GIỚI THIỆU HỌC PHẦN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH

NỘI DUNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH• Phân tích kế toán: nhận các chỉ tiêu cơ bản theo từng hoạt động hoạt độngkinh doanh, hoạt động đầu tư, hoạt động tài chính, từngbáo cáo tài chính..

GIỚI THIỆU HỌC PHẦN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH

I Mục tiêu học phần

cáo tài chính doanh nghiệp

chính trong từng nội dung phân tích cụ thể

nghiệp cũng như các cương vị quản lý khác nhau

II Nội dung nghiên cứu

BÀI 1 TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH

BÁO CÁO TÀI CHÍNH

Giảng viên: ThS Nguyễn Thị Mai Chi

Trường Đại học Kinh tế Quốc dân

TÌNH HUỐNG KHỞI ĐỘNG

Nhà đầu tư hãy cảnh giác với báo cáo tài chính

“Báo cáo tài chính là một công cụ không thể thiếu trong việc đầu tư của bạn hay bất cứ một

nhà đầu tư thực sự nào khác Nếu bạn không hiểu hay không ngó ngàng gì qua bản báo

cáo tài chính trước khi đầu tư, thì bạn chỉ đang là một con bạc chứ không phải một nhà đầu

tư thực sự Nhưng bạn vẫn có thể kiếm lời nếu bạn có thần may mắn hộ mệnh hoặc giao

tiền của mình cho một người tin cậy, hay một quỹ đầu tư uy tín nào đó”

(Lê Quang Đức,

http://nguoivietdautu.vn/nha-dau-tu-can-biet/1518-nha-dau-tu-hay-canh-giac-vi-bao-cao-tai-chinh.html)

1 Nhà đầu tư có thực sự phải cảnh giác với báo cáo tài chính hay không?

2 Báo cáo tài chính có thực sự cần thiết cho nhà đầu tư không?

3 Ngoài nhà đầu tư, các đối tượng khác có cần báo cáo tài chính không?

4 Có thể tiếp cận báo cáo tài chính theo những cách nào?

MỤC TIÊU

NỘI DUNG

Khái niệm, mục đích, ý nghĩa và dữ liệu phân tích

Nội dung và đối tượng phân tích báo cáo tài chính

Phương thức tiếp cận báo cáo tài chính

1 KHÁI NIỆM, MỤC ĐÍCH, Ý NGHĨA VÀ DỮ LIỆU PHÂN TÍCH

1.2 Ý nghĩa của phân tích báo cáo tài chính

1.1 Khái niệm, mục đích của phân tích báo cáo tài chính

1.3 Dữ liệu phân tích báo cáo tài chính

1.1 KHÁI NIỆM, MỤC ĐÍCH CỦA PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH

• Báo cáo tài chính:

quả kinh doanh và dòng tiền trong kỳ củadoanh nghiệp

thực trạng tài chính của doanh nghiệp chonhững người quan tâm

• Phân tích báo cáo tài chính:

phản ánh trên các báo cáo tài chính theo nhiềuhướng khác nhau

chiếu và tổng hợp nhằm cung cấp thông tin tàichính hữu ích cho quản lý

1.1 KHÁI NIỆM, MỤC ĐÍCH CỦA PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH (tiếp theo)

• Mục đích phân tích báo cáo tài chính:

1.1 KHÁI NIỆM, MỤC ĐÍCH CỦA PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH (tiếp theo)

• Người sử dụng thông tin báo cáo tài chính:

1.2 Ý NGHĨA CỦA PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH

• Cung cấp thông tin về:

• Đánh giá chính xác:

• Nắm bắt được:

1.2 Ý NGHĨA CỦA PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH (tiếp theo)

giúp cho việc kiểm tra, đánh giá một cách toàn diện và có

hệ thống:

yếu của doanh nghiệp

doanh nghiệp

của doanh nghiệp

cường quản trị doanh nghiệp, không ngừng nâng caohiệu quả sản xuất kinh doanh, tăng lợi nhuận chodoanh nghiệp

1.3 DỮ LIỆU PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH

Hệ thống báo cáo tài chính năm áp dụng trong các doanh nghiệp:

2 NỘI DUNG VÀ ĐỐI TƯỢNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH

2.2 Đối tượng phân tích báo cáo tài chính

2.1 Nội dung phân tích báo cáo tài chính

2.1 NỘI DUNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH

• Phân tích kế toán:

nhận các chỉ tiêu cơ bản theo từng hoạt động (hoạt độngkinh doanh, hoạt động đầu tư, hoạt động tài chính), từngbáo cáo tài chính

hưởng của các sự kiện, các ước tính, các sai sót gian lậntrong việc tuân thủ chế độ và chính sách kế toán nhằmđiều chỉnh kịp thời số liệu trên các báo cáo tài chính

