Nội dung bản trích yếu 1. Mục tiêu và đối tượng nghiên cứu của luận án - Mục tiêu nghiên cứu của luận án: Trên cơ sở tổng quan tình hình nghiên cứu trên thế giới và Việt Nam, tác giả xây dựng hệ thống cơ sở lý luận, lựa chọn mô hình và phương pháp nghiên cứu phù hợp để đánh giá tác động của ba nhóm nhân tố gồm đặc điểm nhân khẩu học của Giám đốc điều hành (CEO), ưu đãi thuế và phi thuế đến kết quả hoạt động (KQHĐ) của doanh nghiệp (DN) trong ngành nghiên cứu khoa học và phát triển công nghệ (NCKH&PTCN) tại Việt Nam. Sử dụng kết hợp phương pháp nghiên cứu định lượng và định tính, tác giả đánh giá thực trạng tác động của các nhóm nhân tố này tới KQHĐ của DN trong ngành NCKH&PTCN giai đoạn 2008-2019 từ đó đưa ra khuyến nghị, đề xuất giải pháp hoàn thiện ưu đãi thuế và hiện thực hoá ưu đãi phi thuế nhằm nâng cao KQHĐ của DN trong ngành NCKH&PTCN tại Việt Nam. - Đối tượng nghiên cứu của luận án: Đối tượng nghiên cứu của luận án là tác động của đặc điểm nhân khẩu học của Giám đốc điều hành (CEO), ưu đãi thuế và phi thuế đến KQHĐ của DN trong ngành NCKH&PTCN. 2. Các phương pháp nghiên cứu đã sử dụng Phương pháp phân tích, tổng hợp tài liệu nghiên cứu: tìm hiểu các nghiên cứu trước, chỉ ra khoảng trống nghiên cứu, xây dựng mô hình và phương pháp nghiên cứu phù hợp. Phương pháp thống kê mô tả: phản ánh đặc điểm nhân khẩu học của Giám đốc điều hành (CEO), ưu đãi thuế và KQHĐ của DN trong ngành NCKH&PTCN tại Việt Nam giai đoạn 2008-2019. Phương pháp nghiên cứu định lượng: Để đánh giá tác động của đặc điểm nhân khẩu học của Giám đốc điều hành (CEO) gồm tuổi, giới tính, học vấn đến KQHĐ của DN trong ngành NCKH&PTCN, tác giả sử dụng mô hình hồi quy bình phương nhỏ nhất thông thường – OLS, hồi quy robust, hồi quy robust với biến tương tác về đặc điểm nhân khẩu học của CEO cùng các kiểm định độ vững (robustness) của mô hình ước lượng. Để đánh giá ảnh hưởng của ưu đãi thuế đến KQHĐ của DNKHCN giai đoạn 2008- 2019, tác giả sử dụng hồi quy OLS, hồi quy tác động cố định (FE), hồi quy tác động ngẫu nhiên (RE), phương pháp bình phương tổng quát tối thiểu (FGLS), mô hình GMM hệ thống hai bước (two-step system GMM). Phương pháp nghiên cứu định tính: Để đánh giá các ưu đãi của Nhà nước (bao gồm cả ưu đãi thuế và phi thuế) cho DNKHCN từ góc nhìn của DN thụ hưởng ưu đãi, tác giả sử dụng phương pháp nghiên cứu định tính thông qua công cụ phỏng vấn sâu bán cấu trúc. Phương pháp phân tích định tính trên cơ sở chuyển dữ liệu phỏng vấn ghi âm sang dạng văn bản (text), thực hiện mã hoá dữ liệu (coding), tạo nhóm mã (code groups) từ đó hệ thống ra những chủ đề chính (themes) được bàn luận. Trên cơ sở các ý kiến đánh giá của DN về ưu đãi của Nhà nước, luận án đưa ra khuyến nghị và giải pháp để hoàn thiện ưu đãi thuế và hiện thực hoá các ưu đãi phi thuế của Nhà nước cho DN trong ngành NCKH&PTCN tại Việt Nam. Luận án sử dụng dữ liệu thứ cấp từ cơ sở dữ liệu điều tra DN của Tổng cục thống kê (GSO) hàng năm và dữ liệu sơ cấp do tác giả thực hiện phỏng vấn sâu trực tiếp tại 15 DNKHCN trên địa bàn Hà Nội; xử lý dữ liệu trên phần mềm phân tích định lượng Stata 14 và phần mềm phân tích định tính Atlas.ti 9. 