1 hoav BẢNG CHỈ SỐ Chứng khoán (ngày 06/03) VN Index 994,49 0,21% HNX Index 108,48 0,21% D JONES CK Mỹ 25 673,46 0,52% STOXX CK C Âu 3 324,67 0,08% CSI 300 CK TQ 3 848,09 0,84% Vàng (SJC cập[.]
Trang 1hoav
BẢNG CHỈ SỐ
Chứng khoán (ngày 06/03)
D.JONES CK Mỹ 25.673,46 0,52% STOXX CK C.Âu 3.324,67 0,08% CSI 300 CK TQ 3.848,09 0,84%
Vàng(SJC cập nhật 08h30 ngày 07/03)
SJC Ng.đ/L 36.620 0,03% Quốc tế USD/Oz 1.282,90 0,08%
Tỷ giá
USD/VND BQ LNH 22.940 - 0,00%
Dầu
WTI USD/th 56,12 0,02%
hàng đang đối mặt với yêu cầu bắt buộc thay
đổi xuất phát từ những yếu tố có tầm ảnh
hưởng lớn, như kỳ vọng của khách hàng,
công nghệ, hành lang pháp lý, cơ cấu dân số
và nền kinh tế Do vậy, các ngân hàng cần
đón đầu những thách thức này và chuyển
mình để có thể thành công trong tương lai
Các chuyên gia quan tâm mạnh mẽ tới việc
xây dựng một mô hình ngân hàng tương lai,
theo đó ngân hàng có khả năng đáp ứng mọi
nhu cầu tại các giai đoạn khác nhau trong
cuộc đời khách hàng - theo cách riêng và
được cá nhân hóa
Tin nổi bật
Chính phủ bàn cách 'quản' vay tiền trực tuyến không qua ngân hàng
Từ ngày 01/04/2019: Không dùng tiền mặt nộp thuế và lệ phí cho cơ quan Hải quan GDP giảm 0,22 - 0,25% khi tăng giá điện cuối tháng 3
Tăng trưởng GDP Q.I sẽ chậm hơn cùng kỳ OECD hạ dự báo tăng trưởng KT thế giới Chiến tranh thương mại khiến người Mỹ mất 1,4 tỷ USD/tháng
Thứ Năm, ngày 07/03/2019
BP.NGHIÊN CỨU & PHÁT TRIỂN – PHÒNG KẾ HOẠCH
[a] 266-268 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, Phường 8, Quận 3, TP.HCM
Trang 2Chính phủ bàn cách 'quản' vay
tiền trực tuyến không qua ngân
hàng
Hiện nay, P2P Lending phát triển ở nhiều dạng thức khác nhau kể từ khi xuất hiện lần đầu (Anh) vào 2005 Tại VN, hệ thống pháp luật chưa quy định quản lý riêng và không cấm (trừ trường hợp xác định là hoạt động NH) nên mô hình này xuất hiện cách đây 2 năm với 40 công ty hoạt động theo dạng thức truyền thống… Trong cuộc họp với các bộ/ngành
và NHNN về hoạt động cho vay trực tuyến không thông qua tổ chức tài chính (cho vay ngang hàng - P2P Lending), Phó vụ trưởng CSTT Nguyễn Chí Quang cho biết, nếu được quản lý tốt, P2P Lending sẽ góp phần thúc đẩy tài chính toàn diện, đặc biệt là tại địa bàn mà hệ thống tài chính chưa phát triển, người dân, hộ KD, DNVVN ít có khả năng tiếp cận DV tài chính - NH với chi phí thấp, ít thủ tục Tuy nhiên, ở một số quốc gia, P2P Lending đã bị lợi dụng, biến tướng gây bất ổn tới an ninh KT&XH Theo Phó thống đốc Nguyễn Kim Anh, những hệ luỵ này biểu hiện rõ nhất tại TQ và một số quốc gia ASEAN Khi TQ thắt chặt quản lý P2P Lending thì các công ty chuyển địa bàn hoạt động sang quốc gia khác, trong đó có VN Do vậy, đề nghị Chính phủ ban hành nghị quyết
để cho chủ trương thực hiện và Thủ tướng ban hành QĐ cho phép thí điểm thực hiện để tiến tới tổng kết, hoàn thiện khuôn khổ pháp lý quản
