Câu hỏi ôn thi tài chính tiền tệ

Câu hỏi ôn thi tài chính tiền tệ Câu hỏi ôn thi tài chính tiền tệ Câu hỏi ôn thi tài chính tiền tệ Câu hỏi ôn thi tài chính tiền tệ Câu hỏi ôn thi tài chính tiền tệ Câu hỏi ôn thi tài chính tiền tệ

Hvtc247.vn Fb.com/hvtc247 Số 57A Sông Nhuệ

CHƯƠNG 1:TỔNG QUAN VỀ TÀI CHÍNH TIỀN TỆ

Câu 1: so sánh tiền mặt và tiền chuyển khoản? Tại sao hiện nay các nc có xu hướng

tăng sd tiền chuyển khoản,giảm sd tiền mặt?

đo giá trị của các hh khác

+Theo các nhà KT hiện đại: tiền là bất cứ phương tiện nào đc Xh chấp

nhận làm phương tiện trao đổi vs mọi hh, dv và các khoản thanh toán trong nền kt

-Tiền mặt là loại tiền có hình dáng cụ thể, đang có giá trị lưu hành, có tiêu chuẩn giá

cả nhất định, đc pháp luật nhà nc thừa nhận

-Tiền ck là hình thức tiền tệ đc sd = cách ghi chép trong sổ sách kế toán của NH và

khách hàng

*giống:-đều là các dấu hiệu gtrị của nền kt,là 1 đvị ttệ phục vụ cho trao đổi hh,dv

Chỉ sd cho hthống NH và các chủ thể tkhoản tiền gửi thanh toán tại NH -Chuyển khoản dùng cho giao dịch rộngrộng

Cơ sở lưu

thông

Tổng gtrị hh,dvụ cần lưu thông thể hiện trên các chứng từ có giá

Dựa trên tỷ lệ dự trữ bắt buộc,nhu cầu thanh toán tại NH

Chi phí phát

hành

Tốn kém do cần in ấn,vận chuyển,bảo quản

Tốn ít do nó chỉ là những con số nên

dễ dàng thay đổiChi phí lưu

Phù hợp vs các giao dịch lớn k/cách

xa vì chuyển khoản dễ dàng,nhanh chóng,an toàn

Qtrình huy

động vốn

Chậm và khó vì tiền nắm tr tay các chủ thể

Nhanh và dễ dàng vì tiền nằm ngay tr hthống các NH

thanh toán

KHKT,dtrí

Hiện nay các nc có xu hướng tăng sd tiền chuyển khoản,giảm sd tiền mặt.Vì:

-tiền mặt:k bền,dễ rách,dễ bị làm giả,chi phí lưu thông lớn,chi phí in ấn,bảo

quản,vận chuyển,kiểm đếm lớn,tốc độ thanh toán chậm,k an toàn khi vận

chuyển,khó bảo quản,dễ rơi vao tình trạng bất ổn,khó kiểm soát,khó kiểm đếm

-Tiền chuyển khoản:k bị làm giả,khó hư hỏng,tiết kiệm chi phí in ấn,bảo quản,vận

chuyển,kiểm đếm;khi thanh toán chuyển nhượng đảm bảo an toàn,nhanh gọn,chính

xác;NN dễ dàng qlí đc klg tiền lưu thông tr nền kt,thông qua việc các NHTW tgia

kiểm soát chặt chẽ việc tạo tiền chuyển khoản của các NHTM và TCTDTạo sự ổn

định mạnh của lưu thông t.tệ;tập trung đc nguồn vốn 1 cách nhanh chóng;nền kt

TT ngày càng pt,klg và k/c giao dịch ngày càng tăng do đó việc sd tiền chuyển

khoản tỏ ra phù hợp hơn;Trình độ dtrí và KHKT ngày càng cao tạo đkiện mở rộng

phạm vi và nhu cầu sd tiền

Câu hỏi:Các chức năng của tiền?VNĐ thực hiện những chức năng nào của tiền

tệ?

KN:Theo CM:tiền là 1 loại hh đặc biệt đóng vai trò vật ngang giá chung để đo giá

trị của các hh khác

phương tiện trao đổi vs mọi hh, dv và các khoản thanh toán trong nền kt

Chức năng: (Tiền có 3 c/n)

*C/n đơn vị định giá:Tiền là thước đo gtri hh trong nền KT.Khi thực hiện c/n này

tiền đã chuyển gtrị hhgcả hh (mọi gtri hh dv sức lđ thể hiện thông qua giá cả dưới

-là:

+Tiền phải có danh nghĩa pháp định nghĩa là đồng tiền đó đc NN chính thức đ/n theo

tiêu chuẩn nhất định và đc PL bvệ

Hvtc247.vn Fb.com/hvtc247 Số 57A Sông Nhuệ

+Tiền phải quy định bằng đơn vị và chỉ cần tiền tưởng tượng ko cần tiền thực.Trên

Giúp xđ giá cả hh để thực hiện trao đổi mua bán

-Giảm đc số giá bán cần phải xem xét giảm chi phí và tg trao đổi

-Xđ các chỉ tiêu gtri trong quản lí và thu chi bằng tiền

*Cn đơn vị trao đổi:Tiền làm môi giới trung gian trong qt trao đổi

-Đặc điểm:

+Có thể sd tiền mặt và thanh toán ko dùng tiền mặt

+Có thể sd tiền vàng hoặc tiền dấu hiệu gtri

+Tiền phải đạt đc nh chuẩn mực nhất định:đc tạo ra hàng loạt,đc chấp nhận rộng

rãi,có thể chia nhỏ hoặc đc tạo ra vs nhiều mệnh giá khác nhau,dễ chuyên chở và bảo

quản,khó hư hỏng

+Chấp nhận số lượng nhất định trong lt

-Ý nghĩa:Giúp mở rộng lt hh, kiểm soát tình hình lt hh và trao đổi thuận tiện nhanh chóng

do giảm đc tg chi phí trao đổi

*Cn dự trữ giá trị:Tiền đc sd làm ptiện dự trữ gtrị nghĩa làm ptiện chứa sức mua

hàng theo tgian,c/n này tính từ lúc ngta nhận đc thu nhập đến khi tiêu dùng nó -Điều

kiện:

+Phải dự trữ gt bằng tiền vàng/ tiền đủ giá

+Có thể dự trữ bằng tiền DHGT hoặc gửi NH trong tg ngắn vs đk tiền ổn định về sức

mua

-Ý nghĩa là:điều tiết sl lưu thông và tập trung tích lũy đc n vốn cho cá nhân,DN,TCTD

của tiền tệ là:

-Cn đơn vị định giá: là cn trong đó tiền đc sd để đo gtri trong nền KT( đo gtri của hh,

pháp định do pháp luật nhà nc VN quy định và bảo vệ giấy bạc NH VN đc quy định

thành tiền đvị là 1 VNĐ tạo thuận lợi cho việc trao đổi hh,dv và khi thực hiện cn là

dơn vị định giá chỉ cần tiền tương tự k phải là tiền thực

-Cn phương tiện trao đổi: là cn trong đó tiền tệ làm môi giới trung gian trong quá

trình trao đổi hh VNĐ có cn này vì để thực hiện cn phương tiện trao đổi ko nhất

thiết phải dùng tiền mặt mà tiền DHGT cũng có thể thực hiện cn này trong khi đó

phạm vi lãnh thổ VN, các chủ thể mua bán trao đổi hh trong pvi lãnh thổ VN đều thừa nhận và sd giấy các NHVN nên nó thực hiện đc cn trao đổi giấy bạc NH VN phát hành vs nhiều mệnh giá phù hợp vs mọi gtri giao dịch, thuận lợi trong trao đổi; giấy bạc NH VN dễ chuyên chở vận chuyển bảo quản,đc chấp nhận 1 cách rộng rãi

-Cn phương tiện dự trữ gtri: là cn trong đó tiền là phương tiện chứa gtri, nghĩa là 1

phương tiện chứa sức mua hh theo tg Giấy bạc NH VN là 1 loại DHGT tương đối

ổn định tuy vẫn có lạm phát nhưng ở mức độ ko cao lắm nên dự trữ ở tương lai gần

và nó tmãn đặc điểm:dự trữ gtrị = tiền vàng,có thể dự ttữ gtrị =tiền gtrị hoặc gửi vào NH vs đkiện đồng tiền ổn định

Câu hỏi:Tại sao lưu thông tiền DHGT lại dễ xảy ra lạm phát?

-DHGT là những ptiện có gtrị bản thân rất nhỏ so vs sức mua của nó.DHGT có gtrị danh nghĩa pháp định,thay thế tiền vàng đi vào lưu thông

-Các loại DHGT:giấy bạc NH;tiền đúc bằng kim loại kém giá;tiền chuyển khoản -Lưu thông tiền DHGT lại dễ xảy ra lạm phát.Vì:

+Lạm phát là1 hiện tượng kt tr đó giấy bạc lưu thông vượt quá nhu cầu cần thiết làm chúng bị mất giá,dẫn đếngiả cả của hầu hết các loại hh tr lưu thông k ngừng tăng lên +DHGT có gtrị nội tại nhỏ hơn nhiều so vs gtrị danh nghĩa pháp địnhviệc tạo ra

nó rất dễ vs chi phí nhỏ nên NN dễ vi phạm ngtắc phts hành.Ngtắc phát hành là klg tiền NN phát hành ra trên cơ sở gtrị hh cần phải lưu thông,do đó khi NS bội chi

mà quyền phát hành lại nằm tr tay NN và chi phí tạo tiền ra là nhỏ nên để đáp ứng nhu cầu chi tiêu của m NN sx phát hành thêm tiền để bù đắp bội chi mà k dự trên

cơ sở gtrị hh cần phải lưu thônglg tiền tr lưu thông lớn hơn nhiều so vs klg cần

thiết tr lưu thônglạm phát

+DHGT k tự đi vào cất trữ:Khi có lạm phát thì tâm lí của ng nắm giữ DHGT là đẩy

nó ra lưu thông để mua vàng,hh,ngoại tệ, sao cho bảo toàn đc sức mua hay gtrị của cải vốn có of nó và ng bán hàng hoá đó cũng nhanh chóng lại mang tiền thu đc đi mua hh # cứ như vậy,tốc độ lưu thông bình quân của đồng tiền ngày càng tăngsố tiền dư thừa tr lt ngày càng nhiều,Lạm phát ngày càng tăng

+DHGT dễ bị làm giả:làm cho lượng tiền tr lt tăng lên vượt quá số tiền cần thiết tr ltlạm phát

Câu hỏi:Ý nghĩa kt của việc lt DHGT?Vì sao lt DHGT có xu hướng tăng?

