BÀI tập 3 dự án NHÀ máy ĐƯỜNG CAM RANH

Vốn thiết bị Vay trả chậm nước ngoài 60% VTB Vốn xây lắp Vốn chủ sở hữu 40% VTBVòng đời hoạt động của dự án là Thời gian xây dựng.. download by : skknchat@gmail.comKhấu hao đều5% CPHĐ

Trang 1

BÀI TẬP 3

DỰ ÁN NHÀ MÁY ĐƯỜNG CAM RANH

I BẢNG THÔNG SỐ

1 Công suất thiết kế

Số ngày hoạt động trong năm

Trong đó ngày số ngày SXBảo trì sửa chữa

2 Tổng nhu cầu vốn đầu tư

Vốn thiết bị

Vay trả chậm nước ngoài ( 60% VTB )Vốn xây lắp

Vốn chủ sở hữu ( 40% VTB)Vòng đời hoạt động của dự án là

Thời gian xây dựng

Vay mua thiết bị nước ngoài bằng ngoại tệ

Vốn chủ đầu tư ( Công ty Đường )

Vay từ chính phủ = ĐVN

Nguyên liệu mía cần mỗi năm

download by : skknchat@gmail.com

Trang 2

Giá mua mía bình quân là

1.5% Doanh thu1% DT

Trang 3

download by : skknchat@gmail.comKhấu hao đều

5% CPHĐ

PHẦN PHỤ LỤC BẢNG TÍNH CỦA DỰ ÁN

TÍNH SẢN LƯỢNG VÀ DOANH THU CỦA DỰ ÁN

Bảng 1: Hệ số sử dụng công suất hàng năm theo 2 tình huống

1TH có khả năng nhất2TH xấu nhất

cell chọn :

1Công suất sử dụng2Sản lượng SX đường (tấn)3Tồn kho cuối kỳ SF (tấn đường)4Sản lượng bán trong kỳ (tấn đường)5Hàng xuất kho trong kỳ (tấn đường)6Giá bán đường (trd/tấn)

Trang 4

Trang 5

7 Doanh thu từ đường (trđ)

8 Sản lượng mật rỉ (tấn)

9 Giá bán mật rỉ (trd/tấn)

10 Doanh thu từ mật (trd)

11 Tổng doanh thu (trd)

2 Sản lượng sản xuất trong kỳ = Công suât thiết kế * hệ số sử dụng

4 Sản lượng bán trong kỳ = sản xuất trong kỳ - tồn kho

5 Hàng xuất kho trong kỳ = TK 0 + SX trong kỳ - TK 1 = Sản lượng bán trong kỳ +TK 0

* Mật rỉ được giả định không có tồn kho và coi nó là sản phẩm phụ thu hồi từ phế liệu, nó có thể làm tăng doanh thu hoặc giảm ch

LỊCH KHẤU HAO TÀI SẢN CỐ ĐỊNH

Bảng 3: Kế hoạch đầu tư

1TBMM ( tính cả thuế NK )2Nhà xưởng

3Xây dựng khác4Tổng vốn đầu tư

Bảng 4: Lịch khấu hao

Giá trị đầu kỳMức khấu haoGiá trị cuối kỳ

Giá trị đầu kỳdownload by : skknchat@gmail.com

Trang 6

Mức khấu haoGiá trị cuối kỳ

5 Giá trị thanh lý cuối kỳ

Ngân lưu từ vay nợ nước ngoài ( tr.USD )

1 Ngân lưu vào

Trang 7

Ngân lưu từ vay nợ trong nước (tr.ĐVN)

1 Ngân lưu vào

2 Ngân lưu ra

NPV @=7,5% =

Bảng 3: Tính tổng quỹ lương của dự án

Các loại chi phí BH tính theo lương (23.5%)Tiền thưởng (1 tháng lương)

Tổng quỹ lương trực tiếp

Các loại chi phí BH tính theo lương (23.5%)Tiền thưởng (1 tháng lương)

