Những giải pháp chủ yếu nhằm đẩy mạnh tiến trình cổ phần hoá của Tổng công ty Dầu khí Việt Nam Lời mở đầu Cổ phần hoá là một chủ trương lớn của Đảng và Nhà nước trong quá trình chuyển
Trang 1Sơ đồ 3:
Sơ đồ tổ chức của Ban Đổi mới và Phát triển doanh nghiệp
tr ởng ban
(tổng giám đốc)
hội đồng quản trị chủ tịch
sơ đồ tổ chức của ban đổi mới và phát triển doanh nghiệp
phó tr ởng ban (tr ởng phòng tct)
phó tr ởng ban (thành viên hđqt)
tr ởng ban
(Đơn vị thành viên)
tr ởng ban (Đơn vị thành viên)
tr ởng ban (Đơn vị thành viên)
uỷ viên
uỷ viên
uỷ viên
uỷ viên uỷ viên uỷ viên
uỷ viên
uỷ viên (Đơn vị thành viên)
uỷ viên (Đơn vị thành viên)
uỷ viên (Đơn vị thành viên)
uỷ viên (Đơn vị thành viên)
uỷ viên (Đơn vị thành viên)
uỷ viên (Đơn vị thành viên)
uỷ viên (Đơn vị thành viên)
uỷ viên (Đơn vị thành viên)
uỷ viên (Đơn vị thành viên) ban đổi mới ở các đơn vị thành viên
ban đổi mới Tổng công ty
uỷ viên (Đơn vị thành viên)
uỷ viên (Đơn vị thành viên)
uỷ viên (Đơn vị thành viên)
Trang 2phụ lục số 1: Quy trình cổ phần hoá toàn bộ
Số
1 Phân loại doanh nghiệp CPH 1/2
tháng Tiểu ban CPH TCT
2 Thành lập Ban CPH công ty Tiểu ban CPH TCT
3 Phổ biến và tuyên truyền chủ trơng CPH Ban CPH Công ty
4 Kiểm kê tài sản và xác định công nợ 1
tháng Ban CPH Công ty
5 Đánh giá tình hình tài chính và hoạt động kinh
doanh của doanh nghiệp trong 3-5 năm trớc Ban CPH Công ty
6 Xác định giá trị doanh nghiệp (vốn Nhà nớc) 1/2
tháng Tiểu ban CPH TCTphối hợp Ban CPH
Cty và Ban Tổ chức
7 Lựa chọn hình thức CPH phù hợp và dự toán
chi phí CPH, lao động Tiểu ban CPH TCTphối hợp Ban CPH
Cty
1 Xây dựng phơng án kinh doanh 3-5 năm tiếp
2 Xây dựng phơng án CPH:
- Kế hoạch vốn cổ phần
- Chính sách đối với ngời lao động
Tiểu ban CPH TCT phối hợp Ban CPH Cty
3 Dự thảo Điều lệ công ty cổ phần 1
tháng Ban CPH công ty phốihợp Tiểu ban CPH
TCT
4 Thảo luận phơng án CPH, điều lệ Ban CPH công ty
5 Hoàn thiện phơng án PH trình HĐQT phê
duyệt Tiểu ban CPH TCTphối hợp Ban CPH
công ty
1 Trình Chính phủ phơng án CPH 1
tháng Tiểu ban CPH TCT
2 Thẩm định và quyết định phơng án CPH Chính phủ
3 Thông báo và tổ chức bán cổ phần Tiểu ban CPH TCT
phối hợp ban CPH
4 Trình TCT dự kiến ngời của TCT tham gia
1 Chuẩn bị và tổ chức Đại hội cổ đông lần thứ
nhất dự kiến thành phần HĐQT tháng1 Tiểu ban CPH TCTphối hợp Ban CPH
công ty
2 Bầu thành viên HĐQT CTCP Đại hội cổ đông
3 Bàn giao lao động, tiền vốn, tài sản, hồ sơ cổ
đông … cho HĐQT CTCP cho HĐQT CTCP HĐQT c/ty cổ phần
4 Khắc dấu, đăng ký kinh doanh cho CTCP HĐQT c/ty cổ phần
5 Tổ chức lễ ra mắt công ty cổ phần HĐQT c/ty cổ phần
Trang 3phụ lục số 2: Quy trình cổ phần hoá từng phần
Số
1 Thành lập Ban Cổ phần hoá công ty 1/2
tháng Tiểu ban CPH TCty
2 Phân loại đơn vị trực thuộc cổ phần hoá Ban CPH c/ty phối hợp
với Tiểu ban CPH TCT
3 Phổ biến và tuyên truyền chủ trơng CPH Ban CPH Công ty
4 Kiểm kê tài sản và xác định công nợ 1
tháng Ban CPH Công ty
5 Đánh giá tình hình tài chính và hoạt động
kinh doanh của doanh nghiệp trong 3-5 năm
trớc
Ban CPH Công ty
6 Xác định giá trị doanh nghiệp (vốn Nhà nớc) 1/2
tháng Ban CPH Cty phối hợpTiểu ban CPH TCT và
Ban Tổ chức
7 Lựa chọn hình thức CPH phù hợp và dự toán
chi phí CPH, lao động Ban CPH Cty phối hợpTiểu ban CPH TCT
