NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN. TS Lê Vũ Nam - Giảng viên Khoa Kinh tế ĐHQG TP HCM

Khái niệm nghề môi giới chứng khóan:Nghề môi giới chứng khóan là công việc chuyên môn của các cá nhân và tổ chức theo sự phân công lao động xã hội, đó là trung gian giúp cho việc mua bá

Khái niệm nghề môi giới chứng khóan:

Nghề môi giới chứng khóan là công việc

chuyên môn của các cá nhân và tổ chức theo sự phân công lao động xã hội, đó là trung gian giúp cho việc mua bán chứng khóan được thực hiện, kết nối nhu cầu của bên mua với nhu cầu của bên bán chứng khóan.

Các tiền đề cho họat động môi gới chứng

khóan:

Nguyên tắc trung gian của TTCK;

Yêu cầu về tính chuyên nghiệp, nhanh chóng trong họat động giao dịch chứng khóan;

Yêu cầu về hạn chế rủi ro trong họat động giao dịch chứng khóan;

Yêu cầu giảm thiểu chi phí thông tin và chi phí tìm kiếm đối tác trong giao dịch chứng khóan; Yêu cầu được tham mưu, hỗ trợ thông tin trong giao dịch chứng khóan của nhà đầu tư.

Nghề môi giới là sản phẩm của thị trường tài chính bậc cao vì:

Chứng khóan khác các hàng hóa thông thường; Đầu tư chứng khóan khác với đầu tư thông

thường do lợi nhuận phụ thuộc vào nhiều yếu tố nên cần có hệ thống thu thập và xử lý thông tin chuyên nghiệp mà các nhà đầu tư cá nhân, nhà đầu tư không chuyên nghiệp khó thực hiện;

Cần thiết lập một cơ chế giao dịch trật tự, công bằng thông qua việc tập trung các lệnh giao dịch vào các đầu mối lớn là các CTCK để dễ dàng

kiểm sóat, giám sát nhằm phát hiện vi phạm.

Chức năng cung cấp thông tin và tư vấn cho khách hàng:

Cung cấp thông tin:

Báo cáo phân tích và khuyến nghị đầu tư với các nội dung:

Diễn biến tổng thể của thị trường; Động thái của từng khu vực trong thị trường; Họat động của từng công ty trong mỗi khu

vực

Báo cáo tổng hợp và phân tích những thông tin về cung cầu thị trường, từng lọai chứng khóan;

Báo cáo phân tích luồng tiền trên thị trường, từ đó nhận định xu hướng giá;

Báo cáo phân tích các thông tin về kinh tế vĩ mô;

Báo cáo và phân tích tình hình kinh tế, tình hình TTCK thế giới; Báo cáo thông tin về các đợt chào bán chứng khóan;

Các thông tin khác có ảnh hưởng đến giá và khối lượng giao dịch

Tư vấn cho khách hàng:

Giới thiệu cho khách hàng về các chứng khóan mới phát hành;

Phương thức đầu tư nhằm giảm thiểu rủi ro, tối

đa hóa lợi nhuận (lập danh mục đầu tư);

Thời điểm mua bán chứng khóan;

Các ngành nghề triển vọng;

Lựa chọn dịch vụ tại công ty chứng khóan;

Đưa ra những khuyến nghị phù hợp đối với từng khách hàng;

Những dịch vụ khác.

Chức năng cung cấp các sản phẩm và dịch vụ tài

chính, giúp khách hàng thực hiện giao dịch theo yêu cầu và ví lợi ích của khách hàng:

Là quá trình bắt đầu từ việc hướng dẫn mở tài khỏan, tiến hành giao dịch, xác nhận giao dịch, thanh tóan và chuyển kết quả giao dịch cho khách hàng

Các công việc hậu mãi như: chăm sóc tài khỏan khách hàng, tiếp tục đưa ra những khuyến cáo và cung cấp

thông tin, theo dõi để nắm bắt những thay đổi của khách hàng trong cuộc sống và tình hình tài chính, thái độ chấp nhận rủi ro và khuyến nghị phương thức đầu tư phù hợp với tình hình thị trường

Khi thực hiện chức năng này, người môi giới nhân danh công ty và vì quyền lợi của khách hàng

Khái niệm:

Triết lý là những quan điểm chung của con

người về những vấn đề nhân sinh và xã hội.

Triết lý hành nghề được hiểu là những quan

điểm chung, những nguyên tắc chủ đạo, bao

trùm và chi phối tòan bộ quá trình hành nghề và được thực hiện nhất quán trong mọi hành vi của người hành nghề.

Triết lý luôn thích ứng với điều kiện kinh tế-xã hội và có thể thay đổi theo sự phát triển của các điều kiện này.

