Ban tin Kinh te - Tai chinh ngay 05.8.2020

1 Tính đến ngày 28/7/2020, huy động vốn tăng 5,31% và tín dụng toàn hệ thống tăng 3,45% so với cuối năm 2019 (cùng kỳ tăng 7,13%) Tuy nhiên, đầu ra tín dụng vẫn khó khăn trong khi tăng trưởng huy động[.]

T ính đến ngày 28/7/2020, huy động vốn

tăng 5,31% và tín dụng toàn hệ thống tăng

3,45% so với cuối năm 2019 (cùng kỳ tăng

7,13%) Tuy nhiên, đầu ra tín dụng vẫn khó

khăn trong khi tăng trưởng huy động khá

cao Do vậy, các ngân hàng đã có động thái

giảm tiếp lãi suất huy động để cân đối nguồn

vốn trong bối cảnh thanh khoản dư thừa như

hiện nay Ngân hàng Nhà nước được dự báo

sẽ bơm tiếp VND cho hệ thống thông qua

việc mua vào USD để tránh tỷ giá giảm quá

sâu Theo đó, lãi suất cho vay có điều kiện

để tiếp tục giảm trong thời gian tới

Tin nổi bật

Tín dụng 7 tháng chỉ tăng 3,45%

Covid-19 tiếp tục diễn biến phức tạp, lãi suất huy động sẽ bị tác động thế nào thời gian tới? World Bank: Đã và đang kiểm soát đại dịch Covid-19 một cách ngoạn mục, Việt Nam có 2 lợi thế để thoát khỏi "Bẫy kinh tế Covid-19"

Sản xuất toàn cầu cải thiện nhưng vắng bóng nhu cầu nước ngoài

Thứ Tư, ngày 5/8/2020

BẢNG CHỈ SỐ

Chứng khoán (ngày 4/8)

D.JONES CK Mỹ 26.828,47  0,62%

STOXX CK C.Âu 3.254,29  0,19%

CSI 300 CK TQ 4.775,80  0,09%

Vàng (SJC cập nhật 08h30 ngày 5/8)

Quốc tế USD/Oz 2.022,66  2,52%

Tỷ giá USD/VND BQ LNH 23.208  0,03%

Dầu

BP.NGHIÊN CỨU & PHÁT TRIỂN – PHÒNG KẾ HOẠCH

2

tháng 7, NHNN tiếp tục điều hành tín dụng phù hợp với nhu cầu vốn của nền KT Đến 28/7, huy động vốn 5,31%, tín dụng toàn hệ thống

3,45% sv cuối năm 2019 (cùng kỳ  7,13%) Đến 13/7, các TCTD đã cơ cấu lại thời hạn trả nợ cho hơn 272.000 khách hàng với dư nợ hơn 210.000 tỷ đồng; miễn, giảm, hạ LS cho hơn 435.000 khách hàng với dư

nợ hơn 1,27 triệu tỷ đồng; cho vay mới LS ưu đãi với doanh số LK từ 23/01/2020 đến nay đạt 1,17 triệu tỷ đồng cho hơn 247.000 khách hàng,

LS thấp hơn phổ biến 0,5-2,5% sv trước khi dịch Covid-19 bùng phát Về

tỷ giá, NHNN đang điều hành tỷ giá chủ động, linh hoạt theo tín hiệu thị trường, phù hợp với cung cầu ngoại tệ, đảm bảo thị trường ngoại hối hoạt động hiệu quả, thông suốt, đáp ứng đầy đủ, kịp thời các nhu cầu ngoại

tệ hợp pháp của tổ chức và cá nhân; củng cố dự trữ ngoại hối Nhà nước khi điều kiện thị trường thuận lợi LS cũng được điều hành giữ ổn định phù hợp với diễn biến KTVM, lạm phát và thị trường tiền tệ Tại thời điểm cuối tháng 7, LS tiền gửi bằng VND phổ biến ở mức 0,1-0,2%/năm đối với tiền gửi không kỳ hạn và có kỳ hạn <1th; 3,7-4,25%/năm đối với tiền gửi có kỳ hạn từ 1th đến <6th; 4,4-6,4%/năm đối với tiền gửi có kỳ hạn từ

6th đến <12th; 6,0-7,3%/năm đối với kỳ hạn >12th LS cho vay VND phổ biến ở mức 6-9%/năm đối với ngắn hạn; 9-11%/năm đối với trung và dài hạn; LS cho vay ngắn hạn tối đa bằng VND đối với khách hàng có tình hình tài chính minh bạch, lành mạnh thuộc lĩnh vực ưu tiên ở mức 5,0%/năm LS thị trường LNH duy trì ổn định ở mức thấp

Dịch Covid-19 tiếp tục diễn biến

phức tạp, lãi suất huy động sẽ bị

tác động thế nào thời gian tới?

