Điều kiện phát hành và niêm yết chứng khoán trên sàn giao dịch upcom và lấy ví dụ thực tế tại ngân hàng thương mại cổ phần ngân hàng an bình

ĐIỀU KIỆN PHÁT HÀNH VÀ NIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN TRÊN SÀN GIAO DỊCH UPCOM2.1 Giới thiệu sàn giao dịch Upcom2.1.1Khái niệm sàn giao dịch UpcomUpcom là từ viết tắt của Unlisted Public Company Market (thị trường của những công ty đại chúng chưa niêm yết). Sàn Upcom là nơi tập hợp những công ty cổ phần hoặc trách nhiệm hữu hạn, phát hành chứng khoán ra công chúng nhưng chưa đăng ký hay không đủ điều kiện để có thể niêm yết trên các sàn HNX hoặc sàn HOSE. Sàn hoạt động dưới sự quản lý trực tiếp của Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội.2.1.2Đặc điểm của sàn giao dịch UpcomĐối tượng được đăng ký giao dịch:Khoản 2 Điều 133 Nghị định 1552020NĐCP quy định về đối tượng đăng ký giao dịch trên hệ thống giao dịch Upcom như sau:Công ty đại chúng không niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán;Công ty bị hủy bỏ niêm yết bắt buộc hoặc hủy bỏ niêm yết tự nguyện nhưng vẫn đáp ứng điều kiện là công ty đại chúng;Doanh nghiệp cổ phần hóa thuộc đối tượng phải đăng ký giao dịch theo quy định pháp luật về chuyển doanh nghiệp nhà nước, công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên do doanh nghiệp nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ, đơn vị sự nghiệp công lập thành công ty cổ phần.Thời gian hoạt động: Trong giờ hành chính sàn Upcom giao dịch giống như hai sàn giao dịch TP. HCM (HOSE) và sàn Hà Nội (HNX); giao dịch trong tuần là từ thứ hai đến thứ sáu, thứ bảy chủ nhật và ngày lễ nghỉ theo quy định của Luật lao động. Thời gian giao dịch trong ngày là sáng từ 9 giờ đến 11 giờ và chiều từ 13 giờ đến 15 giờ. Giao dịch bằng hình thức khớp lệnh liên tục và thỏa thuận. Đối với phương thức khớp lệnh liên tục, trong một ngày chỉ diễn ra duy nhất một phiên giao dịch vào buổi sáng và một phiên vào buổi chiều. Còn đối với phương thức giao dịch thỏa thuận thì sàn không có quy định về số lần đặt lệnh cũng như thời gian, chỉ cần đảm bảo thực hiện khi sàn đang hoạt động. Nguyên tắc khớp lệnh tại Upcom:Nguyên tắc khớp lệnh là cơ sở thực hiện khớp lệnh tại tất cả những sàn giao dịch chứng khoán. Có 2 nguyên tắc khớp lệnh được thực hiện tại sàn Upcom

BÀI THẢO LUẬN

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI

ĐỀ TÀI:

ĐIỀU KIỆN PHÁT HÀNH VÀ NIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN TRÊN SÀN GIAO DỊCH UPCOM THỰC TẾ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN AN BÌNH

N Ộ I D U N G

MỘT SỐ KHÁI LUẬN CƠ BẢN

ĐIỀU KIỆN PHÁT HÀNH VÀ NIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN TRÊN SÀN GIAO DỊCH UPCOM

LIÊN HỆ THỰC TẾ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN AN BÌNH (ABBANK)

ĐÁNH GIÁ VIỆC NIÊM YẾT & PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN RA CÔNG CHÚNG TRÊN SÀN UPCOM CỦA ABBANK

CHƯƠNG I:

MỘT SỐ KHÁI LUẬN CƠ BẢN

Trái phiếu Cổ phiếu

Chứng chỉ quỹ đầu tư

Chứng khoán phái sinh

CÁC LOẠI CHỨNG

KHOÁN

CHƯƠNG II:

ĐIỀU KIỆN PHÁT HÀNH & NIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN TRÊN SÀN UPCOM