3. Các kết quả chính và kết luận Kết quả nghiên cứu định lượng cho thấy tuổi CEO có tác động nghịch chiều với tính sinh lời của DN tuy nhiên tác động này nhỏ; nữ CEO DN72 vượt trội nam CEO và xét cho tổng thể ngành thì học vấn CEO có tác động cùng chiều với tính sinh lời. Đặc biệt trình độ thạc sỹ cho thấy sự ưu việt trong điều hành DN thuộc ngành này tại Việt Nam. Các kết quả chính này ủng hộ lý thuyết UET và đưa ra những gợi ý cho DN trong chính sách tuyển dụng, đào tạo và quản trị nhân sự trong tương lai. Đánh giá tác động tương tác giữa các biến đặc điểm nhân khẩu học của CEO cho thấy ảnh hưởng chi tiết và kết quả chính xác hơn về mức độ và chiều tác động. Một số đặc điểm của DN có tác động nhất định đến KQHĐ như quy mô lao động, quy mô tài sản, tuổi đời DN, tăng trưởng doanh thu, đòn bẩy tài chính, XNK. Những đặc điểm này phản ánh nguồn lực bên trong DN tác động tới KQHĐ, ủng hộ cho lý thuyết RBT. Ưu đãi thuế TNDN cho phần doanh thu từ kết quả KH&CN được kết luận có ý nghĩa tích cực tới tính sinh lời, sự tồn tại và phát triển của DN mặc dù ưu đãi này hiện không bao phủ diện rộng DNKHCN. Kết quả nghiên cứu định tính cho thấy đánh giá ưu đãi thuế và phi thuế từ góc nhìn của chính DN thụ hưởng, khẳng định vai trò quan trọng của lý thuyết thể chế (IT) khi Nhà nước bằng các công cụ chính sách có thể tạo điều kiện thuận lợi giúp DN có KQHĐ tốt hơn. Nghiên cứu định tính giúp kiểm định lại kết luận có được từ nghiên cứu định lượng liên quan tới ưu đãi thuế, khẳng định ưu đãi thuế có tác động tích cực đồng thời cho thấy những vướng mắc liên quan tới ưu đãi phi thuế hiện hành và một số khó khăn của DN liên quan tới ưu đãi thuế mà nghiên cứu định lượng không có cơ sở dữ liệu và công cụ để thực hiện. Trên cơ sở định hướng phát triển đất nước giai đoạn 2021-2030 với vai trò đột phá chiến lược của đẩy mạnh nghiên cứu, chuyển giao, ứng dụng và phát triển KH&CN, đổi mới sáng tạo của Trung ương Đảng, luận án đưa ra các nhóm giải pháp hỗ trợ khắc phục những vướng mắc liên quan tới ưu đãi phi thuế, một số khuyến nghị chính sách tới cơ quan quản lý Nhà nước và tổ chức có liên quan nhằm bổ sung hành lang pháp lý, sửa đổi quy định hiện hành để hiện thực hoá ưu đãi phi thuế, mở rộng diện bao phủ và tần suất được ưu đãi thuế cho DN cũng như đề xuất một số hình thức ưu đãi thuế phù hợp với đặc thù DN trong ngành NCKH&PTCN.