1 Xây dựng phơng án kinh doanh 3-5 năm
2 Xây dựng phơng án CPH:
- Kế hoạch vốn cổ phần
- Chính sách đối với ngời lao động
Ban CPH Cty phối hợp Tiểu ban CPH TCT
3 Dự thảo Điều lệ công ty cổ phần 1
tháng Ban CPH công ty phốihợp Tiểu ban CPH TCT
4 Thảo luận phơng án CPH, điều lệ Ban CPH công ty
5 Hoàn thiện phơng án PH trình HĐQT phê
duyệt Ban CPH công ty phốihợp Tiểu ban CPH TCT
1 Trình duyệt phơng án CPH 1
tháng Tiểu ban CPH TCT
Chính phủ
2 Thẩm định và quyết định phơng án CPH Chính phủ
3 Thông báo và tổ chức bán cổ phần Ban CPH c/ty phối hợp
Tiểu ban CPH TCT
4 Dự kiến số lợng ngời tham gia HĐQT Ban CPH c/ty phối hợp
Tiểu ban CPH TCT
1 Chuẩn bị và tổ chức Đại hội cổ đông lần thứ
nhất dự kiến thành phần HĐQT tháng1 Ban CPH c/ty phối hợpTiểu ban CPH TCT
2 Bầu thành viên HĐQT CTCP Đại hội cổ đông
3 Bàn giao lao động, tiền vốn, tài sản, hồ sơ cổ
đông … cho HĐQT CTCP cho HĐQT CTCP HĐQT c/ty cổ phần
4 Khắc dấu, đăng ký kinh doanh cho CTCP HĐQT c/ty cổ phần
5 Tổ chức lễ ra mắt công ty cổ phần HĐQT c/ty cổ phần
phụ lục số 3 những giải pháp cụ thể trớc mắt về tổ chức thực hiện nhằm đẩy mạnh tiến trình cổ phần hoá ở Tổng công ty dầu khí việt nam
I Đối với Công ty Bảo hiểm Dầu khí (PVIC)
Tại cuộc họp ngày 07/2/2001, Tổng công ty giao nhiệm vụ cho Ban Cổ phần hoá công ty giải trình việc giữ nguyên PVIC 100% vốn Nhà nớc hay cổ phần hoá theo phơng án nào là tốt nhất?
1 Công ty Bảo hiểm Dầu khí 100% vốn Nhà nớc:
Trang 4Công ty đã lập kế hoạch tài chính 5 năm (2001 - 2005) với số vốn hiện có 56 tỷ không tăng vốn:
Đơn vị tính: Triệu đồng
242 200169 226383
1 Chi nhợng tái bảo hiểm 64 733 93 455 110 111 125 914 148 396
2 Chi kinh doanh trực tiếp 33 056 47 133 53 096 62 675 66 344
LN thực tế sau khi trừ thuế
3 Tiền lơng bình
2 Phơng án cổ phần hoá:
Theo Biên bản xác định giá trị doanh nghiệp của Công ty Bảo hiểm Dầu khí
thuộc Tổng công ty Dầu khí Việt Nam tại thời điểm ngày 31/12/1999:
- Tổng giá trị thực tế của Công ty Bảo hiểm Dầu khí:
102.598.153.978 đồng
- Giá trị thực tế phần vốn Nhà nớc tại doanh nghiệp:
55.757.743.354 đồng
Đến 31/12/2002:
- Tổng giá trị thực tế của Công ty Bảo hiểm Dầu khí: 116 tỷ đồng
- Giá trị thực tế phần vốn Nhà nớc tại doanh nghiệp: 60 tỷ đồng
Phơng án I: Giữ nguyên vốn điều lệ 56 tỷ đồng, bán đi 30% 16,8 tỷ đồng
Lợi ích:
- Cổ tức đạt: 12% / năm
- Hiệu quả kinh doanh cao cổ phiếu hấp dẫn ngời mua
- Số cổ phần chủ yếu u tiên bán nội bộ, bán ra ngoài ít
- Năm 2004 phát hành thêm 14 tỷ - hởng u đãi giảm 50% thuế TNDN
Trang 5 Phơng án II: Giữ nguyên vốn PV 56 tỷ 70%, phát hành thêm 30% 24 tỷ
đồng, vốn điều lệ 80 tỷ đồng:
- Theo đúng chỉ đạo của Tổng công ty (không cần bán để thu hồi tiền)
- Hiệu quả kinh doanh: cổ tức trung bình 10% / năm
- Cần tăng cờng đầu t để sử dụng triệt để vốn huy động thêm
- Cần cân nhắc việc bán cổ phần ra ngoài ngành để tăng doanh thu bảo hiểm
- Cổ phiếu kém hấp dẫn hơn
II Đối với Công ty Dung dịch khoan và Hoá phẩm dầu khí (DMC)
Đề nghị: Tổng công ty chấp nhận DMC xây dựng lại phơng án cổ phần hoá
phát hành thêm 30% vốn - về lâu dài sẽ có lợi hơn vì:
- DMC là doanh nghiệp sản xuất kinh doanh, những sản phẩm phục vụ cho Ngành công nghiệp Dầu khí Sản phẩm của DMC chủ yếu để xuất khẩu (chiếm 70% giá trị sản lợng) Thị trờng tiêu thụ chính các sản phẩm của DMC là thị trờng châu Âu
