BÀI TIỂU LUẬN QUẢN TÀI CHÍNH TỔNG HỢP ĐỀ TÀI PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN XÂY DỰNG DIC

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÀ RỊA-VŨNG TÀU BÀI TIỂU LUẬN QUẢN TÀI CHÍNH TỔNG HỢP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN XÂY DỰNG DIC Trình độ đào tạo: Đại Học Ngành: Quản Trị Kinh Doanh Chuyên ngành: Marketing- Tổ chức sự kiện Môn: Quản trị tài chính tổng hợp Giảng viên hướng dẫn: ThS. Phạm Ngọc Khanh Sinh viên thực hiện: Trân Danh Nguyện MSSV: 18034051 Lớp: DH18QS Nhóm 1 Bà Rịa-Vũng Tàu, năm 2021 MỤC LỤC PHẦN 1. GIỚI THIỆU VỀ TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN XÂY DỰNG DIC......................................................................................................1 1.1 Khái quát chung về Tổng Công ty cổ phần đầu tư phát triển xây dựng..........1 1.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của DIC-Corp....................................1 1.1.2 Cơ cấu tổ chức của DIC Corp..................................................................2 1.1.3 Tình hình sản xuất kinh doanh của Tổng công ty năm 2019 - 2020........6 1.1.4 Lĩnh vực hoạt động kinh doanh................................................................7 1.1.5.Tầm nhìn, sứ mệnh, triết lý kinh doanh:..................................................8 1.2.Mô hình hoạt động và cơ cấu tổ chức.............................................................9 1.3.Tình hình thị trường......................................................................................12 1.3.1.Nhà cung cấp..........................................................................................12 1.3.2.Tình hình Sản phẩm, thị trường, khách hàng tiêu thụ............................13 1.3.3.Đối thủ cạnh tranh..................................................................................18 PHẦN 2. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN XÂY DỰNG DIC...........................................................19 2.1.1. Phân tích theo chiều ngang, chiều dọc trên bảng CĐKT......................19 2.1.2. Phân tích theo chiều ngang, chiều dọc trên bảng KQKD......................30 2.2 Phân tích các nhóm chỉ số.............................................................................36 2.2.1. Nhóm chỉ số thanh toán.........................................................................36 2.2.2. Nhóm chỉ số cơ cấu tài chính................................................................40 2.2.3 Nhóm chỉ số hoạt động...........................................................................42 2.2.4 Nhóm chỉ số sinh lời...............................................................................45 2.2.5 Nhóm chỉ số chứng khoán......................................................................49 2.3 Phân tích DU-PONT......................................................................................51 PHẦN 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ.................................................54 3.1 Mục tiêu và định hướng phát triển của doanh nghiệp...................................54 Nâng cao năng lực về tài chính, quản lý và thiết bị thi công:.........................54 Áp dụng công nghệ xây dựng mới:.. Chinh phục mục tiêu Tổng thầu EPC và đảm nhận chức năng tư vấn chủ đầu tư các dự án lớn:..............................................................................................55 Cung cấp dịch vụ quản lý dự án, tư vấn đầu tư, quản lý chi phí cho các chủ đầu tư có tiềm lực tài chính.............................................................................56 3.2 Giải pháp.......................................................................................................56 3.2.1 Giải pháp đối chỉ số thanh toán và chị số cơ cấu tài chính.....................57 3.2.2 Giải pháp về nhóm chỉ số hoạt động......................................................58 3.2.3 Giải pháp về nhóm chỉ số sinh lời..........................................................59 3.3 Một số kiến nghị tạo điều kiện thực hiện các biện pháp một cách thuận lợi và có hiệu quả............. PHẦN 1. GIỚI THIỆU VỀ TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN XÂY DỰNG DIC 1.1 Khái quát chung về Tổng Công ty cổ phần đầu tư phát triển xây dựng 1.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của DIC-Corp Tên giao dịch: TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN XÂY DỰNG Tên Công ty bằng tiếng Anh: Development Investment Construction J.S. Corporation • Tên viết tắt: DIC Corp • Mã cổ phiếu: DIG (HOSE) • Địa chỉ: 265 Lê Hồng Phong, Phường 8, TP. Vũng Tàu, Tỉnh Bà Rịa - Vũng Tàu • Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp số: 3500101107 • Vốn điều lệ (31/12/2020): 3.184.925.510.000 đồng • Vốn chủ sở hữu (31/12/2020): 4.790.129.230.371 đồng • Số điện thoại: 0254 3859 248 • Số fax: 0254 356 712 • Website: www.dic.vn Tổng công ty cổ phần đầu tư phát triển xây dựng tiền thân là Nhà nghỉ Bộ xây dựng, được lập năm 90. Tháng 08/2002, DIC Corp đã trình đề án thí điểm hoạt 1