Trang 1FOREIGN TRADE UNIVERSITY
-o0o -
DOCTORAL DISSERTATION ABSTRACT
ASSESSING IMPACTS OF CEO’S DEMOGRAPHIC
CHARACTERISTICS, TAX AND NON-TAX INCENTIVES
ON PERFORMANCE OF FIRMS IN SCIENTIFIC
RESEARCH AND TECHNOLOGY DEVELOPMENT
Trang 2Academic Supervisors: Dr Ho Hong Hai
Dr Nguyen Thuc Anh
Reviewer 1: ………
.………
Reviewer 2: ………
………
Reviewer 3: ………
………
The study shall be defended at the defending council meeting held at ………
Trang 31 Dissertation rationale
Recently, the huge global economic development on the basis of scientific research and technology development (SRTD) together with the technology revolution era 4.0 initiating from Germany spreading all over the world has proved the overwhelming privileges and great success of any country, industry, corporation that possesses advanced science and technology (S&T) products Some world-leading technology conglomerates, say, Apple, Google, Tesla of the USA., Samsung
of Korea etc., are truly giant players in the global technology playing ground with annual turnover of hundreds of billions of US dollars The world economy has been moving towards its allocation of more and more diversified resources including both financial and human resources to serve SRTD performance, to commercialize S&T products, and to turn them into the main source of revenue for firms
Though Vietnam is a developing country, the target of S&T development was put into the country’s development strategy over the past two decades The Central Party (2002) determined to raise the society’s total investment on S&T up to 1% of GDP in 2005 and 1.5% of GDP in 2010, to ensure the spending speed for S&T from the national budget every year higher than the rise in that of the budget itself The country shall step-by-step transform public S&T organizations specialising on applied research and technology development into those covering their own expenses, operating under corporation regime to create pathways for speedily growing technology firms the performance of which is accompanied by technology research activities Following the above target and strategy, the Central Party (2012) under their decision on S&T development serving the industrialization and modernisation process under the market economy regime with socialist orientation and international integration emphasized on giving privileges to develop high and advanced technologies, and inter-industry technologies
Under the above strategy of the Central Party, S&T development are to be initiated from firms and firms in SRTD industry have been expected to undertake their primary role These firms shall contribute to the country’s economic growth on the basis of their SRTD activities to innovate S&T results, to commercialize S&T products in order to generate revenue and profit for the firms themselves
Trang 4The Chief Executive Officers (CEO) of firms in SRTD industry have played
a crucial role They are leading firms to create new technologies to survive and then further develop Study on impact of CEO demographic characteristics on firm performance shall provide scientific evidence assisting firms in SRTD industry in their strategies on top human resource employment, training, and management Besides, due to the typical characteristics of firms in SRTD industry with a lot of investment on research and development (R&D) activities of high risks and costs while the resources from the firms themselves are limited, the incentives and support from the government with nation-scaled resources are desperately desiring The assessment of impacts of CEO’s demographic characteristics including age, gender and education, tax and non-tax incentives on performance of firms in SRTD industry
in Vietnam has not been conducted in Vietnam while the social and economic development of the society on the basis of enhancing advanced technology development and innovation has been attentively cared of and desired to support by the Central Party and the government The study on impacts of tax and non-tax incentives on firm performance thus provides both empirical and scientific evidence
to support policy planners and makers to post-assess the effectiveness of their current incentives and to learn from them upon building new national incentive programs for firms in SRTD industry in Vietnam The findings from this very first study shall be the basis for proposing some recommendations and solutions to support firms timely while creating favourable conditions for them to make use of their strengths, to grow rapidly and to contribute most to S&T, social and economic growth of the country as
a whole
The dissertation topic of ‘Assessing impacts of CEO’s demographic
characteristics, tax and non-tax incentives on performance of firms in SRTD industry in Vietnam” is, therefore, chosen by the author
2 Research objective and research questions
2.1 Research objective
The main aim of the dissertation is to assess the impacts of CEO’s demographic characteristics, tax and non-tax incentives on performance of firms in
Trang 5SRTD industry in Vietnam
2.2 Research questions
Research question 1: How do CEO’s demographic characteristics including
age, gender, education influence performance of firms in SRTD industry in Vietnam?
Research question 2: How do corporate income tax incentives for the revenue
from S&T results influence performance of the certified scientific research and technological development (CSRTD) firms?
Research question 3: How do CSRTD firms assess the tax incentives and
non-tax incentives for them?
Research question 4: What are the suggested solutions and policy
recommendations relating to CEO’s demographic characteristics, tax and tax incentives for firms in SRTD industry in Vietnam?
