CHƯƠNG 1 phân tích báo cáo tài chính tổng quan về phân tích báo cáo tài chính

Chương 1: Tổng quan về phân tích báo cáo tài chính... CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH... 3 Đánh giá hoạt động của doanh nghiệp nhằm phát hiện ra các vấn đề cần tháo g

Chương 1: Tổng quan về phân tích báo cáo tài chính

CHƯƠNG I:

TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH

BÁO CÁO TÀI CHÍNH

Khái niệm và mục tiêu của phân tích BCTC

để dự đoán

về tình hình tương lai.

3

Đánh giá hoạt động của doanh nghiệp nhằm phát hiện ra các vấn đề cần tháo gỡ.

có quyền lợi trực tiếp

Cổ đông, các nhà

đầu tư

Cá nhân, tổ chức tín

dụng Nhà quản lý DN

Cơ quan thuế

Nhóm đối tượng

có quyền lợi gián tiếp

Cơ quan quản lý nhà nước khác Người lao động Đối thủ cạnh tranh

Mục tiêu phân tích

• Đánh giá sức mạnh tài chính của DN

• Đánh giá khả năng sinh lời

• Đánh giá khả năng thanh toán

• Đánh giá triển vọng phát triển của DN

Bảng cân đối kế toán

Báo cáo kết quả hoạt động KD

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Thuyết minh Báo cáo tài chính

24.80012.700

43.750

3.40012.50027.850

34.100

22.70011.400

72.700

71.0001.000700

11.100

1.45010.650

66.750

66.100400250

Đơn vị: triệu đồng

thuộc vào ai?

5 Có dự trữ ngoại tệ không? Có lợi

không về việc dự trữ này ?

6 Có bán cổ phần được lãi không?

1 Doanh thu bán hàng và CCDV

2 Các khoản giảm trừ doanh thu

3 Doanh thu thuần về BH và CCDC (10=01-02)

4 Giá vốn hàng bán

5 Lợi nhuận gộp về BH và CCDV (20=10-11)

6 Doanh thu hoạt động tài chính

7 Chi phí tài chính

- Trong đó: Chi phí lãi vay

8 Chi phí quản lý kinh doanh

9 Lợi nhuận thuần từ HĐKD (30=20+21-22-24)

23

2430313240505160

57.500

057.50048.4009.1005106305206.8002.18080150(70)2.1104221.688

52.700

052.70044.7008.0003305705406.1001.66013001301.7903581.432

Đơn vị: triệu đồng

1 Mối tương quan giữa tỷ lệ

tăng doanh thu với tỷ lệ

tăng giá vốn có lợi không?

2 Lãi chủ yếu do hoạt động

nào đem lại?

3 Chi phí hoạt động tài chính

chủ yếu là chi phí gì?

4 Lợi nhuận khác bị lỗ có

phải là yếu kém trong hoạt

động kinh doanh?

5 Hiểu thế nào là các khoản

giảm trừ khỏi doanh thu?

G TIN BÁO CÁO TÀI CHÍN H

PHÙ HỢP

TIN CẬY

KỊP THỜI

SO SÁNH ĐƯỢC

Phương pháp mô hình Dupont Phương pháp liên hệ cân đối Phương pháp loại trừ

Phương pháp so sánh

Chỉ tiêu Năm

2017

Năm 2018

Chênh lệch

Chỉ tiêu phân tích: X = a x b x c

Kỳ gốc: X 0 = a 0 x b 0 x c 0

Kỳ phân tích: X 1 = a 1 x b 1 x c 1 Biến động của chỉ tiêu phân tích:

∆X = X 1 - X 0 = ∆X (a) +∆X (b) +∆X (c)

Þ Phân tích sự ảnh hưởng của các chỉ tiêu nhân

tố a, b,c tới chỉ tiêu phân tích X bằng 2 PP:

+ Phương pháp số chênh lệch

+ Phương pháp thay thế liên hoàn

19

∆X = ∆X(a)+∆X(b)+∆X(c)

∆X(a) = (a1 – a0) x b0x c0

Công ty Trung Thành Foods chuyên sản xuất và kinh doanh dấm Năm 2017, tổng sản lượng tiêu thụ dấm

là 7 triệu lít với giá bán bình quân là 17.500 đồng/lít Năm 2018, tổng sản lượng tiêu thụ dấm là 9 triệu lít với giá bán bình quân là 18.000 đồng/lít

Hãy phân tích các nhân tố ảnh hưởng tới doanh thu tiêu thụ của công ty Trung Thành Foods bằng phương pháp loại trừ.

Chỉ tiêu phân tích: X = a +b - c

Kỳ gốc: X 0 = a 0 + b 0 - c 0

Kỳ phân tích: X 1 = a 1 + b 1 - c 1 Biến động của chỉ tiêu phân tích:

∆X = X 1 - X 0 = ∆X (a) +∆X (b) +∆X (c)

Þ Phân tích sự ảnh hưởng của các chỉ tiêu nhân

tố a, b,c tới chỉ tiêu phân tích X:

§ ∆X (a) = a 1 - a 0

§ ∆X (b) = b 1 - b 0

§ ∆X (c) = - (c 1 – c 0 )

Ví dụ: Vận dụng PP cân đối, hãy phân tích tình hình biến động trong

kinh doanh mặt hàng Vải tại 1 doanh nghiệp có số liệu sau:

Báo cáo tình hình Nhập – Xuất – Tồn kho

Mua hàng thông qua các hợp đồng

Mua hàng qua những người bán lẻ

1.200 19.000 3.800 21.000 2.000 150 50 900

Phương pháp mô hình Dupont phân tích mối liên hệ giữa các nhân tố để phát hiện ra mối liên hệ giữa các nhân tố đã ảnh hưởng đến chỉ tiêu phân tích theo một trình tự logic chặt chẽ và xu hướng khác nhau.

v Phương pháp Dupont thường sử dụng để phân tích:

+ Tỷ suất sinh lời của tài sản (ROA – return on assets)

+ Tỷ suất sinh lời của vốn chủ sở hữu (ROE – Return on equity)

Ví dụ: Trích BCĐKT của công ty CP X

kinh doanh lĩnh vực sản xuất linh kiện

điện tử năm N như sau (Đơn vị tính:

Triệu đồng):

Cho biết:

Vốn chủ sở hữu đầu năm N-1: 34.500

Tài sản đầu năm N-1: 88.000

Lợi nhuận sau thuế năm N-1: 9.350,

năm N: 11.790

Doanh thu thuần năm N-1: 475.000,

năm N: 530.000

Yêu cầu: Phân tích hiệu quả sử dụng

tài sản (ROA) theo mô hình Dupont?

Tài sản Số đầu năm Số cuối năm

- Thu thập dữ liệu

- Tính toán, phân tích, dự đoán

- Tổng hợp kết quả

B á o c á o k ế t quả phân tích:

- Lập báo cáo phân tích

- Hoàn thiện hồ

sơ phân tích