và Trung Đông Để duy trì thị trờng, uy tín sản phẩm năm 2000, DMC đã triển khai chơng trình ISO-9000 và đã đợc cấp chứng nhận ISO-9002 cho sản phẩm của mình Trong xu thế hội nhập kinh tế khu vực và toàn cầu, DMC phải không ngừng phấn
đấu vơn lên phát triển cả về bề rộng và chiều sâu, đặc biệt là nâng cao chất lợng sản phẩm để đủ sức cạnh tranh nhằm duy trì và phát triển thị trờng
Hiện nay, DMC đang tiếp tục một số đề tài nghiên cứu khoa học cấp ngành tạo cơ sở cho việc nâng cao chất lợng sản phẩm Xu hớng 2003 - 2005, DMC phấn đấu hoàn thành chơng trình ISO 9001 Muốn thực hiện đợc chơng trình đó, DMC phải có vốn để đầu t đổi mới trang thiết bị dây chuyền sản xuất và đào tạo nâng cao tay nghề cho CBCNV
Nh vậy, đối với DMC, nếu phát hành tăng vốn trong giai đoạn đầu sẽ làm cho cổ tức thấp không hấp dẫn nhà đầu t, đặc biệt CBCNV Về lâu dài khi đợc cấp chứng nhận ISO 9001, sản phẩm của DMC có khả năng cạnh tranh và chiếm lĩnh thị trờng tốt hơn, sản lợng xuất khẩu tăng và cổ tức hấp dẫn hơn v.v… cho HĐQT CTCP Vấn đề đặt ra ở đây là việc lựa chọn các nhà đầu t nh thế nào sẽ có lợi nhất? Các nhà đầu t nớc ngoài tham gia họ có nhiều vốn và có khả năng hỗ trợ về mở rộng thị trờng
DMC là doanh nghiệp có lực lợng lao động là công nhân trực tiếp sản xuất lớn -trong số 386 công nhân có tới 312 công nhân đợc đào tạo tay nghề đáp ứng ISO
9002 Tuy nhiên thu nhập bình quân còn thấp khoảng 1.200.000 đồng/ngời/tháng Khi tiến hành xây dựng phơng án cổ phần hoá, Ban Giám đốc, Ban Chấp hành Công
đoàn công ty không hỏi suy nghĩ và trăn trở đối với lực lợng này Làm thế nào để tăng thu nhập cho ngời lao động để họ ngày càng yêu nghề, gắn bó với Công ty?
Trang 6Một trong những điều kiện tốt nhất đó là ngời lao động có cổ phần, là cổ đông trong Công ty Với thu nhập hiện tại của ngời lao động trong DMC muốn tự nguyện trở thành cổ đông thì quả là khó khăn Nên chăng Tổng công ty có “Quỹ hỗ trợ tài chính cho ngời lao động khó khăn trong doanh nghiệp cổ phần hoá”
Với quỹ này Tổng công ty có chính sách cho ngời lao động khó khăn trong doanh nghiệp cổ phần hoá vay không tính lãi để họ có điều kiện trở thành cổ đông? Mỗi loại cổ đông: họ vừa là con nợ, vừa là ngời lao động mong muốn nhận đợc thu nhập ngày một cao hơn từ thành quả của họ - lẫn trách nhiệm của họ với công việc ngày càng cao và gắn bó hơn
III Đối với các đơn vị dự kiến cổ phần hoá từng phần:
Công ty Thiết kế và Xây dựng Dầu khí (PVECC)
Công ty Dịch vụ và Kỹ thuật Dầu khí (PTSC)
Công ty Chế biến và Kinh doanh các sản phẩm Dầu (PVPDC)
Công ty Dịch vụ Du lịch Dầu khí (PVTSC)
Rút kinh nghiệm triển khai ở PVIC và DMC, từ những tổng kết đánh giá, tồn tại, nguyên nhân chủ quan và khách quan, v.v… cho HĐQT CTCP đối với 4 đơn vị nêu trên lại tiến hành tách bộ phận trong công ty để cổ phần hoá Sẽ không ít những phức tạp và khó khăn nếu nh chỉ vẫn là “chỉ đạo”, muốn làm nhanh và có hiệu quả Ban Đổi mới doanh nghiệp Tổng công ty phải cử ngời xuống trực tiếp phối hợp với Ban Đổi mới doanh nghiệp xây dựng hoàn chỉnh phơng án cổ phần hoá Có làm đợc nh vậy thì khả năng nhân rộng cổ phần hóa trong Tổng công ty Dầu khí Việt Nam mới trở thành hiện thực