non-3 Research object and scope
3.1 Research object
The research object of dissertation is impacts of CEO’s demographic characteristics, those of tax incentives and non-tax incentives on the performance of firms in SRTD industry in Vietnam
3.2 Research scope
Content scope: impacts of CEO’s demographic characteristics, those of tax incentives and non-tax incentives on performance of firms in SRTD industry
in Vietnam
Time scope: within the period of 2008-2019
Spatial scope: firms in SRTD industry in Vietnam for the quantitative research and 15 CSRTD firms in Hanoi for the qualitative research
4 New contributions of the dissertation
4.1 Theoretical contributions
• Firstly, the dissertation has systemized the theoretical background about firm
performance, clarify the research framework on CEO’ demographic characteristics, tax and non-tax incentives and their impacts on firm performance and proposed research hypotheses to explain the impacts of those
Trang 6factors
• Secondly, the dissertation has tested research models with research object of
firms in SRTD industry in Vietnam, focusing on analysing the impacts of CEO’s demographic characteristics including age, gender, education, those of tax and non-tax incentives from receiving firms’ perspective
• Thirdly, the dissertation has applied qualitative analysis through in-depth
interviews with CEOs of CSRTD firms together with quantitative analysis to have insights both on the influencing structure and the impacts of CEO’s demographic characteristics, those of tax and non-tax incentives on firm performance
4.2 Practical contributions
• Firstly, the dissertation assessed the impacts of CEO’s demographic
characteristics including age, gender, education on performance of firms in SRTD industry in Vietnam to help firms realize the roles of these characteristics so that they can have proper adjustments on their recruitment, training, and top human resource management strategies in line with firms’ development targets
• Secondly, the research results have provided some insights into the current
situation of government incentives for CSRTDs including tax and non-tax incentives together with scientific evidence for the S&T authority to post-assess the impacts of existing incentives
• Thirdly, the dissertation has suggested some solutions to accomplish tax
incentives and to realize the non-tax incentives to support firms in SRTD
industry
5 Dissertation structure
The dissertation is structured with five main chapters excluding the Introduction, Conclusion, and Bibliography
Chapter 1: Literature review
Chapter 2: Research framework on the impacts of CEO’s demographic
characteristics, tax and non-tax incentives on performance of firms in SRTD industry in Vietnam
Trang 7Chapter 3: Research methodology
Chapter 4: Analysing the situation of impacts of CEO’s demographic
characteristics, tax and non-tax incentives on performance of firms in SRTD industry in Vietnam within the period of 2008 - 2019
Chapter 5: Recommendations and solutions to enhance performance of firms
in SRTD industry in Vietnam
Trang 8CHAPTER 1: LITERATURE REVIEW 1.1 Review on prior research
1.1.1 Research on the relationship between CEO’s demographic characteristics
and firm performance
❖ Studies in foreign countries
❖ Studies in Vietnam
1.1.2 Research on the relationship between tax and non-tax incentives and firm
performance
❖ Tax and non-tax incentives and R&D performance of firms
▪ Studies in foreign countries
▪ In Vietnam, to the understanding of the author, there has not been any
study on impact of tax and non-tax incentives on firm’s R&D performance
❖ Tax and non-tax incentives and performance of receiving firms
▪ Studies in foreign countries
▪ Studies in Vietnam
1.1.3 Studies on firms in SRTD industry in Vietnam
1.2 Research gaps
Firstly, due to the inconsistent embody of the Upper Echelon Theory (UET)
in business practices when the study context changes, the study on impacts of CEO characteristics on firm performance in one particular industry should be separately conducted in order to have a thorough look and insights Such a study in the context
of one industry in Vietnam shall, therefore, investigate and extend the UET theory and provide further evidence for the literature showing a detailed and precise standpoint
Secondly, incentives of all types should be post- evaluated to see if they have
achieved the initial purposes intended by policy makers or not because the efficient support of the government, on the one hand, helps firms overcome institutional barriers and other barriers in an uneven playing field; however, a wrong support may have bad effects distorting the efficient performance of market forces including retaining inefficient players in business (Hansen et al., 2019) There has been scant
Trang 9literature on assessing government incentives in Vietnam so far
Thirdly, evaluating incentives from the standpoint of the government
authorities using secondary data should be done together with the incentive assessment from the viewpoint of receiving firms in order to have diversified insights