Theo CTCK Bảo Việt (BVSC), trong tuần 27-31/7, LS LNH tăng nhẹ ở các

kỳ hạn qua đêm, 1&2 tuần, lần lượt 0,05%; 0,17% và 0,02%, đưa LS các kỳ hạn này tăng lên mức 0,2%/năm; 0,37% và 0,45%/năm Việc các

ca lây nhiễm Covid-19 xuất hiện trở lại trong cộng đồng gần đây có thể

sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến triển vọng KD, khiến nhu cầu vốn trong thời gian tới giảm Bên cạnh đó, dự thảo thông tư sửa đổi Thông tư 22 về việc giảm tỷ lệ tối đa vốn ngắn hạn cho vay trung, dài hạn từ mức 40% về 37% đang được lấy ý kiến với thời hạn được lùi lại 6th hoặc 1 năm Trên

cơ sở đó, thanh khoản hệ thống được dự báo sẽ vẫn ở trạng thái tích cực

Tài chính – Ngân hàng

3

trong ngắn hạn LS huy động trong tháng 7 của các nhóm NH đều giảm đối với cả kỳ hạn 6&12th Đối với kỳ hạn 6th, LS trung bình của nhóm NHQD 0,5%, từ 4,9% xuống 4,4%, nhóm NH lớn (vốn >5.000 tỷ đồng)

0,14% LS huy động 6th LS huy động kỳ hạn 12th giảm mạnh nhất là nhóm NHQD với mức 0,5% từ 6,12% xuống 5,62% Nhóm NH lớn

0,12% LS huy động của NH, đặc biệt là nhóm NH có vốn quốc doanh giảm mạnh trong tháng 7 trong bối cảnh thanh khoản hệ thống NH đang dồi dào LS LNH liên tục tạo đáy mới trong tháng 7 khi giảm mạnh về mức quanh 0,12-0,5% với các kỳ hạn qua đêm, 1&2 tuần Nguyên nhân

có thể đến từ tăng trưởng huy động vẫn ổn định trong khi TTTD tăng trưởng thấp TTTD 6th đầu năm chỉ đạt 3,26%, chỉ bằng khoảng ½ sv cùng kỳ 2019 và là mức tăng thấp nhất 7 năm qua Dịch Covid-19 xuất hiện phức tạp trở lại có thể tiếp tục khiến hoạt động SXKD gặp nhiều khó khăn Điều này có thể tiếp tục khiến TTTD duy trì ở mức thấp và LS huy động có thể sẽ tiếp tục chịu áp lực giảm trong thời gian tới

Lãi suất tiền gửi giảm thêm ở một

số ngân hàng

Theo BC thị trường tiền tệ tuần 27-31/7 của SSI Research, NHNN không thực hiện giao dịch mới, khép lại 1th không bơm/hút ròng trên OMO

Thanh khoản các NHTM dồi dào, LS dao động ở vùng thấp trong suốt tháng và nhích nhẹ vào cuối tháng LS qua đêm ở mức 0,3%/năm và LS

kỳ hạn 1 tuần là 0,39%/năm, lần lượt 10 bps và 9 bps sv cuối tuần liền trước LS tiền gửi tiếp tục được điều chỉnh giảm ở 1 số NHTMCP lớn, mức 20-50 điểm cơ bản ở tất cả các kỳ hạn khiến LS tiền gửi của nhóm này về sát với LS của 4 NHTMNN lớn Trong 7th đầu năm, mặt bằng LS tiền gửi đã hạ xuống thấp hơn 1-2% sv cuối năm 2019 ở phần lớn các NHTM Tính BQ, lãi tiền gửi 70-90 bps ở kỳ hạn <12th và 100 bps ở các kỳ hạn >1 năm sv mức BQ 2019 Hầu như tất cả các đồng tiền đều hồi phục mạnh sv USD trong tháng 7, trong đó mạnh nhất là GBP (  5,52%) và EUR (  4,48%) nhờ diễn biến dịch bệnh tích cực hơn Mỹ và gói hỗ trợ chung 750 tỷ EUR được thông qua Tuy nhiên, làn sóng thứ 2 của đại dịch Covid-19 đang ngày càng rõ nét tại 1 số nước Châu Á (Nhật,