2.1 GIỚI THIỆU SÀN UPCOM

2.1.1 Khái niệm sàn giao dịch Upcom

Upcom là từ viết tắt của Unlisted Public Company Market (thị

trường của những công ty đại chúng chưa niêm yết)

2.1 GIỚI THIỆU SÀN UPCOM

2.1.2 Đặc điểm của sàn giao dịch Upcom

Đối tượng đăng ký giao dịch tại Upcom:

 CTĐC không niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán

 Công ty bị hủy bỏ niêm yết bắt buộc hoặc tự nguyện nhưng vẫn đáp ứng điều kiện là công

ty đại chúng

 DN cổ phần hóa thuộc đối tượng phải đăng ký giao dịch theo quy định pháp luật về chuyển

DNNN, công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên do DNNN nắm giữ 100% vốn điều lệ, đơn vị sự nghiệp công, lập thành công ty cổ phần

2.1 GIỚI THIỆU SÀN UPCOM

Thời gian hoạt động:

Trong tuần: Thứ hai - Thứ sáu

Trong ngày:

o Phiên sáng: 9 giờ - 11 giờ

o Phiên chiều: 13 giờ - 15 giờ

 Hình thức khớp lệnh: Liên tục và thỏa thuận

Nguyên tắc khớp lệnh tại Upcom:

−Ưu tiên về giá: giá mua cao hơn, giá bán thấp hơn

 Ưu tiên trước

−Ưu tiên về thời gian: Nếu lệnh khác nhau cùng giá

 Lệnh đặt trước thực hiện trước

2.1 GIỚI THIỆU SÀN UPCOM

Đơn vị giao dịch tại Upcom:

 Lô chẵn: từ 100 cổ phiếu, chia hết cho 100

 Lô lẻ: từ 1-99 cổ phiếu

Lệnh giao dịch trên sàn Upcom:

Lệnh giới hạn (LO)

Biên độ giao động giá:

 Đối với cổ phiếu: ± 15%

 Đối với cổ phiếu mới đăng ký: ± 40% với giá tham chiếu

 Đối với trái phiếu: Sàn không quy định

2.1 GIỚI THIỆU SÀN UPCOM

Sàn giao dịch Upcom phân loại cổ phiếu thành 3 nhóm:

 UpCom Large

 Upcom Medium

 Upcom Small

2.1.3 Các loại cổ phiếu

2.2 TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG CỦA SÀN UPCOM

Sau hơn 12 năm đi vào hoạt động

 Upcom hoàn thành mục tiêu ban đầu

 Khẳng định vai trò là kênh giao dịch cổ phiếu an toàn, hiệu quả

Tuy nhiên vẫn còn một số vấn đề:

 Vẫn còn dư địa cho nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận trên sàn Upcom

2.3 ĐIỀU KIỆN NIÊM YẾT TRÊN SÀN UPCOM

Điều kiện niêm yết cổ phiếu trên sàn giao dịch Upcom

 Về vốn điều lệ: phải có trên 10 tỷ VND vốn điều lệ

 5 năm trước khi chào bán phải hoạt động có lợi nhuận, không có lỗ lũy kế.

 Quá trình niêm yết trên sàn Upcom, cùng với kế hoạch sử dụng vốn phải được tất cả cổ đông thông

qua

 Chứng khoán của công ty đăng ký giao dịch phải đăng ký lưu ký tại trung tâm lưu ký chứng khoán

Việt Nam (VSD)

Điều kiện về trái phiếu DN niêm yết tại Upcom

 Là công ty CP hoặc công ty TNHH

 Phải có vốn điều lệ đã góp 10 tỷ VND trở lên

 Hoạt động kinh doanh năm trước phải có lãi

 Có hồ sơ đăng ký trái phiếu niêm yết hợp lệ theo quy định

 Các trái phiếu cùng một đợt phát hành có ngày đáo hạn giống nhau.

