ảnh hiệu suất sử dụng tài sản/ vốn:

Nhóm tỷ số phản ánh khả năng thanh khoản và tình hình nợ phải thu của công ty:

Hệ số thanh toán hiện hành 1.21 1.10 1.09 1.04

Hệ số thanh toán tiền mặt 0.23 0.17 0.14 0.21

Nhóm tỷ số phản ảnh khả năng sinh lời của công ty:

Tỷ suất lợi nhuận trên

Tỷ suất lợi nhuận trên tổng

đó, chỉ số vốn hóa thị trường của công ty là 2284 tỷ đồng, cũng cao hơn rất nhiều so với cácdoanh nghiệp trong ngành, điều này cho thấy công ty có tiềm lực lớn mạnh hơn rất nhiều do

đó, đầu tư vào Cổ phiếu này NĐT sẽ được lợi

II.3 Giới thiệu sơ lược về Công ty Cổ phần dịch vụ kỹ thuật Dầu khí Việt Nam

Bảng 3: Thông tin tổng quan về Công ty Cổ phần dịch vụ kỹ thuật Dầu khí Việt Nam

Tên công ty Công ty Cổ phần dịch vụ kỹ thuật Dầu khí Việt Nam

Ngày thành lập 01/02/1993

Ngày nêm yết sàn HSX 20/09/2007

Người đại diện pháp luật Ông Phan Thanh Tùng

Lĩnh vực hoạt động Dịch vụ khai thác và quản lý các tàu chứa dầu

Bảng 4: Một số tỷ số tài chính Công ty Cổ phần dịch vụ kỹ thuật Dầu Khí Việt Nam

II.4 Phân tích tài chính cổ phiếu PVS

Nhóm tỷ số phản ảnh hiệu suất sử dụng tài sản / vốn :

Nhóm tỷ số phản ánh khả năng thanh khoản và tình hình nợ phải thu của công ty :

2017 2018 2019 2020

Hệ số thanh toán hiện hành 1.84 2.07 1.78 1.69

Hệ số thanh toán tiền mặt 0.78 0.92 0.77 0.53

Nhóm tỷ số phản ảnh khả năng sinh lời của công ty :

và chính trị thế giới sẽ bớt căng thẳng hơn sau khi ông Biden trở thành tổng thống mới của

Mỹ Các dự án này sẽ mang lại lượng backlog ước tính hơn 3 tỉ USD cho PVS nếu PVS thamgia Theo đo, Yuanta kỳ vọng khả năng PVS tham gia thành công các dự án này là cao vì bềdày kinh nghiệm của PVS cũng như việc PVS là thành viên của PVN Ở mức giá hiện tại,PVS đang được giao dịch tại mức P/E TTM là 14.4x ( tương ứng EPS TTM là 1,372 VNĐ )

và EV/EBITDA TTM là 7.3x, thấp hơn P/E TTM ngành Dịch vụ dầu khí 16.6x vàEV/EBITDA ngành là 12.1x Theo Yuanta Việt Nam, mức định giá của PVS vẫn còn hấpdẫn

II.5 Giới thiệu sơ lược về Công ty Cổ phần dược phẩm Trung ương 3 :

Bảng 5: Thông tin tổng quan về Công ty Cổ phần dược phẩm Trung ương 3

Ngày nêm yết sàn HSX 17/7/2015

Người đại diện pháp luật Ông Nguyễn Đình Khái

Lĩnh vực hoạt động Sản xuất thuốc, hóa dược và dược liệu

Vốn điều lệ 86,000,000,000 đồng

Địa chỉ Số 16 Lê Đại Hành, Minh Khai, Hồng Bàng, Hải Phòng

Website http ://duocphamtw3.com

Trải qua gần 60 năm với bao thiếu thốn, khó khăn của thuở ban đầu, Dược phẩm Trung Ương