TQ, HK…) và Châu Âu (Tây Ban Nha, Pháp, Bỉ…), căng thẳng Mỹ-Trung cũng đang nóng trở lại khiến tâm lý chung vẫn thận trọng Các tài sản trú

ẩn vẫn tăng giá mạnh, JPY 1,95%, vàng 11% trong tháng 7 Trong bối cảnh rủi ro gia tăng, đà giảm của USD trong thời gian tới có thể chậm lại nhờ vị thế là đồng tiền dự trữ và thanh toán toàn cầu Tỷ giá USD/VND

do các NHTM niêm yết đi ngang ở mức 23.060/23.270 và tỷ giá thị trường

4

tự do 3 VND/USD chiều mua vào và 8 VND/USD chiều bán ra, về mức 23.167/23.192 Tỷ giá trung tâm 8 VND/USD, về 23.213 VND/USD

Vốn đầu tư nước ngoài vào VN tiếp tục cải thiện trong tháng 7 với FDI giải ngân và đăng ký đều tăng sv cùng kỳ 2019, lần lượt là 1,38% và 49,3% Dịch bệnh đang bùng phát trở lại tại VN nhưng sự suy yếu của USD trên thị trường quốc tế và nguồn cung USD khá tích cực sẽ hỗ trợ

tỷ giá USD/VND tiếp tục ổn định trong thời gian tới Mỹ vẫn là ổ dịch lớn nhất toàn cầu với số người nhiễm Covid-19 BQ 70.000 ca/ngày, hiện

đã có 4,8 triệu người, #1,5% dân số Mỹ bị nhiễm Covid-19 GDP Q.II của

Mỹ 9,5% sv Q.I, sau khi 5% trong Q.I Nền KT Mỹ chịu tổn thất nặng

nề do đại dịch và đã chính thức rơi vào suy thoái FED tiếp tục cam kết

sẽ duy trì nới lỏng mạnh để hỗ trợ nền KT USD chịu áp lực giảm giá, chỉ

số DXY giảm liên tục trong tháng 7, từ 97,4 xuống 93,3 vào cuối tháng

5

Đã và đang kiểm soát đại dịch

Covid-19 một cách ngoạn mục,

Việt Nam có 2 lợi thế để thoát khỏi

"Bẫy kinh tế Covid-19"

Theo KT trưởng World Bank tại VN:"Trong cuộc sống, không phải lúc nào sức khỏe và KT cũng song hành Điều này đúng cho cả cá nhân và cho cả đất nước Dù VN đã và đang kiểm soát đại dịch Covid-19 một cách ngoạn mục, nền KT đã bị tổn thương trong những tháng gần đây"

GDP VN vẫn tăng trưởng 0,4% trong Q.II (là ngoại lệ trên thế giới ở thời điểm này) nhưng đó vẫn là KQ thấp nhất trong 35 năm qua Quy mô suy giảm KT, #7 điểm %, tương đương với những gì được chứng kiến ở các quốc gia bị ảnh hưởng nhiều nhất trên thế giới, chỉ khác là nền KT VN, nhờ có thể trạng tốt hơn, nên có xuất phát điểm đề kháng đại dịch tốt hơn… Thời gian tới, nền KT vẫn có khả năng bị tổn thương với những đợt sóng lây nhiễm Covid-19 mới và kể cả không có thì VN vẫn có thể bị kẹt trong "Bẫy KT Covid-19" Trong tương lai gần, KT VN sẽ không còn có thể phụ thuộc hoàn toàn vào 2 động lực tăng trưởng truyền thống là sức cầu ngoài nước và tiêu dùng của tư nhân Do các bất định trong và ngoài nước, hộ gia đình với tâm lý ngại rủi ro sẽ tự giới hạn kế hoạch đầu tư và tiêu dùng Ngành công nghiệp chế tạo chế biến cho XK phải đối mặt với tình trạng các đơn hàng nước ngoài tiếp tục giảm Như đã nêu trong BC cập nhật KT "Trạng thái bình thường mới ở VN sẽ ra sao? Tác động KT của Covid-19" của World Bank ngày 30/7, VN dù sao cũng đang ở vị thế tốt để có thể thoát khỏi bẫy KT của Covid-19, ít nhất vì 2 lý do: (i) Chính phủ đã tích lũy được dư địa tài khóa đủ để triển khai 1 gói kích thích tài khóa ấn tượng Đến cuối 2019, tỷ lệ Nợ công/GDP 7% GDP sv 2016, ngoài ra chính quyền đã tích lũy được 1 lượng tồn ngân đáng kể Qua