2.3 ĐIỀU KIỆN NIÊM YẾT TRÊN SÀN UPCOM

2.4 THỦ TỤC ĐĂNG KÍ GIAO DỊCH TRÊN SÀN UPCOM

Thủ tục đăng ký giao dịch trên sàn giao dịch

Upcom được quy định tại điều 135 Nghị định

155/2020/NĐ-CP.

Hồ sơ đăng ký niêm yết chứng khoán trên sàn giao dịch Upcom được quy định tại điều 134 Nghị định 155/2020/NĐ-CP.

• Upcom là nơi lẫn lộn giữa “vàng” và “rác”

 Sàn Upcom công khai, minh bạch mang lại sự an toàn và uy tín

 Tiếp cận đến rất nhiều DN tốt thông qua cổng thông tin của sàn HNX

 Nơi DN dễ dàng tiếp cận nhà đầu tư

 Đơn thuần và bảo đảm an toàn

 Có lợi cho các công ty lên sàn HNX, HOSE sau này

 Giá tại Upcom thường thấp hơn HSX, HNX

CHƯƠNG III:

LIÊN HỆ THỰC TẾ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN AN BÌNH (ABBANK)

Thông tin chung về ABBANK

 Đăng ký lần đầu vào 17/5/1993

 Tên hiện nay: Ngân hàng Thương mại Cổ phần An Bình.

 Mã giao dịch ABB

 Tên tiếng Anh: An Binh Commercial Joint Stock Bank, viết tắt: ABBANK

 Trụ sở chính: tại Tầng 1, 2, 3 Tòa Geleximco, Số 36 Hoàng Cầu, Ô Chợ Dừa, Đống

Đa, Hà Nội

 Vốn điều lệ: Mức vốn điều dự kiến sau khi tăng là 9.409.498.010.000 đồng (2021)

Quá trình hình thành phát triển & thành tựu đạt được của ABBANK

Tình hình kinh doanh ABBANK trước khi phát hành và

niêm yết chứng khoán trên sàn Upcom

Tình hình kinh doanh ABBANK trước khi phát hành và

niêm yết chứng khoán trên sàn Upcom

Bảng 1: Chỉ số tài chính từ năm 2017 đến 2020 (ĐVT: %)

Tình hình kinh doanh ABBANK sau khi phát hành và niêm yết chứng khoán trên sàn Upcom

Bảng 2: Kết quả kinh doanh năm 2021 (ĐVT: Triệu đồng)

Tình hình kinh doanh ABBANK sau khi phát hành và niêm yết chứng khoán trên sàn Upcom

Bảng 3: Chỉ số tài chính năm 2021 (ĐVT: %)

3.2 NIÊM YẾT VÀ PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN TRÊN SÀN GIAO DỊCH UPCOM CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN AN BÌNH (ABBANK)

Chào bán chứng khoán ra công chúng

• DN có mức vốn điều lệ là 5.713.113.550.000 đồng

• Hoạt động kinh doanh của năm 2019 có lãi

• Không có lỗ luỹ kế tính đến năm đăng ký chào bán

• Phương án phát hành và phương án sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán phải được Đại hội đồng cổ đông thông qua

Doanh nghiệp có mức vốn điều lệ từ 10 tỷ đồng trở lên tính theo giá trị ghi trong sổ kế toán

Niêm yết cổ phiếu trên sàn giao dịch

Upcom

 Về vốn điều lệ: ABBANK thành lập năm 1993 với vốn điều lệ là 1 tỷ đồng,

theo “Báo thường niên 2019” vốn điều lệ của ABBANK là 5.713.113.550.000 đồng

Hoạt động kinh doanh của 5 năm trước phải có lợi nhuận, không có lỗ luỹ kế tính đến năm đăng ký chào bán.

Niêm yết cổ phiếu trên sàn giao dịch Upcom

Bảng 4: Kết quả kinh doanh 5 năm từ 2015 đến 2019 (ĐVT: triệu đồng)

 Hoàn thành chỉ tiêu đạt lợi nhuận kinh doanh có lãi trong 5 năm

liên tiếp (2015-2019).