• Phân tích tài chính:

tích tình hình và thực trạng tài chính, để ước tính các chỉ tiêu tài chính trong tương laicủa doanh nghiệp

2.2 ĐỐI TƯỢNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH

• Đặc điểm thông tin báo cáo tài chính:

thu, chi phí, dòng tiền;

động của từng đối tượng;

quyết định quản trị được

• Đối tượng phân tích báo cáo tài chính:

3 PHƯƠNG THỨC TIẾP CẬN BÁO CÁO TÀI CHÍNH

3.2 Tiếp cận theo nhóm chỉ tiêu khái quát

3.1 Tiếp cận từng báo cáo tài chính

3.3 Tiếp cận theo nội dung (chuyên đề)

3.1 TIẾP CẬN TỪNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH

tích quan tâm

3.2 TIẾP CẬN THEO NHÓM CHỈ TIÊU KHÁI QUÁT

Việc tiếp cận theo các nhóm chỉ tiêu khái quát được thực hiện bằng cách thông qua hệ thống chỉ tiêu được xác định dựa trên cơ sở dữ liệu của báo cáo tài chính để nắm bắt tình hình tài chính của doanh nghiệp trên những mặt chủ yếu nhất

phải trả của doanh nghiệp Từ đó, có thể dự báo được rủi ro tài chính cũng như khảnăng phá sản của doanh nghiệp

3.2 TIẾP CẬN THEO NHÓM CHỈ TIÊU KHÁI QUÁT

và mối quan hệ giữa tài sản với nguồn vốn

3.2 TIẾP CẬN THEO NHÓM CHỈ TIÊU KHÁI QUÁT (tiếp theo)

dụng để đánh giá chất lượng quản lý và sử dụng tài

sản, nguồn vốn, công nợ của doanh nghiệp:

luân chuyển tài sản, số lần luân chuyển tài sảndài hạn, số lần luân chuyển nguồn vốn, số lầnluân chuyển vốn chủ sở hữu…

thanh toán tiền hàng, số lần thu hồi tiền hàng

thanh toán: thời gian luân chuyển tài sản ngắnhạn, thời gian thu hồi tiền hàng…

3.2 TIẾP CẬN THEO NHÓM CHỈ TIÊU KHÁI QUÁT (tiếp theo)

lợi nhuận của tài sản, nguồn vốn, doanh thu (phản ánh hiệu quả kinh doanh)

3.2 TIẾP CẬN THEO NHÓM CHỈ TIÊU KHÁI QUÁT (tiếp theo)

giá cổ phiếu, lợi nhuận, dòng tiền, giá trị sổ sách

của doanh nghiệp, thể hiện rủi ro và tiềm năng phát

triển trong tương lai

biết tình hình, xu hướng và nhịp điệu tăng trưởng

của doanh nghiệp trên các mặt chủ yếu như doanh

thu, lợi nhuận

3.2 TIẾP CẬN THEO NHÓM CHỈ TIÊU KHÁI QUÁT (tiếp theo)

• Ưu điểm:

thực trạng tài chính của doanh nghiệp một cách khá chính xác

• Nhược điểm:

nhau trong toàn cảnh bức tranh tài chính củadoanh nghiệp nên thông tin cung cấp cho các đốitượng sử dụng sẽ không đầy đủ

nhân tố tác động tới kết quả hoạt động nên khó

có biện pháp hữu hiệu để cải thiện hoặc nâng caohiệu quả hoạt động

3.3 TIẾP CẬN THEO NỘI DUNG (CHUYÊN ĐỀ)

• Tiếp cận theo từng nội dung:

phân tích

• Các chuyên đề chính:

