1 Năm 2020 là một năm khó khăn khi đại dịch Covid 19 bùng phát đã tác động sâu rộng đến nền tảng kinh tế vĩ mô của Việt Nam Thị trường TPCP theo đó cũng đối mặt với những thử thách mới, song nhìn chun[.]
Trang 1
N ăm 2020 là một năm khó khăn khi đại
dịch Covid-19 bùng phát đã tác động sâu
rộng đến nền tảng kinh tế vĩ mô của Việt
Nam Thị trường TPCP theo đó cũng đối mặt
với những thử thách mới, song nhìn chung
đã vượt qua hàn thử biểu “nóng bỏng” này
Năm 2020 quy mô và thanh khoản trên thị
trường TPCP tiếp tục tăng trưởng, theo đó
giá trị giao dịch bình quân phiên đạt 10.270
tỷ đồng/phiên, tăng 13,73% so với năm
2019 Quy mô niêm yết TPCP tính đến ngày
31/12/2020 đạt hơn 1,35 triệu tỷ, tăng
17,39% so với năm 2019
Tin nổi bật
VN sẽ giải quyết các quan tâm của Mỹ liên quan đến chính sách tiền tệ của VN…
Gần 324 nghìn tỷ đồng được huy động qua phát hành TPCP trong năm 2020
Fitch Solutions nâng dự báo tăng trưởng kinh tế Việt Nam năm 2021 lên 8,6%
World Bank: Đại dịch Covid-19 có thể mang đến
"một thập kỷ mất mát" cho tăng trưởng kinh tế
Thứ Năm, ngày 07/01/2021
BẢNG CHỈ SỐ
Chứng khoán (ngày 06/01)
D,JONES CK Mỹ 30.829,40 1,44% STOXX CK C,Âu 3.611,08 1,78% CSI 300 CK TQ 5.417,67 0,92%
Vàng (SJC cập nhật 08h30 ngày 07/01)
Quốc tế USD/Oz 1.921,92 1,51%
Tỷ giá USD/VND BQ LNH 23.117 0,03%
Dầu
6
BP.NGHIÊN CỨU & PHÁT TRIỂN – PHÒNG KẾ HOẠCH
[a] 266-268 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, Phường 8, Quận 3, TP.HCM
Trang 2VN sẽ giải quyết các quan tâm
của Mỹ liên quan đến chính sách
tiền tệ của VN
Ngày 6/1/2021, Phó Thủ tướng, Bộ trưởng Ngoại giao Phạm Bình Minh
đã có cuộc điện đàm với Ngoại trưởng Hoa Kỳ Mike Pompeo Trong cuộc điện đàm, Phó Thủ tướng, Bộ trưởng Ngoại giao và Ngoại trưởng Hoa Kỳ
đã trao đổi về việc Cơ quan Đại diện thương mại Hoa Kỳ (USTR) đang tiến hành điều tra chính sách tiền tệ và nguyên liệu gỗ của VN theo Điều khoản 301 của Luật Thương mại năm 1974 của Hoa Kỳ
Phó Thủ tướng, Bộ trưởng Ngoại giao Phạm Bình Minh khẳng định các
Bộ, ngành VN sẽ tiếp tục chủ động hợp tác với các đối tác Hoa Kỳ, giải quyết một cách toàn diện các quan tâm của Hoa Kỳ và VN, qua đó duy trì quan hệ thương mại ổn định, hướng tới cán cân thương mại hài hòa, bền vững, cùng có lợi Ngoại trưởng Mike Pompeo đánh giá cao hai bên duy trì trao đổi về vấn đề này, đồng thời tái khẳng định Hoa Kỳ coi trọng
và cam kết duy trì quan hệ ổn định với VN và ủng hộ VN mạnh, độc lập, thịnh vượng, đóng vai trò ngày càng quan trọng tại khu vực
Phó Thủ tướng, Bộ trưởng Ngoại giao Phạm Bình Minh và Ngoại trưởng Mike Pompeo đánh giá cao sự hợp tác chặt chẽ giữa Bộ Ngoại giao hai nước thời gian qua Bộ trưởng Ngoại giao hai nước nhất trí tăng cường hợp tác trên cơ sở tôn trọng độc lập, chủ quyền, toàn vẹn lãnh thổ và thể chế chính trị của nhau, đóng góp tích cực cho an ninh, hòa bình, hợp tác