 Tổng thu nhập tăng 716,1 tỷ đồng (tương đương tăng 25%)

 Tổng chi dự phòng rủi ro tín dụng và dự phòng TP VAMC là 494

tỷ đồng, tăng 179,5 tỷ đồng so với năm 2018

Niêm yết cổ phiếu trên sàn giao dịch Upcom

Bảng 5: Chỉ số tài chính từ năm 2015 đến 2019 (ĐVT: %)

 Các chỉ số tài chính ROE, ROA nhìn chung tăng qua các năm nhưng còn khá thấp,

chưa được đánh giá cao

Chứng khoán của ABBANK đăng ký lưu ký tại trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam (VSD).

Niêm yết cổ phiếu trên sàn giao dịch

Upcom

Quá trình niêm yết trên sàn Upcom, cùng với kế hoạch sử dụng vốn được Đại hội đồng cổ đông thông qua

Niêm yết trái phiếu trên sàn giao dịch Upcom

 ABBANK là ngân hàng thương mại cổ phần

 ABBANK niêm yết có vốn điều lệ tại thời điểm đăng ký là 5.713.113.550.000đ Tính theo giá trị trên

sổ sách kế toán

 Tình hình hoạt động kinh doanh năm 2019 có lãi

 Có hồ sơ đăng ký trái phiếu niêm yết hợp lệ theo quy định.

 Các trái phiếu cùng một đợt phát hành có ngày đáo hạn giống nhau

THỰC TRẠNG

Phát hành cổ phiếu

 Hơn 571tr cổ phiếu- mã ABB

• Tổng mệnh giá hơn 5.713 tỷ đồng

• Giao dịch trên sàn UPCOM từ 28/12/2020

• Chào sàn với giá tham chiếu 15.000 đồng/CP

 ABB mở đầu năm 2021 tại mức 12.270 đồng "chốt" mức 22.000 đồng/cổ phiếu

 Năm 2021, ABB đã thực hiện thành công 250 phiên khớp lệnh.

THỰC TRẠNG

Phát hành cổ phiếu

ABBANK đã triển khai thực hiện việc tăng vốn điều lệ gồm 2 giai đoạn 2021- 2022:

 Giai đoạn 1: Chào bán thêm cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu và phát hành cổ phiếu theo chương trình ESOP.

 Giai đoạn 2: Phát hành cổ phiếu tăng vốn cổ phần từ nguồn vốn chủ sở hữu.

Sau khi chia cổ phiế u thưở ng, vốn điều lệ của ABBANK sẽ đạt gần 10.000 tỷ đồng

Kế hoạch tăng vốn năm 2022:

CHƯƠNG IV:

ĐÁNH GIÁ VIỆC NIÊM YẾT & PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN RA CÔNG CHÚNG TRÊN SÀN UPCOM CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CP AN BÌNH

LỢI ÍCH

 Đánh dấu bước tiến mới của ABBANK phát triển như một công ty đại chúng

minh bạch, bền vững. 

 Ngân hàng có xu hướng phát triển mạnh khi Covid bùng phát Mã cổ phiếu

ABB được đánh giá cao.

 Đăng ký giao dịch trên sàn Upcom giúp ABBANK tăng tính minh bạch

 Gia tăng lợi thế vốn, đảm bảo việc nâng cao chất lượng tài sản

 Tiếp cận với số lượng nhà đầu tư rộng rãi.

 Gia tăng giá trị vốn hóa thị trường, nâng cao hình ảnh, nhận diện thương

hiệu.

BẤT LỢI

 Tỷ lệ nợ xấu tăng nhanh.

 Công bố thông tin hoạt động làm khó cho ngân hàng trong kinh

doanh.

 Rủi ro biến động giá cổ phiếu là khó tránh khỏi, giá cổ phiếu của

ABBANK sẽ chịu ảnh hưởng rất lớn từ biến động chung của thị

trường chứng khoán.

KẾT LUẬN

T H A N K S YO U ! ! !

F O R L I S T E N I N G A N D W A T C H I N G

Nhóm 9

Thị trường chứng khoán