3.3 TIẾP CẬN THEO NỘI DUNG (CHUYÊN ĐỀ) (tiếp theo)

ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH

TÀI CHÍNH

• Huy động vốn

• Độc lập tài chính

• Khả năng thanh toán

• Khả năng sinh lợi

• Tốc độ tăng trưởng

PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH THANH TOÁN

• Đánh giá khái quát

• Xu hướng và nhịp điệu tăng trưởng

• Cơ cấu tài sản

• Cơ cấu nguồn vốn

• Mối quan hệ giữa tài sản với nguồn vốn

PHÂN TÍCH RỦI RO TÀI CHÍNH

• Rủi ro sử dụng đòn bẩy tài chính

• Rủi ro về khả năng thanh toán

• Rủi ro thu hồi nợ

• Rủi ro dòng tiền

• Rủi ro tỷ giá

• Rủi ro về hiệu quả kinh doanh

• Rủi ro hiệu năng hoạt động

• Rủi ro phá sản

3.3 TIẾP CẬN THEO NỘI DUNG (CHUYÊN ĐỀ) (tiếp theo)

• Đánh giá khái quá

• Xu hướng và nhịp điệu tăng trưởng

• Cơ cấu dòng tiền thuần

• Dòng tiền vào

• Dòng tiền ra

• Mối quan hệ giữa dòng tiền vào với dòng tiền ra

3.3 TIẾP CẬN THEO NỘI DUNG (CHUYÊN ĐỀ) (tiếp theo)

ĐỊNH GIÁ DOANH NGHIỆP

• Căn cứ vào Bảng cân đối kế toán

• Căn cứ vào kết quả kiểm kê và đánh

giá lại

• Căn cứ vào chiết khấu dòng tiền

• Căn cứ vào chiết khấu dòng lợi nhuận

thặng dư

• Căn cứ vào cơ sở so sánh giá thị trường

DỰ BÁO CÁC CHỈ TIÊU

TÀI CHÍNH

• Trên bảng cân đối kế toán

• Trên báo cáo kết quả hoạt độngkinh doanh

• Dòng tiền

GIẢI QUYẾT TÌNH HUỐNG

Câu hỏi:

1 Nhà đầu tư có thực sự phải cảnh giác với báo cáo tài chính hay không?

2 Báo cáo tài chính có thực sự cần thiết cho nhà đầu tư không?

3 Ngoài nhà đầu tư, các đối tượng khác có cần báo cáo tài chính không?

4 Có thể tiếp cận báo cáo tài chính theo những cách nào?

Trả lời:

1 Nhà đầu tư thực sự phải cảnh giác với báo cáo tài chính vì thông tin trên báo cáo tài

chính là thông tin quá khứ và “tĩnh”, mang tính rời rạc, chỉ phản ánh qui mô của các chỉ

tiêu tài chính

2 Báo cáo tài chính thực sự cần thiết cho nhà đầu tư

3 Ngoài nhà đầu tư còn có rất nhiều các đối tượng khác quan tâm tới thông tin trên báo

cáo tài chính

4 Có thể tiếp cận từng báo cáo tài chính, hoặc theo nhóm chỉ tiêu khái quát, hoặc theo

CÂU HỎI TRẮC NGHIỆM 1

Theo Thông tư số 200/2014/TT – BTC ngày 22/12/2014 của Bộ Tài chính, báo cáo tài chính năm gồm:

A Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

B Bảng Cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền

tệ, Bản thuyết minh báo cáo tài chính

C Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

D Bảng Cân đối kế toán

Trả lời:

cáo lưu chuyển tiền tệ, Bản thuyết minh báo cáo tài chính

Hệ thống báo cáo tài chính năm áp dụng trong các doanh nghiệp bao gồm 4 báo cáo bắtbuộc là Bảng cân đối kế toán (Mẫu số B01–DN); Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh(Mẫu số B02–DN); Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (Mẫu số B03–DN) và Bản thuyết minhbáo cáo tài chính (Mẫu số B09–DN)

CÂU HỎI TRẮC NGHIỆM 2

Người sử dụng thông tin phân tích báo cáo tài chính là ai?

A Nhà đầu tư

B Nhà quản trị

C Nhiều nhóm người khác nhau

D Cơ quan thuế, Kiểm toán Nhà nước

Trả lời:

giúp người sử dụng thông tin đánh giá chính xác sức mạnh tài chính, khả năng sinh lợi

và triển vọng của doanh nghiệp; từ đó, lựa chọn phương án kinh doanh tối ưu Bởi vậy,

phân tích báo cáo tài chính là mối quan tâm của nhiều nhóm người khác nhau như:

Ban giám đốc, Hội đồng quản trị, các nhà đầu tư, các cổ đông, các chủ nợ, các khách

TÓM LƯỢC CUỐI BÀI

tiền trong kỳ của doanh nghiệp, là phương tiện trình bày khả năng sinh lợi và thực trạng

tài chính của doanh nghiệp cho những người quan tâm

loại hệ thống chỉ tiêu phản ánh trên các báo cáo tài chính theo nhiều hướng khác nhau

rồi sử dụng các kỹ thuật liên hệ, so sánh, đối chiếu và tổng hợp nhằm cung cấp thông

tin tài chính hữu ích cho quản lý

tiêu trên từng báo cáo tài chính hay giữa các báo cáo tài chính với nhau

khái quát và theo nội dung