lý Trước mắt nên quản lý trong phạm vi P2P Lending kết nối trực tiếp người đi vay với người cho vay (NĐT) như phần lớn các cty đang hoạt động, chưa mở rộng cho sự tham gia của tổ chức tài chính và không cho phép P2P Lending được huy động vốn để cho vay Kết luận cuộc họp, Phó thủ tướng Vương Đình Huệ cho rằng cần dự thảo QĐ của Thủ tướng quy định về phương thức hoạt động truyền thống của P2P Lending, kết nối trực tiếp người đi vay với người cho vay, đồng thời xem xét việc mở rộng sự tham gia của tổ chức tài chính Dự thảo QĐ phải thể hiện rõ quan điểm Nhà nước nghiêm cấm và sẽ xử lý nghiêm hành
vi biến tướng của mô hình này Y/c các bộ/ngành tiếp tục đánh giá rõ hơn thực trạng hoạt động của 40 P2P Lending và giao NHNN là cơ quan chủ trì soạn thảo QĐ của Thủ tướng, gồm các nội dung cơ bản của khuôn khổ QLRR, thanh tra, kiểm tra, giám sát và trách nhiệm của từng bộ, ngành liên quan
Tài chính – Ngân hàng
Trang 3Áp lực lớn, ngân hàng vẫn kỳ
vọng lợi nhuận cao 2019
Dù áp lực là không nhỏ nhưng các NH vẫn lạc quan về triển vọng KD
2019 Theo KQ điều tra mới nhất của Vụ Dự báo thống kê, các TCTD đang tỏ ra lạc quan hơn về hoạt động KD trong 2019 Dự báo 2019, 77,6% TCTD kỳ vọng nhu cầu sử dụng DV NH của khách hàng tăng sv
2018, trong đó nhu cầu vay vốn được đa số TCTD kỳ vọng tăng mạnh
Trên cơ sở các yếu tố khách quan và chủ quan, 86% TCTD đánh giá tình hình KD của đơn vị được cải thiện hơn trong 2018 sv cuối 2017 và
dự báo 2019, khoảng 88% TCTD kỳ vọng KD tiếp tục cải thiện sv 2018, trong đó có 35% TCTD dự báo tình hình KD sẽ cải thiện nhiều… Trong một phân tích mới đây, Moody's cho biết, các NH Việt được xếp hạng
đã có khả năng sinh lời cao hơn nhờ chênh lệch lãi ròng tăng và chi phí tín dụng thấp hơn Từ đó, chất lượng tài sản của NH cũng được cải thiện vì họ sử dụng LN để trích lập DPRR, xử lý NX hình thành trước đây Tuy nhiên, hầu hết các NH Việt vẫn sẽ thiếu vốn để đáp ứng các y/c nghiêm ngặt của tiêu chuẩn Basel II, chuẩn bị có hiệu lực từ 2020
Do đó, việc huy động vốn, chủ yếu từ NĐTNN sẽ là tâm điểm chú ý của
NH Việt trong 2019, bởi thị trường vốn VN vẫn chưa phát triển đủ mạnh
PwC: Ngành ngân hàng Việt
Nam đang đối mặt với yêu cầu
bắt buộc thay đổi
Tổ chức hội thảo NH của Tương lai do PwC tổ chức ngày 06/03, PwC cho rằng, ngành NH đang đối mặt với y/c bắt buộc thay đổi xuất phát từ những yếu tố có tầm ảnh hưởng lớn, như kỳ vọng của khách hàng, công nghệ, hành lang pháp lý, cơ cấu dân số và nền KT Các NH cần đón đầu những thách thức này và chuyển mình để có thể thành công trong tương lai Các ý kiến chia sẻ tại sự kiện cho thấy mối quan tâm mạnh
mẽ tới việc XD một mô hình NH tương lai, theo đó NH có khả năng đáp ứng mọi nhu cầu tại các giai đoạn khác nhau trong cuộc đời khách hàng
- theo một cách riêng và được cá nhân hóa Quan trọng hơn cả, NH cần hiểu được nhu cầu của khách hàng và đưa ra các DV tương ứng ngay