3 nay đã khẳng định được vị thế của mình trong lĩnh vực sản xuất thuốc Một hành trình pháttriển liên tục không ngừng, Công ty đã gặt hái được nhiều thành tích đáng kể như hai lần đượcNhà nước trao tặng Huân chương lao động hạng nhi, hạng ba); Giải thưởng “Sao vàng ĐấtViệt”; TOP những doanh nghiệp có năng lực quản trị - năng lực tài chính tốt nhất trên sànchứng khoán Việt Nam năm 2019 trong lĩnh vực dược phẩm và nhiều danh hiệu cao quýkhác Công ty có 03 chi nhánh và trên 10 nhà phân phối độc quyền với kênh phân phối chủyếu là thông qua đấu thầu để cung cấp cho các bệnh viện trên cả nước

Bảng 6: Một số tỷ số tài chính Công ty Cổ phần dược phẩm Trung ương 3 (2017-2020)

Năm 2020,Việt Nam phải đối mặt với nhiều thách thức và khó khăn lớn như dịch bệnh , bão

lũ triền miên, tình hình căng thẳng của 2 nước là Mỹ - Trung quốc .Tuy nhiên, công ty CPDược phẩm trung ương 3 vẫn cho thấy được sự phát triển và chỗ đứng trong ngành Cụ thể:

Là doanh nghiệp "hồi sinh" sản phẩm quốc dân Cao Sao Vàng, Dược phẩm Trung ương 3 đặtmục tiêu đạt 400 tỷ đồng doanh thu thuần và 68 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế trong năm 2020.Như vậy, công ty đã hoàn thành được kế hoạch năm về doanh thu và vượt 68% mục tiêu vềlợi nhuận

Năm 2020, Dược phẩm Trung ương 3 đạt 397,6 tỷ đồng doanh thu thuần, giảm nhẹ 3,2% sovới năm 2019 Song, lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp lại tăng gần 38%, đạt 114 tỷ đồng,tức mỗi ngày DP3 thu về khoảng 312 triệu đồng tiền lãi

II.6 Phân tích tài chính cổ phiếu DP3

Nhóm tỷ số phản ảnh hiệu suất sử dụng tài sản / vốn :

Nhóm tỷ số phản ánh khả năng thanh khoản và tình hình nợ phải thu của công ty :

Số vòng quay nợ phải thu 13.09 17.33 17.08 19.92

Hệ số thanh toán hiện hành 2.05 2.58 3.59 2.68

Hệ số thanh toán tiền mặt 0.50 0.79 0.81 0.43

Nhóm tỷ số phản ảnh khả năng sinh lời của công ty :

Lý do chọn cổ phiếu: Từ những chỉ số trên, có thể thấy rằng công ty này có các chỉ số thanh

khoản cao cho thấy sự uy tín về khả năng trả hết các khoản nợ , cũng như có chỉ số vòngquay tổng tài sản cao , cho thấy công ty đang hoạt động tốt, và thể hiện rằng công ty đangtạo ra nhiều doanh thu trên mỗi đơn vị tài sản Đây là môi trường đang có sức hút với nhàđầu tư Ngày 8/3, Hội đồng quản trị (HĐQT) Dược phẩm Trung ương 3 cũng thông qua việctạm ứng cổ tức bằng tiền mặt năm 2020, tỷ lệ 80%, tức mỗi cổ đông sở hữu cổ phiếu sẽ nhận

về 8.000 đồng mỗi cổ phiếu Công ty dự kiến trả cổ tức vào ngày 28/6/2021

II.7 Giới thiệu sơ lược về CTCP Dược phẩm dược liệu Pharmedic

Bảng 7: Thông tin tổng quan về Công ty Cổ phần dược phẩm dược liệu Pharmedic

Ngày nêm yết sàn HSX 9/10/2009

Người đại diện pháp luật Trần Việt Hùng

Lĩnh vực hoạt động Sản xuất/ Sản xuất hóa chất, dược phẩm