và phát triển tại khu vực và trên thế giới
Gần 324 nghìn tỷ đồng được huy
động qua phát hành TPCP trong
năm 2020
Theo thông tin từ HNX, trong tháng 12, trên thị trường sơ cấp, thông qua
25 đợt đấu thầu được tổ chức tại HNX, các tổ chức phát hành đã huy động được 52.988 tỷ đồng trái phiếu, tăng 43,6% so với tháng trước Cụ thể, KBNN huy động được 43.613 tỷ đồng, Ngân hàng Phát triển VN huy động được 6.900 tỷ đồng, Ngân hàng Chính sách xã hội huy động được 2.475 tỷ đồng Tỉ lệ trúng thầu thành công tháng 12 đạt 83,6%, khối lượng đặt thầu gấp 2,5 lần khối lượng gọi thầu So với tháng trước, LS trúng thầu của trái phiếu KBNN giảm tại các kỳ hạn 10 năm, 15 năm, 20 năm
và 30 năm với mức giảm từ 0,1-0,2%/năm
Trên thị trường TPCP thứ cấp tháng 12, giá trị giao dịch bình quân phiên đạt 14.029 tỷ đồng/phiên, tăng 22,8% so với tháng trước và là mức lớn nhất trong năm 2020 Đặc biệt, tháng 12 có nhiều phiên giao dịch có giá
Tài chính – Ngân hàng
Trang 3trị giao dịch đạt tới 15.000 tỷ đồng/phiên Khối lượng giao dịch TPCP theo phương thức giao dịch thông thường (outright) đạt hơn 1,93 tỷ trái phiếu, tương đương với giá trị giao dịch đạt 213.700 tỷ đồng, tăng 30,38% về giá trị so với tháng trước Khối lượng giao dịch TPCP theo phương thức repos đạt hơn 1 tỷ trái phiếu, tương đương với giá trị giao dịch đạt hơn 108.900 tỷ đồng, tăng 43,66% về giá trị so với tháng trước Giá trị giao dịch repos chiếm 33,76% tổng giá trị giao dịch toàn thị trường
Về giao dịch của nhà đầu tư nước ngoài, không có giao dịch repos nào được thực hiện Đối với giao dịch outright của nhà đầu tư nước ngoài, giá trị mua đạt hơn 3.620 tỷ đồng, giá trị bán đạt hơn 2.410 tỷ đồng Như vậy, tháng 12 nhà đầu tư nước ngoài mua ròng 1.211 tỷ đồng, giá trị mua ròng lớn nhất trong năm 2020 Lũy kế 12 tháng, nhà đầu tư nước ngoài đã mua ròng 3.950 tỷ đồng trên thị trường trái phiếu Chính phủ
SSI đứng đầu thị phần môi giới
sàn HoSE năm thứ 7 liên tiếp
Theo danh sách thị phần giá trị giao dịch môi giới cổ phiếu, chứng chỉ quỹ (CCQ) và chứng quyền có bảo đảm (CW) quý IV/2020 của 10 công
ty chứng khoán hàng đầu do Sở Giao dịch chứng khoán TP HCM (HoSE) công bố, Chứng khoán SSI tiếp tục dẫn đầu với 11,65% Như vậy, SSI
đã có 8 quý liên tiếp đứng đầu danh sách này Chứng khoán VPS (VPS) vượt qua Chứng khoán TP HCM (HSC) và vươn lên vị trí thứ 2 với thị phần ở mức 10,84% HSC đứng ở vị trí thứ 3 với 7,9%
Các vị trí tiếp theo vẫn giữ nguyên như ở quý III, lần lượt là Chứng khoán VNDirecr (VNDS), Chứng khoán Bản Việt (VCSC), Chứng khoán MB (MBS), Chứng khoán Mirea Asset VN (MAS), Chứng khoán KIS VN (KIS), Chứng khoán FPT (FPTS) và Chứng khoán BIDV (BSC)