cả trước khi khách hàng nhận thức được mình muốn gì hay thể hiện mong muốn đó NH có thể thu được những hiểu biết sâu sắc về khách hàng nhờ vào việc phân tích dữ liệu một cách chủ động Họ có thể tự ứng dụng các công nghệ phân tích dữ liệu thông minh hoặc hợp tác với công ty fintech hay nhà cung cấp giải pháp khác để thực hiện điều này… Các chuyên gia cũng thảo luận về vấn đề hành lang pháp lý đang ngày càng được siết chặt trên toàn thế giới, nhằm quản lý sự phức tạp
và các hoạt động mới phát sinh trong ngành NH Tại VN, với việc áp dụng Basel II, NH Việt sẽ cần phải đánh giá lại các quy trình quản trị dữ
Trang 4liệu hiện tại của họ và áp dụng các biện pháp kiểm soát thích hợp để nâng cao khả năng ứng phó với rủi ro Hơn nữa, mặc dù công nghệ hiện có trên thị trường cho phép NH đổi mới mạnh mẽ hơn bao giờ hết, không phải tất cả các công nghệ này đều đã được CQQL cho phép
PwC khuyến nghị NH nên chủ động hợp tác với CQQL để XD hành lang pháp lý có khả năng thúc đẩy sự đổi mới và niềm tin người tiêu dùng
Từ ngày 01/04/2019: Không
dùng tiền mặt nộp thuế và lệ phí
cho cơ quan Hải quan
Tổng cục Hải quan vừa có công văn y/c hải quan các tỉnh/thành phố, kể
từ 01/04/2019 hướng dẫn DN thực hiện nộp các khoản vào NSNN (gồm tiền thuế, tiền chậm nộp, tiền phạt, tiền phí, lệ phí và các khoản thu khác) bằng hình thức thanh toán không dùng tiền mặt (chuyển khoản) hoặc nộp tiền mặt tại NHTM, để chuyển nộp vào tài khoản của CQ Hải quan tại KBNN Hướng dẫn này của Tổng cục Hải quan là thực hiện chủ trương thanh toán không dùng tiền mặt của Chính phủ và thực hiện TT
số 136/2018/TT-BTC ngày 28/12/2018 sửa đổi, bổ sung một số điều của TT số 13/2017/TT-BTC ngày 15/02/2017 của Bộ Tài chính quy định quản lý thu, chi bằng tiền mặt qua hệ thống KBNN Theo đó, không chỉ việc nộp thuế XNK mà việc thu nộp phí và lệ phí hải quan (hiện vừa thực hiện nộp điện tử, vừa thực hiện nộp trực tiếp cho CQ Hải quan) cũng hoàn toàn không được sử dụng tiền mặt và phải thu, nộp qua TCTD Bên cạnh đó, y/c các Cục Hải quan tỉnh/thành phố tổ chức, phối hợp với các chi nhánh NHTM phối hợp thu, KBNN trên địa bàn để tổ chức các ĐGD, điểm thu gần nơi làm thủ tục hải quan hỗ trợ DN làm thủ tục XNK hàng hóa Riêng về phí, lệ phí hải quan, các Cục Hải quan tỉnh/thành phố, Chi cục hải quan hướng dẫn DN thực hiện nộp tiền phí, lệ phí nộp theo tháng Trường hợp DN có nhu cầu nộp theo từng tờ khai hải quan, đề nghị hướng dẫn thực hiện nộp tiền phí, lệ phí hải quan cùng với thời điểm nộp tiền thuế
Trang 5GDP giảm 0,22 - 0,25% khi tăng
giá điện cuối tháng 3
Theo thông số đầu vào cộng với việc phân bổ các khoản chênh lệch tỷ giá còn treo, giá điện năm 2019 dự kiến sẽ được điều chỉnh 8,36%