gtrị danh nghĩa pháp định,thay thế tiền vàng đi vào lưu thông *Ý nghĩa:

Hvtc247.vn Fb.com/hvtc247 Số 57A Sông Nhuệ

-Khắc phục đc tình trạng thiếu phương tiện lt tr đkiện nền ktTT pt:kt TT pt,klg

hh,dv đưa ra lt tăng lên vs tốc độ rất lớnnhu cầu trao đổi tăngđòi hỏi klg tiền cũng

phải tăng lên tương ứng;mặt # vàng là kloại quý nhưng có ghạn do đó nếu chỉ sd

vàng cho mđích này thì xh sẽ thiếu ptiện ltDHGT đã gquyết đc mâu thuẫn trên -Đáp

ứng tính đa dạng về nhu cầu trao đổi và thanh toán hh,dv trên TT:

+Mệnh giá của tiền dấu hiệu k đại diện cho gtrị nội tại của nó.Nó lt theo luật địnhlt có

baonhiêu loại sp hh,dv với mức giá cả tương ứng thì có bấy nhiêu loại tiền dấu hiệu

đc phát hành để đáp ứng nhu cầu trao đổi

+Tiền DHGT có nhiều mệnh giá # nhauphù hợp vs mọi giao dịch có gtrị lớn nhỏ # nhau,đáp ứng nhucầu trao đổi -Tiết kiệm chi phí lt của xh:

+Lưu thông DHGT thì xh k phải sd vàng vào nhu cầu trao đổi hhtránh đc sự hao mòn

vàng k cần thiếttkiệm chi phí lt

+DHGT thường có mệnh giá lớn do đó số lg giấy bạc phát hành vào lt sẽ giả đi tương

ứnggiảm đc chi phí phát hànhchi phí lt giảm

+DHGT có gtrị bản thân nhỏ hơn rất nhiều so vs sức mua of nótkiệm chi phí lt,an toàn,tkiệm

tr thanh toán xa

-Ngoài ra lt DHGT k những có ý nghĩa kt mà còn thể hiện đc đạm nét tính nhân

văn và trình độ CN của qgia trên các loại tiền dấu hiệu lưu hành Lưu thông

DHGT có xu hướng tăng.Vì:

-Trên cơ sở thực tiễn vàng bị hao mòn vẫn đc chấp nhận

-K đủ vàng để tạo ra các ptiện lt tiền tệ

-Do thuận lợi tr trao đổi,an toàn tr thanh toán

-Ít tốn kém hơn,ktra giám sát đơn giản hơn

*Nhược điểm,hạn chế của DHGT:Dễ bị làm giả;dễ xảy ra lphát;phụ thuộc vào trình

độ dân trí,CN-KT

Câu hỏi:Lợi ích của việc sử dụng tiền chuyển khoản?

Câu hỏi:Thế nào là tính lỏng các phương tiện thanh toán.Khối tiền tệ nào có

tính lỏng cao nhất?gthích?

gian trao đổi vs mọi h,dv và các khoản thanh toán khác tại 1 TT và tr 1 tgian nhất định

-Tính lỏng:là khả năng chuyển đổi từ phương tiện thanh toán đó sang hh,dv(mà

k phải mất phí trung gian)

+M1:Đc gọi là khối tiền tệ giao dịch,gồm những ptiện có “tính lỏng”cao nhất,bao gồm:tiền mặt(tiền vàng,GBNH,tiền đúc lẻ);tiền gửi k kì hạn

+M2:Đc gọi là khối ttệ giao dịch mở rộng,bao gồm:M1,tiền gửi có kỳ hạn +M3:Khối tiền tệ tài sản,có tính lỏng thấp nhất,baogồm:M2,Tiền trên các chứng từ có

giá(thương phiếu,tín phiếu)

+Ms:khối lượng tiền tr lt,bao gồm:M3, Các ptiện thanh toán khác(giấy chấp nhận NH) -Khối ttệ giao dịch(M1) có tính lỏng cao nhất.Vì:Khối tiền tệ M1 có khả năg chuyển đổi từ ptiện thanh toán sang hh,dvụ nhanh nhất,thuận tiện nhất,k phải quy đổi

nhiều.Tr khi đó M2,M3,Ms để có thể chuyển đổi từ ptiện tiền tệ sang hh ,dvụ phải qua các bước trung gian

-Lạm phát phi mã và siêu lạm phát:có a/h’ xấu đến tất cả các lĩnh vực của nền kt qdân

-+Siêu lphát:giá cả hh tăng từ 1000%/năm trở lên

Do giá cả của tất cả các loại hh đều tăng cao so vs tốc độ nhanh và ltục,đã làm cho lợi nhuận của DN bị giảm thấp sx bị thu hẹp,TD bị giảm thấptỷ lệ thất nghiệp

tăng,đs dcư khó khănthu NSNN giảm sút nghiêm trọngphát hành tiềncàng lạm

phát.Như vậy vòng xoáy lạm phát đc lặp lại ở mức độ cao hơn.Nếu CP k có nh

gpháp đột phá thì k thể chấm dứt đc lphát để lập lại ổn định cho lt tiền tệ

*Biện pháp phòng chống lạm phát

Hvtc247.vn Fb.com/hvtc247 Số 57A Sông Nhuệ

+Đóng băng TT:NHTW k thực hiện hđ TCK các giấy tờ có giá cho NHTM và các

tcTD;NHTW k in thêm tiền cho NN vay +Tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc:

Cơ chế tđ:Do tỷ lệ dự trữ bb là tphần tr mẫu số của cthức tạo tiềnkhi tỷ lệ dtbb

tăngkhả năng tạo tiền của các NHTM giảmklg tiền cung ứng tr lt giảm(Ms)qóp

phần kiềm chế lphát +Tăng ls TCK:

Cơ chế tđ: Khi ls TCK tăngsố tiền NHTM và NHTW giảm xuốngMs giảmkiềm chế

lp

Khi ls TCK tăngchi phí đi vay của NHTM vay NHTW tănglợi ích của

NHTM giản các NHTM tính toán và chuyển hướng vayk vay từ NHTW nữa nà

quay sang dân chúng bằng cách tăng ls huy động tiền gửi tkiệmgóp phần hút bớt

tiền từ lt vào hthống NHgiảm Mslp giảm +Tăng ls cơ bản:

Ls cơ bản là mức ls do NHTW công bố làm căn cứ cho các NHTM ấn định mức ls kd

of m

Khi ls cơ bản tăngcác NHTM sẽ tăng ls tiền gửi tkiệm,tăng ls cho vayMs giảmgiảm

lp

+Bán vàng,ngoại tệ:qua đó 1 lg tiền tương đương vs gtrị vàng và ngoại tệthu bớt

tiền mặt từ lt vào giảm cung tiền tr ltgiảm lp +Vay(xin) viện trợ nc ngoài:

Cơ chế tđ:Khi lphát xảy ra,tâm lí of dân chúng là ưa thích giữ tiền ngoại tệ,dùng tiền

nội tệ mua ngoại tệ vào cất dữđưa nội tệ vào ltđẩy nội tệ lên làm cho đồng ngoại tệ

mất giá.Vì vậy,để ổn định tâm lí dân chúng và sức mua của đồng tiền

NHTW tăng cung ngoại tệ trên TTgiảm giá ngoại tệ,tăng giá nội tệ giảm lp

-Nhóm gpháp tđ vào tổng cung

+Gia tăng cung cấp hh,dv

Cơ chế tđ:tr ngắn hạn:giảm thuế NKtăng hh NKtăng cung hh

tr dài hạn:t,hiện các cs pt sxtăng cung hh

+Cải cách tiền tệ:Xoá bỏ toàn bộ hay 1 phần tiền cũ,phát hành tiền mới vào lt *Tác

động tiêu cực của giảm phát:

-Nhu cầu tiêu dùng giảm,hàng tồn kho nhiềunăng lực sx của DN giảmgiảm lợi

-các khoản nợ đối với DN và nền kthđ TD giảm

-Tỷ giá hối đoái giảmXK giảm,NK tăngcán cân TM thâm hụt

-Các DN k bán đc hàngthu nhập DN giảmthu nhập ng dân giảmthuế TNCN

giảmNN k thu đc các khoản thuếthu NSNN giảm *biệp pháp phòng chống

thiểu phát -T/đ vào tổng cầu:

+Tăng chi tiê của NSNN cho đtư pt

+Thực thi c/s giảm thuế để khuyến khích đtư

+Thực hiện CSTT mở rộng,giảm tỷ lệ dtbb,,giảm ls tiền gửi,giảm ls TCK

+Hạ thấp ls cho vaynhiều ng vay hơnlg tiền lt nhiều

+Tăng lương cho ng lđ

+Kích cầu TD(nới lỏng đkiện cho vay,cho vay vs ls ưu đãi,hỗ trợ ls cho DN,giảm bớt các thủ tục rườm rà, )tăng Ms

-T/đ vào tổng cung

+NN t.hiện điều chỉnh cơ cấu sx,đtư,XNK

+NN t.hiện hỗ trợ cho DN tr việc tiêu thụ sp ở TT tr nc và ngoài nc

Hvtc247.vn Fb.com/hvtc247 Số 57A Sông Nhuệ

CHƯƠNG 2:TÍN DỤNG VÀ LÃI SUẤT TÍN DỤNG

Câu hỏi: Khái niệm TD, vai trò TD?Tại sao TD ngày càng pt tr nền kt TT? -Tín

dụng là qh sd vốn lẫn nhau giữa người cho vay và người đi vay dựa trên nguyên tắc

hoàn trả

+Chủ thể tham gia vào qhệ TD

Ng cho vay -trung gian TC hoặc bên bảo lãnh -Ng đi vay

+Cơ sở thực hiện quan hệ TD:sự tin tưởng,tín nhiệm lẫn nhau giữa ng đii vay và ng

cho vay

+Có sự chuyển giao quyền sd vốn từ ng cho vay sang ng đi vay

+Mang tính chất hoàn trả -Vai

trò:

+TD góp phần thúc đẩy sx và lt hh pt:

Nhờ nguồn vốn TD các DN,các hộ sx kinh doanh ko những đảm bảo quá trình sx

kinh doanh mà còn mở rộng sx, cải tiền kỹ thuật,đổi mới CN;đảm bảo sự pt liên tục

sx và lt hh

Trong quá trình hđ của các chủ thể kt, TD đã góp phần đẩy nhanh quá trình sx

và tiêu thụ hh;tạo đk để duy trì mối liên hệ giữa sx, lt hh và tiêu dùng XH Do đó