TRƯỜNGĐẠIHỌCBÀRỊA-VŨNGTÀU

BÀITIỂULUẬNQUẢNTÀICHÍNHTỔNGHỢP ĐỀTÀI: PHÂNTÍCH HOẠTĐỘNGKINHDOANH TỔNG

kiệnMôn:Quản trị tàichính tổng hợp

Giảng viên hướng dẫn: ThS Phạm Ngọc

PHẦN 1 GIỚI THIỆU VỀ TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT

TRIỂNXÂYDỰNGDIC 1

1.1 KháiquátchungvềTổngCôngtycổphầnđầutư pháttriểnxâydựng 1

1.1.1 Quá trìnhhìnhthànhvàpháttriểncủaDIC-Corp 1

1.1.2 Cơcấutổchứccủa DICCorp 2

1.1.3 Tìnhhìnhsản xuấtkinh doanhcủaTổngcôngtynăm 2019- 2020 6

1.1.4 Lĩnh vựchoạt động kinh doanh 7

1.1.5.Tầmnhìn,sứ mệnh,triếtlý kinhdoanh: 8

1.2.Mô hìnhhoạtđộngvà cơcấutổchức 9

1.3.Tìnhhìnhthịtrường 12

1.3.1.Nhàcungcấp 12

1.3.2.TìnhhìnhSản phẩm,thịtrường,kháchhàng tiêuthụ 13

1.3.3.Đốithủcạnhtranh 18

PHẦN2.PHÂNTÍCHTÌNHHÌNHTÀICHÍNHTỔNGCÔNGTYCỔPHẦNĐẦUTƯP HÁTTRIỂNXÂYDỰNGDIC 19

2.1.1 Phântíchtheochiều ngang,chiềudọctrênbảngCĐKT 19

2.1.2 Phântíchtheochiều ngang,chiềudọctrênbảngKQKD 30

2.2 Phântíchcác nhómchỉsố 36

2.2.1 Nhómchỉsốthanhtoán 36

2.2.2 Nhómchỉsố cơcấutàichính 40

2.2.3 Nhómchỉsốhoạtđộng 42

2.2.4 Nhómchỉsố sinhlời 45

2.2.5 Nhómchỉsố chứngkhoán 49

2.3 PhântíchDU-PONT 51

PHẦN3:MỘTSỐGIẢIPHÁPVÀKIẾNNGHỊ 54

3.1 Mục tiêuvàđịnhhướngpháttriển củadoanhnghiệp 54

Nâng caonănglựcvềtàichính,quảnlývà thiếtbị thicông: 54

Ápdụngcông nghệ xâydựngmới 54

dựánlớn: 55

Cungcấpdịch vụquản lýdựán,tưvấnđầutư,quảnlý chiphíchocácchủđầut ưcótiềmlựctàichính 56

3.2 Giảipháp 56

3.2.1 Giảipháp đốichỉsốthanhtoánvàchịsố cơcấutàichính 57

3.2.2 Giảiphápvềnhóm chỉsố hoạtđộng 58

3.2.3 Giảipháp vềnhómchỉsốsinh lời 59

3.3 Một số kiến nghị tạo điều kiện thực hiện các biện pháp một cách thuận lợi vàcóhiệuquả 61

PHẦN1.GIỚITHIỆUVỀTỔNGCÔNGTYCỔPHẦNĐẦ UTƯPHÁTTRIỂNXÂYDỰNG DIC

động theo mô hình Công ty mẹ - Công ty con và ngày 01/07/2003, DIC Corp

chínhthức chuyển sang hoạt động theo mô hình “Công ty mẹ - Công ty con” theo quyếtđịnh1158/QĐ-TTg ngày

25/12/2002 củaThủ tướngChính phủ

13/03/2008: Công ty Đầu tư Phát triển Xây dựng chính thức hoạt động

dướihình thức côngt y c ổ p h ầ n v ớ i t ê n g ọ i C ô n g t y C ổ p h ầ n

Đ ầ u t ư P h á t t r i ể n X â y dựng.Vốn điềulệtạithờiđiểm trởthànhcôngty

cổphầnlà370 tỷ đồng

01/09/2008: Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng chính thức

đượcđổitênthành Tổng Côngty Cổphần Đầutư phát triểnXây dựng

Năm2 0 2 0 : Đ ạ t t o p 5 0 0 d o a n h n g h i ệ p t ă n g t r ư ở n g n h a n h n h ấ t V i ệ t N a m Hạng 50/500(tấtcảdoanh nghiệp).Hạng16/44(doanhnghiệpbấtđộngsản)

Trảiqua29nămxâydựngvàpháttriển,từNhànghỉBộxâydựngvới60cá

n bộ công nhân viên Đến nay DIC Corp đã phát triển thành một tổ hợp lớn, baogồm 16 doanh nghiệp thành viên

và liên kết; lĩnh vực hoạt động chính gồm đầu tưpháttriểnbất động sảnvà đầu tư tàichính

1.1.2 CơcấutổchứccủaDICCorp

Sơđồ1.1Cơ cấutổchứccủa TổngCôngtycổ phầnđầutư xâydựngpháttriển

Tổng công ty được tổ chức và hoạt động theo hình thức Công ty cổ phần –100% vốn tư nhân Cơ cấu tổ chức của tổng công ty gồm Hội đồng quản trị,Banđiều hành và các phòng ban, ban chức năng, các tổ chức Đảng, Công đoàn,Đoànthanhniên,…

BanTàiChính -KếToán

Tham mưu, giúp việc cho Chủ tịch HĐQT, Tổng Giám đốc trong việcchỉđạo thực hiện công tác Tài chính - Kế toán, quản lý vốn đầu tư của DIC Corptheoquyđịnh củaphápluật và Điềulệtổ chứcvàhoạtđộng củaDICCorp.