vào nửa cuối tháng 3/2019 Như vậy, giá điện BQ hiện hành sẽ tăng từ 1.720,65 đồng lên 1.864,04 đồng/kWh (chưa gồm thuế VAT). Bộ Công Thương đã phối hợp với Tổng cục Thống kê (Bộ KH&ĐT) thực hiện đánh giá tác động của các phương án điều chỉnh giá điện đến các chỉ số giá tiêu dùng, chỉ số giá SX và tăng trưởng tổng sản phẩm trong nước Cụ thể, các phương án điều chỉnh giá điện làm tăng CPI trong khoảng từ 0,26% đến 0,31%, làm tăng PPI trong khoảng từ 0,15% đến 0,19%, làm giảm GDP trong khoảng từ 0,22% đến 0,25% Bộ Công Thương cho hay đã cùng Bộ Tài chính xem xét các phương án theo quy định Các phương án cũng được báo cáo Ban Chỉ đạo điều hành giá, Thường trực Chính phủ Cổng thông tin Bộ Công Thương dẫn lời ông Nguyễn Anh Tuấn, Cục trưởng Cục Điều tiết điện lực (Bộ Công Thương), cho biết phương án giá điện năm 2019 đã được xây dựng theo các thông số đầu vào để tính toán giá điện và phân bổ các khoản chênh lệch tỷ giá còn treo tại quyết định trước đó của Thủ tướng
Áp lực lạm phát giảm tạo dư địa
nới lỏng tiền tệ
Theo Tổng cục Thống kê, các chỉ số giá tiêu dùng chỉ tăng ở mức độ vừa phải CPI tháng 02 0,8% so với tháng trước và 2,64% so với cùng kỳ 2018 CPI BQ 02th2,6% so với cùng kỳ 2018 Đóng góp cao nhất vào mức tăng chung của CPI trong tháng 02 đó chính là sự tăng giá của nhóm ăn uống và DV khi chỉ số giá nhóm này 1,73% so với tháng 01 (phục vụ nhu cầu người dân dịp Tết Nguyên đán) Ở một bức tranh rộng hơn, dễ thấy áp lực lạm phát đang giảm dần đặc biệt là kể từ tháng 10/2018 khi giá xăng dầu trong nước giảm mạnh tác động làm giảm chi phí các mặt hàng, DV khác Trong bối cảnh có sự căng thẳng nhất định trong việc điều hành CSTT tại nhiều NHTW lớn trên toàn thế giới khi FED liên tục tăng LS trong 2018, VN cũng không thể nào đứng ngoài khi áp lực lạm phát bất ngờ tăng cao vào Q.III/2018 Thời điểm đấy, chỉ số giá tiêu dùng tháng 06 đã tăng lên mức 4,67% so với cùng
kỳ 2017 Để củng cố giá trị đồng nội tệ, các NHTW thông thường sẽ
Kinh tế Việt Nam
Trang 6phải tăng LS điều hành để huy động lượng tiền từ dân cư đồng thời giảm bớt cung tiền nhằm hỗ trợ kiềm hãm lạm phát Và điều này, với chi phí vốn cao (LS tăng), tăng trưởng các DN có thể sẽ bị tác động theo hướng chậm lại, góp phần tạo áp lực lên tăng trưởng KT Nhiều báo cáo phân tích, nhận định của các chuyên gia hầu hết nghiêng về xu hướng CSTT giảm nới lỏng trong 2019 và tăng trưởng KT có thể chậm lại
VDSC: Tăng trưởng GDP Q.I sẽ
chậm hơn cùng kỳ
Trong báo cáo chiến lược tháng 3/2019 vừa được phát hành, Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) cho rằng tăng trưởng GDP trong Q.I/2019 sẽ chậm hơn so với cùng kỳ Cụ thể, tính chung 2th/2019, chỉ số SX công nghiệp (IIP) ước tính 9,2%, thấp hơn mức 13,7% cùng kỳ 2018