TD làm cho lt hh ko những đc mở rộng ở trong nc mà còn ra thị trường qtế TD

góp phần điều chỉnh quy mô sx kinh doanh, cơ cấu lại kt của các DN, vùng và toàn

bộ nền KT, từ đó phát huy năng lực sx kinh doanh 1 cách tốt nhât TD góp phần

thúc đẩy pt tích tụ và tập trung vốn trong từng chủ thể sx kinh doanhtừ đó tạo ra nh

DN , tập đoàn lớn làm nòng cốt cho sự pt KT of qgia Bên cạnh nh tác động

trên, TD còn làm cho qtrình chuyển giao CN giữa các nc đc thực hiện nhanh hơn

Nó góp phần làm cho các nc chậm pt và đang pt trong 1tg ngắn có thể có đc 1 nền

sx CN cao mà các nc pt trước đây phải mất tới hàng trăm năm

+TD là công cụ thực hiện cs KT vĩ mô của nhà nc

Nhà nc thường xuyên sd TD làm ptiện cân đối thu chi NSNN góp phần đảm bảo

các nguồn lực TC để thực thi các cs KT-XH

Thông qua việc thay đổi và điều chỉnh các đk về lãi suât TD,NN có thể thay

đổi quy mô TD hoặc chuyển hướng vận động của nguồn vốn TD Từ đó thúc đẩy

hoặc hạn chế sự pt của một số ngành, phù hợp vs định hướng pt KT của nhà nc

NN sd TD để điều tiết lt tiền tệ đảm bảo sự cân đối tiền hàng,ổn định giá cả hh

TC từ bên ngoài để đầu tư pt KT trong nc

+TD góp phần quan trọng vào việc giảm thấp chi phí sx và lt

Thông qua hđ TD, vốn trong nền KT đc luân chuyển nhanh, tức là làm tăng nhanh tốc độ lt tiền tệ từ đó giảm khối lượng phát hành vào lt đồng nghĩa vs việc giảm chi phí lt tiền tệ

Vốn TD đc cung cấp đầy đủ kịp thời cho các DN làm cho quá trình sx kinh doanh tiến hành liên tục, chu kì đc rút ngắn đây là yếu tố góp phần làm giảm tổn thất khi DN thiếu vốn liên quan đên cơ hội kinh doanh

Giảm chi phí sx lt của chính DN nhận vốn vay Nguyên tắc của TD buộc trách nhiệm hoàn trả, thúc đẩy ng vay vốn sd vốn tiết kiệm hiệu quả

Bản thân chủ thể các qh TD phải tính toán cụ thể để hđ TD đem lại lợi ích cao nhất và an toàn nhất động lực cạnh tranh trong nền KT TT thúc đẩy họ giảm đến mức thấp nhất chi phí kinh doanh kể cả chi phí xử lí rủi ro +TD là công cụ

thực hiện cs Xh và nâng cao đs dân cư:

Cs Xh đc thực hiện từ 2 nguồn NSNN và TD.Phương thức tài trợ ko hoàn lại thường bị hạn chế về quy mô và thiếu hiệu quả Để khắc phục hạn chế này NN đã sd phương thức tài trợ có hoàn lại của TD

Thông qua việc cho vay ưu đãi vs người nghèo, tổ chức KT-XH làm cho họ đc đáp ứng đầy đủ và kịp thời nhu cầu vốn cho sx tiêu dùng

Các cá nhân sd TD như là 1 trong các phương tiện cải thiện nâng cao mức sống của mình Thông qua việc vay vốn để đầu tư sx, nâng cao lợi nhuận và phân chia tỉ

lệ tích lũy tiêu dùng hợp lý

* TD ngày càng pt tr nền kt TT,Vì: KN TD… -Do

mâu thuẫn của qt tuần hoàn vốn tr XH:

+Cùng 1 lúc có chủ thể kt tạm thời thừa vốn tr khi đó các chủ thể các kt # lại tamk thời thiếu vốn có nhu cầu cần bổ sung

+Tình trạng thừa,thiếu vốn xảy ra thường xuyên tr qtrình hđ của DN,hộ gđ,NSNN xuất phát từ sự k ăn khớp giữa thu nhập và chi tiêu về tgiancũng như klg mâu thuẫn đc giải quyết thông qua TD là hợp lí nhất

-TD t/đ đến việc pt,tăng cường chế độ hạch toán kt

+Hạch toán kt là y/c khách quan đvs các DN,chủ thể kt # tr nền kt TT.Ngtắc của chế

độ này là lấy tr thu nhập tr qt sx kd bù đắp chi phí và có lợi nhuận

Hvtc247.vn Fb.com/hvtc247 Số 57A Sông Nhuệ

+Thông qua cho vay,đáp ứng nhu cầu vốn,tạo đkiện thuận lợi cho chủ thể kt tiến hành

sx-kd

+Ngtắc of TD là phải hoàn trả sau tgian nhất định cả vốn gốc và tiền lãi.Điều đó là cho các chủ thể

sd vốn tkiệm hạ giá thành sp,nâng cao mức lợi nhuận

+Kiểm soát hđ kt = đồng tiền của TD ràng buộc cao chủ thể kt vay vốn qtâm đến việc

sd vốn đúng mđích và có hq’

-Do cơ chế tự chủ về TC:Theo cơ chế này các DN phải lo đủ nguồn vốn kd tr khi đó

nguồn vốn chủ sở hữu chỉ là 1 con số có hạn

Với các lí do trên sự pt của các hthức TD để thoả mãn nhu cầu vốn cho mn là rất cần

-Đều là qhệ sd vốn lẫn nhau giữa nh ng sx-kd,đc t.hiện dưới hthức mua bán chịu hh

+Mang tính chất hoàn trả

-Chức năng:+Tập trung phân phối vốn theo ngtắc hoàn trả

+Kiểm soát các hđ kt = tiền

-Vai trò: +TD góp phần thúc đẩy sx và lt hh pt:

+TD là công cụ thực hiện cs Xh và nâng cao đs dân cư *khác

nhau:

Chủ thể Ng đi vay và ng cho vay đều kà các

DN trực tiếp tgia vào qt sx và lt hh

NH và các tác nhân #(DN,cá nhân, )tr

đó NH đóng vtrò là trung gian TD vừa

là ng đi vay vừa là ng cho vay

dở dang,thành phẩm,bán thành phẩm của DN bán chịu

Vốn tiền tệ tạm thời nhàn rỗi tr xh

ngc lại,chỉ t.hiện tr DN có cung cầu

và chỉ cung ứng tr khả năng vốn hh của m

Cao,vì NH có thể vay số tiền lớn hơn

số vốn vay tự có,sự chuyển hoá nguồn vốn huy động và cho vay k như dự tính

*Mối qhệ giữa TDTM và TDNH:trong nền ktTT hiện nay,TDTM và TDNH

m TDTM và TDNH luôn có t/đ qua lại lẫn nhau 1.TDTMTDNH:

-Tạo đkiện mở hđ TDTM:TDTM là cơ sở để pt TDNH vì TDTM ra đời trcsự pt

của TDTM với công cụ là nh thương phiếu đã tạo đkiện mở rộng hđ của TDNH

thông qua nghiệp vụ chiết khấu thương phiếu,những chủ sở hữu thương phiếu

dùng thương phiếu đó để đi vay ở NH qua hthức chiếtkhấu thương phiếuklg tiền

NH cho vay ra tăngthúc đẩy TDNH pt

-Đẩy mạnh hđ TDNH:Khi chất lg cũng như klg của thương phiếu cao,cácNH sẽ chiết

khấu nhiều hơnTDNH sẽ pt mạnh hơn

2.TDNHTDTM

-Thúc đẩy TDTM pt:hđ chiết khấu tfiếu của NH đã thúc đẩy TDTM pt,nhờ có khả

năng đc chiết khấu trc thời hạn nên tfiếu có tính lỏng cao hơn,khả năng chuyển đổi

Hvtc247.vn Fb.com/hvtc247 Số 57A Sông Nhuệ

tăng đồng nghĩa vs tfiếu dễ đc mọi ng chấp nhận hơnhđ TDTM sẽ đc mở rộng hơn

-Tạo đkiện cho TDTM pt:Khi TDNH pt tạo đkiện cho thương phiếu đc chiết khấu

,trao đổi dễ dàng hơntạo đkiện cho TDTM pt do:Nó đã thúc đẩy hđ mua bán chịu diễn

ra càng nhiều hơn

+TDNH ptDN huy động vốn từ NH sẽ dễ dàng hơnmở rộng quy mô kdnhu cầu mua

bán chịu tăngTDTM pt

-+Khi NH hạn chế DN vay vốnqhệ mua bán chịu diền ra càng nhiềuTDTM sẽ pt mạnh hơn và ngc lại khi NH nới lỏng việc cho vay vốn tạo đkiện cho DN tiếp xúc vs các nguồn vốn NH hơngiúp DN trang trải nợ nầnTDTM sẽ bị hạn chế * TDNH là qtrọng nhất(hay phổ biến và chủ yếu) tr nền

kt,Vì: -TDNH là 1 trung gian TD

-TDNH có phạm vi hđ rộng xuất phát từ đối tg vốn tiền tệhđ cho vay vốn vs mọi tác

nhân và thể nhân(DN,cá nhân,các t/chức xh )

+Đối tượng của TDNH ở đây là tiền,TDNH huy động và cho vay bằng tiền dưới nhiều

hình thức # nhau,đảm bảo phù hợp vs mọi tác nhân và thể nhân

+Hthống mạng lưới rộng khắp lãnh thổ,thậm chí ngoài lãnh thổ

+TDNH có quy mô lớn:TDNH có c/n “tạo tiền”để bổ sung nguồn vốn vay.Nó sd các

công cụ huy động vốn để huy động mọi nguồn vốn nhỏ lẻ,nhàn rỗi tr nền kttạo ra đc

nguồn vốn lớnđáp ứng mọi nhu cầu vay vốn lớn nhỏ # nhau của mọi chủ thể

TDNH có klg TD lớn:cả 2 mặt huy động và cho vay đều có thể đạt vs 1 số lg lớn

-Thời hạn TD đa dạng:TDNH có thể t.hiện huy động vốn và các khoản tiền có thời

hạn pp,đa dạng.Có thể huy động vốn và cho vay tr cả ngắn hạn,trung và dài

hạn.THời hạn này phụ thuộc vào nhiều ytố:thời hạn nhàn rỗi của các khoản

vay;nhu cầu vay của khách hàng

-Đối tg vốn ttệ sẽ đáp ứng nhu cầu về sd vốn của các chủ thể

-KHKT:sd các CN hiện đại,trình độ dân trí cao

Câu hỏi:C/năng tập trung,phân phối lại vốn nhàn rỗi trên ngtắc hoàm trả của TD

tắc hoàn trả

thuẫn vốn có và nảy sinh thường xuyên of nền kthđ của các loại hình TD sẽ gq đc

-+Tập trung vốn:TD thông qua các cơ quan cn là NHTM ,các tc TD phi NH tiến hành huy động ,tập trung nh nguồn vốn nhàn rỗi,nhỏ lẻ,phân tán tr xh hthành 1 quỹ cho vay quy mô lớn