BanPhápChếvàĐấuthầu

Tham mưu, tư vấn cho lãnh đạo DIC Corp (Chủ tịch HĐQT, TổngGiámđốc) về những vấn đề pháp lý liên quan đến tổ chức, quản lý và hoạt độngsản

xuấtkinhdoanhcủaDICCorp;Tưvấn,giải đápvàhướngdẫnứngxửđúngphápluậtvề các vấn đề pháp lý phát sinh từ hoạt động sản xuất kinh doanh cho phòng, banDICCorp,đơnvịthànhviênthuộcDICCorpvà ngườilaođộng trongDICCorp

BanPháttriểndựán

Tham mưu giúp Chủ tịch HĐQT/Tổng Giám đốc quản lý, điều hànhtrongcác lĩnh vực: phát triển các dự án do DIC Corp làm Chủ đầu tư; công tác kếhoạch,thống kê, hợp đồng kinh tế và triển khai nhiệm vụ sản xuất - kinh doanhcủa DICCorp; theo dõi, đôn đốc thực hiện và tổng hợp tình hình hoạt động sảnxuất – kinhdoanhcủa DICCorpvàcác đơnvịthànhviên, cácđơnvịtrực thuộcDICCorp

BanKinhTế -KỹThuật

Tham mưu, giúp việc Chủ tịch HĐQT/Tổng giám đốc trong quản lý vềlĩnhvực kinh tế: định mức kinh tế kỹ thuật, đơn giá, giá thành sản xuất côngnghiệp –dịch vụ - xây dựng; thẩm định tổng mức đầu tư, dự toán công trình; thẩm

Các BanQuảnlýdựán

Chức năng: Thay mặt Chủ đầu tư thực hiện quản lý các dự án lớn doDICCorp làm Chủ đầu tư trong phạm vi nhiệm vụ và quyền hạn được chủ đầu tưgiao.Ngoài ra, các phòng ban khác hỗ trợ công tác quản lý phát triển các dự án vàchứcnăng khác

KẾT QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH 2019 - 2020

Lợi nhuận trước thuế

9166

1.1.3 TìnhhìnhsảnxuấtkinhdoanhcủaTổngcôngtynăm2019-2020

Biểu đồ1.1.Doanh thu,lợinhuậncủa DICtừ2019–2020

Nguồn:BáothườngniênTổngcôngtycổphầnđầutưphát triển xâydựng2020

Trong năm 2019, tổng doanh thu đạt 1.727,6 tỷ đồng, lợi nhuận trướcthuếđạt 601,1 tỷ đồng đạt 120% kế hoạch tăng mạnh so với cùng kỳ, lợi nhuận sauthuếđạt 475,5% tỷ đồng tăng 69,5% so với năm 2018 Trong năm, doanh thu bất độngsản chủ yếu từ chuyểnnhượng căn hộ dự án DIC Phoenix – Tp Vũng Tàu, Chungcư Vũng Tàu Gateway– Tp Vũng Tàu, chuyển nhượng quyền sử dụng đất tại dựán Khu đô thị mới NamVĩnh Yên Trong năm, DIC Corp đã hoàn tất việc chia cổtứcnăm 2018 vớitỷlệ12%, trong đó 7%bằng tiềnvà 5%bằng cổphiếu

Tổng giá trị vốn đầu tư giải ngân năm 2019: 2.385,4 tỷ đồng, khônghoànthành kế hoạch do Tổng công ty tập trung đầu tư vào các dự án trọng điểm,tạonguồn thu năm 2020 và một phần khó khăn trong công tác đền bù giải phóngmặtbằng các Dự án: Khu trung tâm Chí Linh – Tp.Vũng Tàu, Khu đô thị Du lịch

LongTân – Đồng Nai,Khu đô thịmới BắcVũng Tàu;Không thamgiađấu giá đấtdựán

Khu du lịch An Hải; chưa tham gia đấu giá dự án Nghinh Phong do chưa xongthủtục;Dừng đầu tư hợptácdự ánsângolf Hồ Tràm DIC,…

Năm 2020 được xem là năm nhiều biến động với các doanh nghiệp khidịchbệnh Covid 19 kéo dài và ảnh hưởng rộng khắp thế giới Trong bối cảnh đótìnhhình sản xuất kinh doanh của Tổng công ty vẫn rất tốt, so với năm 2019, kếtquảnăm 2020 tăng trưởng cao, cụ thể doanh thu công ty mẹ tăng trưởng 40%.Lợinhuậntrướcthuế côngty mẹtăngtrưởng2%