đó, Chính phủ có thể nâng tổng cầu trong ngắn hạn cũng như tổng cung trong dài hạn bằng cách chi tiêu nhiều hơn và tốt hơn, ; (ii) Do sớm thoát khỏi quỹ đạo dịch bệnh trong cuộc chiến chống Covid-19, VN có thể nâng tầm dấu ấn trên nền KT thế giới thông qua thu hút DN nước ngoài đang tìm cách đa dạng hóa hoạt động và giảm thiểu rủi ro với các cú sốc tương lai VN cũng có thể đa dạng hóa thương mại bằng cách gây dựng liên minh với các quốc gia khác có tỷ lệ lây nhiễm Covid-19 thấp và thông qua XK gạo, nông phẩm đến ngày càng nhiều quốc gia đang phải đối mặt với nguy cơ mất an ninh lương thực Trong nước, VN có thể

Kinh tế Việt Nam

6

đẩy nhanh tiến độ phát triển các DV không đòi hỏi tiếp xúc trực tiếp đồng thời tiếp tục triển khai hệ thống thanh toán công nghệ số Bước đi như vậy, không chỉ giúp đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng về DV có chất lượng của tầng lớp trung lưu mới nổi mà còn cải thiện được năng lực cạnh tranh của quốc gia nhờ giảm chi phí giao dịch cho cả KV công và tư nhân

PMI tháng 8 sẽ tiếp tục giảm

mạnh do dịch Covid-19

Theo CTCK KB (KBSV), Covid-19 bùng phát trở lại VN vào cuối tháng 7

sẽ gây ra những ảnh hưởng không tích cực cho lĩnh vực SX Dự báo PMI tháng 8 sẽ tiếp tục giảm mạnh khi động lực chính cho lĩnh vực SX trong

3 tháng qua là hoạt động SX tiêu dùng sẽ bị ảnh hưởng nghiêm trọng

Tuy nhiên, tín hiệu tích cực cho ngành điện tử trong thời gian tới là việc Samsung thông báo sẽ sớm dừng SX máy tính và linh kiện tại nhà máy của Samsung tại TQ và nước ta được đánh giá là sẽ hưởng những lợi ích trực tiếp từ việc này Theo IHS Market, PMI tháng 7 của VN đã giảm xuống dưới ngưỡng trung tính 50 điểm, cụ thể từ 51,1 điểm tháng 6 xuống còn 47,6 điểm Nguyên nhân là cả 2 chỉ số quan trọng gồm sản lượng và

số lượng đơn đặt hàng mới đều giảm nhẹ sv tháng 6 Trong đó, các đơn hàng mới và sản lượng trong hoạt động SX trung gian và đầu tư cơ bản tiếp tục giảm trong khi sản lượng trong hoạt động SX hàng hóa tiêu dùng tăng nhẹ sv tháng trước, khi dịch bệnh ở nước ta bùng phát trở lại trong tuần cuối cùng của tháng 7 DN SX hàng hóa XK tiếp tục gặp khó khăn khi số lượng đơn hàng XK mới giảm mạnh, cụ thể đã giảm 6th liên tiếp trong 7th đầu năm nay Sản lượng SX công nghiệp tháng 7 tăng trưởng ít hơn sv tháng 6, phần lớn do sự sụt giảm rõ rệt của ngành điện tử Chỉ số

SX công nghiệp (IIP) toàn ngành trong tháng 7 chỉ 1,1% sv cùng kỳ, trong đó lĩnh vực chế biến chế tạo chỉ 2,1% sv cùng kỳ 2019