+Phân phối lại vốn trên cơ sở quỹ cho vay đã đc tập trung các TGTD tiến hành cho các chủ thể đang cần ,đang thiếu vốn vay để thực hiện mđích riêng -Ý

Lợi tức TD:Là khoản tiền mà ng đi vay phải trả cho ng cho vay ngoài phần vốn gốc

ban đầu sau 1 khoảng tgian sd vốn vay

Lãi suất TD:là tỷ lệ % giữa lợi tức thu đc và tổng số tiền cho vay tr 1 khoảng

tgian nhất định Cấu trúc ls TD:

trúc rủi ro:+Rủi ro nợ:là khả năng ng đi vay k thể t.hiện đc việc thanh toán vốn gốc

và tiền lãi khi đến hạn.Đvs nh khoản vay ít vỡ nợ hoặc k vỡ nợ thường là mức lãi suất thấp.Đvs nh khoản vay có rủi ro thường là mức ls cao

+Tính lỏng của giấy nhận nợ là sự chuyển ra tiền mặt hoặc các tsản 1 cách nhanh chóng và ít tốn kém chi phí.Đvs giấy nhận nợ có tính lỏng cao thườngcó ls thấp và ngc lại

+C/S thuế thu nhập đvs ng cho vay:nếu tiền lãi của ng cho vay đc miễn thuế thu nhập thì khoản vay đó có lsuất thấp và ngc lại

Hvtc247.vn Fb.com/hvtc247 Số 57A Sông Nhuệ

-Cấu trúc kì hạn:Kì hạn thanh toán của 1 khoản vay có t/đ đến ls của nó.Đvs nh

khoản vay có kì hạn ngắn thì mức ls thấp và khoản vay có kì hạn dài thì ls cao

cần vay.Tương quan cung-cầu TD tr thời kì nhất định là nhân tố quan trọng nhất

quyết định đến mức ls:Nếu cung >cầuls TD giảm và nếu cung<cầuls TD tăng +Qhệ

cung-cầu TD t/đ và làm thay đổi ls trên từng loại TTTD ngắn,trung và dài hạn,loại

tiền cho vay,khu vực và tr toàn bộ nền kt qdân

+Để ổn định ls và ls giảm dần theo xu hướng tích cực tr nền kt TT cần có gpháp

thích hợp điều chỉnh tương quan cung-cầu TD như:tăng ld tiền cung ứngmở rộng

thanh toán k dùng tiền mặt,t.hiện bảo hiểm tiền gửi,tăng vốn tự có cho các DN -Tỷ

lệ lạm phát:Nhân tố này ảnh hưởng rất lớn đến sự biến động của ls.Sự tăng lên

hay giảm đi của tỷ lệ lạm phát kéo teo sự biến động của gtrị tiền tệ,từ đó ảnh

hưởng tới lợi ích kt của ng cho vay

+Nếu tỷ lệ lp tăngls TD phải tăng theo,lúc đó các TCTD mới thu hút đc nguồn vốn tiền

gửi

+Nếu tỷ lệ lp giảmls TD cũng giảm,để đảm bảo hạch toán kd cho các TCTD Ngược

lại,ta có thể sd ls TD để kiềm chế lạm phát.Do đó khi lp tăng cao NN thường dùng

bpháp làm tăng ls TD để làm hạ cơn sốt lạm phát

-Tỷ suất lợi nhuận bình quân của nền kt:Hđ của các DN là nền tảng của hđ

TD.Do đó,tỷ suất bình quân của nền kt là cơ sở xđ ls TD hợp lí.Thông thường mức

ls TD <tỷ suất lợi nhuận bình quân Gọi:R là ls TD danh nghĩa do NH công bố

-C/S kt của NN:Bằng các c/s kt,NN can thiệp vào TT,nhằm duy trì sự vđộng của ls

sao cho phù hợp vs y/c pt KT-XH.C ác c/s ưu đãi cho vay tđ trực tiếp tới ls là thuế

Câu hỏi:Phân tích vtrò của ls TD là công cụ để điều tiết kt vi mô,kt vĩ mô Lãi

suất TD là 1 trong nh đòn bẩy kt qtrọng của nền ktTT.Nó t/đ đến tất cả các DN

có sd vốn vay nói riêng và từ đó đến tất cả các lĩnh vực của nền kt qdân nói

chung

Ls TD là công cụ để điều tiết kt vĩ mô:Trên tầm vĩ mô,ls TD là 1 công cụ t.hiện c/s

-chỉnh lại cơ cấu của nền

kt(ngành,vùng,tphần):nhằm đảm bảo lại sự thích ứng của sx hh,dvụ vs nhu cầu TT tr

nc và qtế

-Ls TD là công cụ giúp NN kiềm chế và kiểm soát lạm phát:Trong đkiện nền kt có

lphát,NN có thể tăng ls tiền gửi để rút bớt tiền từ lt về làm giảm lphát ,tạo đkiện để sức mua ổn định lg tiền,đảm bảo cho sx và lt hh pt

-Ls TD là công cụ giúp NN thúc đẩy tăng trưởng kt,tạo công ăn việc làm:Thông qua

ls TCK để điều chỉnh klg tiền cho vay đvs NHTM tức là điều chỉnh klg tiền cung

ứng vào ltmở rộng h thu hẹp sxtăng hay giảm công ăn việc là

-Ls TD là công cụ giúp ổn định tỷ giá hối đoái:tăng hay giảm ls TD sẽ a/h’ đến sự tăng

-XNK tr từng thời kỳ

LsTD là công cụ để điều tiết vi mô:

-LsTD là cơ sở giúo các chủ thể đưa ra các qđịnh kt:tăng hay giảm lsTD,đặc biệt là

ls cho vay làm cho các DN vay đc ít hay nhiều vốnq’định đến việc thu hẹp hay

Hvtc247.vn Fb.com/hvtc247 Số 57A Sông Nhuệ

CHƯƠNG 3:THI TRƯỜNG TÀI CHÍNH

Vai trò trong việc thu hút, huy động các nguồn tài chính trong và ngoài nước

khích tiết kiệm và đtư

Để pt KT-XH cần huy động tối đa các nguồn TC cung cấp cho đầu tư pt

rỗi với thời hạn ngắn, dài và quy mô # nhau Sự hoạt động của TTTC với các

công cụ là các loại CK đa dạng về hthức, pp về mệnh giá và thời hạn sử dụng

kết hợp với cơ chế linh hoạt: mua bán chứng khoán thuận lợi, nhanh chóng, do

đó TTTC đã thu hút chuyển giao các nguồn TC nhàn rỗi, bé nhỏ, phân tán trong

xã hội thành nguồn TC to lớn, tài trợ kịp thời cho nhu cầu đầu tư pt KT-XH

TTTC với cơ sở pháp lý hoàn chỉnh,bộ máy qlí hữu hiệu và vs sự phổ biến

hướng dẫn rộng rãi về CKvà đtư CK,ng dân sẽ sd nguồn TC tkiệm đc của m để

mua CK với niềm tin là khoản vốn và lãi của m sẽ đảm bảo.Nguồn tiết kiệm

này,nếu không có TTTC sẽ có khả năng tiếp tục nằm yên dưới dạng tích trữ k

sinh lợi cho bản thân người tkiệm và cũng k đóng góp gì cho sự pt KT-XH

Hđộng có hq’ của TTTC đã giảm bớt được nhu cầu tiêu dùng cao,dùng nguồn

TC vào đầu tư nhằm thúc đẩy sự pt KT-XH Do chúng vận động vào đtư, số

tiền mặt tr tay ng tiêu dùng giảm xuống nên những nhu cầu tiêu dùng cao,k

thiết yếu sẽ giảm xuống Những nhu cầu thiết yếu sẽ kịp thời được đáp ứng qua

hđ bán CK của ng sở hữu CK Như vậy tính thanh khoản cao của CK trên

TTTC đã đẩy tkiệm và đtư

TTTC là kênh huy động vốn rất lớn.Nó k chỉ thu hút huy động nguồn TC tr

nước mà còn thu hút huy động nguồn TC nc ngoài.Việc hthành TTTC tạo

đkiện cho các nhà đtư nc ngoài có các nguồn TC với quy mô khác nhau có thể

bỏ vào đtư mua các CK trên TTTC một cách dễ dàng, nhờ đó nguồn TC với

các quy mô khác nhau được vận động từ nc ngoài vào tr nc mà k cần phải qua

các thủ tục phức tạp và kh cần số vốn lớn như các hthức đtư trực tiếp TTTClà

nơi các nhà đtư nc ngoài theo dõi và nhận định hđộng của các ngành các DN tr

nước.Nó là cầu nối giữa vốn đtư nc ngoài với vốn đtư tr nc, góp phần t.hiện c/s

mở của nền kt Như vậy TTTC bổ sung thêm hthức đtư của nc ngoài vào tr

-Vai trò thúc đẩy nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn tài chính

bất kì nguồn TC nào,chủ thể sd nguồn TC cũng phải trả giá.Điều đó buộc ng cần nguồn TC phải quan tâm đến hq’ sd đồng vốn bằng việc lựa chọn p/án kd

tối ưu,lựa chọn hthức và thời điểm thích hợp để giảm giá của việc tài trợ

Mặt khác TTTC bắt buộc các DN phải công bố các vấn đề TC, những thông tin

về DN và y/c phải đảm bảo tính chính xác của các thông tin đó.Ban qlí TT chỉ chấp nhận các CK của DN có đủ đkiện: kd hợp pháp, TC lành mạnh,có doanh lợi và dân chúng chỉ mua CK của những DN thành đạt, tương lai sáng sủa.Với

sự tự do lựa chọn của ng mua CK,k có cách nào khác là các nhà qlí DN phải tính toán làm ăn đàng hoàng và sd nguồn TC cả tự có,cả đi vay phải có hiệu

quả

TTTC k chỉ thúc đẩy sd có hq nguồn TC trong từng DN mà còn thúc đẩy sd

có hiệu quả nguồn TC trong tổng thể nền kt Sự đa dạng hóa về thời hạn sd các nguồn TC,vừa tận dụng được nguồn TC trong nền ktế, vừa tạo đkiện cho nguồn TC vđộng từ nơi kd kém hiệu quả sang nơi kd có hiệu quả hơn.Với c/năng cung cấp thông tin chính xác TTTC giúp cho người có nguồn TC ptích

và có quyết định đúng đắn, đảm bảo cho nguồn TC của mình vận động đúng đến nơi mà chúng được sử dụng có hiệu quả