Năm 2020 là một năm xấu với dịch bệnh bùng phát chưa từng có trong lịchsử,ảnh hưởng nghiêm trọng đến mọi mặt kinh tế - xã hội; dù trong tình thế khókhănTổng công ty vẫn cố gắng không cắt giảm lao động, không giảm lương Tuynhiên,có sự điều chỉnh thay đổi trong cấu trúc các phòng ban chức năng để phù hợp vớitìnhhìnhđiềukiệnthựctế.Cụthể:

- Giải thể Chi nhánh DIC Corp – Khách sạn DIC Star Vĩnh Phúc để sápnhậpvàoCôngty TNHHDu lịchDIC

- Sắpxếplạicơ cấutổchứcBan Pháttriểnthịtrườngvà kinhdoanh;cụthể:

khuđôthị,khucôngnghiệp,khuchế xuất, khucôngnghệcao,khukinhtếmới; mua bán nhà.

• Tư vấn, môi giới, đấu giá bất động sản, đấu giá quyền sử dụng đất;Chitiết: Dịchvụ môi giới bấtđộng sản

Sứmệnh

Nâng cao giá trị cuộc sống, xây dựng khu đô thị mới tạo nên nhữngcộngđồngdân cưvăn minhvà hiệnđại, tạoviệclàm chongười laođộng

Triếtlýkinhdoanh

Phươngchâmhoạtđộng“ Uytín,chấtlượng,hiệu quả,đôibêncùngcólợi”

Sẵn sang hợp tác cùng các doanh nghiệp trong và ngoài nước có cùngchiếnlượcphát triểntrêncơsởbền vững

xâydựngTậpđoànngàycànglớnmạnhvàthốngnhất,trởthànhmộtthươnghiệuuytínvà thân thiệnhàngđầuvới cácnhà đầu tư trongnướcvà Quốc tế.

Các công tythànhviên

Xuất phát từ một Doanh nghiệp địa phương, Tập đoàn DIC đã vươn lêntrởthành một Tập đoàn kinh tế tư nhân với hệ thống 30 công ty thành viên hoạtđộngtrong nhiều lĩnh vực đa dạng, tạo nên một bộ máy tổ chức vững chắc, gắn kếtmạnhmẽ, góp phần xây dựng Tập đoàn ngày càng lớn mạnh và thống nhất, trở thànhmộtthươnghiệuuytínvàthânthiệnhàngđầuvớicácnhàđầutưtrongnướcvàQuốctế từngbước phù hợp với nền kinh tế hội nhập, đóng góp chungvào sự phát triểncủa ngành xây dựng Việt Nam

ĐẦUTƯVÀOCÔNGTYCON

Trong định hướng phát triển nhân sự, Tập đoàn DIC chú trọng xâydựngchương trình quy hoạch cán bộ dài hạn nhằm tuyển chọn, đào tạo, bổ sungnguồncán bộ trẻđể kế thừacôngtáclãnhđạo, quản lý các cấp.

Ngoài ra, Tập đoàn DIC tập trung xây dựng chính sách thu hút nhân tài,chếđộ làm việc khoa học, tác phong làm việc nhanh nhẹn, hiệu quả cùng nhữngchínhsách đãi ngộ đối với các nhân viên ưu tú Tôn trọng cá nhân, làm việc hếtmình,tinh thần đồng đội

Điểm khác biệt cốt lõi của DIC là chấp nhận mọi người như họ vốncó,khuyến khích tinh thần dám nghĩ dám làm, dám đổi mới, dám hành động, tạođiềukiệnchotất cảnhân viênđều đượcnói lênýkiến,quanđiểm

Tại Tập đoàn DIC , mọi đóng góp dù là nhỏ nhất đều được ghi nhận vàtưởngthưởng xứng đáng, công bằng, giúp mọi thành viên có thể trưởng thành vàpháttriển sự nghiệp Bên cạnh đó, Tập đoàn DIC còn tự hào đã kiến tạo một môitrườnglàm việc chuyên nghiệp, năng động, xây dựng được một mái nhà chung, an toàn,hạnh phúc để tập thể cán

bộ nhân viên yên tâm làm việc, phát huy năng lực vàluônđồngtâmhiệplựccùngTậpđoànDIC,phấnđấuvì mộtmục đíchchung

-Cát đá do công ty TNHH Lê Chính cung cấp, HoặcCông ty TNHHHươngPhong,

-Sơnnộithất,ngoạithất cáchãng:Dulux,Jotun, Toa, Kova

Các nhà cung cấp là những công ty lớn nên công ty được hưởng nhiềuchínhsách hỗ trợ hấp dẫn từ các đại lý với mức giá thấp nhất điều này giúp công tygiảmđichi phí đầu vào