10 CTCK đứng đầu chiếm 65,08% thị phần sàn HoSE Trong đó, top 3 CTCK có thị phần lớn nhất là SSI, VPS và HSC chiếm 34,92% Tính chung cả năm, SSI vẫn giữ vững ngôi đầu về thị phần môi giới cổ phiếu, CCQ và CW sàn HoSE với 12,33% Như vậy, SSI đã có 7 năm liên tiếp giữ vị trí này Đứng sau SSI là HSC với thị phần 8,66% VPS vươn từ vị trí thứ 7 lên đứng thứ 3 với 8,22%
Trong khi đó, FPTS và BSC đánh bật Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) và Chứng khoán BOS (BOS) ra khỏi top 10 với lần lượt 3,76% và 3,5% Về thị phần môi giới trái phiếu sàn HoSE quý IV/2020, đứng đầu vẫn là Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS) với 68,5% HSC đứng thứ 2 với 13,47% Cả năm 2020, TCBS đứng đầu với 68,21% Hai vị trí tiếp theo
là HSC và Chứng khoán KB VN (KBSV) với 5,19%
Trang 4Fitch Solutions nâng dự báo tăng
trưởng kinh tế VN năm 2021 lên
8,6%
Trong BC mới nhất, Fitch Solutions cho biết, VN đã ghi nhận mức tăng trưởng KT2,91% trong 2020 và vượt dự báo 2,6% của Fitch Solutions
"Điều này là nhờ có việc ngăn chặn hiệu quả sự bùng phát của Covid-19 trong nước và XK tăng mạnh mẽ sau EVFTA" Với vaccine đang được chuẩn bị triển khai trên toàn cầu, kỳ vọng 2021 sẽ là năm phục hồi KT trên toàn thế giới Điều đó sẽ giúp tăng cầu đối với hàng XK của VN
Trong khi đó, toàn thế giới sẽ chứng kiến xu hướng gia tăng của du lịch nội địa sự hình thành của các bong bóng du lịch trong KV Fitch Solutions nâng dự báo tăng trưởng KT VN 2021 lên 8,6% SV công nghiệp và XD (chiếm tỷ trọng 33,7% GDP 2020) sẽ tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng trong
2021 Fitch Solutions kỳ vọng đà tăng trưởng mạnh mẽ trong lĩnh vực SX
sẽ kéo dài trong 2021, nhờ có tác động tích cực của EVFTA, UKVFTA
và RCEP Đặc biệt, với UKVFTA, VN nằm trong số ít các quốc gia châu
Á cùng với Singapore, Hàn Quốc và Nhật đạt được FTA song phương với Anh."Trong bối cảnh VN là nước hưởng lợi lớn từ xu hướng đa dạng hóa chuỗi cung ứng ra khỏi TQ trong vài năm qua, chúng tôi nhận thấy khả năng tăng XK của VN rất lớn trong những năm tới" CEP, dù sớm nhất thì nửa cuối 2021 mới có hiệu lực, sẽ hỗ trợ đầu tư trực tiếp nước ngoài vào VN."Sự phục hồi KT hiện nay, kết hợp với khả năng tham gia vào bong bóng du lịch trong KV vào 2021 khi có vaccine, sẽ thúc đẩy ngành bán lẻ, cũng như khách sạn và nhà hàng và vận tải hơn nữa" Tăng trưởng của KV nông - lâm - ngư nghiệp (chiếm 15% GDP 2020) sẽ vẫn ổn định, miễn là ngành trồng trọt không gặp bất kỳ cú sốc lớn nào về nguồn cung do thiên tai và do đó không gây ra sự thay đổi về nguyên liệu
CPI năm 2021: Nhiều dư địa để
đạt mục tiêu dưới 4%
Tổng cục Thống kê dự báo, giá xăng dầu trong nước 2021 sẽ 10-15%
sv 2020, làm CPI 0,3-0,5%; giá thực phẩm đồ uống may mặc tăng vào cuối năm hoặc đầu năm do nhu cầu mua sắm tết và lễ hội; giá DV du lịch 2-5% sv 2020, khiến CPI 0,03-0,06% Dư địa để CPI 2021