Nhà nước

thực hiện các chức năng, nghiệp vụ của mình NN có thể vay các tchức, cá nhân bằng cách phát hành trái phiếu CP;vay tchức, cá nhân nước ngoài bằng cách phát hành trái phiếu bằng ngoại tệ Việc vay nợ thông qua TTTC là giải pháp tích cực vì NN k phải phát hành tiền để bù đắp bội chi NS Điều này sẽ góp phần giải quyết một trong những nguyên nhân chủ yếu của lạm phát, làm giảm áp lực của lạm phát, kiềm chế lạm phát

TTTC hđộng có hiệu quả cũng giảm tiêu dùng cao,tăng cung nguồn

TC,khuyến khích đtư Như vậy, sẽ góp phần làm giảm cầu kéo, giảm chi phí

đẩy, tăng cung hh, góp phần giải quyết lạm phát, thực hiện chính sách tiền tệ

TTTC là nơi cung cấp các dữ liệu, giúp cho NN có bpháp hòa, lưu thông tiền

tệ Việc NN bán CK làm giảm bớt lg tiền trong lt từ đó NN có thể thay đổi lsuất tiền gửi, tỷ lệ dự trữ bắt buộc, lãi suất tái chiết khấu để thực hiện điều hòa lưu

thông tiền tệ

Câu hỏi:Phân tích các điều kiện cần thiết để thị trường tài chính hình thành và phát triển?

các sản phẩm tài chính được mua bán

Hvtc247.vn Fb.com/hvtc247 Số 57A Sông Nhuệ

1.Nền kt hh pt,tiền tệ ổn định,mức độ lạm phát có thể kiểm soát đc:

-Sự hthành TTTC liên quan chặt chẽ vs kt hh tiền tệ,chính sự pt of kt hh là tiền

đề cần thiết cho sự nảy sinh TTTC

-Nền kt hh pt là đkiện cần thiết để hthành và pt TTTC bởi khi đó đs và thu nhập

của ng dân tănghộ gđ có nguồn TC nhàn rỗilàm nảy sinh nhu cầu và khả năng

-định,lạm phát kiểm soát đc đảm bảo lợi ích cho chủ thể cung nhuồn TC và

cũng tạo đkiện để sxkd pttừ đó tăng cầu nguồn TC thúc đẩy sự hthành và pt of

TTTC

2 Các công cụ of TTTC phải đa dạng,tạo ra các ptiện chuyển giao q` sd các

nguồn TC

-Sự đa dạng,pp của các công cụ của TTTC để:thu hút nguồn đtư đến TTTC trở

thành chủ thể cung ứng nguồn TC;Phù hợp vs các chủ thể tgia vào TTTC -Các

công cụ of TTTC như:cổ phiếu,trái phiếu DN,chứng chỉ đtư, cần phải đc phát

hành và tự do mua bán chuyển nhượng giữa các tầng lớp dcư và tchức ktxh

+Đa dạng về hthức:phù hợp vs nhiều nhà đtưđa dạng đtưgiảm thiểu rủi ro

+Đa dạng về mệnh giá

+Đa dạng về thời gian:ngắn hạn,dài hạn

tạo đk cho nhiều chủ thể tgia trao đổi q` sd nguồn TC

3.Hthành và pt của các TGTC

-Các TGTC huy động tập trung những nguồn vốn nhỏ lẻ,phân tán tr nền

kt,hthành quỹ ttệ có quy mô lớn và sd để đtư trên TTTC sẽ có hq’ hơn hđ của

các nhà đtư tư nhân.Vì khi đtư trên TTTC có quy mô vốn lớn và tính chuyên

môn hoá mà các TGTC có thể giảm chi phí ,có thể đa dạng hoá loại hình

đtư,giảm rủi ro,sẽ thu thập đầy đủ thông tin,ptích tín hq’ hơn các nhà đtư tư

nhântạo đk cho việc qđ đtư hq’

-Các TGTC phát hành CK trên TTTC:phát hành CK thứ cấp để thu hút nguồn

TC rồi sd nguồn TC huy động đc mua các CK khởi thuỷ

-TGTC tạo đk thuận lợi cho chủ thể phát hành CK thông qua các nghiệp

vụ:môigiới,bảo lãnh phát hành,tư vấn đtư CK,tự doanh,qlí các danh mục đtư,

-Các TGTC cùng hđ trên TTTC và cạnh tranh nhau sẽ thúc đẩy tăng nhanh sự

luân chuyển các nguồn TC và hạ thấp các chi phí cho các trung gianlợi ích của

ng cung và ng cầu các nguồn TC sẽ tăng lên

4 Xd ,hoàn thiện hthống P và quy chế cần thiết làm cơ sở hđ và kiểm soát

TTTC,đồng thời cần có t/chức qlí NN để điều khiển giám sát sự hđ của TT

theo qđ của PL

-Xd….giúp làm giảm thiểu các tđ của TTTC,đảm bảo lợi ích của các nhà đtư

tgia vào TTTC từ đó tạo sự yên tâm cho các nhà đtư vào TTTC

Câu hỏi:Phân biệt CP và TP?Tại sao nói CP ưu đãi có t/chất lai ghép giữa

CP và TP?

KN:CP là CK chứng nhận số vốn đã góp vào cty cổ phần và q`lợi của ng sở

hữu CK đó với cty cổ phần

trả lại lợi tức và hoàn trả vốn vay theo 1 thời hạn nhất định cho ng sở hữu CK

*giống:-Đều là tài sản TC,là ptiện huy động vốn để tiến hành sx-kd

-Đều có thể là tài sản thế chấp

-Mang những đặc trưng của CK:luôn gắn vs khả năng thu lợi,gắn với

rủi ro,có khả năng thanh khoản cao *khác nhau:

vào cty cổ phần

Là CK nợ chứng nhận khoản vayChủ thể

phát hành

Do các cty cổ phần,các NH cổ phần,các cty BH cổ phần

CP,Kho bac NN, cq`địa phương,cty cổ phần,cty TNHH

Tư cách sở

hữu CK

Chủ sở hữu CP là các cổ đông,ng đồng sở hữu tr cty cổ phần

Chủ sở hữu TP là các chủ nợ đvs chủ thể phát hành TP

vốn huy động tr suốt tgian tồn tại của cty.Trên cơ sở k ghi thời hạn hoàn trả vốn lãi cho chủ sở hữu

CP nên ng sở hữu CP có thể rut vốn khi cần(trừ ng sáng lập cty)

Thời hạn xđ trên TP,ghi rõ tgian chủ thể phát hành phải thanh toán cả gốc lẫn lãi nên k đc rut vốn tự do mà chỉ đc rút khi đến kì hạn ghi trên TP

Hvtc247.vn Fb.com/hvtc247 Số 57A Sông Nhuệ

+Nó là CK vốn,xác nhận số vốn đã góp vào cty cổ phần,ng sở hữu CP ưu đãi đc

hưởng lợi ích từ hđ kd của cty cổ phần.Khi cty bị giải thể thì cổ đông đc chia số

tiền giải thể sau khi đã thanh toán hết các khoản nợ và các khoản ưu đãi #

+Thời hạn k xđ,do đó chủ thể phát hành đc sd vốn tr tgian tồn tại của cty

KN:Thị giá CP là gtrị của CP đc giao dịch mua bán trên TT giao dịch CP

Thị giá TP -TP -TP

*TP:-Sự biến động của lsTT:Khi Ls tiền gủi dài hạn tăngng dân có xu hướng gửi tiền

tkiệm vào các NH,cầu TP giảm,cung TP tănggiá TP giảm

-Tỷ lệ lạm phát:Khi tỷ lệ lp tăngcầu TP giảm,cung TP tănggiá TP giảm và ngc

+Tình hình TC và tương lai của DN:Khi tình hình TC củ DN tốt,kd hq’,hệ số nợ thấp,DN

có dự án tốt tr tương laigiá CP tăng và ngc lại

+lợi tức cổ phần của DN: Một DN mức doanh lợi hiện tại chưa cao nhưng có nhiều triển vọng và hứa hẹn nhiều lãi thì có nhiều ng mua làm cầu CP tănggiá CP tăng +CNKT:thể hiện ở trình độ trang thiết bị máy móc và CN,tiềm năng ngcứu và pt +TT tiêu thụ và khả năng cạnh tranh:thị phần của cty,khả năng cânhj tranh,mở rộng

TT

+TC:cơ cấu nguồn vốn,khả năng thanh toán,khả năng sinh lời

+con ng:ả/h’ đến toàn bộ hđ của DN,trình độ tay nghề của cnhân,trình độ qlí,

+Các ntố về kt-TC:

Sự pt của nền kt qdân cũng như tình hình kt khu vực,TG.Nếu nền kt có xu hg tăng trưởng,khả năng về kd có triển vọng tốtnhiều ng đtư vào CP giá CP tăng và ngc lại

Tình hình biến động ls:giá CP trên TT cũng nhạy bến vs lsuất và có xu hg biến động ngc chiều vs biến động của lsuât

CP tăng lêngiảm số ng đtư vào CPgiá CP giảm và ngc lại

ăn của ctygiá CP tăng và ngc lại

+Các ytố về tâm lí của nhà đtư:ả/h’đặc biệt vs nh TT mới nổi và các tchức đtư chưa lớn mạnh.1 thông tink cxác, hoặc chưa đầy đủ,k kịp thờirối loạn ,dao động tâm lí của các nhà đtưgây ra p/ứng dây chuyền đổ xô mua vào hoặc bán tống bán tháo CP -Nhân tố kỹ thuật của TT:Khi giá CP bđộng qua mức do cung-cầu về CP mất cân đối tương đối lớn,dựa vào kỹ thuật of TT và các hđ của nó,ngta tđ vào cungcầu TT năng động hơn,giảm bớt bđộng của giá CP, thông qua việc cho phép tổ chức đầu

tư chuyên nghiệp đứng ra mua bán CK, từ đó điều chỉnh cung cầu, điều hòa giá cả trên TT, tránh sự tăng hoặc giảm giá quá mức các CK