Các triết lý cơ bản trong nghề môi giới chứng

khóan:

Bán sản phẩm hàng hóa mà mình có càng nhiều, càng tốt (quan trọng doanh số hơn nhu cầu của khách hàng);

Một số hạn chế của triết lý này:

Dễ phát sinh tranh chấp do người môi giới chỉ đặt mục tiêu bán hàng mà không quan tâm đến khách hàng cần

gì, hàng hóa có phù hợp với nhu cầu của họ không

Khó giữ khách hàng do người môi giới đứng ngòai cuộc không có sự gắn bó và cảm thông với khách hàng

Khó thuyết phục khách hàng tập trung, thu hút vốn đầu

tư của khách hàng vì họ có xu hướng phân tán lượng vốn đầu tư của mình

Triết lý “bán hàng tư vấn”:

Là phương thức bán hàng theo chiều rộng một cách lô gíc trên cơ sở phương pháp bán hàng tiếp thị, trong đó người môi giới tìm hiểu những hàng hóa, sản phẩm mà khách hàng cần, sau đó cố gắng đáp ứng các nhu cầu

đó một cách tốt nhất bằng các sản phẩm hay dịch vụ của mình

Yêu cầu đối với triết lý “bán hàng tư vấn”:

Thái độ đối với khách hàng và thái độ đối với công việc;

Có kiến thức chuyên ngành;

Có năng lực truyền đạt ý tưởng và kiến thức môt cách hiệu quả;

Liên tục phát triển kỹ năng cá nhân và nghiệp vu

Phân biệt hành vi vi phạm pháp luật với xung đột lợi ích.

Một số khả năng xung đột lợi ích có thể phát sinh: giữa lợi ích CTCK và khách

hàng; giữa lợi ích của nhân viên môi giới với lợi ích của CTCK; giữa lợi ích các

khách hàng với nhau.

Làm trung gian huy động vốn, tham gia tạo kênh huy động vốn hiệu quả cho đầu tư và phát triển nền kinh tế.

Tạo ra cơ chế kết nối giữa người có tiền, nhà

đầu tư với người cần tiền (Chính phủ, doanh

nghiệp) thông qua bảo lãnh phát hành, phân

phối.

Tạo tính thanh khỏan cho các chứng khóan.

Gỉam thiểu chi phí giao dịch chứng khóan.

Thực hiện tư vấn đầu tư chứng khóan.

Tạo ra sản phẩm mới, phát triển sản phẩm và

Cải thiện môi trường kinh doanh:

Góp phần hình thành văn hóa đầu tư với những đặc

trưng:

Ý thức và thói quen đầu tư trong cộng đồng;

Thói quen và kỹ năng sử dụng dịch vụ tư vấn, trong đó

có dịch vụ môi giới chứng khóan;

Môi trường pháp lý, sự hiểu biết và tuân thủ pháp luật Tăng chất lượng và hiệu quả dịch vụ nhờ cạnh tranh Hình thành dịch vụ mới trong nền kinh tế, tạo thêm việc làm và làm phong phú môi trường đầu tư

Có kiến thức chuyên môn;

Có đạo đức nghề nghiệp;

Có tính kiên nhẫn;

Có tính khiêm tốn;

Có khả năng xử lý và đề xuất xử lý vấn đề;

Có khả năng hòa đồng;

Quan tâm đến khách hàng…

Môi giới ủy thác (đại diện tại sàn): Là nhân viên CTCK được cử làm đại diện tại sàn giao dịch của SGDCK để nhập các lệnh mua bán chứng khóan được

chuyển đến từ công ty CTCK chịu trách nhiệm về việc nhập lệnh này.

Môi giới độc lập (“môi giới 2 đôla”):

Là thành viên của SGDCK, không là nhân viên CTCK nào có chức năng hỗ trợ cho người môi giới ủy thác Mỗi

lệnh được thực hiện, CTCK sẽ thanh tóan một khỏang phí là 2USD.

Người giao dịch chứng khóan có đăng

ký (nhà tạo lập thị trường): không là

nhân viên CTCK, mua bán chứng khóan cho chính mình Ngày nay, họ họat động như một nhà tạo lập thị trường hoặc họat động như nhà môi giới độc lập.

Chuyên gia môi giới: Là người được SGDCK bố trí một “quầy” giao dịch cụ thể có chức năng thực hiện lệnh giao dịch để hưởng hoa hồng và tạo lập thị trường trong các trường hợp mất cân đối cung cầu hoặc tính thanh khỏan sụt giảm.

Người môi giới trái phiếu: Là thành viên của SGDCK chuyên mua bán trái phiếu cho các CTCK họ thực hiện chức năng như một người đại diện giao dịch tại sàn hoặc môi giới độc lập.

 Lưu ý: Trên TTCK Việt Nam chỉ có môi giao dịch (môi giới nhận lệnh) và môi giới ủy thác (đại diện giao dịch tại sàn) là chính thức Ngòai ra, còn

có “nhà môi giới tự do” và “môi giới OTC” chưa chính thức.