Trong khi công nghiệp chế biến – chế tạo và SX, phân phối điện tăng trưởng chậm lại, ngành khai khoáng thu hẹp quy mô chủ yếu do khai thác dầu thô và khí tự nhiên giảm VDSC nhận định: "Ở đây, chúng tôi muốn nhấn mạnh tới kết quả tăng trưởng XK giảm tốc và khả năng sẽ thấp hơn tăng trưởng GDP danh nghĩa Cán cân thương mại, dù vẫn được kỳ vọng sẽ thặng dư trong 2019, có thể sẽ thu hẹp do nhu cầu NK dầu thô và máy móc phục vụ cho các dự án lớn của Vingroup, Thaco và
GDP trong Q.I/2019 sẽ chậm hơn so với cùng kỳ Việc Thủ tướng Chính phủ kêu gọi NHNN mở tín dụng và giảm LS cho các lĩnh vực ưu tiên ngay tháng 3 sẽ là yếu tố quan trọng thúc đẩy tăng trưởng KT các quý sau trong môi trường lạm phát thấp và được kiểm soát Các lĩnh vực ưu tiên mà Thủ tướng yêu cầu giảm LS bao gồm: nông nghiệp, nông thôn;
XK; công nghiệp hỗ trợ; DNNVV; DN ứng dụng công nghệ cao
Trang 7Kích hoạt thỏa thuận hoán đổi
tiền tệ giữa ECB và BoE
NHTW châu Âu (ECB) thông báo ECB đã cùng NHTW Anh (BoE) quyết định kích hoạt thỏa thuận hoán đổi tiền tệ để có thể cung ứng và đảm bảo thanh khoản Theo đó, ECB sẽ cung ứng EURR cho BoE để đổi lấy GBP và BoE có thể cho các NH ở Anh vay bằng EURR hàng tuần
Thỏa thuận là một phần trong mạng lưới những thỏa thuận hiện hành
đã được 6 NHTW, trong đó có ECB và BoE, nhất trí hồi tháng 10/2013
Trong khi đó, ECB và NHTW của 19 nước thành viên Eurozone sẽ sẵn sàng cho các NH ở Eurozone vay bằng GBP nếu phát sinh nhu cầu này Vì vậy, các NH ở cả Eurozone và Anh đều có thêm sự đảm bảo về mặt thanh khoản trong trường hợp khẩn cấp, nếu Brexit diễn ra một cách mất trật tự Dự kiến, Anh sẽ rời khỏi EU vào ngày 29/3 nhưng thỏa thuận về Brexit của Anh đã bị các nghị sĩ phản đối hồi tháng 1 do họ muốn những đảm bảo ràng buộc về mặt phát lý rằng Anh sẽ không bị mắc kẹt vĩnh viễn trong điều khoản "chốt chặn" - một chính sách đảm bảo ngăn chặn hiện tượng "biên giới cứng" ở Ireland
Chiến tranh thương mại khiến
người Mỹ mất 1,4 tỷ USD/tháng
Theo 1 nghiên cứu mới từ các chuyên gia KT FED KV New York, Đại học Princeton và Comlumbia, vì những chính sách bảo hộ thương mại
mà Mỹ áp lên các đối tác thương mại, thu nhập thực tại Mỹ 1,4 tỷ USD/tháng vào cuối năm 2018 "Tại thời điểm này, toàn bộ gánh nặng
về thuế quan đặt lên đôi vai của người tiêu dùng và các nhà NK nội địa nhưng lại không tác động tới mức giá mà các công ty XK nước ngoài
USD Dù chỉ là phần rất nhỏ trong GDP hàng năm nhưng các điều kiện
KD trở nên tồi tệ hơn vì bất ổn và động thái đáp trả từ các quốc gia khác Một số đối tác thương mại lớn nhất của Mỹ, gồm cả TQ và EU, đã đáp trả bằng hàng rào thuế quan Theo đó, #121 tỷ USD hàng hóa XK của Mỹ bị tác động bởi các động thái trả đũa Nếu các hàng rào thuế quan hiện tại được giữ nguyên, #165 tỷ USD giá trị thương mại mỗi năm
sẽ bị chuyển hướng."KQ của chúng tôi ngụ ý rằng nguồn thu thuế quan của Mỹ hiện nay chưa đủ để bù đắp các khoản thiệt hại mà người tiêu dùng hàng hóa NK phải gánh chịu…”
Kinh tế Quốc tế
Trang 8OECD hạ dự báo tăng trưởng