<4% sv 2020 vẫn tương đối nhiều nếu các biện pháp điều hành giá được thực hiện linh hoạt Theo đó, Tổng cục đã kiến nghị 1 số giải pháp điều hành như: thường xuyên cập nhật giá cả trong và ngoài nước để điều chỉnh giá các mặt hàng do Nhà nước quản lý điều độ, đúng chuẩn;
Kinh tế Việt Nam
Trang 5nên điều chỉnh giá các mặt hàng do Nhà nước quản lý vào các tháng có CPI tăng thấp để hạn chế lạm phát kỳ vọng Bên cạnh đó, các địa phương cần phối hợp chống dịch Covid-19 để điều hành tăng giá Đặc biệt, khi dịch bệnh được kiểm soát, SXKD phục hồi thì giá xăng dầu sẽ có xu hướng tăng trở lại Bộ Công Thương, Bộ Tài chính cần sử dụng tốt các yếu tố như quỹ bình ổn để điều chỉnh tăng giảm giá hợp lý Chuyên gia Ngô Trí Long nhận định, 2021 vẫn rất khó đoán định Do đó, công tác điều hành giá cần tiếp tục điều hành 1 cách thận trọng, linh hoạt và chủ động Chính sách tài khóa cần phối hợp chặt chẽ với CSTT và các chính sách KTVM khác, nhằm kiểm soát lạm phát theo mục tiêu đề ra; đồng thời góp phần hỗ trợ, tháo gỡ khó khăn cho SXKD và đời sống của người dân chịu ảnh hưởng của Covid-19 Theo ông Nguyễn Đức Độ, 2021 khi dịch bệnh được kiểm soát tốt hơn nhờ có vắc xin, đồng thời KT trong nước và thế giới phục hồi, lạm phát sv cùng kỳ năm trước sẽ có xu hướng tăng trở lại."Tuy nhiên, với việc lạm phát sv cùng kỳ năm trước đang ở mức rất thấp là 0,19%, lạm phát trung bình trong 2021 sẽ không thể cao, nhất là khi KT trong 2021 sẽ chưa thể phục hồi hoàn toàn" Trong 2021, trường hợp có biến động mạnh về giá xăng dầu hay giá thực phẩm như
2019, lạm phát trung bình trong năm nay nhiều khả năng sẽ vẫn ở mức
<3% Ở kịch bản thấp hơn, dự báo, lạm phát trung bình có thể #2%
Ngân sách Nhà nước dự báo
thâm hụt trên 1 triệu tỷ đồng trong
3 năm tới
Theo dự toán do Bộ Tài chính XD thu ngân sách 2021 là 1.343.330 tỷ đồng, 1,5% sv ước thực hiện 2020 và 11,1% sv dự toán 2020 Tỷ lệ huy động vào ngân sách #15,5%GDP điều chỉnh Trong đó, từ thuế, phí 13%GDP (#16,6% nếu tính theo quy mô GDP chưa điều chỉnh; thấp hơn tỷ lệ 21% của mục tiêu 2016-2020) Ở chiều ngược lại, trong bối cảnh dự kiến thu NSNN còn khó khăn do tình hình SXKD của người dân và DN cần thời gian phục hồi do tác động của đại dịch Covid-19, dự toán chi là 1.687.000 tỷ đồng, thấp hơn 60.100 tỷ đồng sv dự toán 2020 Trong đó, chi đầu tư phát triển là 477.300 tỷ đồng, chiếm 28,3% tổng chi NSNN;
chi trả nợ lãi, viện trợ, dự trữ quốc gia là 112.900 tỷ đồng, chiếm 6,7%
tổng chi NSNN; chi thường xuyên là 1.036.700 tỷ đồng, chiếm 61,4%
tổng chi NSNN Dự kiến trong 2021-2023, phấn đấu thu 4,33 triệu tỷ đồng, đạt tỷ lệ huy động thu vào NSNN BQ 15,5% GDP Tiếp tục cơ cấu lại thu NSNN, tăng tỷ trọng thu nội địa đến 2023 85-86% tổng thu NSNN
Về chi, bội chi NSNN và nợ công, dự kiến tổng chi #5,4 triệu tỷ đồng