Hà Nội: Hơn 9.800 doanh nghiệp

giải thể, nợ BHXH 1.157 tỷ đồng

Theo BHXH Tp.Hà Nội, do ảnh hưởng Covid-19, 6th đầu năm, số đơn vị giải thể, ngừng SX giao dịch, hết lao động, mất tích trên địa bàn lên tới 9.807 đơn vị, số tiền nợ 1.157,3 tỷ đồng Tỷ lệ nợ có xu hướng tăng trong bối cảnh công tác thanh tra, kiểm tra gặp hạn chế do ảnh hưởng của dịch bệnh Đến hết tháng 6, tỷ lệ bao phủ BHYT trên địa bàn đạt 86,8% dân

số, #6,98 triệu người, 2,9% sv cùng kỳ 2019 Số người tham gia BHXH bắt buộc đạt trên 1,73 triệu người, 3,6% sv cùng kỳ 2019; số người tham gia BHXH tự nguyện là 39.760 người, 4.397 người so với tháng 12/2019 Tổng số tiền nợ BHXH, BHYT, BHTN, BHTNLĐ, BNN hiện chiếm 9,5% kế hoạch thu, giảm 91,3 tỷ đồng so với tháng 05/2020

7

Sản xuất toàn cầu cải thiện

nhưng vắng nhu cầu nước ngoài

Các nhà máy tại Mỹ, châu Âu và châu Á đã gia tăng SX trong tháng 7 nhưng đà tăng đang bị giữ lại bởi hoạt động thương mại toàn cầu yếu ớt

Điều này cho thấy chặng đường phục hồi còn rất gian nan và dai dẳng cho nền KT toàn cầu Số đơn hàng XK vẫn còn thấp ở hầu hết các quốc gia được IHS Markit khảo sát trong tháng 7 và hoạt động SX bị thu hẹp

ở cường quốc XK là Hàn Quốc và Nhật Tại Mỹ, chỉ số PMI SX của HIS Markit tăng lên 50,9 trong tháng trước, sv mức 49,8 của tháng 6 Dữ liệu cho thấy, việc nới lỏng biện pháp phong tỏa có thể chưa đủ để giúp nền

KT toàn cầu trở lại quỹ đạo Các chính quyền có thể cần phải tìm cách

để kích thích nhu cầu nội địa để bù đắp sự suy yếu của nhu cầu nước ngoài Tại TQ và Australia, chi tiêu của chính phủ cho các dự án CSHT đang góp phần thúc đẩy hoạt động SX các hàng hóa như kim loại chế tạo và máy Trong khi đó, sự gia tăng trở lại của số ca nhiễm Covid-19 ở

1 vài KV của Mỹ đang đe dọa đến kế hoạch tái mở cửa KT mới chớm

Dòng chảy thương mại toàn cầu trượt dốc trong nửa đầu năm 2020 khi đại dịch Covid-19 khiến các nhà quyết sách và công ty đa quốc gia phải xem xét lại về các chuỗi cung ứng toàn cầu – vốn đã trở thành một đặc điểm định hình nên nền KT thế giới WTO ước tính dòng chảy thương mại sẽ ≥13% trong 2020 và có khả năng lớn hơn thế Lĩnh vực SX tháng 7 Eurozone tăng trưởng đầu tiên trong 18th qua, PMI chung tăng lên 51,8, từ mức 47,4 của tháng trước Tuy nhiên, hầu hết DN trong lĩnh vực có định hướng XK vẫn chưa hoạt động hết công suất và đang cắt giảm việc làm để tiết kiệm chi phí “Vài tháng tới, con số PMI sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá liệu đà tăng gần đây của nhu cầu có bền vững hay không” Tại phần lớn châu Á, điều kiện SX tiếp tục phục hồi từ Q.II nhưng vẫn <50 Hàn Quốc, PMI ở mức 46,9 trong tháng 7, tăng từ mức 43,4 của tháng 6 Kim ngạch XK tháng 7 7% sv cùng kỳ nhưng vẫn khá hơn mức 10,9% của tháng 6 Chỉ số SX của Nhật cũng tăng lên 45,2 trong tháng 7, từ mức 40,1 của tháng 6 Trong 10 ngày đầu của tháng 7, kim ngạch XK 18,8% sv cùng kỳ “Số ca nhiễm ngày càng tăng ở một số địa điểm xuất khẩu chủ chốt báo điềm chẳng lành về sự hồi phục của các nền KT phụ thuộc vào thương mại tại châu Á”