Tổng quỹ lương gián tiếp

TÍNH GIÁ THÀNH SẢN PHẨM ( TrĐ / T sản phẩm )

Bảng 9: Tính giá thành 1T đường

Trang 8

STT Khoản mục tính

Mía đường Vật liệu phụ (3% NLC) Hóa chất (2% NLC) Điện và nhiên liệu (2,4% NLC) Chi phí bao bì (5%)

Giá trị tồn kho cuối kỳ (tr.ĐVN)

Bảng 11: Dự toán chi phí hoạt động của dự án ( tr.ĐVN )

Trang 9

1 Chi phí HC & QT

Thu hồi vốn lưu động khi thanh lý dự án

Bảng 13: Báo cáo thu nhập của dự án ( tr.ĐVN )

Trang 10

LẬP BÁO CÁO NGÂN LƯU

Bảng 14: Báo cáo ngân lưu theo quan điểm tổng vốn đầu tư ( TIP )

Doanh thu bán hàngΔAR

Giá trị thanh lý Thanh lý NX,CSVC, MMTB Thanh lý tồn kho

Tổng ngân lưu vào

Chi đầu tư Mua MMTB Nhà xưởng Cơ sở vật chấtChi phí hoạt độngChi phí sản xuất ( không tính KH )ΔAP

ΔCBThuế thu nhập

Trang 11

E=p + ( p-d)D/E =WACC = %WD*KD+%WE*KE=

Bảng 16: Báo cáo ngân lưu theo phương pháp gián tiếp

- Ở bảng tính NL gián tiếp, giá trị thanh lý chỉ đưa vào thanh lý TSCĐ Không đưa thanh lý tồn kho vì thanh lý tồn kho đã được

PHÂN TÍCH RỦI RO CỦA DỰ ÁN

1 Phân tích độ nhạy 1 chiều

Phân tích ảnh hưởng của giá đầu vào đến NPV của dự án : giá nguyên liệu mía

NPV-tipIRR-tipẢnh hưởng của giá bán đường thành phẩm đến NPV cả dự án

Trang 12

4

5,06044%

Ảnh hưởng của TGHĐ đến hiện giá ròng của dự án

NPV-tipIRR-tip

2 Phân tích độ nhạy 2 chiều

Tác động của giá bán ra và giá mua nguyên liệu đến NPV của dự án

…

3 Mô phỏng rủi ro bằng phần mềm Crystal Ball

Trang 13

Trang 14

tấn đường/ ngày 45,000 tấn đường/năm 18,000 tấn mật/năm

Trang 15

Nhà máy đường mua giá mía cuối vụ là 1 trĐ/tấn cao hơn so với đầu vụ là 0,95 trĐ/tấn

Trang 16

0bắt đầu sản xuất từ năm thứ 2

795%42,7506,412.536,337.542,750

Trang 17

165,600

6

202,40018,400184,000

37,6002,35035,250

4,200download by : skknchat@gmail.com

Trang 18

1.15

0.794.79

-1.15

6.50% n =

128,2708,33826,49718,159110,11154,000 r =

Trang 19

32,4001,6208,1009,72024,300

9,958 134,411 -36,217

Trang 20

174,5585,236.73,491.24,189.48,727.9

196,202.7

19,933

216,135.9

21,37510,2606,491.7

254,262.7

21,450

275,712.7 6.45

642,7506,41336,337.542,412.56.45273,856.241,356.9

Trang 21

6649,17432,459

262,278.7

Trang 22

610,644-3,439

607,205

40,720.2241,885.9-1,445.7204.460,066.1

341,430.9 265,774

-36,217

229,558

745,060 44%

818,749 87%

Trang 23

310,28821,450-60,066.1-5,898265,774

0

265,774

-36,217229,558

tính trong mục chênh lệch VLĐ rồi

0

Nhận xét:

Trang 24

Nhận xét:

Trang 25

(năm bắt đầu sx) - (theo thanh toán đều)

Định dạng
Số trang	27
Dung lượng	135,46 KB