Trang 6Bội chi NSNN BQ 3,8%GDP Nợ công đến 2023 #48,1%GDP Như vậy, tổng mức thâm hụt NSNN trong 3 năm tới sẽ #1,07 triệu tỷ đồng
Hơn 32 triệu người lao động bị
ảnh hưởng tiêu cực bởi Covid-19
BC từ Tổng cục Thống kê cho biết, tình hình lao động, việc làm Q.IV/2020
có nhiều chuyển biến tích cực Tuy nhiên, các chỉ số về lao động, việc làm, thu nhập của người lao động Q.IV và 2020 vẫn giảm sv cùng kỳ
2019 Tiếp đà hồi phục từ Q.III, lực lượng lao động từ 15 tuổi trở lên trong Q.IV đạt 55,1 triệu người, 563.800 người sv Q.III Con số này vẫn thấp hơn 860.400 sv cùng kỳ 2019 và gần 200.000 sv Q.I LK 2020, số người thuộc lực lượng lao động là 54,6 triệu người, 1,2 triệu Nếu lực lượng lao động 2020 vẫn duy trì tốc độ tăng như 2016-2020 (0,8%) thì nền KT
sẽ có thêm 1,6 triệu lao động Nói cách khác, Covid-19 có thể đã tước đi
cơ hội tham gia thị trường lao động của 1,6 triệu người Đến hết tháng
12, cả nước có 32,1 triệu người từ 15 tuổi trở lên bị ảnh hưởng tiêu cực bởi Covid-19 Trong đó, 69,2% người bị giảm thu nhập, 39,9% phải giảm giờ làm/nghỉ giãn việc/nghỉ luân phiên và 14% buộc phải tạm nghỉ hoặc tạm ngừng hoạt động SXKD… Số lao động có việc làm 2020 chỉ còn 53,4 triệu người, 1,3 triệu Đây là điều chưa từng xảy ra trong suốt 1 thập kỷ qua Số lao động có việc làm phi chính thức 119.100 người trong khi lao động có việc làm chính thức 21.100 người Như vậy, tỷ lệ lao động có việc làm phi chính thức tăng cao (chiếm 56,2%, 0,2%), trái ngược với xu thế giảm tỷ lệ này trong những năm gần đây… Mặt khác,
2020 ghi nhận mức giảm thu nhập BQ tháng của người lao động là 128.000 đồng, #2,3% Trong đó, thu nhập của lao động ngành DV giảm sâu nhất (215.000 đồng); ngành nông, lâm nghiệp và thủy sản (156.000 đồng), ngành công nghiệp và xây dựng (100.000 đồng)
Trang 7World Bank: Đại dịch Covid-19 có
thể mang đến "một thập kỷ mất
mát" cho tăng trưởng kinh tế
BC công bố ngày 5/1, World Bank cho rằng:"Nếu lịch sử được xem là điểm báo, trừ khi có những cải cách đáng kể và hiệu quả, nền KT toàn cầu đang hướng tới 1 thập kỷ với kết quả tăng trưởng đáng thất vọng"
Theo WB, triển vọng KT đã suy yếu trước đại dịch do dân số già và tăng trưởng năng suất thấp Sự bùng phát đại dịch Covid-19 toàn cầu có thể làm trầm trọng thêm sự chậm lại đó Dự báo rằng tăng trưởng toàn cầu (trong trường hợp các nền KT hoạt động hết công suất) vẫn sẽ bị giảm xuống 1,9%/năm trong 2020-2029 Trước đại dịch, tăng trưởng tiềm năng dự kiến là 2,1%/năm trong vòng 10 năm Những nguyên nhân khiến KT toàn cầu bị kìm hãm là sự không chắc chắn và kỳ vọng tăng trưởng yếu có thể không khuyến khích DN đầu tư mới; Tình trạng thất nghiệp kéo dài
và việc đóng cửa trường học trên toàn thế giới sẽ khiến kiến thức và kỹ năng trên thị trường lao động bị suy giảm Sự suy giảm KT toàn cầu trong thời gian dài như vậy sẽ xảy ra ngay cả khi sự phục hồi trở lại vào 2021