1.3.2. TìnhhìnhSảnphẩm,thịtrường,kháchhàngtiêuthụ.

Về

sảnphẩm thị trường

-Đầu tư phát triển bất động sảnlà lĩnh vực mũi nhọn Tập đoàn DIC

đặcbiệt chú trọng phát triển lâu dài, bao gồm 2 mảng:H o m e & L a n d( K h u t h ư ơ n g mại, đô thị, biệt thự, nhà ở, chung cư) Hotels & Resorts(Khách sạn, condotel,resort,golf, khu vui chơigiảitrí)

- Đầu tư tài chínhc h ủ đ ộ n g t h a m g i a đ ầ u t ư g ó p v ố n

v à o c á c c ô n g t y c o n có tiềm năng phát triển và hoạt động hiệu quả:

Xây dựng công trình Sản xuất kinhdoanh vật liệu xây dựng Kinh doanh nhà ở,môi giới bất động sản Du lịch vàthươngmại Cáclĩnh vựckinh tếtiềm năngkhác…

- Các dự án đã và đang triển khai:Dự án Khu đô thị Du lịch sinh thái

ĐạiPhước Nhơn Trạch – Đồng Nai; Dự án Khu dân cư Hiệp Phước – Nhơn Trạch–Đồng Nai; Dự án KĐT Phường 4, TX Vị Thanh, Hậu Giang; Khu trung tâm đôthịChíLinh; Dự ánKhu biệt thự đồiAn Sơn,TPĐàLạt; …

Hình1.KHUTRUNGTÂM ĐÔTHỊ CHÍLINH.

Vị trí:Phường 10, phường Nguyễn An Ninh, phường Thắng Nhất , TP.VũngTàu,tỉnh BàRịa–VũngTàu.

Khởicông:Năm1997.

Diệntích99,7ha.Tổngmứcđầutư4.200tỷđồng.

u xây dựng và đi kèm một số dịch vụ như:Các sản phẩm bê tôngđược đóngdấu thương hiệu

DIC là: Cọc ống và Cọc vuông ly tâm dự ứng lực cường độ caocác loại, Ống cống

bê tông ly tâm; Cấu kiện bê tông đúc sẵn các loại theo đơn đặthàng bao gồm cảcọc bê tông vuông không ly tâm; Bê tông thương phẩm và Bêtôngchuyêndùng;CấukiệnBêtôngnhẹ

Bên cạnh đó, DIC còn sản xuất nhiều loại sản phẩm gạch, đá xây dựngnhư:G ạ c h k h ô n g n u n g , g ạ c h t e r r a z z o , g ạ c h t u y n e l , g ạ c h c e r a

m i c , đ á g r a n i t e cungcấpchocáccôngtrìnhdândụng(nhàở,biệtthự,côngtrìnhcaotầngvàthấp

Ngaygiaiđoạn đầu của dịch, DIC đãbố trí nhân sự( d u y t r ì 2 5 % c á n

b ộ công nhân viên làm việc trực tiếp tại công ty, 75% làm việc online) nhằm thựchiệnmụctiêu“kép”vừaphòng chốngdịch,vừaduy trì hoạt động

Tại DIC Chí Linh City – Khu đô thị lớn và đông dân do Tập đoàn DIClàmchủ đầu tư, DIC Resco – Đơn vị quản lý vận hành chung cư đang căng mìnhsiếtchặt các biện pháp phòng dịch để mang lại an toàn cho cư dân tại các chungcưLakeside, Seaview, Phoenix, Gateway

Theo ông Tăng, DIC đặt việc phòng, chống dịch Covid-19 là nhiệm vụtrọngtâm và được quán triệt thực hiện đến toàn bộ các đơn vị thành viên và người laođộng toànTậpđoàn.

Theo quan sát cho thấy việc thẩm định đối tượng khách hàng dựa trên thunhậpcũng là cách giúp các chủ đầu tư hoặc các sales dễ dàng tìm kiếm khách hàngbấtđộng sản Tiêu chí này cho phép nhà đầu tư có cái nhìn tổng quan hơn vềthịtrường Cụ thể là nhóm đối tượng nào đang chiếm số đông, các sản phẩm phùhợpvớinhu cầuvà khảnăng chi trảcủanhóm này

Ngoài ra các nhóm khách hàng sẽ được phân tầng dựa vào khối tài sản cá nhânvàđịa vị trong xã hội Dựa vào điều kiện kinh tế mà mỗi nhóm khách hàng vớinhucầu sở hữu bất động sản và loại hình bất động sản khác nhau sẽ có chiến lượckinhdoanhquảngcáophù hợp

-Đốivớilĩnhvựcđầutưtàichính.

+ Vật liệu xây dựng: Cung cấp vật liệu xây dựng cho các dự án, công trìnhxâydựng,nhà ở,khu dâncư…

+Lĩnhvựcxâylắp:Cungcấpdịchvụđổ bêtôngchocácdựán.

1.3.3. Đốithủcạnhtranh.