Kinh tế Quốc tế

8

Kinh tế Trung Quốc lội ngược

dòng, sản xuất của doanh nghiệp

nhỏ đạt mức cao nhất 10 năm

Số Chỉ số quản lý thu mua SX Caixin/Markit (PMI) tháng 7 do TQ công

bố ngày 3/8 1,6 điểm sv tháng 6 lên 52,8 điểm, vượt kỳ vọng của giới phân tích Con số cho thấy sản lượng SX tại các nhà máy nhỏ đang tăng dần Theo PMI SX chính thức công bố ngày 31/7, hoạt động SX của các công ty lớn cải thiện nhẹ từ 50,9 lên 51,1 điểm, cho thấy triển vọng lạc quan đối với nền KT này Đồng thời, dữ liệu chính thống từ Tổng Cục Thống kê TQ cho thấy chỉ số quản lý thu mua phi SX giảm từ mức 54,4 điểm trong tháng 6 xuống 54,2 điểm trong tháng 7 do số lượng các dự

án XD gia tăng bù lại sự tụt dốc trong hoạt động ngành DV 3th qua, TQ liên tục chứng kiến PMI Caixin hồi phục, thể hiện sự tương phản rõ rệt với nền KT Mỹ và Châu Âu Theo Caixin Insight Group:"PMI SX chung Caixin chạm mức 52,8 vào tháng 7, tăng hơn sv mức 51,2 trong tháng trước, thể hiện lĩnh vực SX đang tiếp tục mở rộng giữa giai đoạn phục hồi KT" Sự bùng phát trở lại của dịch ở 1 số KV không làm ảnh hưởng đến

xu hướng hồi phục của nền KT SX, vốn đã bắt đầu cải thiện khi bỏ các biện pháp kiểm soát dịch bệnh Cả cung và cầu đều duy trì đà tăng mạnh

Tuy nhiên, TQ vẫn cần để tâm đến tình hình yếu kém trong cả thị trường việc làm và nhu cầu từ nước ngoài Từ mức giảm mạnh 6,8% trong Q.I, tăng trưởng KT TQ phục hồi 3,2% trong Q.II sv cùng kỳ 2019

9

Tài liệu tham khảo:

Bảng chỉ số https://www.hsx.vn/

https://hnx.vn/vi-vn/hnx.html https://www.bloomberg.com/markets/stocks https://goldprice.org/vi

http://www.sjc.com.vn/

https://www.sbv.gov.vn/TyGia/faces/TyGia.jspx?_afrWindowMode=0&_afrLoop=2045785475492 8577&_adf.ctrl-state=1a9g0kizgf_4

Tin Tài chính - NH

https://cafef.vn/dich-covid-19-tiep-tuc-dien-bien-phuc-tap-lai-suat-huy-dong-se-bi-tac-dong-the-nao-thoi-gian-toi-20200804094534435.chn https://tinnhanhchungkhoan.vn/tai-chinh/tin-dung-7-thang-chi-tang-345-337967.html https://ndh.vn/ngan-hang/lai-suat-tien-gui-giam-them-o-mot-so-ngan-hang-1273309.html Tin KT vĩ mô

https://vietnambiz.vn/kbsv-pmi-thang-8-se-tiep-tuc-giam-manh-do-dich-covid-19-20200803212802106.htm https://cafef.vn/world-bank-da-va-dang-kiem-soat-dai-dich-covid-19-mot-cach-ngoan-muc-viet-nam-co-hai-loi-the-de-thoat-khoi-bay-kinh-te-covid-19-20200804114614935.chn

https://cafef.vn/ha-noi-hon-9800-doanh-nghiep-giai-the-no-bhxh-tren-1157-ty-dong-20200804145008591.chn

Tin KT quốc tế

https://vietnambiz.vn/kinh-te-trung-quoc-loi-nguoc-dong-muc-san-xuat-cua-doanh-nghiep-nho-dat-muc-cao-nhat-trong-gan-10-nam-20200804104301843.htm https://vietstock.vn/1753/01/san-xuat-toan-cau-cai-thien-nhung-vang-bong-nhu-cau-nuoc-ngoai-775-782619.htm

10

Danh mục viết tắt