on the issue In-depth interviews with qualitative analysis are still new in Vietnam Qualitative research shall provide critical thinking for policy planners to adjust, supplement regulations to support firms in accessing incentives and to grow as being expected in the aim of the incentive programs established by the government
Fourthly, the dissertation chose the research object as SRTD industry in
Vietnam because this industry is so typical with emphasis on R&D activities and technology development and usage (Cooper & Bruno, 1977), so they are completely different from others in the economy Specifically, the majority of firm resources both internal and external being raised by firms themselves must be allocated to R&D activities to generate S&T results, turning them into commercialized products to sell them in the marketplace generating revenue for firms to provide further resources for re-investing in R&D Currently, the resources mobilized by firms are so limited while their demand and needs for continuous investment are huge, so they are in dying support from the government through incentive policy tools From the perspective of policy planning of the Vietnam government, firms in this industry are under the country privilege for further growth during the past decade but without establishing
a large and strong CSRTD community So, the assessment of impacts of tax and tax incentives on performance of firms in SRTD industry is essential as relevant studies do not exist in Vietnam
Trang 10non-CHAPTER 2: THEORETICAL FRAMEWORK OF ASSESSING IMPACTS
OF CEO’S DEMOGRAPHIC CHARACTERISTICS, TAX AND NON-TAX INCENTIVES ON PERFORMANCE OF FIRMS IN SCIENTIFIC
RESEARCH AND TECHNOLOGY DEVELOPMENT INDUSTRY 2.1 Firms in SRTD industry
2.1.1 Concept of certified scientific and technology firm
2.1.2 Classification of firms in SRTD industry
• Firm72 group
• CSRTD group
2.2 Theoretical framework of performance of firms in SRTD industry
2.2.1 Firm performance concepts
2.2.2 Some management theories on factors influencing firm performance
❖ The Resource-based Theory (RBT)
❖ The Resource Dependence Theory (RDT)
❖ The Institutional Theory (IT)
❖ The Upper Echelon Theory (UET)
2.2.3 Firm performance models
❖ The Balanced Scorecard model
❖ The Performance Prism model
❖ The Malcolm Baldrige model
❖ The Performance Pyramid model
2.2.4 Firm performance ratio types
❖ Profitability growth, survival, and efficiency
❖ Market-based performance and perceived performance
2.2.5 Instrumental concept of dissertation - Firm performance and concept
connotation
Trang 11Table 2.1: Firm performance concept within dissertation scope and research methodology
(Source: From author’s synthesis, building and proposal)
2.3 Groups of factors influencing performance of firms in SRTD industry in
Vietnam
2.3.1 CEO’s demographic characteristics
2.3.2 Tax incentives
❖ Tax incentives concept
❖ Tax incentives influencing regime on firm performance
2.3.3 Non-tax incentives
❖ Non-tax incentives concept
❖ Non-tax incentives influencing regime on firm performance
Trang 12CHAPTER 3: RESEARCH METHODOLOGY 3.1 Research design
Figure 3.1: Research Design
(Source: From author’s synthesis, building and proposal)
Trang 133.2 Sample description
3.2.1 Sample in quantitative research
❖ Sample for evaluating impacts of CEO’s demographic characteristics on performance of firms in SRTD industry
Sample size includes 564 firms in SRTD industry in Vietnam in 2017 These firms are classified into two main groups with 327 Firm72 and 237 CSRTD firms The cross-sectional data were collected from the General Statistics Office of Vietnam (GSO)’s database thanks to their corporation survey conducted every year
❖ Sample for evaluating the impacts of tax incentives on performance of CSRTD firms in Vietnam
The sample for the quantitative research assessing the impacts of tax incentives on performance of CSRTDs was established by the stratified random
sampling and the simple random sampling
The final sample was ultimately concluded with 95 CSRTD firms over the period of 2008-2019 with firm location spreading all over the country including five central cities which are Hanoi, Haiphong, Danang, Hochiminh City and Cantho
3.2.2 Sample in the qualitative research
The study applies purposive sampling The sample includes 15 CSRTD firms
in Hanoi to conduct in-depth interviews in person The sample was chosen from three origins of CSRTDs including innovation firms, established firms qualified to be CSRTD firms, the transforming public S&T organizations This choice is designed
to provide a thorough understanding in incentives evaluation of CSRTDs from
different origins
3.3 The research method being used
3.3.1 Quantitative method
❖ Research model and methodology on assessing impacts of CEO’s
demographic characteristics on performance of firms in SRTD industry
Hypotheses on impacts of CEO’s demographic characteristics including
age, gender, education on firm performance including hypotheses on interaction terms
Hypotheses with variables relating to firm characteristics (Models 1 & 2)