Lĩnh vực đầu tư phát triển bất động sản

Mộts ố đ ố i t h ủ m ạ n h t r o n g n g à n h n h ư : S u n s h i n e G r o u p , V i n g r o u p, N o v a l a n d , HưngThịnh, Him Lam, Sacomreal,…

Lĩnh vực đầu tư tàichính

Đốivớilĩnhvựcnàyđốithủcạnhtranhrộnghơnnhư:Cáccửahàngvậtliệuxâydựng,cáccôngtythươngmại dịchvụ trong lĩnhvựcxây lắp,……

PHẦN 2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TỔNGCÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN XÂY DỰNGDIC

Tỷ lệ (%)

Giá trị (trệu đồng)

Tỷ lệ (%)

Tài sảnngắnhạn

5,161,39 3

1,513,55 8

1,797,94

Hàngtồn kho

2,871,35 5

7,815,43 1

11,381,65

NỢPHẢITRẢ

3,213,84 6

3,719,36

Nợngắnhạn

2,665,31 2

4,096,07

TỔNGNGUỒNVỐN

6,411,27 7

7,815,43 1

11,381,65

PHÂNTÍCH BẢNGCÂNĐỐIKẾTOÁNTHEO CHIỀUNGANG

DIỄN BIẾN TÀI SẢN - NGUỒN VỐN CỦA DIC TỪ 2018 - 2020

Về tài sản ngắn hạn: theo bảng phân tích bảng cân đối kế toán tạingày31/12/2020,t à i s ả n n g ắ n h ạ n n ă m 2 0 1 9 t ă n g 1 5 0 9 6 9 6 t r i ệ u đ ồ n

g s o v ớ i n ă m 2018, tương ứng với tỉ lệ tăng là 29,25%; năm 2020 tăng 216.451 trđ so với năm2019,tươngứng với

tỉ lệtănglà3,24% Trong đó:

Năm 2019, hoạt động kinh doanh của Công ty tăng trưởng mạnh so vớinăm2018 chủ yếu do các dự án của Công ty được chuyển nhượng nhanh và đemlại

lợinhuậntốt.Nguyênnhânchủyếudẫnđếnviệctàisản ngắnhạntăngtrưởngmạnh

so với năm trước là do trong năm 2019 công ty tiếp tục đầu tư nhiều dự án như:DựánKhuđôthị mớiNamVĩnhYên;DựánChungcưVũngTàuGateway;Kháchsạn DIC Star – Vĩnh Yên; Dự án Khu dân cư Hiệp Phước, Nhơn Trạch; Dự án Khudân cư Phường 4, Hậu Giang;Dự án

khiếnchochỉtiêuHàng tồnkhotăng1.056.621trđ.ChỉtiêuCác khoảnphảithungắnhạn tăng, chủ yếu do phải thu ngắn hạn khác tăng, cụ thể là công ty chủ động thựchiệntạm ứng tiềnđền bùgiảiphóng mặt bằng để đẩy nhanhtiếnđộ cácdựán

Ngoài ra, một số dự án mà công ty làm chủ đầu tư không đạt tiến độ theokếhoạch nên công ty có gia tăng đầu tư tài chính ngắn hạn để tạo thêm nguồnthutrongngắn hạn, đảm bảo hiệuquảsản xuất kinh doanh

Tài sản ngắn hạn khác tăng chủ yếu là do tăng các chi phí trả trước choviệcmôigiới,xúc tiếnbáncácsảnphẩm, dự án đãđủ điềukiệnchuyểnnhượng

Năm 2020, Tài sản ngắn hạn tăng 216.451 trđ so với năm 2019 Có thểthấylàdo cáckhoản phải thungắn hạn vàhàng tồn khotăng.Trong đó:

Các khoản phải thu ngắn hạn tăng chủ yếu do phải thu ngắn hạn củakháchhàng, phải thu ngắn hạn khác tăng Do phải thu của khách hàng ngắn hạntăngnguyên nhân chính là trong năm 2020 các chủ thể tham gia hoạt động kinhdoanhchịu ảnh hưởng nghiêm trọng do đại dịch covid, nên công ty cung cấp cácchínhsách giãn nợ Ngoài ra, các khoản phải thu ngắn hạn khác cũng tăng do chủyếu làtăngtạm ứng tiềnđền bù, giải phóng mặt bằng

Hàng tồn kho vẫn tăng so với 2019, chủ yếu là do đầu tư và phát triểnbấtđộngsảndởdangnhưdựánKhuđôthịmớiNamVĩnhYên,…Dođặcthùngành

nghề kinh doanh của công ty đầu tư phát triển bất động sản, chu kỳ kinh doanhdựán từ 2 – 5 năm và giai đoạn 2016 – 2022 là khoảng thời gian công ty thu hồivốnđầu tư từ một số dự án đã hoàn thành, đủ điều kiện chuyển nhượng và đi vàokhaithác Vì vậy, giátrị hàng tồnkho tăngliêntụctrong tình hìnhnày không hẵnxấu.