Sau khi 4,3% vào 2020, nền KT toàn cầu được dự báo sẽ tăng trưởng 4% trong 2021 Tuy nhiên, bức tranh không hoàn toàn là những mảng màu xấu Các biện pháp mà những nhà hoạch định chính sách đưa ra
có thể giảm thiểu hoặc đảo ngược những thiệt hại KT Các biện pháp khả thi được chỉ ra là chi tiêu cho CSHT, thúc đẩy việc làm cho nữ giới và đa dạng hóa nền KT để không phụ thuộc quá nhiều vào các lĩnh vực cụ thể."Các cải cách nhằm tăng cường đầu tư vào vốn vật chất và con người cũng như nâng cao nguồn cung lao động có thể đảo ngược thiệt hại của đại dịch đối với tiềm năng tăng trưởng của KT toàn cầu những năm 2020”
Chính quyền ông Trump gấp rút
cấm doanh nghiệp Mỹ giao dịch
với 8 ứng dụng Trung Quốc
Tổng thống Trump đã ký thông qua quyết định cấm giao dịch với 8 ứng dụng của TQ, trong đó có nền tảng hệ thống thanh toán Alipay (Ant); cấm
DN Mỹ giao dịch bằng ứng dụng WeChatPay (Tencent) Ngoài ra, 6 ứng dụng khác cũng bị cấm Quy định sẽ có hiệu lực sau 45 ngày nữa, tức là sau khi ông Trump rời khỏi nhiệm sở Ông đã y/c Bộ trưởng Thương mại đánh giá ứng dụng khác có khả năng tiềm ẩn rủi ro an ninh quốc gia, kêu gọi Bộ Thương mại, tòa án và GĐ tình báo quốc gia đưa ra BC khuyến cáo DN Mỹ trong giao dịch nhằm ngăn tình trạng dữ liệu của người tiêu dùng bị bán cho bên đối lập, có quan điểm thù địch với Mỹ
Kinh tế Quốc tế
Trang 8Tài liệu tham khảo:
Bảng chỉ số https://www.hsx.vn/
https://hnx.vn/vi-vn/hnx.html https://www.bloomberg.com/markets/stocks https://goldprice.org/vi
http://www.sjc.com.vn/
https://www.sbv.gov.vn/TyGia/faces/TyGia.jspx?_afrWindowMode=0&_afrLoop=2045785475492 8577&_adf.ctrl-state=1a9g0kizgf_4
Tin Tài chính - NH
https://cafef.vn/vn-se-giai-quyet-cac-quan-tam-cua-my-lien-quan-den-chinh-sach-tien-te-cua-vn-20210107064154509.chn https://nhipsongdoanhnghiep.cuocsongantoan.vn/tai-chinh/gan-324-nghin-ty-dong-duoc-huy-dong-qua-phat-hanh-tpcp-trong-nam-2020-3557700.html
https://ndh.vn/chung-khoan/ssi-dung-dau-thi-phan-moi-gioi-san-hose-nam-thu-7-lien-tiep-1283467.html
Tin KT vĩ mô
https://cafef.vn/fitch-solutions-nang-du-bao-tang-truong-kinh-te-viet-nam-nam-2021-len-86-20210106150210847.chn https://cafef.vn/ngan-sach-nha-nuoc-du-bao-tham-hut-tren-1-trieu-ty-dong-trong-3-nam-toi-20210107072317775.chn
https://cafef.vn/cpi-nam-2021-nhieu-du-dia-de-dat-muc-tieu-duoi-4-20210106171506514.chn https://cafef.vn/hon-32-trieu-nguoi-lao-dong-viet-nam-bi-anh-huong-tieu-cuc-boi-covid-19-20210106124719535.chn
Tin KT quốc tế
https://cafef.vn/ngan-hang-the-gioi-dai-dich-covid-19-co-the-mang-den-mot-thap-ky-mat-mat-cho-tang-truong-kinh-te-20210106154352334.chn https://nhipsongdoanhnghiep.cuocsongantoan.vn/the-gioi/chinh-quyen-trump-gap-rut-cam-doanh-nghiep-my-giao-dich-voi-8-ung-dung-trung-quoc-3557661.html
Trang 9Danh mục viết tắt