Câu 1: so sánh thị trường CK sơ cấp và Thị trường CK thứ cấp

-K/n:TTCK là 1 bộ phận của TTTC được chuyên môn hóa trong việc mua và bán các

loại CK cả ngắn hạn, dài hạn và trung hạn

-TTCKSC là TTTC trong đó những phát hành mới của 1 chứng khoán được người huy động nguồn TC bán cho người đầu tiên mua nó

Hvtc247.vn Fb.com/hvtc247 Số 57A Sông Nhuệ

-TTCKTC là TTTC trong đó thực hiện giao dịch các CK đã được phát hành trên

TTSC Trên TT này diễn ra việc mua bán lại CK giữz các nhà đầu tư *Giống:-Đều

là 1 bộ phận của TTTC được chuyên môn hóa về mua bán các loại CK ngắn, trung

và dài hạn

-Đối tượng mua bán trên TT đều là CK bao gồm CK ngắn,trung và dài hạn

-Thông qua công cụ CK tạo đk cho cung, cầu nguồn TC gặp nhau dễ dàng *Khác

:

nền kt thông qua việc phát hành CK

Làm thay đổi cung ứng nguồn TC mà k thay đổi chủ thể phát hành CK,do đó k trực tiếp làm tăng vốn

Ng đtư,ng môi giới;các tchức qlí giám sát;sở giao dịch CK hoặc trung gian giao dịch;các tchức # có liên quan đến nghiệp vụ CK

-làm tăng vốn cho nền kt và nhà p.hành

-phạm vi hẹp -chủ yếu tchức dưới hthức bán buôn

-thể hiện mqh giữa nhà đtư vs nhau -k làm tăng vốn cho nền kt và nhà phát hành

-phạm vi rộng -chủ yếu tchức dưới hthức bán lẻ

uỷ thác cho ng bảo lãnh 1 lg CK nhất định để bán cho nhà đtư theo giá đã công bố

-kiểu đấu giá:các chủ thể phát hành công bố tgian,địa điểm đấu giá để trình báo tới uỷ ban xét duyệt lịch trình phát hành.Căn cứ vào bảng tổng hợp xin mua của các tổ chức tgia đấu giá xếp theo giá chào từ cao đến thấp,chủ thể phát hành đáp ứng mọi lệnh bắt đầu từ giá cao nhất cho tới khi đạt đc tổng số tiền mà họ muốn

-cung cấp lệnh mua,bán CK:hđ mua ,bán CK diễn ra trên TT giũa các nhà đtư.Các y/c của các nhà đtư muốn bán

CK thể hiện = các lênh mua,bán CK Giao dịch CK:là hđ trả tiền mua và giao dịch CK bán.Có 3 pthức gdịch: +giao dịch trả tièn ngay + -theo kì hạn

-+ -theo hthức TD

*Mối qh giữa TTCKSC và TTCKTC:có mqh mật thiết vs nhau

-TTCKSC là cơ sở,là tiền đề tạo đkiện,động lực cho TTCKTC hđ và pt:có

TTCKSC mới có TTCKTC.TTCKSC tạo ra công cụ cho CK thứ cấp,là nơi cung

cấp hh cho TTCKTCTTCKSC hđ kém hq’ kéo theo sự khan hiếm hh trên TTCKTC

-TTCKTC tạo ra 1 nơi để các CK p.hành trên TTCKSC đc lưu chuyển,tạo ra khả

năng thanh khoản caotạo đk cho các nhà đtư chuyển hướng sd nguồn TC từ lĩnh vực

này sang lĩnh vực khác

+Hq’ hđ của TTCKSC phụ thuộc rất lớn vào tchức hđ của TTCKTC,Khả năng thanh khoản trên TTCKTC càng cao thì việc phát hành CK trên TTCKSC càng thuận lợido vậy TTCKTC hđ kém hq’

sẽ kéo theo khó khăn tr việc phát hành CK mới

+Thị giá CK đc xđ trên TCKTC là ytố đc ng phát hành tham khảo cho việc phát hành

CK mới trên TTCKSC

Vì vậy,pt TTCK với đầy đủ 2 bộ phận TTCKSC và TTCKTC là cần thiết đvs nền kt

*Phân biệt vtrò ng môi giới trên TTCKSC và TTCK TC Câu hỏi:phân biệt

TT tiền tệ và TT vốn?chỉ ra mqh giữa 2 TT này? KN: Thị trường tài chính là

nơi cung cầu nguồn tài chính gặp nhau mà tại đó các sản phẩm tài chính được mua

bán

TT tiền tệ:là 1 bộ phận của TTTC,đc chuyên môn hoá tr việc mua bán các tài sản

TC có tính lỏng cao và chuyển giao q` sd nguồn TC ngắn hạn

TT vốn là 1 bộ phận của TTTC,đc chuyên môn hoá tr việc mua bán các tài sản

TC có tính lỏng thấp nhằm chuyển dịch các nguồn TC dài hạn

*giống:-đều là 1 bphận của TTTC và đc chuyên môn hoá tr việc mua bán các tài sản

-Đối tượng đều là q` sd nguồn TC

-Công cụ chuyển giao là các CK -Đều

có cnăng của TTTC:

+Dẫn nguồn TC từ những chủ thể có khả năng cung ứng nguồn TCChủ thể cần nguồn

TC

+Cung cấp khả năng thanh toán cho các CK

+Cung cấp thông tin kt,đánh giá gtrị DN

-Đều có vtrò của TTTC:

+Vai trò trong việc thu hút, huy động các nguồn tài chính trong và ngoài nước góp

và đầu tư

+Vai trò trong việc thực hiện chính sách tài chính, chính sách tiền tệ của Nhà

nước +Vai trò thúc đẩy nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn tài chính

Hvtc247.vn Fb.com/hvtc247 Số 57A Sông Nhuệ

*Khác:

KB,Thương fiếu,chứng chỉ tiền gửi,kỳ fiếu NH,vốn dtrữ bb,ngoại

Các loại CK dài hạn:cổ fiếu,trái fiếu

tệ,

-TT hối đoái gdịch các ngoại tệ -TT liên NH,TTCK ngắn hạn

-TT cho vay dài hạn trực tiếp -TT TD thuê mua hay cho thuê TC -TTCK trung và dài hạn

Chủ thể tham

gia

NHTW,NHTM,Kho bạc NN,ng đtư,ng kd,ng môi giới và các DN phát hành CK ngắn hạn

Các chủ thể cung ứng nguồn TC dài hạn(ng đtư)

các chủ thể cần nguồn TC dài hạn(CP, )

thanh toán cao vf cần thiết để đáp ứng nhu cầu cho nền kt và mtiêu của CSTT

Cung cấp nguồn TC chủ yếu để đtư dài

Rủi ro cao hơn,vì tchất dài hạn và tính lỏng thấp

*Mối qhệ giữa TT tiền tệ và TT vốn:có mqh khăng khít vs nhau.Sự pt mạnh của

TT tiền tệ sẽ thúc đẩy sự pt của TT vốn

-TT tiền tệ và TT vốn là 2 bphận cấu thành nên TTTC,cùng t.hiện c/năng cung cấp

-tế,các hđ của TT tiền tệ và TT vốn đc thực hiện đồng bộ đan xen lẫn nhau,tđ qua

-cơ vs nhau:

+các bđổi về giá cả,ls trên TT tiền tệ kéo theo các biến đổi trực tiếp trên TT vốn +các

bđổi về chỉ số CK hoặc gtrị CP của TT vốn cũng phản ánh các hiện tượng tốt,xấu

đã,đang và sẽ xảy ra trên TT tiền tệ

+Các c/s NN như:cs lsuất,c/s tiền tệ với mục đích pt TT tiền tệ,đồng thời cũng ngăn

cản phạm vi hđ của TT vốn

-Xét tr tương lai,xuất phát từ những đòi hỏi thực tế,k thể tồn tại 1 TT tiền tệ thuần

tuý cũng như TT vốn thuần tuý mà phải tồn tại 1 TTTC bao gồm cả TT tiền tệ và TT

vốn hỗn hợp

Câu hỏi:Phân biệt CP thông thường và CP ưu đãi?

KN:CP là CK chứng nhận số vốn đã góp vào cty cổ phần và q`lợi của ng sở hữu CK

đó với cty cổ phần

CP ưu đãi là -ưu đãi nhất định

*giống:đều là công cụ của TT vốn;thời hạn trung và dài hạn;đều đc chia tsản khi bị giải thể,đều k

đc hoàn trả lại vốn *khác:

đc chia theo tỷ lệ vốn góp

Cổ tức đc xđ từ trc k phụ thuộc vào kq

hđ của cty

sách,đc bỏ phiếu bầu HĐQT,cho những vđề ả/h’ đến hđ cty

K đc quyền tgia qlí cty,k có q` ktra sổ sách,k đc q`bỏ phiếu bầu HĐQTQ` đc thanh

toán khi cty

giải thể

Q` đc chia số tiền tài sản giải thể khi đã thanh toán hết khoản nợ và các khoản ưu đãi

K thể chuyển đổi thành CP ưu đãi

đc chuyển nhượng tự do giữa các chủ sở hữu

Có thể chuyển đổi thành CP thường Sau 3 năm mới đc giao dịch chuyển nhượng,sang tên

Hvtc247.vn Fb.com/hvtc247 Số 57A Sông Nhuệ

CHƯƠNG 4:CÁC TỔ CHỨC TÀI CHÍNH TRUNG GIAN

-KN:TCTGTC là các t/c hđộng tr lĩnh vực TC tiền tệ,tr đó chủ yếu và thường xuyên

cung cấp các sp,dv TC cho khách hàng

XH

+Phát hành các công cụ TC để thu hút vốn sau đó sd số vốn này cho vay đtư -Phân

loại:

Căn cứ vào chức năng,nhiệm vụ:

+Các t/chức trung gian tín dụng,trung gian thanh toán,thanh toán các NHTM,quỹ

TD,quỹ tiết kiệm,ngân hàng đặc biệt

+Các TGTC tiết kiệm theo hợp đồng cty bảo hiểm,quỹ trợ cấp lương hưuquỹ đtư tư

nhân

+Các t/chức trung gian đtư:các quỹ đtư,cty TC,quỹ đtư tương trợ,quỹ đtư TT tiền tệ

+Các t/chức hỗ trợ khác:NH đtư,cty đtư mạo hiểm,cty qlí tài sản Căn

cứ vào mtiêu hđ:

+Các TCTGTC hđ vì mtiêu lợi nhuận:NHTM,cty bảo hiểm,quỹ đtư +Các

TCTGTC thực hiện các c/s XH:cty bảo hiểm XH,NH chính sách -Chức

năng:

+Tạo vốn:các TCTG huy động các nguồn TC tạm thời nhàn rỗi tr nền kt,hình thành

các quỹ tiền tệ tập trung lớn để cho vay,đtư.Khi đó tiền đc chuyển hoá thành vốn

cho nền kt

+Cung ứng vốn:khi thực hiện c/năng này thông qua hđ cho vay,hđ đtư trên TTCK các

t/chức TCTG đã trở thành 1 kênh phân bổ vốn cho nền kt

+Kiểm soát:các TGTC có thể kiểm soát dưới hthức tiền tệ,đvs hđ kt của các chủ thể

đi vay

*phân tich vai trò của các TGTC tr việc giảm bớt các chi phí giao dịch -Chi

phí giao dịch bao gồm tgian,tiền bạc chi vào các hđ giao dịch TC,là 1 tr những

cản trở chính tr qtrình lưu thông vốn trên TTTC bvì phần lớn nó tồn tại dưới

dạng phân tán,nhỏ lẻ

(+Nếu ng tiết kiệm trực tiếp đtư vào TTTC = cách mua các chứng khoán thì họ phải trả chi phí hoa hồng cho môi giới,khoản chi phí này có thể tăng lên nếu các nhà đtư

cá nhân muốn phân tán rủi ro;do quy mô nhỏgiảm lợi ích đtư của họ và ngoài ra họ còn mất chi phí về tgian,công sức để qlí danh mục đtư of m

+Đối với ng phát hành:việc huy động vốn thường tốn kém và k hiệu quả vì chi phí phát hành thường rất lớn nên k phải lúc nào cũng sd các kênh tài trợ trực tiếp để tài trợ cho hđ kd of m)

=>các TCTGTC có khả năng giảm đc chi phí do quy mô hđ lớn và tính chuyên nghiệp cao

+Với lợi thế nguồn vốn huy động lớn nên các TGTC có thể đtư vs klg lớn nên chi phí môi giới trên mỗi đồng vốn đtư sẽ thấp hơn nhiều

+Nhờ quy mô vốn lớn,các TCTCTG có thể đa dạng hoá danh mục đtư để giảm thiểu rủi ro mà k làm tăng chi phí nhiều;có khả năng đtư vào các CN qlí hiện

đạichi phí giao dịch ở mức thấp

+Tính chuyên môn ca thể hiện ưu thế của các tchức này về kinh nghiệm qlí vốn hq’,lựa chọn các giải pháp giảm chi phí giao dịchnâng cao mức lợi nhuận

*Tại sao TCTG có thể giúp làm giảm các chi phí thông tin

-Chi phí thông tin trên TTTC phát sinh từ vấn đề bất cân xứng thông tin

-Các TCTCTG hđ tr lĩnh vực TC tiền tệ nhờ vào t/chất chuyên môn ,kinh

nghiệm, nên các t/chức này có thể thu thập đầy đủ thông tin và xử lí hq’ hơn các nhà đtư tư nhân,giúp giảm thiêu rủi ro do nhữg thông tin bất cân xứng gây nên và

họ cũng có khả năng kiểm soát tốt hơn quá trình sd vốn của ng đi vaygiảm bớt đc thiệt hại do rủi ro đạo đức gây ra

*Phân tích vai trò tập trung vốn của các TCTGTC

-Các TGTC có đủ độ tin cậy do t/chất chuyên môn hoá cao sẽ làm giảm bớt các rủi

ro cá nhân of những ng có vốn nhàn rỗi làm cho qtrình tập trung vốn đc thực hiện nhanh chóng và hq’ hơn tạo nguồn vốn cho nền kt đặc biệt là nguồn vốn tr dài hạn +Các DN,các nhà đtư nhờ nguồn vốn của TGTC có thể nhanh chóng mở rộng

sx,thực hiện các dự án đtư tạo ra bước nhảy vọt về năng lưc sx do tiếp cận đc vs máy móc hiện đạithúc đẩy sx pt

+Nhờ các TGTC cơ hội đtư của các cá nhân sẽ tăng lên,nguồn lợi sẽ mang cho cả

2 bên vì lợi thế quy mô và khả năng phân tán rủi ro,giảm chi phí giao dịch tổng thể

-nhu cầu về vốn luôn thay đổi,k để tồn đọng tr qtrình luân chuyển

Hvtc247.vn Fb.com/hvtc247 Số 57A Sông Nhuệ

+t/chức TGTC thông qua cung cấp vốn,đặc biệt là vốn trung và dài hạn đầy đủ,kịp

thời với laiĩ suất và đkiện cho vay ưu đãi,có vai trò quan trọng tr việc đảm bảo vốn đtư

cho cơ sở hạ tầng,hthành các ngành then chốt,mũi nhọn và các vùng kt trọng

điểmhthành cơ cấu kt tối ưu

+TGTC còn là phương tiện để NN thực hiện c/s tiền tệ thích hợp để ổn định nền kt khi

nền kt có dấu hiệu bất ổn

+Thông qua các ưu đãi về vốn ,ls,đkiện và thời hạn vay đối vs ng nghèo và các đối

tượng c/s,các TGTC đã đóng góp vai trò quan trọng tr việc thực hiện c/s việc

làm,dân số,và các ctrình xoá đói giảm nghèo,đảm bảo công bằng XH *Vai trò góp

phần mở rộng quan hệ hợp tác qtế:

TTCK qtế,cho vay đvs các cty ở nc ngoàicung cấp dvụ bảo lãnh cho các DN

XNK hh,cung cấp bảo lãnh cho các DN khi đi vay vốn ở nc ngoài

Câu hỏi:Tại sao các trung gian TC lại đảm bảo phân bổ nguồn lực TC có hiệu quả?

TL:(nêu kn,đặc điểm, )

+Nếu cần nguồn TC phải đi tìm ng cung cấp nguồn TC và ngc lại thì chi phí cho

việc tìm kiếm,nghiên cứu,ptích thông tin cho cả ng cung và ng cần nguồn TC sẽ gia

tăngrủi ro do sự bất trắc liên quan đến tình trạng đáng tin về TD,rủi ro về những ytố

thanh khoản của CK tănggiảm khả năng cung ứng nguồn TC.Khi đó TGTC sẽ là

cầu nối giữa những ng thiếu vốn và những ng thừa vốn,những ng có khoản tiền

chưa sd,đảm bảo tận dụng đc các nguồn TC trong kt 1 cách có hiệu quả +Với

TGTC này,nó hđ có t/chất có chuyên môn hoá tr lĩnh vực đkhiển các dòng tiền,lĩnh

vực huy động vốn cũng như là cung cấp vốn cho vay,đtư thì có 1 đội ngũ chuyên

gia hđ tr các t/chức này,những đội ngũ này đc đào tạo 1 cách bài bản,nó có 1

hthống thu thập và ptích thông tintìm kiếm đc những nơi đtư có hq’,giảm thiểu

những rủi ro cho các khoản vốn tr nền kt.Những khoản tiền nhàn rỗi của các chủ

thể kể cả các hộ gđ,DN và các chủ thể khác tr nền kt sẽ đc các TGTC tập trung,tận

dụng và đtư vào nơi có hiệu quả.Với quy mô hđ của các t/chức này,nguồn vốn lớn

nó có thể trang bị những phương tiện để tìm kiếm và ptích thông tin nhanh

chóng,chính xác về TTTC để đtư nhanh hơn,hq’ hơnTạo đc sự tin cậy,sự tín nhiệm

đối với công chúng

+Hthống trung gian:NHTM,t/chức TD,cty bảo hiểm,quỹ tiết kiệm,quỹ tương

trợ,quỹ dtư,cty CK.Nhờ vào hthống trung gian,ng có nguồn TC sẽ tin tưởng hơn vào

sự an toàn của nguồn TC mà họ bỏ ra

Câu hỏi:Vai trò của TGTC tr việc giảm rủi ro,nâng cao hq’ sx-kd của DN TL:

-KN:TCTGTC là các t/c hđộng tr lĩnh vực TC tiền tệ,tr đó chủ yếu và thường

xuyên cung cấp các sp,dv TC cho khách hàng

-1

+NHTM thực hiện ktra trc khi cho các DN vay và NHTM chỉ cho vay vs các dự

án khả thi,ít rủi ro.Những dự án mà mức độ rủi ro caoNHTM sẽ k cho vaygiúp các

DN loiạ bỏ những p/án kd rủi ro cao

-đtư có hiệu quả k;nếu hiệu quả mới cho thuê

+Cty bảo hiểm thực hiện thu trc,chi phát sinh sautạo ra nguồn vốn nhàn rỗigiúp cty

bảo hiểm thực hiện đtư sinh lời.Trc khi đtư,cung cấp vốn cho DN,cty bảo hiểm

ktra tính khả thi của p/án kd và từ đó góp phần giúp DN loại bỏ những p/án kd rủi

ro 2

Các TGTC khi cung ứng vốn cho DN đều buộc DN phải trả chi phí cho việc sd

vốnbuộc DN tr qtrình sd vốn phải có trách nhiệm,đư ra p/án kd hq’tốc độ quay

vòng vốn tăng sao cho DN có thể trả đc cả vốn lẫn lãi và đạt đc mtiêu kd cao nhất

là lợi nhất 3

+Các TGTC ktra xem qtrình sd vốn của DN tr qtrình sd vốn có hq’ hay ktừ đó đưa ra bpháp t/đ phù hợpnâng cao hq’sd vốn,giảm thiểu vđề lựa chọn đối nghịch

VD:cty bảo hiểm

+cty bảo hiểm theo dõi nguyên nhân tổn thấtđề ra quy chếbuộc DNuộc DN chấp hànhnghiêm chỉnh quy tắc đógiảm thiểu các vụ tai nạngiảm tổn thất cho DN

+Cty bảo hiểm chi tiền cho bpháp ngăn ngừa,đề phòng,hạn chế tổn thất giúp cho DN

an toàn tr hđ sx-kd

-hiểm giúp cho DN có thể phục hồi đc hđ sx-kd

+Nhưng số tiền cty bh bỏ ra chi trả luôn <mức độ tổn thất of DNnếu xảy ra tổn thất

buộc DN cũng phỉ gánh chịu 1 phần tổn thất đóDN có ý thức hơn tr việc chấp hành

nội quy mức độ tổn thất of DNnếu xảy ra tổn thất buộc DN cũng phỉ gánh chịu 1

phần tổn thất đóDN có ý thức hơn tr việc chấp hành nội quy,quy chế bảo hiểm và

DN cũng phải tăng cường các biện pháp phòng ngừa tai nạn,giảm tổn thấtnâng cao

hq’ sx-kd cho DN

Hvtc247.vn Fb.com/hvtc247 Số 57A Sông Nhuệ

+Ngoài ra BHXH cũng đc coi là 1 TGTC mà thông qua BHXH,quỹ BHXH đã chi

ra các khoản để t/chức tốt công tác an toàn tr lđ,vệ sinh thực phẩmgiảm thiểu tai

nạn lđ có thể xảy ra,giảm bệnh tật có thể xảy ra vs ng lđđản bảo skhoẻ cho ng

lđgiúp DN có thể thực hiện tốt kế hoạch kd của mình…

Câu hỏi:Chức năng của NHTM

TL:NHTM là 1 DN kd trong lĩnh vực tiền tệ-tín dụng,với hđ thường xuyên là nhận

tiền gửi,cho vay và cung cấp các dvụ NH cho nền kt

1.c/năng trung gian tín dụng(TGTD)