Về tài sản dài hạn: năm 2019 giảm 105.542 trđ so với năm 2018, tươngứngvới tỉ lệ giảm 8,44%; năm 2020 tăng mạnh 3.349.767 trđ, tương ứng với tỉ lệtănglà292,72%

Năm 2019, tài sản dài hạn là 1.144.342 trđ, giảm nhẹ so với năm 2018chủyếudocáckhoản đầutưtàichínhdàihạngiảm85.257 trđvàcáckhoản phảith

udài hạn giảm 24.076 trđ so với năm 2018 Do công ty đang thực hiện quá trìnhtáicấutrú cdoanh n gh iệ p, t h ự c h i ệ n th oá i vốnt ạ i cácc ô n g t y con,c ô n g t y l iê nkết hiệu quả hoạt động thấp, và không phù hợp với chiến lược của Tổng công ty như:Công ty Cổ phần Đầu tư Pháttriển Xây dựng Khoáng sản Miền Trung, Công ty Cổphần Vật liệu Xây dựng DIC, Công ty Cổ phầnĐầu tư Phát triển Xây dựng Du lịchThể thao Vũng Tàu, Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng Thanh Bình,Công ty Cổphần Vina ĐạiPhước

Các khoản phải thu dài hạn giảm do công ty đã tăng thu hồi công nợtrongnội bộ tập đoàn Đồng thời, công ty còn lập quỹ dự phòng cho khoản nợ khóđòi,chứngtỏ côngty đã cósự chútrọngtrong hoạt động thuhồi côngnợ

Các chỉ tiêu tài sản cố định, tài sản dài hạn khác tăng chủ yếu do công tyđầutư để đáp ứng nhu cầu đầu tư phát triển các dự án trung và dài hạn như Dự án LongTân,Dự ánBắcVũng Tàu

Tàis ả n dàih ạ n n ă m 2 0 2 0 t ă n g m ạ n h 3 3 4 9 7 6 7 t r đ s o v ớ i n ă m 2

0 1 9

Nguyên nhânchính làdo:

- Các khoản phải thu dài hạn tăng, trong đó, khoản phải thu dài hạn kháctăngmạnhvìghinhậnkhoản tiềng óp vốnđể hợptá c đầutư lầnlư ợt vớicô ng ty

cổ phần đầu tư Đức Hòa III – Resco để hợp tác đầu tư dự án bất động sản công nghiệptại Khu công nghiệp Đức Hòa III và Công ty cổphần đầu tư phát triển Thiên Tânđểhợp tácđầu tư Khu du lịchThiênTân

- Tàisảncốđịnhtăng,do hoạtđộngSápnhậpcôngtyconDICThươngmạivàDulịchvào Tổng côngty

- Đầu tưtàichínhdàihạntăng,do gópvốnvàoCôngtyTNHHDu LịchDIC

VỀNGUỒNVỐN

Quab i ể u đ ồ n h ì n c h u n g t ổ n g n g u ồ n v ố n c ủ a c ô n g t y t ă n g t h e o t h ờ i g i a n Trongđó,Nợphảitrảcủa côngtytăngmạnhtrongnăm2020

Về Nợ phải trả: năm 2019 tăng 505.514 trđ, tương ứng tăng 15,73% sovớinăm 2018; sang năm 2020 tăng 2.978.764 trđ, tương ứng tăng 80,09% so vớinăm2019

Trongnăm2019, Nợ ngắn hạntăng179.064trđsovớinăm 2018,do

- Ngườimuatrảtiềntrước ngắnhạntăng(vìtrongthờigiantớicôngtymớichu

ẩn bị bàn giaocácdự ánbất độngsảnchokháchhàng)

- Phảitrảngắnhạn khác tăng(vìTạm ứnglợinhuận

đượcchiatừhợptáckinhdoanhcólãi,thu hồivốn nhàn rỗi từ côngty con,và nhận đặt

- Vayvốnphụcvụsảnxuấtkinhdoanhvàđầutưdựántrunghạnnhư:DựánCSJ, Dự ánBắcVũngTàu,Dự ánKhu đôthị mới NamVĩnh Yên.

- Phảitrảkhácdàihạntăngdonhậngópvốntừhợptáckinhdoanhcácdựánbấtđộng sản

Trongnăm2020, Nợ ngắn hạntăng2.897.815trđsovớinăm 2019,do

- Nhậnđặt cọc chuyển nhượng dựán củaCông ty cổ phần đầu tư và

pháttriểnTânLong vàcáckhách hàngkhác

- Ngoàira,còndoThuhồivốnnhànrỗitừcôngtycon

Trong năm 2020, nợ dài hạn cũng tăng, do công ty vay đầu tư dự án khudâncư thương mại Vị Thanh, Hậu Giang và bổ sung vốn lưu động nhằm đáp ứng phùhợp với ngành nghềhoạtđộng