kinh tế thế giới
Trong báo cáo Triển vọng KT công bố ngày 06/03, Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế (OECD) cảnh báo rằng căng thẳng thương mại và bất
ổn chính trị đang gây sức ép lên nền KT thế giới, đồng thời hạ dự báo tăng trưởng KT toàn cầu năm 2019 xuống còn 3,3%, từ mức 3,5% đưa
ra hồi tháng 11/2018 OECD cho biết, sự khó đoán về chính sách cùng với căng thẳng thương mại đang diễn ra, và lòng tin của DN và người tiêu dùng giảm sút là những yếu tố góp phần khiến KT toàn cầu tăng trưởng chậm lại Tổ chức này cũng cảnh báo về sự giảm tốc của KT Trung Quốc và những hiệu ứng lan truyền trong trường hợp Anh ra khỏi Liên minh châu Âu (EU), còn gọi là Brexit, mà không đạt thỏa thuận
OECD đã điều chỉnh giảm tốc độ tăng trưởng của hầu hết các nước thành viên Nhóm các nền KT mới nổi và phát triển hàng đầu nhất thế giới Theo OECD, 19 nước thành viên KV đồng tiền chung châu Âu (Eurozone) bị tác động nghiêm trọng nhất, với dự báo tăng trưởng giảm
từ 1,8% xuống 1% Còn đối với Trung Quốc, OECD dự báo tăng trưởng
KT của nước này năm 2019 sẽ đạt 6,2%, thay vì là 6,3% như dự báo trước đó và ổn định ở mức 6% vào năm 2020 OECD cũng cảnh báo tăng trưởng KT của Trung Quốc sụt giảm mạnh sẽ tác động tới tốc độ tăng trưởng KT và triển vọng thương mại toàn cầu
Trang 9Tài liệu tham khảo:
Bảng chỉ số https://www.hsx.vn/Modules/Cms/Web/ViewArticle/b6d10da6-7c26-40d8-b720-20e298a4ed06
https://hnx.vn/
https://www.bloomberg.com/markets/stocks http://www.sjc.com.vn/
https://goldprice.org/vi/index.html https://www.sbv.gov.vn/webcenter/portal/vi/menu/rm/tg?_afrLoop=515501331129000
Tin Tài chính - NH
http://cafef.vn/pwc-nganh-ngan-hang-viet-nam-dang-doi-mat-voi-yeu-cau-bat-buoc-thay-doi-20190306144122306.chn http://cafef.vn/tu-ngay-1-4-2019-khong-dung-tien-mat-nop-thue-va-le-phi-cho-co-quan-hai-quan-20190306134634648.chn
https://tinnhanhchungkhoan.vn/tien-te/ap-luc-lon-ngan-hang-van-ky-vong-loi-nhuan-cao-2019-258972.html
https://vietstock.vn/2019/03/chinh-phu-ban-cach-quan-vay-tien-truc-tuyen-khong-qua-ngan-hang-757-657835.htm
Tin KT vĩ mô
https://www.stockbiz.vn/News/2019/3/6/700657/gdp-giam-0-22-0-25-khi-tang-gia-dien-cuoi-thang-3.aspx https://nhipcaudautu.vn/thuong-truong/ap-luc-lam-phat-giam-tao-du-dia-noi-long-tien-te-3328274/
http://cafef.vn/vdsc-tang-truong-gdp-quy-1-se-cham-hon-cung-ky-tuy-nhien-loi-keu-goi-mo-rong- tin-dung-cua-thu-tuong-se-la-yeu-to-quan-trong-thuc-day-tang-truong-kinh-te-cac-quy-sau-20190306173738278.chn
Tin KT Quốc tế
https://vietnambiz.vn/kich-hoat-thoa-thuan-hoan-doi-tien-te-giua-ecb-va-boe-20190306214420411.htm https://vietnambiz.vn/chien-tranh-thuong-mai-khien-nguoi-dan-my-mat-14-ti-usd-moi-thang-2019030614262358.htm
http://ndh.vn/oecd-ha-du-bao-tang-truong-kinh-te-the-gioi-20190306084548240p145c151.news
Trang 10Danh mục viết tắt