-Nd:+NHTM là “cầu nối” giữa chủ thể có nguồn TC tạm thời nhàn rỗi và chủ thể có

nhu cầu về vốn

-Ý nghĩa:+Đối vs ng có tiền nhàn rỗi:khi NHTM thực hiện c/n TGTD thì họ có nơi an

toàn để gửi tiền vào,thu đc lời từ việc gửi tiền

+Đối vs ng cần vốn :các NHTM là nơi đtiên mà họ nghĩ đến khi đi vay

vốn,là nơi cung cấp đủ mọi nguồn vốn với các thời hạn ngắn,dài khác nhau để

thực hiện các mđích #nhau

+Đối vs nền kt:khi thực hiện c/n TGTD các NHTM giúp khơi thông

nguồn vốn,đưa vốn nhàn rỗi từ nơi dư thừa đến nơi thiếu,nơi sd kém hq’đến nơi hq’

hơn,dưa cung-cầu gặp nhauthúc đảy pt kt

+Đối vs chính các NHTM mnh lại nguồn thu chính tạo lợi nhuận cho các

NH

2.C/năng trung gian thanh toán(TGTT)

-Nd:+Khi thực hiện c/n TGTT các NHTM thực hiện việc thu hộ và chi hộ theo y/c

của khách hàng.NH trích tiền từ tài khoản tiền gửi thanh toán theo y/c của khách hàng

hoặc nhập vào tài khoản tiền gửi theo y/c của khách hàng

-Cơ sở để thực hiện c/n TGTT:NHTM phải thực hiện tốt c/n TGTD

-Ý nghĩa:+Đối vs các chủ thể khác tr nền kt:giúp các chủ thể thực hiện hđ thanh toán

thuận tiện,an toàn, nhanh chóng

+Đối vs nền kt:khi NHTM thực hiện c/n TGTT góp phần đẩy nhanh tốc

độ lưu thông hh,tốc độ lưu chuyển vốn,tốc độ thanh toángóp phần pt kt.Đồng

thời,giúp làm giảm lưu thông tiền mặt tr lưu thônggiúp làm giảm chi phí lưu thông

tiền mặt

+Đối vs NHTM:góp phần tăng thêm lợi nhuận từ phí dvụ,đồng thời làm tăng

khả năng cung ứng vốn của các NHTM cho khách hàng

3.C/năng tạo tiền

…

Câu hỏi:so sánh chức năng tạo tiền của NHTM và chức năng phát hành tiền của NHTW?NHTW có thể kiểm soát đc tạo tiền chuyển khoản của NHTM k? TL:

KN:NHTW là 1 định chế quản lí NN về tiền ,tín dụng và ngân hàng,phát hành tiền

tệ,là ngân hàng của các ngân hàng,thực hiện chức năng tổ chức điều hòa lưu thông

tiền tệ trong phạm vi cả nước nhằm ổn định giá trị đồng tiền

gửi,cho vay và cung cấp các dvụ NH cho nền kt

-Chức năng của NHTM là:c/n TGTD,c/n TGTT,c/n tạo tiền *Giống:

-Đều cùng mđích là cung ứng tiền cho nền kt

-Đều thoả mãn nhu cầu sd tiền cho toàn XH,giúp cho qtrình hđ sx-kd diễn ra 1

cách thuận lợi,đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng của nề kt *khác nhau:

Dựa trên cơ sở đảm bảo = gtrị

hh,dvụ thể hiện trên giấy nhận nợ do

DN phát hành hoặc trái phiếu CP

Các NHTM phải hđ tr cùng 1 hthống và thực hiện nghiệp vụ thanh toán TD,k dùng tiền mặt giữa các NH

bạc NH,tiền đúc kim loại

-NHTW tham gia và kiểm soát chặt

chẽ việc tạo tiền của NHTM và

TCTD

Từ lg tiền gửi ban đầu ở NH thứ 1,thông qua nghiệp vụ thanh toán TD k dùng tiền mặt giữa các NH tạo ra lg tiền chuyển khoản lớn gấp nhiều lần

quản,vận chuyển

Ít tốn kém,dễ dàng,tiện lợi do giao dịch chuyển khoản

Hvtc247.vn Fb.com/hvtc247 Số 57A Sông Nhuệ

lưu thông và thặc hiện các mtiêu kt

của NN

Kiểm soát lượng tiền phát hành

-Điều tiết klg tiền tr lưu thông,thúc

đẩy tăng trưởng kt,bù đắp thiếu hụt

NSNN khi thu<chi

-Đáp ứng nhu cầu sd tiền của XH tạo đkiện thuận lợi cho hđ sx-kd -Tạo ra tiền chuyển khoản tiết kiệm chi phí lưu thông

-thành trung tâm của đ/s XH

*NHTW tham gia kiểm soát chặt chẽ việc tạo tiền chuyển khoản của NHTM và

TCTD:Tiền chuyển khoản đc tạo ra thông qua nghiệp vụ TD và thanh toán,k dùng tiền

mặt của hthống NH.Cơ chế tạo tiền này k thể thiếu sự tham gia,kiểm soát chặt chẽ của

NHTW.Nghiệp vụ kiểm soát này đc thực hiện bằng việc định ra tỷlệ dự trữ bắt

buộc,cơ cấu hợp lí giữa tiền mặt và tiền chuyển khoản,ls TCK,

Câu hỏi:So sánh NHTM và cty Bảo hiểm

KN:- NHTM là 1 DN kd trong lĩnh vực tiền tệ-tín dụng,với hđ thường xuyên là nhận

tiền gửi,cho vay và cung cấp các dvụ NH cho nền kt

-Cty bảo hiểm:là các t/chức TC có nhiệm vụ cung cấp các hợp đồng bảo

hiểm cho các DN và các hộ gđ nhằm giảm bớt các rủi ro ảnh hưởng đến qtrình

sx,đ/s của họ

*giống: -đều là các TCTCTG

-đều đóng vai trò quan trọng tr việc cung ứng vốn tr nền kt,giảm rủi ro,tăng

Các hợp đồng bảo hiểm,séc bồi thường,các dvụ giám định,

-sd quỹ chủ yếu là để cho vay ngắn hạn,trung hạn và dài hạn

-Nguồn hthành chủ yếu là từ doanh thu của các cty bh:bh phí,khoản thu

đc từ những hđ đtư,dvụ bh, -sd qỹ chủ yếu để bồi thường tổn thất,chi trả tiền bh,chi qlí đtư,

vay,k phải huy động càng nhiều cành tốt

Theo ngtắc lấy số đông bù dắp số ít,càng huy động đc nhiều chủ thể tham gia bh càng tốt

đtư chiết khấu

Kí quỹ NH,dự phòng nghiệp vụ,có sự

cố thì trả tiền bh bồi thường tổn thất

Ttính bồi

hoàn

Các nguồn TC vận động mang tính hồi hoàn trực tiếp.tgian và mức độ hồi hoàn đã biết trc

Sự vđộng nguồn TC vừa hồi hoàn,vừa k hồi hoàn.Thời gian và mức độ bồi hoàn chưa đc xđVốn pháp

định

Bh nhân thọ:600 tỷ

Câu hỏi :So sánh NHTM và Cty TC

KN:- NHTM là 1 DN kd trong lĩnh vực tiền tệ-tín dụng,với hđ thường xuyên là nhận tiền gửi,cho vay và cung cấp các dvụ NH cho nền kt

-Cty TC:là loại hình TCTD phi NH vs c/năng sd vốn tự có vốn huy động và

nguồn vốn # để cho vay đtư,cung ứng các dvụ tư vấn về TC,Ttệ và thực hiện 1 số

giảm bớt chi phí giao dịch,chi phí thông tin,kích thích và tập trung nguồn vốn nhỏ

Hvtc247.vn Fb.com/hvtc247 Số 57A Sông Nhuệ

cho vay(ngắn:chủ yếu,trung và dài

hạn);đtư CK,góp vốn liên doanh,hđ

ngân quỹ;chỉ cho vay trực tiếp

Chủ yếu t/hiện tdụng thuê mua;cho vay:ngắn hạn,trung và dài hạn là chủ yếu;cho vay theo uỷ thác của CP đtư;cho vay tiêu dùng=hthức cho vay mua trả góp

vay bảo lãnh,kinh doanh ngoại tệ,NH

đtử

-nhận tiền gửi ngắn,trung và dài hạn

-Dvụ tư vấn về TC vay,đtư -k nhận tiền gửi dưới 1 năm

Mức độ

rủi ro

Thấp hơn,do quy mô vốn lớn;1 khách

hành k đc vay quá 15% vốn điều lệ

của NH

Cao hơn do k đủ vốn tiếp cận

-NHTW theo dõi,giám sát hđ của

NHTM,đảm bảo knăng thanh toán of

DNSX là 1 t/chức kt có tên riêng,có tài sản riêng,có trụ sở riêng,ổn định,đc đkí

-đáp ứng nhu cầu c/s

*giống:-Đều là t/chức đkí hđ theo qđịnh của PL

-Đều phải thực hiện nghĩa vụ vs NSNN

+dvụ TC:dvụ bảo lãnh,tư vấn TC

TT hh:+sx-kd các sp vật chất,cung ứng dvụ phục vụ đ/s(Lương thực,hàng may mặc, )

vốn

Để cho vay,đtư các dự án pt KTXH,cung cấp cho các chủ thể thiếu vốn

TSCĐ,TSLĐt/hiện các p/án kd # nhauy/c vốn pháp

định

Phải có vốn pháp định đủ lớn,giàng buộc vốn pháp định

Ít hoặc k cần có vốn pháp định,k giàng buộc vốn pháp định

vốn

Tiến hành hd sx-kd tạo ra của cải cho xh

trc,doanh thu sau

Chi phí phát sinh trc,doanh thu có sauCTBH:doanh thu có trc,chi phí phát

sinh sau