Về Vốn chủ sở hữu: năm 2019 tăng 898.640 trđ, tương ứng tăng 28,11%sovới năm 2018; sangn ă m 2 0 2 0 t ă n g 5 8 7 4 5 5 t r đ , t ư ơ n g ứ n g

t ă n g 1 4 , 3 4 % s o v ớ i năm 2019

Trongnăm2019, vốnchủsởhữu tăng898.640 trđso vớinăm 2018,do

- Công ty đã thực hiện 2 lần tăng vốn điều lệ thông qua việc phát hànhcổphiếuchocổđônghiệnhữuđểhuyđộngvốn,đảm bảo vốnchủsởhữuđủđểtàitrợcho các dự án trung, dài hạn như Dự án Khu đô thị du lịch Long Tân – NhơnTrạch-ĐồngNai.Vớimụcđíchchínhlàđểthanhtoánchiphí côngtácchuẩnbị đầutư

dự án,đềnbù giảiphóng mặt bằng

Trong năm 2020, vốn chủ sở hữu tăng 587.455 trđ so với năm 2019, đểđảmbảo cân đối vốn chủ sở hữu tài trợ cho các dự án dài hạn tránh dùng nợ vayvới lãisuấtcaođểtàitrợcácdựándàihạnlàmtăngchiphísửdụngvốn,giảmhiệuquảsinh lời

PHÂNTÍCH BẢNGCÂN ĐỐIKẾTOÁNTHEOCHIỀUDỌC

1,797,94

4 2,181,157 23.61 23.01 19.16 Hàngtồnkho 2,871,355

3,927,97

6 4,125,833 44.79 50.26 36.25 Tàisảnngắnhạn khác 59,814 144,931 101,169 0.93 1.85 0.89

1,144,34

Cáckhoảnphảithu dàihạn 167,076 143,000 3,167,073 2.61 1.83 27.83 Tàisảncốđịnh 36,541 43,773 108,731 0.57 0.56 0.96 Bấtđộngsản đầutư 160,289 155,826 152,043 2.50 1.99 1.34 Tàisảndởdang dàihạn 1,173 1,173 1,173 0.02 0.02 0.01 Đầutưtàichínhdàihạn 884,805 799,548 1,064,823 13.80 10.23 9.36 Tàisảndàihạn khác 0 1,022 267 0.00 0.01 0.00

án bất động sản mới nên nhu cầu vốn lưu động hay tài sảnngắn luôn chiếm tỷtrọng lớn để đáp ứng được sự phát triển của các dự án sớm vàliêntục.

Tỷ trọng tài sản ngắn hạn trong tổng tài sản qua các năm luôn có sựbiếnđộng Trong năm 2019 đạt 85% tăng 3%s o v ớ i n ă m 2 0 1 8 n h ư n g

s a n g n ă m 2 0 2 0 lạigiảm xuống còn61%

Tỷ trọng hàng tồn kho tăng đều 35 – 50% Hàng tồn kho luôn là một chỉtiêuquan trọng đối với các đơn vị kinh doanh vì nó đảm bảo rằng công ty luôn cósảnphẩmđểđápứngcầuthịtrường.Nguyênnhânchínhmàchỉtiêunàyliêntụctănglà dođặc thù ngành nghề kinh doanh của công ty là đầu tư phát triển các dự án bấtđộng sản vì vậy các chi phí pháttriển bất động sản dở dang luôn tăng, khi một sốdự án hoàn thành hoặc bán hết thìmột số dự án khác trong danh mục đầu tư củacông ty cũng đến điểm rơi lợi nhuận

có thể thu hồi vốn đầu tư, có đủ điều kiệnchuyển nhượng được Điều này tốt vì tạonguồn thu liên tục cho công ty qua nhiềunăm

Cáck h o ả n p h ả i t h u n g ắ n h ạ n c ũ n g c h i ế m m ộ t t ỷ

t r ọ n g t ư ơ n g đ ố i l ớ n t r o n g tài sản ngắn hạn khoảng 20 – 25% Công

ty luôn đặt khách hàng làm trung tâm,luôn có chính sách bán hàng, trả góp nhiềuđợt, giãn nợ để đẩy mạnh khả năng tiêuthụ hàng hóa tốt Ngoài ra, trong chỉ tiêu này luôn tăng cũng do công tyluôn chủđộng trong việc tạm ứng tiền đền bù giải phóng mặt bằng để đồng loạt đẩynhanhtiếnđộ cácdự án

Trong năm 2020 có sự gia tăng mạnh tỷ trọng tài sản dài hạn là dochủtrương của công ty trong việc tái cấu trúc danh mục đầu tư Trong đó tập trungsápnhập, thoái vốn tại một số công ty làm sản xuất kinh doanh kém hiệu quảhoặckhông thuộc chiến lược phát triển của công ty và góp vốn hợp tác phát triểncác dựán bất động sản công nghiệp Do tiềm năng phát triển loại hình bất động sảncôngnghiệp đang tăng cao khi các doanh nghiệp nước ngoài đang có xu hướngdịchchuyểnđ ầ u t ư v à o V i ệ t N a m n ó i c h u n g v à t ỉ n h B à R ị a –

V ũ n g T à u n ó i r i ê n g Ngoài ra, công ty vẫn tập trung vào đầu tư phát triển các dự án bất đọng sản nghỉdưỡng - dulịch nhằm tạo nguồn thu ngắn hạn để đầu tư cho các dự án có quy môlớnnhu Khudân cư,Khu đô thị mới